淺論我國商業(yè)銀行經(jīng)營的國際化基礎(chǔ)

【摘要】近年來，我國商業(yè)銀行的國際化步伐顯著加快。尤其是2007年以后，中資銀行加大了“走出去”的速度，開始謀求全球布局，在非洲、美洲、歐洲、亞洲等市場(chǎng)，通過股權(quán)收購或者直接設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)涉及租賃、投資銀行、商業(yè)銀行等諸多領(lǐng)域。目前，國內(nèi)一些大銀行的市值和一級(jí)資本規(guī)模都已進(jìn)入了世界大銀行的前列， 但就經(jīng)營的經(jīng)營結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、地域范圍來說，還不能談得上國際化。中國商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)依然是國內(nèi)市場(chǎng)、國內(nèi)業(yè)務(wù)和國內(nèi)客戶，參與金融國際分工和金融全球化程度很低，中國銀行業(yè)的國際化尚處于起步階段。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 經(jīng)營國際化 現(xiàn)狀 方式

一、商業(yè)銀行經(jīng)營的國際化理論基礎(chǔ)

商業(yè)銀行經(jīng)營的國際化，指的是一國銀行所從事的金融活動(dòng)超越了國界，由地區(qū)性的活動(dòng)向全球一體化的世界市場(chǎng)演進(jìn)的過程。在這個(gè)過程中，銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)開始與其他銀行的業(yè)務(wù)交叉互補(bǔ)，資金在世界范圍內(nèi)流動(dòng)，資源在全世界分配，以實(shí)現(xiàn)效益最大化和成本最小化。具體說，商業(yè)銀行國際化主要市場(chǎng)的國際化、業(yè)務(wù)的國際化、機(jī)構(gòu)的國際化，以及金融資產(chǎn)和收益的國際化。商業(yè)銀行從事國際化經(jīng)營的根本目的是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益， 其基本動(dòng)力源于取得比較優(yōu)勢(shì)、規(guī)避經(jīng)營限制、降低稅收負(fù)擔(dān)以及分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面， 所有這些動(dòng)力都是為了沖破地緣的自然因素和民族國家的政治因素對(duì)經(jīng)營和發(fā)展所設(shè)定的限制。

二、我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）我國商業(yè)銀行國際化現(xiàn)狀

上世紀(jì)90年代以來，我國商業(yè)銀行紛紛制定了國際化發(fā)展戰(zhàn)略，在主要國際金融中心設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)直接投資參股合適的國外銀行。2007年我國銀行業(yè)加快了海外發(fā)展的步伐，積極通過并購、設(shè)立新機(jī)構(gòu)等方式，深度拓展海外市場(chǎng)。與此同時(shí)，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的步伐。如工商銀行在俄羅斯莫斯科設(shè)立分行，中國銀行在英國設(shè)立子銀行，建設(shè)銀行在澳大利亞悉尼設(shè)代表處，交通銀行設(shè)立德國法蘭克福分行、澳門分行，中國進(jìn)出口銀行在俄羅斯圣彼得堡設(shè)立代表處，招商銀行在美國設(shè)立紐約分行等。

同時(shí)，我國商業(yè)銀行與世界大部分國家和地區(qū)的銀行建立了代理行業(yè)務(wù)關(guān)系。截至2007年底，我國銀行業(yè)已在美國、日本、英國、德國、澳大利亞、新加坡、香港、澳門等29個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立60家分支機(jī)構(gòu)，海外機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)2，674億美元，比2006年增加406.1億美元，增長18%。

上世紀(jì)90年代中期以前，我國銀行的境外代理行業(yè)務(wù)就可滿足業(yè)務(wù)需要，在國外建分支機(jī)構(gòu)或控股當(dāng)?shù)劂y行的需要并不迫切。而1990年代末開始，我國經(jīng)濟(jì)的外貿(mào)依存度與國內(nèi)企業(yè)的國際化水平越來越高，我國銀行僅僅靠代理行業(yè)務(wù)已滿足不了客戶的需要，于是我國商業(yè)銀行開始了大規(guī)模的對(duì)外擴(kuò)張。

（二）我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營存在的問題

金融改革20多年來，我國銀行業(yè)的國際化已邁出了很大步伐。在我國境內(nèi)已設(shè)立大批的營業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)和各類外國金融機(jī)構(gòu)代表處的同時(shí)，我國商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)也已遍布世界主要的國際金融中心和大城市。但是，與發(fā)達(dá)國家及一些發(fā)展中國家相比，我國商業(yè)銀行國際化水平仍然較低。結(jié)合現(xiàn)狀，目前存在的主要問題有：

1.缺乏國際化經(jīng)營管理的人才?，F(xiàn)代銀行管理的核心是對(duì)人的管理，現(xiàn)代銀行的競(jìng)爭是人才的競(jìng)爭。目前，我國銀行國際化最需要中層和高層的國際化人才，這些人員熟知國際間的資金運(yùn)作、業(yè)務(wù)清算和國際市場(chǎng)規(guī)則，是我國商業(yè)銀行尤其是海外分支行急需的人才?，F(xiàn)在我國銀行的海外機(jī)構(gòu)主要是由總部派出或在當(dāng)?shù)卣心既A人經(jīng)營，本地化程度很低，這樣就造成我國的跨國銀行與當(dāng)?shù)貙?shí)際情況脫節(jié)。銀行服務(wù)與企業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)不同，普通企業(yè)以產(chǎn)品質(zhì)量說話，而銀行服務(wù)的好壞則主要是客戶的印象，我國銀行的海外機(jī)構(gòu)本地化程度不高勢(shì)必影響與當(dāng)?shù)乜蛻舻穆?lián)系，進(jìn)而影響當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)開展。同時(shí)由于海外機(jī)構(gòu)多位于國際金融中心，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)的競(jìng)爭十分激烈，不僅海外的分支機(jī)構(gòu)需要高素質(zhì)的人才，作為管理者的總行也同樣需要熟知國際金融市場(chǎng)運(yùn)作的國際化人才。

2.缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制。除招商銀行、民生銀行等幾個(gè)新興商業(yè)銀行及改革后的中國銀行和中國建設(shè)銀行外，其他的各家商業(yè)銀行核心資本和資本充足率均相對(duì)較低，充分暴露出其資產(chǎn)質(zhì)量不高，盈利能力較差，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，這樣就客觀上限制了我國商業(yè)銀行平等參與國際銀行業(yè)競(jìng)爭的能力，為我國的商業(yè)銀行國際化進(jìn)程制造了很大的障礙。

3.金融產(chǎn)品單一，服務(wù)手段落后并且管理手段不高。外國商業(yè)銀行老牌資深，實(shí)力雄厚，有先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，發(fā)達(dá)的國際業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，電子化程度高，資金調(diào)撥靈活，在“硬件”上比我國銀行先進(jìn)。它們廣泛采用國際金融領(lǐng)域已有的金融創(chuàng)新成果，再加上服務(wù)意識(shí)強(qiáng)，在“軟件”上也比我們先進(jìn)。相比之下，我國商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置仍然帶有行政化色彩，業(yè)務(wù)范圍較窄，金融創(chuàng)新能力不足，可供投資者選擇的投資產(chǎn)品仍然比較欠缺，而且對(duì)現(xiàn)有的服務(wù)設(shè)備不能很好的管理，挫傷客戶的信心。

三、我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營的方式

針對(duì)我國商業(yè)銀行目前在經(jīng)營中存在諸多問題的事實(shí)，我國商業(yè)要參與國際競(jìng)爭，實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營，需要建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制，不斷創(chuàng)新、開發(fā)適合國際市場(chǎng)的銀行產(chǎn)品，提高服務(wù)水平。更重要的是，商業(yè)銀行在進(jìn)入東道國后，應(yīng)全面融入當(dāng)?shù)氐奈幕?，吸納當(dāng)?shù)氐娜瞬沤?jīng)營管理當(dāng)?shù)氐姆种C(jī)構(gòu)，利用當(dāng)?shù)厝瞬攀煜け緡?、法律等?yōu)勢(shì)為銀行的國際化提供智力支持。同時(shí)，對(duì)于商業(yè)銀行的國際化，國家也需要進(jìn)一步完善政策、法律法規(guī)，為我國商業(yè)銀行的國際化經(jīng)營提供政策保障。

一般來說，商業(yè)銀行國際化經(jīng)營主要通過兩種方式實(shí)現(xiàn)：新建投資和跨國并購。商業(yè)銀行新建投資是指一國銀行根據(jù)具體情況在另一國設(shè)立形式各異、規(guī)模不一的海外分支機(jī)構(gòu)，主要包括設(shè)立代表處、分行和子行。這種方式較為傳統(tǒng)，母銀行對(duì)海外機(jī)構(gòu)的控制力強(qiáng)，雙方聯(lián)系最為緊密，但海外網(wǎng)點(diǎn)成熟周期長且見效慢。商業(yè)銀行跨國并購是跨國收購和跨國兼并的總稱。跨國收購是指一個(gè)銀行通過一定的渠道和支付手段，購入另一國銀行的所有資產(chǎn)或足以行使經(jīng)營控制權(quán)的股份，以實(shí)現(xiàn)對(duì)該銀行的部分經(jīng)營管理或完全控制的行為。跨國兼并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的銀行組成一個(gè)新銀行的產(chǎn)權(quán)交易行為。

（一）新建投資和跨國并購這兩種國際化經(jīng)營方式的優(yōu)劣比較

從初期成本角度來看，新建投資只發(fā)生簡單的籌建成本；而跨國并購有時(shí)候目標(biāo)銀行為問題銀行，需要一定的時(shí)間和資金來解決歷史問題。

從市場(chǎng)進(jìn)入角度來看，新建機(jī)構(gòu)需要比較長的時(shí)間來滿足當(dāng)?shù)劂y行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)新銀行的各方面要求，并且對(duì)市場(chǎng)的熟悉和業(yè)務(wù)開展也需要時(shí)間；跨國并購則相對(duì)容易進(jìn)入市場(chǎng)，并且時(shí)間短，對(duì)市場(chǎng)切入程度較深，但是尋找市場(chǎng)影響力大的、資產(chǎn)優(yōu)良的目標(biāo)也需要花費(fèi)較大的成本。

從機(jī)構(gòu)整合角度來看，新建投資不存在融合問題，總行對(duì)其的管理直接而方便；跨國并購的機(jī)構(gòu)整合需要時(shí)間，尤其是在需要改變被并購銀行的名稱、品牌和需要裁員的情況下。并且，如果不是收購100%的股權(quán)，在業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向和管理上要受到董事會(huì)的限制，要與其他股東進(jìn)行溝通和協(xié)商。

從經(jīng)營管理的本地化角度來看，新建投資需要較長時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)人員本地化，尤其是管理層的本地化；跨國并購則比較容易實(shí)現(xiàn)人員和管理的本地化，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營本地化。

從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，新建投資不像跨國并購那樣可能引發(fā)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行并購活動(dòng)的深入發(fā)展直接導(dǎo)致了銀行間以及銀行與其他金融和非金融機(jī)構(gòu)之間聯(lián)系的加深，使得包括非銀行金融業(yè)在內(nèi)的眾多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過多地依賴銀行，社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)則被納入一個(gè)以銀行為中心的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)中。

（二）我國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的路徑選擇

1.靈活采用新建投資或跨國并購的方式。針對(duì)東道國的情況，當(dāng)文化差異較大、目標(biāo)市場(chǎng)的集中度較高或競(jìng)爭對(duì)手的反應(yīng)較為激烈時(shí)，通過跨國并購設(shè)立獨(dú)資或控股子銀行的形式，將比新設(shè)投資更能節(jié)省交易成本，并使組織學(xué)習(xí)更好地進(jìn)行，經(jīng)驗(yàn)的積累和傳遞所遇到的阻礙也相對(duì)要?。划?dāng)目標(biāo)市場(chǎng)上原有機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭力相對(duì)較弱，也即我國銀行具有規(guī)模、管理、技能等所有權(quán)優(yōu)勢(shì)時(shí)，可以直接新設(shè)機(jī)構(gòu)，避免并購帶來的組織學(xué)習(xí)成本，獲得更高的知識(shí)傳遞效率。針對(duì)商業(yè)銀行自身的情況，若國際化的銀行規(guī)模、實(shí)力較弱，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)不突出，又缺乏海外經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，則新建投資并獲利的阻力相對(duì)較大；采用跨國并購的方式，能夠相對(duì)容易地獲得所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。另外，還應(yīng)對(duì)不同路徑的成本和收益做出合理科學(xué)的預(yù)測(cè)，以選擇新建投資或跨國收購。

2.跨國并購這一方式對(duì)于我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營有著特別的意義。目前，我國商業(yè)銀行總體上國際化程度并不高，而國際上各國對(duì)外國銀行進(jìn)入本國市場(chǎng)基本上都采取了更為嚴(yán)格的審查和限制措施。通過跨國并購的方式，可以有效避開并逐步扭轉(zhuǎn)國際金融市場(chǎng)上對(duì)中資銀行不信任的局面，突破機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍的限制，使得弱勢(shì)銀行能更有效地進(jìn)入和拓展國際市場(chǎng)，在競(jìng)爭中學(xué)習(xí)國際商業(yè)銀行經(jīng)營管理的經(jīng)驗(yàn)，為我國銀行改革和發(fā)展、增強(qiáng)銀行的綜合競(jìng)爭力提供借鑒。

我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)國際化經(jīng)營是我國推進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的需要。近年來，我國在加大力度引進(jìn)外資的同時(shí)，國內(nèi)的很多企業(yè)都在大力開拓海外市場(chǎng)，積極參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭，這就要求我國的商業(yè)銀行應(yīng)跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的需要，為這些到海外市場(chǎng)尋求發(fā)展的企業(yè)提供良好的銀行服務(wù)。在我國加入WTO后，隨著我國銀行業(yè)將逐步全面開放，競(jìng)爭更加激烈，我國的商業(yè)銀行需要選擇合適的國際化方式，加快國際化經(jīng)營的步伐，在激烈的國際銀行業(yè)競(jìng)爭中生存并得到發(fā)展。

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