對(duì)我國小微企業(yè)融資難問題的研究和探析

摘要：小微企業(yè)融資難這一經(jīng)濟(jì)界的長期熱點(diǎn)話題，在今年“兩會(huì)”期間再次受到關(guān)注和重視。本文簡(jiǎn)述了我國小微企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀，分析了小微企業(yè)發(fā)展的融資困境及成因，并提出了破解小微企業(yè)融資難的對(duì)策及建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 金融機(jī)構(gòu)

融資困境

民間資金

引言：小微企業(yè)的重要地位從今年的政府工作報(bào)告中可見一斑，如“小型微型企業(yè)”一詞在報(bào)告中共出現(xiàn)7次之多，小微企業(yè)的融資難問題引起了黨中央和國務(wù)院的高度重視。 小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)壓力、推動(dòng)科技創(chuàng)新與維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用。目前我國小微企業(yè)面臨融資難、融資成本高等問題，改善小微企業(yè)融資的內(nèi)外環(huán)境，是緩解小微企業(yè)融資困難的重要舉措。

一、我國小微企業(yè)發(fā)展的重要性及融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。隨著我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，小微企業(yè)大量涌現(xiàn)，根據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，目前我國小微企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占中小企業(yè)97%左右，加上3800多萬個(gè)體工商戶，其從業(yè)人員已近2.8億。小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的基本單元，是我國經(jīng)濟(jì)富有活力的組成部分，也是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和自主創(chuàng)新的一支重要力量，其一頭連著經(jīng)濟(jì)繁榮，一頭連著社會(huì)穩(wěn)定，在增加居民收入、滿足市場(chǎng)需求、弘揚(yáng)創(chuàng)業(yè)精神、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著不可替代的作用。小微企業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)就業(yè)，并在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長、提高國民生活水平、構(gòu)建和諧社會(huì)等方面也發(fā)揮著日益重要的作用，成為構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的一支基礎(chǔ)力量。

當(dāng)前，我國小微企業(yè)的融資渠道比較狹窄，其主要渠道是內(nèi)部融資和銀行貸款。同時(shí)，小微企業(yè)貸款中間費(fèi)用高，且實(shí)付利率不低，有的甚至高達(dá)中國人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的數(shù)倍，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資難、融資貴。

二、我國小微企業(yè)發(fā)展的融資困境及成因

自2008年次貸危機(jī)爆發(fā)后，金融危機(jī)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，國外需求急劇下降，小微企業(yè)的發(fā)展更是舉步維艱。當(dāng)前歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)惡化，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，我國經(jīng)濟(jì)也開始進(jìn)入低速增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合的歷史時(shí)期，在外部環(huán)境惡化和內(nèi)部環(huán)境緊縮的兩難局面之下，小微企業(yè)面臨著金融危機(jī)以來最嚴(yán)峻的考驗(yàn)，融資難、融資貴已是我國小微企業(yè)普遍面臨的問題，也就是表現(xiàn)最為突出的融資瓶頸問題。如何改善小微企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境，拓寬融資途徑，是亟待解決的問題。小微企業(yè)融資難既有金融體制問題，也有小微企業(yè)自身的問題，主要原因不外乎以下三個(gè)方面：

（一）小微企業(yè)自身的原因

1、管理模式不規(guī)范。小微企業(yè)自身的狀況是規(guī)模小、產(chǎn)權(quán)單一、科技含量較低、附加值低，而且多數(shù)的小微企業(yè)都有明顯的家族特色或集權(quán)化的特點(diǎn)，即所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，內(nèi)部控制制度不完善，發(fā)展目標(biāo)不明確，短期化經(jīng)營傾向嚴(yán)重。更嚴(yán)重的是，小型微型企業(yè)管理機(jī)制的不健全、企業(yè)治理框架的不完善、員工工作的積極性不高、團(tuán)隊(duì)統(tǒng)一協(xié)調(diào)的能力弱、對(duì)中高級(jí)人才的吸引力弱，使得小微企業(yè)的缺乏相應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御一定經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，很容易被市場(chǎng)淘汰掉，這也增加融資風(fēng)險(xiǎn)。

2、財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，自身信用不足。小微型企業(yè)多為自營的勞動(dòng)密集型企業(yè)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不夠合理，財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，缺乏規(guī)范的會(huì)計(jì)核算，財(cái)務(wù)報(bào)告的隨意性大，真實(shí)性差，透明度差；同時(shí)，小微企業(yè)缺乏相應(yīng)的信用意識(shí)，使得銀行對(duì)小微企業(yè)放貸更為謹(jǐn)慎。

3、缺乏抵押物。小微企業(yè)大都處在發(fā)展初期，通常規(guī)模較小、資產(chǎn)實(shí)力不足，難以找到不易貶值的抵押物，據(jù)調(diào)查，80%以上的小微企業(yè)抵押物不足或沒有抵押物，使得銀行很難控制風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資難。

（二）金融體系自身的問題

1、金融組織結(jié)構(gòu)的不合理。我國中小金融機(jī)構(gòu)雖有城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等諸多類型，但在支持小微企業(yè)方面，仍存供給不足的矛盾，需要更多新類型中小金融機(jī)構(gòu)來解決小微企業(yè)融資難。同時(shí)，小微企業(yè)原本就廣布分散于縣域和農(nóng)村地區(qū)，而國有大型商業(yè)銀行卻大規(guī)模的撤銷基層的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使得小微企業(yè)融資途徑更加緊縮。

2、銀行信貸管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的制約。（1）國有商業(yè)銀行對(duì)其縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)普遍采取“指標(biāo)控制、逐級(jí)審批”的管理模式。一方面，擁有貸款審批權(quán)的上級(jí)行對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)的具體情況不了解，只是按照程式化的審批標(biāo)準(zhǔn)判斷，導(dǎo)致許多雖然抵押物存在缺陷，但經(jīng)營前景較好、現(xiàn)金流較大的小微企業(yè)提出的貸款申請(qǐng)被判“死刑”。另一方面，縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)為了保證上報(bào)貸款的審批通過率，往往會(huì)優(yōu)先上報(bào)抵押物充足、償還能力強(qiáng)、貸款額度大的客戶申請(qǐng)，從而在事實(shí)上造成了對(duì)抵押能力不達(dá)標(biāo)的小微企業(yè)的歧視性待遇。（2）出于風(fēng)險(xiǎn)防范需要，無論是國有商業(yè)銀行縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)，還是地方性銀行，對(duì)抵押能力不達(dá)標(biāo)的小微企業(yè)均要求有擔(dān)保公司提供擔(dān)保。但多數(shù)抵押能力不達(dá)標(biāo)的小微企業(yè)由于成立時(shí)間較短，生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)價(jià)值較低，與擔(dān)保公司要求的反擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)存在較大差距，對(duì)于這類小微企業(yè)，擔(dān)保公司不愿意提供擔(dān)保。

3、貸款利率的制約。小微企業(yè)貸款利率較基準(zhǔn)利率普遍上浮，上浮幅度從10%至50%不等；金融機(jī)構(gòu)中又存有對(duì)貸款額度執(zhí)行差別利率標(biāo)準(zhǔn)，即利率的高低與貸款金額的大小呈反比，而小微企業(yè)由于生產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，申請(qǐng)的貸款金額往往也較小，這就意味著小微企業(yè)負(fù)擔(dān)的利率標(biāo)準(zhǔn)要遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)；對(duì)一些抵押物不足的小微企業(yè)，一些銀行甚至執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮100%的標(biāo)準(zhǔn)；小微企業(yè)民間融資利率更是達(dá)到基準(zhǔn)利率水平的五至十倍。

（三）法律制度及政策方面

1、法律制度不夠完善。金融基礎(chǔ)設(shè)施如支付清算體系、動(dòng)產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保制度、存款保險(xiǎn)制度等不完善，以及有關(guān)小微企業(yè)金融融資的相關(guān)法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致整個(gè)小微企業(yè)融資有一定的難度，缺乏法律保障。

2、財(cái)稅政策的扶持力度不夠。長期以來，政府更傾向于扶持大中型企業(yè)，在財(cái)稅政策上給予更多的優(yōu)惠，而對(duì)小微企業(yè)缺乏重視和扶持力度，未能形成扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策體系，阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

三、破解小微企業(yè)融資難的對(duì)策及建議

破解小微企業(yè)融資難的問題要依靠企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府等多個(gè)方面共同努力，要從我國的實(shí)際情況出發(fā)，根據(jù)我國小微企業(yè)的具體情況與特點(diǎn)，為小微企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，促進(jìn)小微企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

（一）提高小微企業(yè)自身融資能力

1、積極推進(jìn)自身改革，完善自身的治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，樹立現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理理念，積極穩(wěn)妥的推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，解除家族制的束縛，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，不斷促進(jìn)企業(yè)的自身發(fā)展，重視自身的資本積累，增強(qiáng)內(nèi)源融資能力，減少對(duì)商業(yè)銀行的依賴性。同時(shí)，吸引優(yōu)秀的管理者參與企業(yè)的運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，樹立起符合自身特色的企業(yè)文化，增強(qiáng)各級(jí)員工對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感和責(zé)任感。

2、規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，樹立信譽(yù)觀念。首先，小微企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)安排與之相符的專職會(huì)計(jì)人員，規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，提高企業(yè)財(cái)務(wù)的質(zhì)量和透明度，為金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確財(cái)務(wù)報(bào)表，減少雙方信息的不對(duì)稱。其次，建立小微企業(yè)信用檔案，搭建信用信息平臺(tái)，培育企業(yè)自身的信譽(yù)，對(duì)內(nèi)提高還貸意識(shí)，杜絕不良信用記錄，對(duì)外樹立起良好的信譽(yù)形象，提高企業(yè)自身的口碑，不斷增強(qiáng)企業(yè)的誠信意識(shí)，提升企業(yè)的信用等級(jí)，取信于金融機(jī)構(gòu)，并與之建立良好的合作關(guān)系，為小微企業(yè)信貸融資創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。

3、大力推廣產(chǎn)業(yè)集群融資。由地方政府挑選當(dāng)?shù)胤蠂耶a(chǎn)業(yè)政策，信用程度較高，成長性較好的小微企業(yè)按產(chǎn)業(yè)分類組成多個(gè)信用聯(lián)合體，銀行以聯(lián)合體為貸款對(duì)象，實(shí)行一攬子授信，確定一個(gè)總的授信額度。在授信額度內(nèi)，經(jīng)聯(lián)合體一定比例成員同意，每個(gè)聯(lián)合體成員有權(quán)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要申請(qǐng)使用貸款。參與聯(lián)合體的小微企業(yè)對(duì)銀行貸款本息的歸還相互之間承擔(dān)連帶責(zé)任。通過采取這種互助擔(dān)保的方式，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)，既可以提高小微企業(yè)獲得銀行貸款的機(jī)率，也有利于小微獲得較為理想的利率標(biāo)準(zhǔn)，降低融資成本。

（二）進(jìn)一步加強(qiáng)金融體系建設(shè)

1、加快發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大縣域金融機(jī)構(gòu)設(shè)置。在加強(qiáng)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，進(jìn)一步放寬中小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，適當(dāng)加快中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展；積極鼓勵(lì)符合條件的商業(yè)銀行增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，引導(dǎo)轄內(nèi)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)延伸服務(wù)觸角；鼓勵(lì)國有大型商業(yè)銀行通過在縣域恢復(fù)或增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、對(duì)原有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行升格提級(jí)；開設(shè)專營小微企業(yè)和業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)或?qū)I機(jī)構(gòu)，并在市場(chǎng)準(zhǔn)入和審核方面設(shè)立綠色通道，拓寬小微企業(yè)融資途徑，建立一個(gè)多類多元、分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系。

2、改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。適當(dāng)下放銀行貸款權(quán)限，在一定適合的權(quán)限內(nèi)允許銀行基層發(fā)放一定的合理數(shù)額的貸款，簡(jiǎn)化審批的程序，減少管理審批層次，提高審批速度，擴(kuò)大貸款的范圍。要針對(duì)小微企業(yè)貸款“短、急、頻、快”的特點(diǎn)，圍繞小微企業(yè)需求，不斷調(diào)整擔(dān)保方式，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

3、以政策為依托，實(shí)行差別化信貸政策。應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，制定專門的小微企業(yè)授信額度核定模式，不單純依靠企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和押品進(jìn)行評(píng)級(jí)授信，而應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的現(xiàn)金流和物流核定授信額度，同時(shí)根據(jù)小微企業(yè)不同的成長階段，制定小微企業(yè)向中型企業(yè)過渡期間的信貸政策。

4、深化金融同業(yè)合作機(jī)制。加強(qiáng)金融同業(yè)合作，共建小微企業(yè)和服務(wù)平臺(tái)，緩解小微企業(yè)和融資難。通過小微企業(yè)銀團(tuán)貸款、買斷型接力貸產(chǎn)品，深化銀行同業(yè)合作；通過賣斷型接力貸產(chǎn)品，深化與地方性商業(yè)銀行、小額貸款公司合作；加大小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資等產(chǎn)品的組合應(yīng)用。

5、合理引導(dǎo)民間融資進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)、引導(dǎo)、規(guī)范民間資本進(jìn)入正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，即拓寬囿積在民間借貸領(lǐng)域的社會(huì)資金的投資渠道，鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股新型金融組織，把民間資本整合成為可被金融機(jī)構(gòu)利用的金融資源；積極探索民間資金的創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資方式，把民間資金與小微企業(yè)的對(duì)接由借貸關(guān)系轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資，從而實(shí)現(xiàn)資金的供需平衡，讓民間資本支持小微企業(yè)發(fā)展，為小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好的融資環(huán)境。

（三）完善法律法規(guī)，加大政府及財(cái)稅政策扶持力度

1、完善相關(guān)法律法規(guī)。政府要為小微企業(yè)的融資提供法律支持，加快非吸收存款類的放款機(jī)構(gòu)的立法和監(jiān)管制度；建立存款保險(xiǎn)制度；研究并推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程；推動(dòng)擔(dān)保法律制度的變革和創(chuàng)新，進(jìn)一步完善有關(guān)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保法律制度等相關(guān)法律法規(guī)。

2、充分發(fā)揮財(cái)稅政策作用。要充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，在整合專項(xiàng)資金的基礎(chǔ)上，改革資金管理模式，建立專門針對(duì)規(guī)模以下小微企業(yè)的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助基金，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)貸款給予財(cái)政貼息，降低小微企業(yè)融資成本；建立正向激勵(lì)機(jī)制，對(duì)銀行發(fā)放的小微企業(yè)貸款，在征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅時(shí)執(zhí)行優(yōu)惠稅率，調(diào)動(dòng)銀行支持小微企業(yè)發(fā)展的積極性，通過減稅、貼息和設(shè)立擔(dān)?；鸬确绞轿鹑诓块T跟進(jìn)，提高財(cái)政資金的使用效益和支持力度。

3、減少收費(fèi)，降低融資成本。各級(jí)政府應(yīng)減少對(duì)小微企業(yè)的收費(fèi)，制止對(duì)小微企業(yè)的亂收費(fèi)、亂罰款、亂攤派等各種不合理收費(fèi)，減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)比較寬松的外部環(huán)境；鼓勵(lì)將法律法規(guī)不禁止、產(chǎn)權(quán)歸屬清晰的各類資產(chǎn)作為貸款抵押物，建立統(tǒng)一動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的登記公示系統(tǒng)，以降低小微企業(yè)的融資成本。

4、組建大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由縣域政府財(cái)政部門牽頭組建政府控股的大型擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以減少擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量，擴(kuò)大擔(dān)保規(guī)模，集中使用擔(dān)保資源。即：由財(cái)政部門出資51%以上，其余部分采取面向社會(huì)公眾發(fā)行股份，吸收民間資金入股的方法募集，特別是要大量吸收小微企業(yè)法人入股。通過擴(kuò)大資金來源和資金規(guī)模，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的擔(dān)保能力，更好地為小微企業(yè)提供融資擔(dān)保。

總之，扶持小微企業(yè)的發(fā)展、解決小微企業(yè)融資難問題是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，在這個(gè)過程中，必須明確發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)是根本，金融服務(wù)、金融監(jiān)管、政策傾斜都要服從這個(gè)大局。我們需要不斷研究新情況，以改革的思路和市場(chǎng)的原則解決遇到的新問題，努力推動(dòng)并加強(qiáng)政府、銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)三方對(duì)話，通過多方共同努力，在體制創(chuàng)新、制度變革、理念創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、簡(jiǎn)化流程、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、文化創(chuàng)新、政策支持等方面進(jìn)行有益嘗試，以逐步解決小微企業(yè)融資難問題，更好地支持小微企業(yè)的發(fā)展，為小微企業(yè)的長期、健康發(fā)展創(chuàng)造有利條件。參考文獻(xiàn)：[1]李揚(yáng)．發(fā)展小企業(yè)融資需要有新思維[J]．新金融，2008(1)．[2]賴小民．緩解當(dāng)前中小企業(yè)融資難的政策思考[J]．中國金融，2009(2) .[3]張艷花．小額貸款公司融資[J]．中國金融，2012(6) [4]何虹．促進(jìn)商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展的政策建議[J]．金融與經(jīng)濟(jì)，2011(11)[5]林毅夫，李永軍．中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J]．經(jīng)濟(jì)研究，2001(1)