• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)探析

    2012-12-31 00:00:00王梓淇
    時(shí)代金融 2012年8期

    【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸,即通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸,意味著通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),借款者和放款者可以在線完成網(wǎng)絡(luò)交易。所有的程序包括審核、會(huì)計(jì)、清算、申報(bào)等,都可以通過網(wǎng)絡(luò)完成,滿足了人們獲取資本的便捷要求。在這篇論文中,我們?cè)敱M地介紹P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)概念、發(fā)展?fàn)顩r和積極意義。在分析其業(yè)務(wù)過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)后,結(jié)合國(guó)外成熟體系和成功經(jīng)驗(yàn),提出改善P2P行業(yè)發(fā)展的建議,以便讓該行業(yè)在未來有更好的發(fā)展。

    【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 金融監(jiān)管 潛在風(fēng)險(xiǎn)

    一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景和發(fā)展概況

    P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。

    隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及,P2P小額借貸逐漸由單一的線下模式,轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行,隨之產(chǎn)生的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),這使更多人群享受到了P2P小額信貸服務(wù)。同時(shí)通過這種借貸方式來緩解人們因?yàn)樵诓煌挲g時(shí)收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡問題。

    (一)國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景

    P2P在線借貸的興起并非偶然,一方面,正規(guī)金融體系中金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)定位上忽視中小企業(yè)、弱勢(shì)群體的金融需求,小額信貸市場(chǎng)存在著廣闊的發(fā)展空間;另一方面,P2P在線借貸是民間借貸與網(wǎng)絡(luò)科技相融合的產(chǎn)物,其提供的無抵押擔(dān)保、自助交易模式、近距離的交易空間和新型的理財(cái)選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求,對(duì)市場(chǎng)主體的自主創(chuàng)業(yè)起到了積極的推動(dòng)作用。

    在我國(guó),今年以來溫州等多個(gè)地區(qū)發(fā)生的民間借貸信用危機(jī)充分表明我國(guó)民間金融市場(chǎng)龐雜無序,發(fā)展模式尚不清晰。據(jù)中國(guó)社科院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,民間金額規(guī)模約在1萬億元以上,在法律不完善的情況下,各級(jí)民間金融機(jī)構(gòu)并未在工商局注冊(cè),而小額信貸網(wǎng)站既克服了地域限制,節(jié)約線下成本,又輻射范圍廣闊,資金流動(dòng)率高,將成為釋放民間金融的有益嘗試。

    (二)國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況

    1.國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。美國(guó)的Prosper公司憑借便捷自助的操作模式、低廉的費(fèi)率和差異化的定價(jià)機(jī)制,已經(jīng)成為P2P融資領(lǐng)域在線借貸的領(lǐng)軍者。其引人“客戶組”概念,不同的客戶組擁有不同的信用評(píng)級(jí),任何一個(gè)客戶組內(nèi)的借款人若未能及時(shí)還款將直接影響該客戶組的信用水平,從而使整個(gè)客戶組成員借款利率的優(yōu)惠程度下降。網(wǎng)站的收益主要來源于向借貸雙方收取一定比例的手續(xù)費(fèi)(交易金額的0.5%~2%),同時(shí)通過與保險(xiǎn)公司合作出售還款保險(xiǎn)獲得一定的傭金。

    除Prosper外,P2P在線貸款領(lǐng)域還有其他幾家以貸款為目的,以在線P2P為形式的公司。如2007年5月上線的Leading Club,通過社區(qū)網(wǎng)絡(luò)的“病毒式傳播”特性,使用Facebook應(yīng)用平臺(tái)和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)將出借人和借款模式人聚合;全稱為英國(guó)Zopa網(wǎng)上互助借貸公司的Zopa,平臺(tái)內(nèi)的貸款人可以提供500~25000英鎊的貸款,以貸款利率競(jìng)標(biāo),利率低者勝出;2005年成立的非營(yíng)利的P2P貸款網(wǎng)站Kiva,采取“批量出借人小額借貸”模式,不僅提供免費(fèi)借貸中介服務(wù),還設(shè)置“零利率”借款模式,主要面對(duì)的借款人是發(fā)展中國(guó)家收人非常低的企業(yè)和個(gè)人。

    2.國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。在我國(guó),初具規(guī)模并且富有影響力的P2P小額信貸網(wǎng)站有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等,在線借貸中已經(jīng)搭建起了一個(gè)平臺(tái)的雛形。雖然受國(guó)內(nèi)多方條件約束,我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還難以與發(fā)達(dá)國(guó)家如Zopa、Prosper等公司平臺(tái)相匹敵,但作為信貸市場(chǎng)創(chuàng)新融資方式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在起步階段就開始嘗試探索較為完善的運(yùn)作模式,在資格審核、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)防范等多方面一一規(guī)范。自2007年在上海登陸以來,網(wǎng)絡(luò)借貸影響范圍遍及全國(guó)。在銀行信貸持續(xù)偏緊的背景下,人人貸中介公司近來呈現(xiàn)發(fā)展快速的態(tài)勢(shì)。

    二、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為信息提供平臺(tái),聯(lián)結(jié)借貸雙方促成借貸成功的業(yè)務(wù),在運(yùn)作上可以彌補(bǔ)銀信合作和小額借貸短期內(nèi)資金出借額度用完,不能及時(shí)收回持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不足,可以促進(jìn)市場(chǎng)資金流動(dòng),改善資源配置,為市場(chǎng)上需要資金的中小企業(yè)或個(gè)人提供資金,在現(xiàn)實(shí)背景下具有積極的發(fā)展意義。同時(shí),其作為一個(gè)新興行業(yè),在實(shí)際操作過程中也不可避免地有一些缺陷。因此在評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)體系時(shí),應(yīng)該結(jié)合其優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)做出客觀的評(píng)判。

    (一)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇

    1.當(dāng)前借款人籌資渠道單一,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供低準(zhǔn)入門檻、較為安全的籌資渠道。目前中小企業(yè)在面臨籌資問題時(shí)能夠選擇的借款途徑主要有銀行、小額貸款、私募基金、高利貸以及公益信貸機(jī)構(gòu)。銀行和私募基金在選擇貸款人時(shí)往往有較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)籌資,偏重商業(yè)模式優(yōu)秀的企業(yè),小額信貸意愿不強(qiáng)烈;小額貸款由于只能運(yùn)用自有資金出借給借款人,額度有限,不能滿足市場(chǎng)需求;公益信貸機(jī)構(gòu)出借金額上限過低,欠缺靈活方便。這些限制都使得中小企業(yè)和個(gè)人的借款需求的不到滿足。

    相對(duì)于以上融資渠道,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻很低,國(guó)內(nèi)的借貸平臺(tái)都將有小額資金需求的市場(chǎng)主體納入客戶對(duì)象。宜信公司還有專門針對(duì)學(xué)生、農(nóng)民、小業(yè)主的特殊項(xiàng)目,能夠滿足不同階層客戶對(duì)資金的需求。信用等級(jí)良好的借款人還可以獲得數(shù)額較大的借款,籌資效率高并且對(duì)放款人的資金安全也有一定保障。許多由于公司規(guī)模不大或公司業(yè)務(wù)不成熟而被銀行拒之門外的資金需求者能夠在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上獲得資金,發(fā)展企業(yè)。

    2.傳統(tǒng)借貸手續(xù)繁瑣,網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易。銀行籌資,往往審核嚴(yán)格,手續(xù)繁瑣,需抵押;公益信貸機(jī)構(gòu)雖無需抵押,但一般執(zhí)行困難,審核繁瑣,欠缺靈活方便。網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易,減少時(shí)間、空間上的限制對(duì)借貸雙方產(chǎn)生的影響。由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)辦理各種手續(xù),借貸雙方只需在家通過材料傳輸完成各項(xiàng)認(rèn)證,節(jié)省了往返銀行、公安機(jī)關(guān)、法院的各項(xiàng)流程,既節(jié)約成本,又省時(shí)省力。

    3.網(wǎng)絡(luò)借貸給予放款人更多放款選擇權(quán)和靈活度。對(duì)放款人而言,放款人具有更大的靈活性,可以選擇適合自己的借款人作為資金出借對(duì)象,同時(shí)將一筆錢分散投給多個(gè)借款人,如同資產(chǎn)組合投資一樣分散一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)幾家較出名的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),其出借資金方單筆放款金額在100元至10萬元不等,放款人可以根據(jù)自身資金使用情況和借款人資信等級(jí)選擇如何放款,同時(shí)進(jìn)行幾筆收益率不同的放款人,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求個(gè)人所期望的收益。

    4.大眾投資理財(cái)收益率相對(duì)偏低,網(wǎng)絡(luò)借貸提供較高收益率。當(dāng)前銀行存款利率普遍低于3%,雖然穩(wěn)健,但回報(bào)較少。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非常吸引投資者的一點(diǎn)是其高于銀行的收益率,這不僅體現(xiàn)在借款利率上,同時(shí)反映在還款方式上。目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款利率設(shè)定在銀行同期利率的4倍以內(nèi),還款方式均采用等額本息還款方式,這不僅提高了投資者的收益率,同時(shí)增加了借貸資金的流動(dòng)性,提升了資金的使用效率。通過一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“暢貸網(wǎng)”的借款案例可以說明網(wǎng)絡(luò)借貸在收益率上帶給借貸雙方的便利與優(yōu)惠。一位借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上通過審核后發(fā)布一筆十萬元的借款,年利率自行定為20%,借期為一年。放款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上看見信息后根據(jù)自己的情況進(jìn)行最后的審核,經(jīng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)確認(rèn)后,通過第三方支付平臺(tái)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)采用等額本息還款法,則借款人每月都將還給放款人一筆相同的金額,月還款額通過公式:每月還款額=■計(jì)算得出,則該筆借款每月借款人需還給放款人9263.45元,由于這筆每月還款包括本金與利息每月等額償還,借款人還款中的利息額度是隨著本金的增加不斷減少的,這就比從銀行借款一次性付清全部借款本金的利息有很大優(yōu)惠。借款人實(shí)際最終還款額111161.4元,也就是說實(shí)際年貸款成本為11.16%,雖然高于銀行借款利率,但首先借款人融得了資金,其次借款人可以一次全額獲得十萬元資金投入使用,而不需要先行扣除利息,通過網(wǎng)絡(luò)借貸可以實(shí)現(xiàn)其融資運(yùn)營(yíng)的目的。而對(duì)放款人而言收益率的優(yōu)勢(shì)顯而易見,其每月可以取得借款人的還款,比銀行定期具有更大的靈活性,先期獲得的還款可以進(jìn)行再投資,總收益率也遠(yuǎn)高于銀行同期利率。

    (二)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

    1.監(jiān)管職責(zé)不清,法律性質(zhì)不明。目前大部分專家認(rèn)同,由于銀監(jiān)、公安、工商、網(wǎng)監(jiān)等部門均未出臺(tái)針對(duì)性法律法規(guī),P2P行業(yè)目前屬于我國(guó)法律的“灰色”地帶,存在監(jiān)管職責(zé)不清,法律性質(zhì)不明的問題。在美國(guó),專門針對(duì)民間借貸方面的法律包括《誠(chéng)實(shí)借貸法》、《消費(fèi)者信用保護(hù)法》等,使得民間借貸與主流金融機(jī)構(gòu)借貸一樣擁有合法地位,因而美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以發(fā)展迅速??梢?,網(wǎng)絡(luò)借貸必須得到法律法規(guī)和監(jiān)管層的許可才能夠持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展下去,而我國(guó)目前在這方面還缺乏強(qiáng)制有效的制度,在一定程度上阻礙了P2P行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

    2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。這也是銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示中重要的一條。這主要是說網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)無法核實(shí)征信,進(jìn)行有效貸后管理及無法防范洗錢。現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中,由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資料平臺(tái)未與銀行連通,P2P平臺(tái)目前主要通過成本較高的方式來獲取客戶個(gè)人征信資料,且大多數(shù)需要客戶自行提供,這讓一些潛在放款用戶存有擔(dān)心。在美國(guó)每個(gè)人都有自己的社保號(hào)碼,只要查詢即可見其信用記錄。而身份證無此功能,全國(guó)信用評(píng)價(jià)體系尚未建立,無法避免個(gè)人開立多個(gè)賬戶或盜用他人信息開戶,進(jìn)而多次集資,擾亂國(guó)家金融市場(chǎng)。參照國(guó)外成熟的P2P在線接待模式可見,一國(guó)發(fā)達(dá)和成熟的征信體系可以為網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供夯實(shí)的基礎(chǔ)。征信機(jī)構(gòu)之間信息的共享和信息提供者積極的參與有力地推動(dòng)了征信市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大。我國(guó)征信體系尚未成熟,亟須國(guó)家行政支持,讓我國(guó)P2P行業(yè)征信更公開透明和全面。

    3.客戶資源有限,企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的經(jīng)營(yíng)由于受到客戶數(shù)量有限、資源流通缺少效率等因素也面臨極大的挑戰(zhàn)。作為一個(gè)新興行業(yè),P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的知名度仍然不高,加之銀行等金融機(jī)構(gòu)尚未認(rèn)可其經(jīng)營(yíng)模式,握有大量客戶資源卻仍不愿共通,使P2P行業(yè)的生存環(huán)境十分艱難。不久前,一家國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)“哈哈貸”關(guān)閉,其創(chuàng)始人姚宗場(chǎng)坦率表示:關(guān)閉公司主要是資金的問題。未來,規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)不佳的網(wǎng)站或?qū)⒈惶蕴鼍?,這一現(xiàn)狀表現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的弱小。國(guó)際成熟的P2P信貸網(wǎng)站中,Zopa實(shí)現(xiàn)年貸款總額1.5億美元,Prosper3個(gè)月完成總計(jì)1200萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。Kiva進(jìn)行跨國(guó)借貸,成立至今已經(jīng)給41個(gè)國(guó)家提供總計(jì)超過2000萬美元的無息貸款,而國(guó)內(nèi)幾家知名借貸平臺(tái),最早成立的“拍拍貸”年成交量也僅達(dá)2千多萬人民幣。加上國(guó)內(nèi)新興網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為擴(kuò)展業(yè)務(wù),在服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)上連續(xù)給予優(yōu)惠,網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)盈利渠道需要擴(kuò)展以維持公司的運(yùn)營(yíng),因而國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要其他金融機(jī)構(gòu)更多的關(guān)注和互通,才能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上有良好穩(wěn)定的發(fā)展。

    三、對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議與發(fā)展前景分析

    在我國(guó),未受到相關(guān)法律明確規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)借貸仍處于相當(dāng)不成熟的成長(zhǎng)階段,借貸平臺(tái)的盈利模式、信用評(píng)級(jí)制度等方面也在不斷探索改進(jìn)。銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》,對(duì)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)做出提示,從中我們也可以結(jié)合國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)。

    (一)對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議

    1.國(guó)家出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī),將P2P行業(yè)納入監(jiān)管。對(duì)國(guó)家來說,把小額信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管已成為杜絕非法集資、完善金融市場(chǎng)、搞活民間小額信貸市場(chǎng)的必要條件。應(yīng)結(jié)合我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢(shì),制定一部專門的針對(duì)廣泛意義上的民間借貸行為的法律,給予民間金融活動(dòng)合理的生存發(fā)展空間,明確參與民間金融活動(dòng)相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任調(diào)整修訂現(xiàn)行法律中有關(guān)民間金融的法律依據(jù),鼓勵(lì)民間金融陽光化發(fā)展。

    銀行等傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)不應(yīng)將之視為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,應(yīng)該采取更為有效的扶持方式,比如給予客戶共享等支持,同時(shí)將P2P平臺(tái)納入平臺(tái),業(yè)務(wù)納入表內(nèi)進(jìn)行監(jiān)察,在不影響國(guó)家整體宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況下給予新企業(yè)相應(yīng)的扶持,促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展,通過建立更完善高效的征信系統(tǒng),促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)借貸雙方的審核、監(jiān)管,并逐步打造有特色的審核評(píng)價(jià)機(jī)制。

    2.大力促進(jìn)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展,完善征信體系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),征信市場(chǎng)的培育對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要,良好的征信服務(wù)既有利于授信者業(yè)務(wù)發(fā)展,也有利于消費(fèi)者更方便和快捷地獲得信貸服務(wù),英美兩國(guó)P2P在線借貸平臺(tái)之所以能夠迅速崛起,其基礎(chǔ)就在于其成熟規(guī)范的個(gè)人信用體系。此外,還要建立高效運(yùn)行、服務(wù)規(guī)范、種類齊全的中介服務(wù)體系,對(duì)現(xiàn)有的資信、評(píng)估、審計(jì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合、再造,積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外資信等級(jí)高的大型中介服務(wù)機(jī)構(gòu),吸收國(guó)外相關(guān)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和組織形式,促進(jìn)中介服務(wù)業(yè)服務(wù)水平和誠(chéng)信水平同步提高。

    3.引導(dǎo)民間金融組織化規(guī)范化發(fā)展。監(jiān)管部門應(yīng)以開放式的思維來審視民間金融活動(dòng),充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性,引導(dǎo)民間金融組織化和規(guī)范化發(fā)展。一方面要通過相關(guān)法律規(guī)定將民間借貸契約化,另一方面要在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下,鼓勵(lì)民營(yíng)資本自愿聯(lián)合成立多種所有制的民營(yíng)金融組織,如小額貸款公司、農(nóng)村資金互助組等,發(fā)展非吸收存款的貸款零售商。

    4.通過多種方式進(jìn)行投資者教育,強(qiáng)化投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),預(yù)防可能風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)該重視投資者教育,通過定期培訓(xùn)、講座等方式對(duì)投資者進(jìn)行教育,指導(dǎo)放款者在放款前詳細(xì)認(rèn)證貸入方的收入和信用狀況,選取正規(guī)、品牌信譽(yù)好的貸款網(wǎng)站;督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī),從而降低借貸交易中可能的風(fēng)險(xiǎn)、健全民間金融法律框架。

    (二)國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展前景

    雖說P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一個(gè)新興行業(yè),征信、監(jiān)管等多處業(yè)務(wù)方面存在職責(zé)不清,法律性質(zhì)不明的問題,但這些并不一定代表風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付行業(yè)在初期也屬于監(jiān)管職責(zé)不明的狀態(tài),可市場(chǎng)實(shí)踐證明,其很有存在價(jià)值,在國(guó)家制訂相應(yīng)的管理辦法后也獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在銀行信貸緊趨、投資風(fēng)險(xiǎn)加大的大環(huán)境下,既為貸入方提供了快捷的貸款服務(wù),又滿足了借出方的投資需求,如果通過借鑒國(guó)際網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成功經(jīng)驗(yàn),不斷探究網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的實(shí)際意義、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式,相信小額信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本流動(dòng)中起到重要作用,成為將來金融行業(yè)中一個(gè)新的發(fā)展分支。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展,居民小額貸款、投資將更加便捷有效,民間金融市場(chǎng)將得到更多資金并實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展,國(guó)家金融市場(chǎng)亦得到很好補(bǔ)充和完善。這對(duì)國(guó)家、民間金融、借貸雙方來說將是三贏局面。

    參考文獻(xiàn)

    [1]孫之涵.P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸探析[J].征信,2010(3).

    [2]王艷、陳小輝、邢增藝.網(wǎng)絡(luò)借貸中的監(jiān)管空白及完善[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2009(12).

    [3]尤瑞章、張曉霞.P2P在線借貸的中外比較分析——兼論對(duì)我國(guó)的啟示[J].金融發(fā)展評(píng)論,2010(3).

    [4]張永青.我國(guó)小額信貸商業(yè)化發(fā)展研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2006.

    [5]范文君、羅爾豪.改革小額貸款投放機(jī)制的有益嘗試[J].河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2000(3):94-94.

    作者簡(jiǎn)介:王梓淇(1990-),女,上海,華東政法大學(xué)2009級(jí)商學(xué)院本科生,研究方向:金融學(xué)。

    精品久久久久久久末码| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 禁无遮挡网站| 日韩三级视频一区二区三区| 999久久久精品免费观看国产| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 岛国视频午夜一区免费看| 在线观看www视频免费| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 免费在线观看黄色视频的| 天天添夜夜摸| 日韩欧美精品v在线| www日本在线高清视频| 午夜福利成人在线免费观看| 在线观看免费日韩欧美大片| 亚洲九九香蕉| 亚洲自拍偷在线| 亚洲 欧美一区二区三区| 色综合欧美亚洲国产小说| 一本久久中文字幕| 最近视频中文字幕2019在线8| 亚洲美女视频黄频| 大型黄色视频在线免费观看| 全区人妻精品视频| 老司机深夜福利视频在线观看| 国产精品一区二区免费欧美| 亚洲人成伊人成综合网2020| 一本久久中文字幕| 成在线人永久免费视频| 国产主播在线观看一区二区| 亚洲精品中文字幕在线视频| 老司机深夜福利视频在线观看| 久久久久久久久免费视频了| 国产精品亚洲av一区麻豆| 男插女下体视频免费在线播放| 听说在线观看完整版免费高清| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 亚洲精品在线美女| 又黄又粗又硬又大视频| 最新美女视频免费是黄的| 一进一出抽搐动态| 午夜福利视频1000在线观看| 日本一区二区免费在线视频| 欧美日韩一级在线毛片| 啦啦啦免费观看视频1| 国产精品亚洲美女久久久| 99热这里只有是精品50| 免费在线观看成人毛片| 嫁个100分男人电影在线观看| 叶爱在线成人免费视频播放| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀| 午夜福利欧美成人| 日本免费一区二区三区高清不卡| 国产成人av激情在线播放| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 最近最新免费中文字幕在线| 香蕉丝袜av| 亚洲熟妇熟女久久| 两个人免费观看高清视频| 天天躁夜夜躁狠狠躁躁| 欧美三级亚洲精品| 日本熟妇午夜| 九色国产91popny在线| 精品午夜福利视频在线观看一区| 欧美色欧美亚洲另类二区| 嫁个100分男人电影在线观看| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 亚洲激情在线av| 在线a可以看的网站| 中文字幕久久专区| 亚洲免费av在线视频| 在线观看日韩欧美| 午夜福利在线观看吧| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 美女大奶头视频| 久久人人精品亚洲av| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 欧美乱色亚洲激情| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 精品无人区乱码1区二区| 69av精品久久久久久| 一二三四社区在线视频社区8| 久久亚洲精品不卡| 美女午夜性视频免费| 亚洲成人久久性| 国产精品国产高清国产av| 啦啦啦韩国在线观看视频| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 成人三级做爰电影| 国产69精品久久久久777片 | 国产精品免费一区二区三区在线| 嫩草影视91久久| 色哟哟哟哟哟哟| 黄色成人免费大全| 又黄又粗又硬又大视频| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 亚洲欧美激情综合另类| 一级作爱视频免费观看| 亚洲精华国产精华精| 成人午夜高清在线视频| а√天堂www在线а√下载| 久久久水蜜桃国产精品网| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 日韩欧美 国产精品| 亚洲电影在线观看av| 亚洲电影在线观看av| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 亚洲一区二区三区不卡视频| 黑人操中国人逼视频| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 日本一区二区免费在线视频| 中国美女看黄片| 精品乱码久久久久久99久播| 国产成人系列免费观看| www.自偷自拍.com| 老司机靠b影院| 亚洲熟女毛片儿| 国产精品1区2区在线观看.| 国产伦一二天堂av在线观看| 国产精品乱码一区二三区的特点| 日日夜夜操网爽| 欧美久久黑人一区二区| 亚洲一区高清亚洲精品| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 真人一进一出gif抽搐免费| 日韩大码丰满熟妇| 久久亚洲真实| cao死你这个sao货| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| www.999成人在线观看| 99久久精品热视频| 国产亚洲精品第一综合不卡| 精品人妻1区二区| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 在线a可以看的网站| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 夜夜躁狠狠躁天天躁| 欧美丝袜亚洲另类 | 中文亚洲av片在线观看爽| 熟女电影av网| 国产精品98久久久久久宅男小说| 亚洲av五月六月丁香网| 一二三四在线观看免费中文在| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产成人系列免费观看| 麻豆成人av在线观看| 精品不卡国产一区二区三区| 亚洲中文字幕日韩| 欧美日韩黄片免| 男人舔奶头视频| 在线视频色国产色| av国产免费在线观看| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 岛国视频午夜一区免费看| 国产午夜精品久久久久久| 午夜福利免费观看在线| 长腿黑丝高跟| 亚洲国产欧美人成| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 免费看美女性在线毛片视频| 搡老妇女老女人老熟妇| 搡老妇女老女人老熟妇| 色播亚洲综合网| 俺也久久电影网| 日本一区二区免费在线视频| x7x7x7水蜜桃| 国产成人欧美在线观看| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 国产97色在线日韩免费| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 久久草成人影院| 日韩欧美在线二视频| 国产精品一区二区免费欧美| 精品第一国产精品| 国产精品永久免费网站| 黄色 视频免费看| 不卡一级毛片| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 日本五十路高清| 亚洲国产看品久久| 99精品欧美一区二区三区四区| 国产精品久久久久久精品电影| 国产精品,欧美在线| 国产成年人精品一区二区| 欧美一区二区国产精品久久精品 | 大型av网站在线播放| 欧美黑人巨大hd| 男插女下体视频免费在线播放| 国产麻豆成人av免费视频| 狂野欧美激情性xxxx| 黄色丝袜av网址大全| 高潮久久久久久久久久久不卡| 丁香六月欧美| 老司机深夜福利视频在线观看| 日本成人三级电影网站| 91字幕亚洲| 国产不卡一卡二| 深夜精品福利| 亚洲性夜色夜夜综合| 亚洲精华国产精华精| 操出白浆在线播放| 成人亚洲精品av一区二区| 淫妇啪啪啪对白视频| 人人妻人人看人人澡| 日韩精品中文字幕看吧| 日本成人三级电影网站| 国产爱豆传媒在线观看 | 欧美日韩一级在线毛片| 欧美黄色淫秽网站| 制服人妻中文乱码| 黑人操中国人逼视频| 小说图片视频综合网站| 波多野结衣高清无吗| 久久亚洲精品不卡| 日韩三级视频一区二区三区| 国产伦人伦偷精品视频| 在线观看午夜福利视频| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 国产单亲对白刺激| 黄色丝袜av网址大全| 国产成人精品久久二区二区免费| 曰老女人黄片| 日韩欧美 国产精品| www日本黄色视频网| 在线免费观看的www视频| 亚洲无线在线观看| 亚洲七黄色美女视频| 亚洲五月婷婷丁香| 亚洲欧美激情综合另类| 国产片内射在线| 在线国产一区二区在线| 一边摸一边做爽爽视频免费| 久久人人精品亚洲av| 国产精品,欧美在线| 搡老妇女老女人老熟妇| 一本一本综合久久| 国产69精品久久久久777片 | 级片在线观看| 人人妻人人看人人澡| 婷婷亚洲欧美| 欧美日韩黄片免| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 亚洲av熟女| 日本一区二区免费在线视频| 午夜福利成人在线免费观看| 免费在线观看日本一区| 国产成+人综合+亚洲专区| 国产精品亚洲一级av第二区| 亚洲真实伦在线观看| 国产精品久久久久久精品电影| 九九热线精品视视频播放| 中亚洲国语对白在线视频| 午夜老司机福利片| 国产激情久久老熟女| 一级毛片精品| 亚洲av五月六月丁香网| 欧美+亚洲+日韩+国产| 亚洲美女视频黄频| 最近视频中文字幕2019在线8| 这个男人来自地球电影免费观看| 99久久精品国产亚洲精品| 欧美国产日韩亚洲一区| 中文字幕av在线有码专区| av福利片在线观看| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 久久这里只有精品中国| 久久精品综合一区二区三区| 夜夜爽天天搞| 国产成人欧美在线观看| 中文在线观看免费www的网站 | 一进一出好大好爽视频| 一夜夜www| 亚洲人成伊人成综合网2020| 观看免费一级毛片| 亚洲最大成人中文| 老熟妇仑乱视频hdxx| 亚洲片人在线观看| av在线天堂中文字幕| 嫁个100分男人电影在线观看| 精品欧美一区二区三区在线| 观看免费一级毛片| 国产精品免费视频内射| 无遮挡黄片免费观看| 精品第一国产精品| 国产亚洲精品av在线| 国产精品久久久久久久电影 | 欧美极品一区二区三区四区| 看片在线看免费视频| 国产精品影院久久| 免费电影在线观看免费观看| 精品久久久久久久毛片微露脸| 久久午夜亚洲精品久久| 日本三级黄在线观看| 一本大道久久a久久精品| 999久久久精品免费观看国产| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆 | 久久久久国内视频| 欧美成人免费av一区二区三区| 国产1区2区3区精品| 一二三四在线观看免费中文在| 日韩免费av在线播放| 精品乱码久久久久久99久播| 69av精品久久久久久| 亚洲成av人片免费观看| 一级毛片女人18水好多| 亚洲最大成人中文| 国产一区在线观看成人免费| 久久香蕉国产精品| 高清毛片免费观看视频网站| 国产亚洲欧美98| 怎么达到女性高潮| 国产精品98久久久久久宅男小说| 免费看a级黄色片| 久久久水蜜桃国产精品网| 在线观看免费日韩欧美大片| 亚洲国产精品久久男人天堂| 国产免费男女视频| 国产三级中文精品| 99精品欧美一区二区三区四区| 99久久无色码亚洲精品果冻| 首页视频小说图片口味搜索| 天堂av国产一区二区熟女人妻 | 我的老师免费观看完整版| 国产精品av视频在线免费观看| 亚洲精品中文字幕一二三四区| e午夜精品久久久久久久| 免费一级毛片在线播放高清视频| 老司机靠b影院| 亚洲熟妇熟女久久| 欧美成狂野欧美在线观看| 高清在线国产一区| 又黄又爽又免费观看的视频| 少妇人妻一区二区三区视频| 黄色视频,在线免费观看| 99久久国产精品久久久| 一级毛片高清免费大全| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 搡老岳熟女国产| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 欧美大码av| 在线国产一区二区在线| 悠悠久久av| 亚洲乱码一区二区免费版| 亚洲狠狠婷婷综合久久图片| 国产视频内射| 亚洲专区字幕在线| 日韩欧美国产一区二区入口| 久久精品影院6| 99精品久久久久人妻精品| 亚洲在线自拍视频| 女同久久另类99精品国产91| 色综合亚洲欧美另类图片| 最近最新免费中文字幕在线| 午夜成年电影在线免费观看| 亚洲国产精品合色在线| av在线播放免费不卡| 久久久久久久精品吃奶| 人妻久久中文字幕网| 曰老女人黄片| 国产高清激情床上av| 人成视频在线观看免费观看| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 国产精品乱码一区二三区的特点| 成人三级黄色视频| 免费观看人在逋| 91麻豆av在线| 国产伦在线观看视频一区| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 他把我摸到了高潮在线观看| 国产伦人伦偷精品视频| 99久久综合精品五月天人人| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 日韩精品免费视频一区二区三区| 大型av网站在线播放| 亚洲国产中文字幕在线视频| 婷婷亚洲欧美| 国内揄拍国产精品人妻在线| 成人午夜高清在线视频| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 国产精品一区二区精品视频观看| 午夜免费观看网址| 黄片大片在线免费观看| 久久国产精品人妻蜜桃| 人妻夜夜爽99麻豆av| 91成年电影在线观看| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 亚洲成人中文字幕在线播放| 男女视频在线观看网站免费 | 99国产极品粉嫩在线观看| 香蕉丝袜av| 国产激情久久老熟女| 欧美成人午夜精品| 日韩欧美三级三区| 麻豆国产av国片精品| 9191精品国产免费久久| 精品人妻1区二区| 久久中文字幕一级| 精品久久久久久成人av| 黑人巨大精品欧美一区二区mp4| 黄片小视频在线播放| 久9热在线精品视频| 一级毛片高清免费大全| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 香蕉丝袜av| 欧美三级亚洲精品| 99热只有精品国产| 国产麻豆成人av免费视频| 成人欧美大片| 黄色 视频免费看| 一个人免费在线观看的高清视频| 国产激情久久老熟女| 在线观看www视频免费| 舔av片在线| 男人的好看免费观看在线视频 | 亚洲真实伦在线观看| 亚洲精品中文字幕一二三四区| 日韩欧美在线二视频| 国产一区二区三区视频了| 国产精品日韩av在线免费观看| 狂野欧美激情性xxxx| 全区人妻精品视频| 露出奶头的视频| 欧美国产日韩亚洲一区| 亚洲 欧美 日韩 在线 免费| 欧美黑人欧美精品刺激| 精品无人区乱码1区二区| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 国产av一区二区精品久久| 国产精华一区二区三区| 人人妻人人看人人澡| 国产一区在线观看成人免费| 青草久久国产| 搡老熟女国产l中国老女人| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 黄片大片在线免费观看| 成人精品一区二区免费| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 最近在线观看免费完整版| av欧美777| 麻豆av在线久日| 黄色毛片三级朝国网站| 亚洲精品中文字幕在线视频| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 午夜成年电影在线免费观看| 亚洲真实伦在线观看| 在线观看日韩欧美| 精品不卡国产一区二区三区| av视频在线观看入口| xxx96com| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 免费人成视频x8x8入口观看| www.精华液| 欧美不卡视频在线免费观看 | 亚洲黑人精品在线| 在线播放国产精品三级| 悠悠久久av| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 精品少妇一区二区三区视频日本电影| АⅤ资源中文在线天堂| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 又紧又爽又黄一区二区| 国产欧美日韩精品亚洲av| 性欧美人与动物交配| 动漫黄色视频在线观看| 嫩草影院精品99| 在线播放国产精品三级| 日韩欧美国产一区二区入口| 日本a在线网址| 中文在线观看免费www的网站 | 色播亚洲综合网| 欧美一级a爱片免费观看看 | 一进一出抽搐动态| 亚洲一区中文字幕在线| 99精品欧美一区二区三区四区| 国产97色在线日韩免费| 久久久久久久久中文| 亚洲成人国产一区在线观看| 免费在线观看亚洲国产| 亚洲av五月六月丁香网| 国产精品一区二区三区四区久久| 欧美色欧美亚洲另类二区| 亚洲熟女毛片儿| 91av网站免费观看| 一本精品99久久精品77| 99国产极品粉嫩在线观看| 俺也久久电影网| 黑人操中国人逼视频| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 美女 人体艺术 gogo| 白带黄色成豆腐渣| 人成视频在线观看免费观看| 成人欧美大片| 久久精品人妻少妇| 久久久久国内视频| 国产亚洲精品一区二区www| 一进一出好大好爽视频| 国产精品亚洲av一区麻豆| 欧美不卡视频在线免费观看 | 又爽又黄无遮挡网站| 国产精品免费视频内射| 久久久久久大精品| 日韩欧美国产在线观看| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲人成77777在线视频| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图| 在线视频色国产色| 麻豆成人午夜福利视频| 757午夜福利合集在线观看| 亚洲无线在线观看| 高清在线国产一区| 亚洲全国av大片| a在线观看视频网站| 国内精品一区二区在线观看| 国产三级黄色录像| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 欧美av亚洲av综合av国产av| 久久久久九九精品影院| 欧美精品亚洲一区二区| 国产精品爽爽va在线观看网站| 中文在线观看免费www的网站 | 国产精品久久视频播放| 欧美最黄视频在线播放免费| 国产精品av视频在线免费观看| 久久久久性生活片| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 日韩欧美免费精品| 一级毛片精品| 亚洲,欧美精品.| 亚洲男人的天堂狠狠| 波多野结衣高清无吗| 国产av又大| 国语自产精品视频在线第100页| 欧美日本视频| 一进一出好大好爽视频| 91麻豆av在线| 午夜福利在线在线| 欧美色视频一区免费| 国产黄片美女视频| 欧美日韩乱码在线| 少妇熟女aⅴ在线视频| 狠狠狠狠99中文字幕| 国产成+人综合+亚洲专区| 日韩欧美免费精品| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 国产精品九九99| 美女扒开内裤让男人捅视频| av中文乱码字幕在线| 久9热在线精品视频| 国产精品久久久久久久电影 | 免费一级毛片在线播放高清视频| 国产精品免费一区二区三区在线| 精品午夜福利视频在线观看一区| 午夜免费成人在线视频| 在线观看日韩欧美| 亚洲国产高清在线一区二区三| 两个人视频免费观看高清| 国产熟女xx| 久久久国产精品麻豆| 啦啦啦韩国在线观看视频| 久久精品国产清高在天天线| 特大巨黑吊av在线直播| 日韩成人在线观看一区二区三区| x7x7x7水蜜桃| 91字幕亚洲| 久99久视频精品免费| 亚洲精品在线美女| 桃红色精品国产亚洲av| 老司机在亚洲福利影院| 男女之事视频高清在线观看| 国产亚洲精品一区二区www| 久久久久久国产a免费观看| 麻豆一二三区av精品| 长腿黑丝高跟| 高潮久久久久久久久久久不卡| 深夜精品福利| 中文在线观看免费www的网站 | 日本一区二区免费在线视频| 在线观看www视频免费| 18美女黄网站色大片免费观看| 欧美精品亚洲一区二区| 两个人视频免费观看高清| 岛国在线观看网站| 搡老妇女老女人老熟妇| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 好看av亚洲va欧美ⅴa在| 俄罗斯特黄特色一大片| 中文资源天堂在线| 我要搜黄色片| 成人永久免费在线观看视频| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 91九色精品人成在线观看| 露出奶头的视频| 91在线观看av| 国产伦人伦偷精品视频| www日本在线高清视频| 国产精品 国内视频| 欧美日韩精品网址| 久久精品91无色码中文字幕| 婷婷精品国产亚洲av| 一边摸一边抽搐一进一小说| 在线观看免费视频日本深夜| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 曰老女人黄片| 在线观看美女被高潮喷水网站 | 99久久国产精品久久久| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6|