小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的研究綜述

摘要：本文主要通過對(duì)小額貸款的定義、小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)以及小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制等方面內(nèi)容的研究進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，梳理出小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的脈絡(luò)，并進(jìn)行總結(jié)分析。

關(guān)鍵詞：小額貸款；風(fēng)險(xiǎn)類型；風(fēng)險(xiǎn)控制

一、小額貸款的定義

小額信貸產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代，是一種城鄉(xiāng)低收入階層為服務(wù)對(duì)象的小規(guī)模的金融服務(wù)方式。小額信貸旨在通過金融服務(wù)為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機(jī)會(huì)，促進(jìn)其走向自我生存和發(fā)展。到了20世紀(jì)末期，演變成為小額貸款的模式。

世界銀行扶貧協(xié)商小組把小額信貸定義為對(duì)貧困者提供如貸款、儲(chǔ)蓄及其他金融服務(wù)來滿足其生產(chǎn)、經(jīng)營、消費(fèi)等方面的需要。喬安娜·雷格伍德（2000）認(rèn)為小額信貸是一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展途徑，旨在使低收入婦女和男人受益，包括向低收入客戶或個(gè)體經(jīng)營者提供金融服務(wù)。吳國寶、李興平（2003）強(qiáng)調(diào)，小額信貸是一種特殊信貸方式，通過某些金融中介為具有潛在負(fù)債能力的窮人提供信貸。杜曉山（2004）重申了小額信貸的基本含義，強(qiáng)調(diào)小額信貸的目標(biāo)客戶應(yīng)該是貧困或中低收入群體。

從國內(nèi)外研究可以看出：對(duì)小額信貸的定義主要考慮貸款金額、針對(duì)人群、信用和擔(dān)保的特點(diǎn)等因素。

二、小額貸款風(fēng)險(xiǎn)

（一）小額貸款風(fēng)險(xiǎn)類型

國內(nèi)學(xué)者對(duì)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的研究較為深入，其研究農(nóng)貸市場的小額貸款居多。孟建華（2002）通過對(duì)中外小額貸款進(jìn)行比較分析，認(rèn)為對(duì)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)影響最大的是貸款有無擔(dān)保和對(duì)貸款人的法律約束力。郭明奇（2002）全面分析農(nóng)戶小額信貸發(fā)展對(duì)農(nóng)村金融的塑造作用，如觀念、管理與風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前小額信貸工作中應(yīng)加以關(guān)注的主要問題，作者認(rèn)為小額信用貸款最少會(huì)面臨以市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。吳寶山、盧濤（2006）認(rèn)為小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要包括：貸款操作風(fēng)險(xiǎn)、信用等級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的政策性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營失敗風(fēng)險(xiǎn)、農(nóng)戶信用風(fēng)險(xiǎn)、貸款用途轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。胡聰慧（2008）認(rèn)為我國農(nóng)戶信貸市場存在著兩類不同性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)：一是不可抗拒的農(nóng)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是主觀違約風(fēng)險(xiǎn)。段文杰（2009）對(duì)小額農(nóng)貸的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)包括自然風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)（價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、供求風(fēng)險(xiǎn)）、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。石敬勇（2009）按照小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的參與主體，將其風(fēng)險(xiǎn)分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)四大類。朱欣樂（2010）認(rèn)為農(nóng)村小額信用貸款風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)。胡法根（2011）將農(nóng)戶小額貸款風(fēng)險(xiǎn)分為：盲目性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、欺詐性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及突發(fā)性導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素

國內(nèi)外一些學(xué)者對(duì)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素進(jìn)行了研究。Jose A.G.Baptista等人（2006）應(yīng)用多元回歸統(tǒng)計(jì)方法，最終得出小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素為：貸款期限、貸款數(shù)額、貸款利率、貸款用途、貸款人經(jīng)營水平、貸款人經(jīng)營思路、貸款人經(jīng)營理念、貸款人擁有土地面積、貸款人有無違法記錄。S.JhaK.S.Bawa（2007）通過印度小額貸款的實(shí)證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，分別是：貸款人文化程度、貸款人家庭收支狀況、貸款人固定資產(chǎn)合計(jì)、對(duì)貸款人的法律約束力、貸款人信用狀況、貸款人耐用消費(fèi)品合計(jì)。James Copestake（2007）認(rèn)為貸款人的健康狀況、性別、年齡、家庭勞動(dòng)力數(shù)量、家庭凈資產(chǎn)都會(huì)對(duì)小額貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。

孫清、汪祖杰（2006）利用Logistic模型研究了小額農(nóng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為影響還貸的因素有財(cái)產(chǎn)水平、負(fù)債狀況、借款用途。劉澤雙、王廣宇、段曉亮（2009）運(yùn)用Delphi法和系統(tǒng)工程原理篩選并確定了小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的14個(gè)影響因素，然后應(yīng)用解釋結(jié)構(gòu)模型分析各影響因素的關(guān)系結(jié)構(gòu)，結(jié)果表明，貸款人文化程度、貸款數(shù)額、產(chǎn)品市場現(xiàn)狀、產(chǎn)品發(fā)展?jié)摿?、貸款有無擔(dān)保、貸款人技術(shù)和能力、貸款人經(jīng)營水平、貸款人信用狀況和貸款人家庭收支狀況是小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的表層直接影響因素，貸款用途、貸款期限和貸款人經(jīng)營思路是中層間接影響因素，貸款利率和政府對(duì)小額貸款的支持力度是深層根本影響因素。

三、小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制

小額貸款風(fēng)險(xiǎn)引起了國內(nèi)外學(xué)者的廣泛關(guān)注，通過整合文獻(xiàn)，國內(nèi)外學(xué)者主要從以下幾個(gè)方面對(duì)小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（一）信用控制

GhoshD.Ray（1997）認(rèn)為貸款方可以以漸進(jìn)貸款方式檢驗(yàn)借款人的資信，因?yàn)殡S著可獲取資金數(shù)額的增大，借款人會(huì)越來越擔(dān)心失去獲得的資金可能性，進(jìn)而增加了借款人的違約成本。吳皎、房德東（2004）認(rèn)為，完善農(nóng)戶征信評(píng)信機(jī)制，建立健全農(nóng)戶家庭收支賬目和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)檔案，并實(shí)行動(dòng)態(tài)管理；通過減少借款人和貸款人之間非對(duì)稱信息的影響來控制農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)。陳瑩（2006）提出將信用評(píng)分法應(yīng)用于農(nóng)戶小額信用貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)控制，并通過定性分析與定量分析的結(jié)合，提高風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。寇軍中（2008）在研究小額貸款擔(dān)保問題時(shí)指出，在建立農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)檔案和農(nóng)戶信用等級(jí)評(píng)定的基礎(chǔ)上積極推廣農(nóng)戶聯(lián)保貸款。實(shí)行多戶聯(lián)保、按期存款、分期還款的管理辦法。

（二）擔(dān)保與聯(lián)?？刂?/p>

Stiglitz（1990）認(rèn)為，小額貸款能有效解決道德風(fēng)險(xiǎn)這一問題，小額信貸機(jī)構(gòu)也將監(jiān)管職能轉(zhuǎn)移給借款人自身，并提高了監(jiān)管效率。Ghatak（2000）提出小組貸款協(xié)議的概念以解決“逆向選擇”問題。

張改清、陳凱（2003）從博弈均衡的角度對(duì)聯(lián)保貸款進(jìn)行研究，得出聯(lián)保機(jī)制有助于提高貸款還款率的重要結(jié)論。高凌云、劉鐘欽（2008）認(rèn)為農(nóng)戶聯(lián)保制度是小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的方法之一，它和無抵押擔(dān)保的小額信用貸款構(gòu)成了小額貸款的主要品種。從靈活組建小組、簡化貸款手續(xù)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面提出針對(duì)農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度發(fā)展的對(duì)策及建議。夏琦（2011）認(rèn)為通過引導(dǎo)農(nóng)戶成立農(nóng)戶貸款互助擔(dān)保合作社，摸索出一條擔(dān)保合作社+農(nóng)戶的營銷模式。戴小龍（2011）表示，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)通過小組互助擔(dān)保來解決抵押不足問題可以有效降低違約率。

（三）內(nèi)部管理控制

Ghatak（1999，2000）分析了連帶責(zé)任貸款技術(shù)的兩大特點(diǎn)——自愿形成小組及連帶責(zé)任，建立了連帶責(zé)任貸款技術(shù)解決逆向選擇問題的基本理論框架。Conning（2005）發(fā)現(xiàn)，連帶責(zé)任貸款技術(shù)并不依賴于借款人假定的監(jiān)督和信息優(yōu)勢，該技術(shù)對(duì)借款人的生產(chǎn)和監(jiān)督行為都提供了激勵(lì)。

石敬勇（2009）認(rèn)為金融預(yù)警作為新興的控制手段應(yīng)該廣泛應(yīng)用于我國小額信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中。何康（2010）提出商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分別從建立預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，以及加強(qiáng)自身的管理建立高效完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，加強(qiáng)貸后資監(jiān)控四方面進(jìn)行控制。江奕?。?009）也提出可以從銀行自身情況出發(fā)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的全員全過程管理，提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

趙緒國（2008）認(rèn)為郵政儲(chǔ)蓄銀行在進(jìn)行小額貸款風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)主要從嚴(yán)格流程操作，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和轉(zhuǎn)移機(jī)制，積極參與信用體系建設(shè)三方面共同努力。謝莉莉（2009）認(rèn)為金融衍生工具是一種新型的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)上具有重要作用，成為商業(yè)銀行資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要載體。原韜（2009）根據(jù)自己多年的工作經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)出農(nóng)村信用社信貸風(fēng)險(xiǎn)控制體系，主要包括：做好放貸審查，嚴(yán)控關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，加強(qiáng)貸后管理和建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。胡娟（2010）通過對(duì)中國建設(shè)銀行武漢分行1987年到2009年的季度數(shù)據(jù)建立ARCH模型，預(yù)測商業(yè)銀行下一年的貸款總量，從而對(duì)銀行的經(jīng)營管理進(jìn)行有效控制。

（四）政策控制

利率水平的高低與小額信貸可持續(xù)發(fā)展密切相關(guān)（林麗瓊，2007），應(yīng)與小額信貸機(jī)構(gòu)定位相適應(yīng)，建立多層次的小額信貸利率體系，允許政府機(jī)構(gòu)貼息低利率、城鄉(xiāng)信用社利率上限和非政府機(jī)構(gòu)的市場化利率并存（劉錫良、洪正，2005），并完善小額信貸利率市場化的法律法規(guī)。劉燕（2008）提出完善我國小額信貸的監(jiān)管法律體系需改進(jìn)的幾個(gè)方面：一是規(guī)定多元化的市場準(zhǔn)入監(jiān)管法律制度；二是健全審慎性監(jiān)管法律制度；三是設(shè)立小額信貸的市場退出機(jī)制。呂越、劉建明（2010）在分析河北省易縣的小額信貸扶貧社運(yùn)作案例的基礎(chǔ)上，針對(duì)小額信貸模式在中國運(yùn)行中存在的農(nóng)民道德風(fēng)險(xiǎn)問題，提出一種新型的小額信貸模式——基于開發(fā)性金融理論指導(dǎo)下的小額信貸運(yùn)作；運(yùn)用動(dòng)態(tài)博弈模型分析發(fā)現(xiàn)這種模式可以有效克服小額信貸實(shí)踐中的農(nóng)民道德風(fēng)險(xiǎn)問題；結(jié)合國家大力發(fā)展小額信貸的相關(guān)政策，提出了完善小額信貸模式在我國實(shí)踐的若干建議。姜美善（2011）是從小額信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制這個(gè)角度出發(fā)，全面地對(duì)小額信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制研究進(jìn)行了綜述，并提出了自己的創(chuàng)新——信用村模式、農(nóng)戶征信中心和金融扶貧模式，為小額信貸的運(yùn)行提供了一種新的降低交易成本的方法，并通過在廣東郁南縣運(yùn)行也取得了很好的效果。何廣文、楊虎鋒、欒杰（2011）建議保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可提供保障水平較高的保險(xiǎn)產(chǎn)品，以便更有效利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)控制小額信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四、研究結(jié)論及分析

綜上所述，學(xué)者們主要從風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行了研究，研究方法主要包括風(fēng)險(xiǎn)理論、博弈論、預(yù)警管理理論，以及統(tǒng)計(jì)分析方法、訪談法、問卷法等實(shí)證分析方法。然而小額貸款風(fēng)險(xiǎn)研究還存在一些不足，主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是小額貸款的實(shí)證研究比較少，主要因?yàn)槿狈ξ覈☆~貸款全面系統(tǒng)數(shù)據(jù)；二是在研究方法的選擇上，國內(nèi)外研究大都是靜態(tài)的模型，不能夠動(dòng)態(tài)的分析各種風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)：[1] 孟建華.中外小額貸款的比較分析[J].上海金融，2002第12期[2] 何廣文，李莉莉.農(nóng)村小額信貸市場空間分析[J].銀行家，2005第11期[3] 段文杰.農(nóng)戶小額信用貸款風(fēng)險(xiǎn)與效益的實(shí)證分析[J].武漢金融，2009第1期[4] 姜美善.小額信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的創(chuàng)新[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2011年第8期[5] 何廣文，楊虎鋒，欒杰.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響分析[J].西南金融，2011年第12期[6] 戴小龍.國外鄉(xiāng)村銀行小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].中國農(nóng)村金融，2011年第9期