開展第三方支付行業(yè)備付金托管業(yè)務的思考

一、第三方支付機構發(fā)展前景分析

自2004年后，隨著網(wǎng)絡購物的發(fā)展，由于需要解決付款與到貨不在同一時間并且買賣雙方?jīng)]有傳統(tǒng)的信用關系的風險問題，網(wǎng)絡第三方支付平臺應運而生，形成杭州淘寶的支付寶和深圳騰訊的快付通等網(wǎng)絡支付巨頭。在《非金融機構支付服務管理辦法》（中國人民銀行令〔2010〕第2號）頒布之前，第三方支付行業(yè)處于野蠻生長年代，行業(yè)標準與相關的法律法規(guī)一直處于游離狀態(tài)。一直到2010年6月14日人民銀行出臺《非金融機構支付服務管理辦法》，規(guī)定了第三方支付機構的定義和允許開展的業(yè)務（包括網(wǎng)絡支付、預付卡、銀行卡收單等業(yè)務），并且必須得到央行核準通過才能獲得第三方支付牌照開展第三方支付業(yè)務，到此第三方支付機構進入規(guī)范發(fā)展時代。

如下圖，中國第三方支付行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展時代，增長速度有所放慢，但是整體規(guī)模不斷擴大，預計2012年市場交易規(guī)模達到2.25萬億元，未來有望繼續(xù)保持雙位數(shù)的增長率。2011年后，央行率先扛起大旗，頒布了一系列第三方支付行業(yè)相關的法律法規(guī)，往后開展第三方支付業(yè)務必須得到央行的審核。2005年，馬云稱其為電子商務支付元年，而2011年便是第三方支付走正規(guī)化道路的元年。未來第三方支付行業(yè)的發(fā)展，給人無限遐想，借鑒國外的發(fā)展趨勢，未來第三方支付行業(yè)有以下特點：

1.社會對整體支付行業(yè)的投入將加大，行業(yè)進入規(guī)范化時代

這主要體現(xiàn)為以下三個方面：首先在企業(yè)層面，更多的運營主體將加入支付行業(yè)的發(fā)展行列，這不僅包括新浪和京東商城等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也包含百聯(lián)和海航等傳統(tǒng)行業(yè)的巨頭；第二，資本層面加速進入支付行業(yè)的趨勢將愈發(fā)明顯。處于行業(yè)領先地位的支付企業(yè)對小型支付企業(yè)的收購、巨頭企業(yè)收購獲牌的支付企業(yè)，以及巨額資本注入支付行業(yè)的事件，將頻繁發(fā)生；第三，相關行業(yè)人才將涌入支付行業(yè)，受到央行正式監(jiān)管后，正規(guī)的第三方支付機構將吸引銀行、保險和金融等相關行業(yè)的高端專業(yè)人士進入。

2.新業(yè)務領域?qū)⒋蜷_，高集中度的市場競爭格局將被打破

央行支付牌照發(fā)放后，新的業(yè)務領域?qū)⑾蛑Ц缎袠I(yè)打開。首先，更多領域的合作商戶將向支付企業(yè)敞開；第二，證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等機構的相關規(guī)定，也將在央行支付牌照發(fā)放后具體制定實施，這對于支付企業(yè)相關行業(yè)業(yè)務順暢拓展非常有利。

同時，牌照的發(fā)放，將促使支付市場發(fā)展格局發(fā)生深刻變化，高集中度的市場競爭格局將被打破。在支付行業(yè)已充分開拓的網(wǎng)購和航空等領域，整體的市場規(guī)模僅有萬億元的量級。而在牌照發(fā)放后，總體規(guī)模在數(shù)十萬億元量級以上的應用服務領域，將向支付行業(yè)打開大門。多個行業(yè)的拓展和深耕，將撬動現(xiàn)有的支付企業(yè)以網(wǎng)購和航空為主要領域的競爭現(xiàn)狀，這意味著今日的行業(yè)領先者很可能將迅速被其他的企業(yè)所取代，市場競爭的格局將發(fā)生深刻變化。

3.業(yè)務模式創(chuàng)新將不斷涌現(xiàn)，第三方支付市場活力不減

央行支付牌照發(fā)放后，相關非金融機構支付服務的管理細則也將逐步確認，這意味著支付企業(yè)對于業(yè)務創(chuàng)新的方向和要求將有明確的政策導向和監(jiān)管規(guī)則。在框架確立的前提下，支付企業(yè)的創(chuàng)新服務將更加明確，創(chuàng)新業(yè)務也將更順暢地實施。

此外，由于支付牌照的頒發(fā)有較長的市場預熱，各主要支付企業(yè)都已經(jīng)或正在籌劃多種新型業(yè)務，牌照發(fā)放后，這些支付的新型業(yè)務將被許可，新型的支付服務也將不斷地在市場中涌現(xiàn)。例如現(xiàn)在普遍開拓的業(yè)務有：水電費的代扣代繳、通信充值、保險代理、交通罰款代繳、信用卡還貸、轉賬甚至交房租等業(yè)務。

二、第三方支付機構備付金存在的問題與所面臨的違法風險

第三方支付行業(yè)的業(yè)務特點，決定了第三方支付機構賬戶上停留了規(guī)模龐大的備付金，包括:第一，交易過程中由于價款收付時間差產(chǎn)生的在途資金；第二，交易前后暫存在平臺里的資金；第三，平臺虛擬賬戶內(nèi)的預存資金；第四，以及交易糾紛產(chǎn)生后解決前暫存在平臺內(nèi)的資金。

對于第三方支付機構備付金的規(guī)模并沒有準確數(shù)據(jù)，而報刊記者從其他渠道了解到份額較大的第三方支付機構資金沉淀規(guī)模可能達上百億元，年利息收入幾億元。當業(yè)務達到一定規(guī)模時，第三方支付機構賬戶中的資金量會相當可觀。從這個意義上說，第三方支付機構不是金融企業(yè)，卻從事資金吸取并形成資金沉淀，相關風險值得我們深思與防范。

而目前非金融支付機構主體的定位廣受質(zhì)疑。2010年6月，中國人民銀行以[2010]第2號令的形式出臺了《非金融機構支付服務管理辦法》定義，非金融支付機構在收付款人之間作為中介機構提供服務。這種定位顯然是最大限度地保護了其權益，一旦發(fā)生糾紛，作為中介機構的非金融支付機構可以承擔較少的責任，顯然與其享有的權利是不對稱的。例如：支付寶在《支付寶服務協(xié)議》明確：“支付寶服務”是由支付寶(中國)網(wǎng)絡技術有限公司向支付寶用戶提供的“支付寶軟件系統(tǒng)”及(或)附隨的貨款代收代付的中介服務。但是，第三方支付行為與金融業(yè)相關性較強，僅定位成中介機構難免遭人詬病。而且，非金融支付機構中第三方法律定位的不準確導致了對其監(jiān)管的難度增加。

同時，由于第三方支付行業(yè)沉淀資金規(guī)模龐大，第三方支付機構存在利用支付的時間間隔將這部分資金進行轉移和挪用的沖動，甚至有可能設立“賬外賬”不登記入賬，直接挪用。此時，第三方支付的非法行為有可能帶來支付風險和安全風險，甚至成為諸如地下錢莊、網(wǎng)絡賭博等違法犯罪行為可能的資金通道。

可以明晰的一點是，第三方支付機構從誕生之日起，其“類金融中介機構”的屬性就注定了其具有極高的“道德風險”。為了進一步規(guī)范第三方支付行業(yè)，堵塞第三方支付機構出現(xiàn)挪用資金和無法支付的風險。人民銀行于2011年11月頒布《支付機構客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），規(guī)定第三方支付機構必須把沉淀資金存管在銀行中，并且只能選擇一家依法取得證券投資基金托管資格的商業(yè)銀行作為備付金存管銀行。同時，該辦法從第三方支付機構在銀行存管備付金的存放、使用、劃轉及其監(jiān)督管理進行了詳細的規(guī)定，為銀行開展第三方支付機構備付金托管業(yè)務奠定了法律基礎。

三、銀行開展第三方支付行業(yè)資金托管業(yè)務的收益

1.開展第三方支付機構備付金托管業(yè)務帶來大量的穩(wěn)定且低成本的存款

《辦法》規(guī)定支付機構可以以活期存款、單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或經(jīng)中國人民銀行批準的其他形式，在備付金銀行存放客戶備付金，并開立相應的備付金銀行賬戶。以活期存款之外的其他形式存放客戶備付金的，應當確保其以活期存款形式存放的客戶備付金足夠滿足日常支付業(yè)務需要，且其在備付金合作銀行以活期存款之外的其他形式存放的客戶備付金的期限不得超過3個月。從法律的規(guī)定看來，第三方支付行業(yè)所產(chǎn)生的備付金，存放在銀行中期限非常短，這樣就保證了銀行能以很低的成本獲得存款。同時，《辦法》規(guī)定支付機構存放在備付金存管銀行的客戶備付金不得低于其接受的客戶備付金日均余額的50%?？蛻魝涓督鹑站囝~為最近30日內(nèi)支付機構所有備付金銀行賬戶的日終平均余額。這保證了第三方支付機構存放在銀行的備付金的穩(wěn)定性，不會出現(xiàn)大額支取的可能，這也減少了銀行每天頭寸因為第三方支付機構備付金的表動而出現(xiàn)缺少頭寸問題。如果成功開展第三方支付機構的備付資金托管，這些資金就會變成銀行穩(wěn)定而且低成本的存款。

雖然《非金融機構支付服務管理辦法》中明確規(guī)定非金融機構提供支付服務，應當依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務許可證》，成為支付機構。但是根據(jù)目前了解情況，自2010年開始申報牌照，當時就有260家第三方支付機構申報，時至今日人行一共發(fā)放了三批一共101個支付業(yè)務許可證。但還有相當部分第三方支付機構還沒有拿到許可證甚至還沒有選定備付金存管銀行，而相關的第三方支付業(yè)務繼續(xù)開展當中，同時有新成立的第三方支付機構，所以在第三方支付行業(yè)備付金的托管業(yè)務中，銀行可以切入的客戶相當多。同時，中國第三方支付行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展時代，整體規(guī)模不斷擴大，預計2012年市場交易規(guī)模達到2.25萬億元，未來有望繼續(xù)保持雙位數(shù)的增長率，這從總體容量上保證了銀行托管第三方支付備付金的市場規(guī)模。所以第三方支付備付金托管業(yè)務，從市場規(guī)模和客戶數(shù)量上來說都有所保證。

2.開展托管業(yè)務后充分利用民生銷售渠道大力開展銷售預付卡業(yè)務，構建產(chǎn)業(yè)鏈條

第三方支付預付卡業(yè)務，市面上做得比較廣的是:壹卡會的e卡，快付通的紅荔卡，威寶的旺卡。這些通用型預付卡存在著大量的消費群，如果銀行代銷通用型預付卡，這種銷售能把零售或?qū)蛻簦A付卡用于員工福利或者客戶禮品）本來用于消費實物的資金，換為消費預付卡，不同的是如果該第三方支付機構在銀行開立備付金存管賬戶，那么零售和對公客戶消費預付卡的資金，依然會被存管在銀行成為銀行的存款，并且能獲得因為代銷預付卡而收取的銷售費用。并且，發(fā)放預付卡機構對于下游商家一般采取按月度甚至按季度結算交易款項，備付金可以長時間留在賬戶上。

當備付金托管在銀行的從事預付卡的第三方支付機構銷售規(guī)模做大，可以與第三方機構談判在其他合作上給予優(yōu)惠，但是要求第三方支付機構要求與其合作的下游商家把結算賬戶放到銀行。那么第三方支付機構、下游商家、消費者和銀行四個主體的良性產(chǎn)業(yè)鏈條就形成。

3.網(wǎng)絡支付為銀行創(chuàng)新性業(yè)務提供無限空間

因為擁有大量的用戶，并且依托于網(wǎng)絡技術，網(wǎng)絡支付的外延性非常強大，現(xiàn)在已經(jīng)衍生出相當多的業(yè)務。例如：轉賬、繳費、還款、擔保和理財業(yè)務。每個業(yè)務下面可以細分出很多種業(yè)務，譬如繳費中有：水電煤繳費、手機充值、固話寬帶、交通罰款代辦、有線電視繳費、物業(yè)繳費等等，林林種種，不盡其然。只要第三方支付機構備付金賬戶托管在銀行，相信更多的上游商戶，都能在銀行開立相應的結算賬戶。

同時第三方支付機構慢慢開始介入金融代銷業(yè)務，現(xiàn)在網(wǎng)絡支付龍頭——支付寶，已經(jīng)開通了保險和基金的代銷，已經(jīng)開通兩家基金公司和七個保險項目的代銷業(yè)務。未來，銀行與第三方支付機構業(yè)務來往一定會更加緊密，希望第三方支付機構備付金托管業(yè)務能成為銀行跟第三方支付機構開展其他業(yè)務的橋梁，為日后其他合作奠定堅實的基礎。