金融支持湖南新型工業(yè)化發(fā)展的幾點(diǎn)思考

摘要：當(dāng)前湖南新型工業(yè)化正處于加快發(fā)展的中期階段，對(duì)金融服務(wù)提出了嶄新要求。金融支持湖南新型工業(yè)化發(fā)展盡管近年來(lái)明顯改善，但也存在總量、結(jié)構(gòu)、服務(wù)方式等方面與工業(yè)化發(fā)展新要求不相適應(yīng)的問(wèn)題，究其原因，既有湖南工業(yè)發(fā)展的階段特性和結(jié)構(gòu)特性的自身原因，也有金融服務(wù)與相關(guān)配套措施缺乏積極跟進(jìn)因素，針對(duì)上述問(wèn)題，本文結(jié)合國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，提出了加大金融支持湖南新型工業(yè)化發(fā)展的對(duì)策措施。

關(guān)鍵詞：新型工業(yè)化；金融；調(diào)查

一、湖南新型工業(yè)化主要特征及金融服務(wù)新需求

（一）湖南新型工業(yè)化呈現(xiàn)加速發(fā)展勢(shì)頭，后階段發(fā)展?jié)摿ψ?，金融需求總量?/p>

“十一五”期間，湖南工業(yè)增加值年均增長(zhǎng)18.7%，比全國(guó)高5.5個(gè)百分點(diǎn)，在中部地區(qū)由第4位上升至第3位，工業(yè)增加值占GDP的比重由2005年的33.3%提高到40%，呈現(xiàn)加快發(fā)展態(tài)勢(shì)，形成了華菱鋼鐵、三一重工等一批全國(guó)500強(qiáng)企業(yè)，以及機(jī)械、有色、冶金、石化、輕工、食品、建材“七大千億產(chǎn)業(yè)”，尤其是裝備制造、新材料在技術(shù)含量和市場(chǎng)占有率均居全國(guó)前列?！笆濉币?guī)劃湖南工業(yè)增加值年均增長(zhǎng)14%以上，到2015年總量將比2010年翻一番，由此也帶來(lái)金融需求的快速擴(kuò)張。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速升級(jí)，由傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)逐步向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，金融需求重點(diǎn)發(fā)生新變化

當(dāng)前，湖南經(jīng)濟(jì)發(fā)展正進(jìn)入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的加速轉(zhuǎn)型期，一方面，冶金、有色、石化、建材等傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，目前甚至相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)仍將是湖南重要產(chǎn)業(yè)，但發(fā)展重點(diǎn)將由簡(jiǎn)單規(guī)模擴(kuò)張向技術(shù)改造升級(jí)轉(zhuǎn)變，使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造資金需求大幅增加?！笆濉逼陂g，湖南技術(shù)改造投資計(jì)劃年均增長(zhǎng)20%以上；問(wèn)卷調(diào)查有2/3的銀行家認(rèn)為當(dāng)前傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技改資金需求明顯增加。另一方面，必須加快發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，并逐步替代傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)成為湖南新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

（三）發(fā)展動(dòng)力正由勞動(dòng)密集型向資本投入型、技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)變，對(duì)金融深化提出了新要求

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，在工業(yè)化中期階段和向后期階段邁進(jìn)過(guò)程中，工業(yè)發(fā)展往往由主要依靠勞動(dòng)力投入向資本和技術(shù)投入轉(zhuǎn)變。“十二五”湖南新型工業(yè)化發(fā)展正面臨劉易斯人口拐點(diǎn)到來(lái)，勞動(dòng)力成本價(jià)格加速攀升，廉價(jià)勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)正在逐步消退，新型工業(yè)化發(fā)展就必須更多地依靠技術(shù)和資本投入?！笆晃濉逼陂g湖南高加工度和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值增速均超過(guò)30%，但目前湖南高新技術(shù)行業(yè)增加值僅占GDP的13%左右，發(fā)達(dá)省份如廣東、山東等該項(xiàng)占比在20%以上；湖南科研經(jīng)費(fèi)占GDP比重為1.02%，而美日等發(fā)達(dá)國(guó)家在3%左右。后階段，無(wú)論是技術(shù)創(chuàng)新還是資本投入，均對(duì)金融深化提出了新要求。

二、金融支持湖南新型工業(yè)化發(fā)展的主要問(wèn)題

（一）工業(yè)發(fā)展的階段特性和結(jié)構(gòu)特性成為當(dāng)前制約湖南信貸投放的重要因素

當(dāng)前，湖南工業(yè)正處于發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)型、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的重要轉(zhuǎn)型期，原有傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和開(kāi)始起步的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款增長(zhǎng)受自身結(jié)構(gòu)特性和發(fā)展階段特性制約。一方面，湖南傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)集中在“兩高一剩”行業(yè)，加之實(shí)力偏弱，在銀行綠色信貸政策指引下易受擠壓。另一方面，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特殊的發(fā)展階段、成長(zhǎng)規(guī)律和資產(chǎn)形態(tài)，制約銀行信貸投放。一是特殊的發(fā)展階段。；二是特殊的成長(zhǎng)規(guī)律；三是特殊的資產(chǎn)形態(tài)。

（二）信貸管理模式難以適應(yīng)新型工業(yè)化新要求

一是信貸流程有待優(yōu)化。尤其在信用評(píng)級(jí)、信貸審批等方面沒(méi)有針對(duì)新型工業(yè)化戰(zhàn)略重點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展特性制定有針對(duì)性、差別化的管理制度。二是信貸投入缺乏差別對(duì)待。主要表現(xiàn)在：商業(yè)銀行對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造沒(méi)有政策傾斜，大多銀行主要扶持少數(shù)大企業(yè)，個(gè)別行甚至采取一律退出的政策。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款主要集中在裝備制造、新材料等已成熟的產(chǎn)業(yè)和規(guī)模較大的企業(yè)，而大多處于成長(zhǎng)前期的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)因其成長(zhǎng)特性和資產(chǎn)特性難以得到有效支持。三是金融創(chuàng)新力度需要加強(qiáng)。如針對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)特點(diǎn)開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新不足，大部分銀行無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款開(kāi)展不好；針對(duì)新型工業(yè)化的個(gè)性化服務(wù)缺失，尤其是企業(yè)融資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)參謀顧問(wèn)等金融服務(wù)較為滯后。

（三）金融配套服務(wù)有待跟進(jìn)與完善

調(diào)查了解，金融配套服務(wù)不足主要體現(xiàn)在擔(dān)保欠發(fā)達(dá)、信用環(huán)境差和中介收費(fèi)偏高等方面。如全省擔(dān)保公司擔(dān)保貸款余額不到300億元；湘西自治州等欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行家反映企業(yè)逃廢債仍時(shí)有發(fā)生，部分落戶園區(qū)不久的企業(yè)便發(fā)生貸款違約，甚至將銀行貸款挪用至房地產(chǎn)等其他行業(yè)。與此同時(shí)，無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估難、處置難是湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押貸款發(fā)展中的最主要障礙。主要是由于湖南缺乏專(zhuān)門(mén)從事無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估的機(jī)構(gòu)，以及無(wú)形資產(chǎn)處置流通的市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估要到商業(yè)銀行總行指定的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，時(shí)間跨度較長(zhǎng)、收費(fèi)偏高，且一旦出現(xiàn)違約，無(wú)形資產(chǎn)處置難度較大。

（四）配套政策扶持力度與方式尚待加強(qiáng)和改進(jìn)

從扶持力度看，湖南新型工業(yè)化引導(dǎo)資金僅相當(dāng)于廣東1/3。從扶持方式看，財(cái)政扶持資金大多是直接獎(jiǎng)勵(lì)給企業(yè)和補(bǔ)償給項(xiàng)目，而對(duì)銀行加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和技術(shù)改造信貸投入缺乏專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策。從扶持對(duì)象看，政府扶持的主要是相對(duì)成熟和發(fā)展前景明朗的企業(yè)，而對(duì)萌芽期、種子期的企業(yè)無(wú)論是直接獎(jiǎng)勵(lì)還是財(cái)政貼息、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償均顯不足。從扶持渠道看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資、企業(yè)集合債券等新融資渠道開(kāi)拓、對(duì)民間資本的引導(dǎo)力度仍然不夠，社會(huì)資金尚未有效向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)集聚，加之一些地區(qū)和部門(mén)對(duì)已有政策落實(shí)不到位，一定程度上影響了其撬動(dòng)作用。

三、國(guó)外金融支持工業(yè)化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）政府積極引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融支持

美國(guó)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目給予積極支持和資金投入，一年產(chǎn)業(yè)扶持資金超過(guò)300億美元，采取減稅、反壟斷等措施支持中小企業(yè)發(fā)展，制定《中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》，硬性規(guī)定政府各部門(mén)必須按比例向中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展計(jì)劃提供資金，通過(guò)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)貼、援助貸款、貼息貸款等方式為中小科技創(chuàng)新提供資金支持，并建立比較完善的融資擔(dān)保體系。日本政府通過(guò)制定產(chǎn)業(yè)政策集中國(guó)家資源發(fā)展戰(zhàn)略主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，將國(guó)內(nèi)資金和稀缺資源引導(dǎo)到幾個(gè)特定產(chǎn)業(yè)部門(mén)，并通過(guò)制定《新技術(shù)事業(yè)團(tuán)法》、《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》，對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新通過(guò)優(yōu)惠稅率和低利率扶持，日本約有一半的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是由中小企業(yè)完成的。韓國(guó)上世紀(jì)80年代工業(yè)由重化工轉(zhuǎn)向資源節(jié)約、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)型期政府將產(chǎn)業(yè)劃分為傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)支柱產(chǎn)業(yè)、正在成長(zhǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和未來(lái)新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)于不同產(chǎn)業(yè)群實(shí)施差異化政策引導(dǎo)和扶持，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)有序升級(jí)換代；并通過(guò)低利率政策和政策性金融來(lái)支持戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和出口導(dǎo)向型企業(yè)的發(fā)展。

（二）促進(jìn)金融業(yè)快速發(fā)展

美國(guó)在1860年－1910年工業(yè)化時(shí)期金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)由7種增加到12種，商業(yè)銀行總數(shù)增長(zhǎng)17.2倍，達(dá)到27864家，成為歷史上發(fā)展最快的時(shí)期，股票融資比重提高11個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)數(shù)量、種類(lèi)和金融工具大幅增加，標(biāo)志著金融服務(wù)的深化與服務(wù)范圍的擴(kuò)大，有利于吸收社會(huì)閑散資金集中投入工業(yè)化發(fā)展，并且各種不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)憑借其業(yè)務(wù)專(zhuān)長(zhǎng)，在各自擅長(zhǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)樯鐣?huì)提供各種不同的金融服務(wù)，滿足各類(lèi)資金提供者和資金需求者的不同偏好與需求。日本為中小企業(yè)、農(nóng)漁業(yè)、環(huán)境衛(wèi)生等薄弱環(huán)節(jié)設(shè)立了相應(yīng)的專(zhuān)門(mén)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)實(shí)行主辦銀行制，為大型企業(yè)提供綜合性金融服務(wù)，協(xié)調(diào)其它銀行提供“協(xié)調(diào)貸款”。韓國(guó)60年代為引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和中小企業(yè)發(fā)展，成立了農(nóng)業(yè)合作銀行、中小企業(yè)銀行、國(guó)家公民銀行、外匯銀行等，70年代通過(guò)建立非銀行機(jī)構(gòu)和培育證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)融資渠道的多元化，如這期間設(shè)立了韓國(guó)長(zhǎng)期信用銀行、進(jìn)出口銀行和投資金融公司等，為韓國(guó)工業(yè)化發(fā)展提供中長(zhǎng)期資金。

（三）通過(guò)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新

美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資為高科技公司、新創(chuàng)業(yè)小公司起到了非常重要的作用。1990～2000年，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)家數(shù)增長(zhǎng)4.14倍，投資額年均增長(zhǎng)36.6%，重點(diǎn)投資信息技術(shù)行業(yè)，占風(fēng)險(xiǎn)投資總額的60%，支持了蘋(píng)果、微軟等大批世界著名公司的創(chuàng)業(yè)和成長(zhǎng)；風(fēng)險(xiǎn)投資亦成為當(dāng)今美國(guó)信息技術(shù)、生物工程等高科技工業(yè)發(fā)展的助燃劑。日本風(fēng)險(xiǎn)投資從上世紀(jì)60年代起步經(jīng)歷了3次熱潮，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代中發(fā)揮了重要作用。韓國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資基金大多是在政府主導(dǎo)下發(fā)展起來(lái)的，如韓國(guó)1999年中小企業(yè)廳和中小企業(yè)特別委員會(huì)分別成立1000和7000億韓元的風(fēng)險(xiǎn)基金，為鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展還制定了相關(guān)法律和政策，在稅收、貸款利率、貸款擔(dān)保等方面給予優(yōu)惠，到2005年僅6年時(shí)間，韓國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)超過(guò)1萬(wàn)家，產(chǎn)值達(dá)GDP的18%，極大地促進(jìn)了電子、信息、機(jī)械等方面技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

四、金融支持湖南新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)策與建議

（一）突出信貸支持重點(diǎn)，完善信貸管理模式

圍繞全省“四化兩型”戰(zhàn)略重點(diǎn)，進(jìn)一步有針對(duì)性地完善信貸管理模式。一是通過(guò)完善差別化的信貸政策、制定金融支持湖南戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)等，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造的支持，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)配套金融服務(wù)。二是創(chuàng)新授信審批機(jī)制，優(yōu)化信貸流程。對(duì)發(fā)展良好的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)設(shè)立包括貸款、保函和貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合授信額度，建立快速審批機(jī)制；進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款授信審批手續(xù)，適當(dāng)下放審批權(quán)限，縮短審批周期。三是完善信用評(píng)級(jí)體系。根據(jù)新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，合理確定信用評(píng)級(jí)要素，科學(xué)設(shè)計(jì)評(píng)級(jí)指標(biāo)體系、評(píng)級(jí)模型和標(biāo)準(zhǔn)，靈活、有效地劃分企業(yè)信用等級(jí)。四是完善利率定價(jià)機(jī)制，對(duì)政府重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目貸款適當(dāng)給予利率優(yōu)惠。

（二）針對(duì)新型工業(yè)化新特點(diǎn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式

一方面，緊密結(jié)合湖南新型工業(yè)化發(fā)展特點(diǎn)，針對(duì)不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段的企業(yè)，提供個(gè)性化、差異化信貸產(chǎn)品與服務(wù)，包括積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈融資，為產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)和上下游企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)；積極探索貿(mào)易融資、出口退稅賬戶托管貸款等短期授信業(yè)務(wù)；積極探索利用銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資、有效合同質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等方式，增加對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、項(xiàng)目的資金投入；積極開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，發(fā)展金融期權(quán)融資產(chǎn)品，幫助高新企業(yè)融資。另一方面，加大已有創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣力度。加大無(wú)形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等新型質(zhì)押貸款宣傳與推廣，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、集合債券等，增加金融投入。

（三）加大政府扶持與引導(dǎo)，撬動(dòng)各個(gè)渠道資金投入

一是積極培育市場(chǎng)化主體。設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的孵化基地，給予創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)更多優(yōu)惠政策；設(shè)立產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金，用于各種平臺(tái)的構(gòu)建；強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)政策制定和宣傳，明確金融支持方向和重點(diǎn)。二是積極引進(jìn)中資和外資金融機(jī)構(gòu)在湖南設(shè)點(diǎn)，大力發(fā)展和壯大地方法人金融機(jī)構(gòu)。三是充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。設(shè)立財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，建立有效的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成績(jī)突出的金融機(jī)構(gòu)給予獎(jiǎng)勵(lì)；建立健全風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加大財(cái)政貼息，對(duì)積極參與種子期企業(yè)信貸的銀行給予貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，利用財(cái)政資金撬動(dòng)信貸資金的投入。四是積極拓寬融資渠道。支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行債務(wù)性融資工具，降低融資成本；大力推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)融資支持，設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，引導(dǎo)資本流向初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期企業(yè)；重點(diǎn)培育和推介一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境內(nèi)外上市融資。五是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)與金融資本的對(duì)接，通過(guò)組織洽談會(huì)、推介會(huì)等形式引導(dǎo)銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資基金與企業(yè)對(duì)接，宣傳產(chǎn)業(yè)政策與信貸政策，發(fā)布重點(diǎn)項(xiàng)目，解決資金供需雙方的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。參考文獻(xiàn)：[1]張雪蘭.金融支持湖北“兩型社會(huì)”建設(shè)的現(xiàn)狀省思與對(duì)策探討[J].武漢金融，2010(2)[2]河北金融學(xué)院科技組.金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究[J].武漢金融，2011(2)[3]王小翠.借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)湖南新型工業(yè)化的啟示[J].企業(yè)與科技，2009(4)[4]張麗娜.發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化道路比較分析及對(duì)我國(guó)的啟示[J].中國(guó)知網(wǎng)，2009[5]中國(guó)人民銀行武漢分行課題組.關(guān)于金融支持武漢城市圈新型工業(yè)化發(fā)展的調(diào)研報(bào)告[J].武漢金融，2008(11)