金融危機(jī)的若干思考

摘要：2008年在全球范圍內(nèi)爆發(fā)了金融危機(jī)，過去的經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律不再適用于新的經(jīng)濟(jì)形勢，至今為止，世界各國仍沒有找到應(yīng)對金融危機(jī)的有效辦法，金融危機(jī)的影響仍在持續(xù)，伴隨著經(jīng)濟(jì)動蕩、物價上漲仍在繼續(xù)。本文認(rèn)為“生產(chǎn)”與“消費(fèi)”是經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，生產(chǎn)與消費(fèi)的平衡是經(jīng)濟(jì)本質(zhì)問題，金融危機(jī)產(chǎn)生的原因是經(jīng)濟(jì)泡沫破裂導(dǎo)致的消費(fèi)與生產(chǎn)的失衡。本文通過對生產(chǎn)——消費(fèi)、泡沫經(jīng)濟(jì)、物價上漲的研究，結(jié)合實際情況，提出全球應(yīng)對金融危機(jī)的若干對策。

關(guān)鍵詞：生產(chǎn) 消費(fèi) 通貨膨脹 金融危機(jī)

世界經(jīng)濟(jì)在遭受金融危機(jī)重創(chuàng)后，自2010年開始出現(xiàn)緩慢復(fù)蘇跡象，步入后危機(jī)時代，金融危機(jī)的影響仍在持續(xù)。本文通過研究經(jīng)濟(jì)的特性，經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系，泡沫經(jīng)濟(jì)等內(nèi)容，提出若干具有理論意義和實踐意義的觀點。

1．經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域沒有一成不變的規(guī)律

第一，經(jīng)濟(jì)是一個復(fù)雜的系統(tǒng)，所受的制約條件多，不存在完全準(zhǔn)確的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。社會是一個大系統(tǒng)，包括經(jīng)濟(jì)、政治、文化、科學(xué)、技術(shù)、教育、衛(wèi)生等等一系列要素，各個要素之間相互作用，關(guān)系錯綜復(fù)雜，研究經(jīng)濟(jì)也絕對不可能忽略政治、文化、科學(xué)、技術(shù)等要素的影響。

第二，不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下經(jīng)濟(jì)規(guī)律不相同。比如說，在發(fā)達(dá)國家，將房貸首付每下調(diào)10%，可以刺激居民消費(fèi)水平增長。這條規(guī)律在發(fā)展中國家往往不適應(yīng)。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)主體是中產(chǎn)階級，房貸首付下調(diào)，房價上漲，中產(chǎn)階級財產(chǎn)泡沫增大，消費(fèi)信心隨之增強(qiáng)，從而刺激消費(fèi)水平增長。而在發(fā)展中國家，農(nóng)村人口多，城市化水平不高，下調(diào)房貸首付，房價上漲，讓更多的人存錢買房，導(dǎo)致其他行業(yè)消費(fèi)萎縮，市場蕭條。

第三，不同社會環(huán)境下經(jīng)濟(jì)規(guī)律不相同。新自由主義的經(jīng)濟(jì)政策在英國與美國取得了成功，但在拉丁美洲，同樣的新自由主義政策卻失敗了，反而香港、新加坡、臺灣、韓國加強(qiáng)政府對經(jīng)濟(jì)的控制，加強(qiáng)對國內(nèi)企業(yè)的貿(mào)易保護(hù)，采用出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略，重點發(fā)展勞動密集型的加工產(chǎn)業(yè)，在短時間內(nèi)就實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的騰飛。

第四，經(jīng)濟(jì)規(guī)律本身在不斷發(fā)展。社會高速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)條件不斷變化，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)規(guī)律也在不斷變化。比如，封建社會以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為主，經(jīng)濟(jì)特點表現(xiàn)為重農(nóng)輕商，而在當(dāng)今資本社會中，商業(yè)起著至關(guān)重要的作用?？梢哉f，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，經(jīng)濟(jì)規(guī)律變化速度也越來越快。

第五，經(jīng)濟(jì)規(guī)律本身的片面性。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域太多未知因素，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)學(xué)家們只能對可知的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行總結(jié)，本身屬于不完全歸納，具有片面性。

所以說，研究經(jīng)濟(jì)，必須抓住經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，而不是簡單的應(yīng)用經(jīng)濟(jì)規(guī)律，哪怕是非常成功的經(jīng)濟(jì)經(jīng)驗，也必須認(rèn)清其適用的條件與環(huán)境再加以借鑒，但絕不可以照搬。

2．經(jīng)濟(jì)的本體

2.1實踐論中的經(jīng)濟(jì)本體

研究經(jīng)濟(jì)，首先要明確經(jīng)濟(jì)的研究對象，即回答 “什么是經(jīng)濟(jì)”這個問題。

對于這個問題，歷史上有不同的回答，有“財富說”，“歷史或制度說”，“人的欲望及其滿足說”，“人與財富綜合說”，“人類選擇行為說”，“宏觀經(jīng)濟(jì)行為說”，“微觀經(jīng)濟(jì)行為與宏觀研究合流說”，“廣義對象說”。

本文采用馬克思對經(jīng)濟(jì)的定義，從實踐論的角度，把經(jīng)濟(jì)歸納為全社會所有人的生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)的總和。其核心是生產(chǎn)和消費(fèi)。

按照本文對經(jīng)濟(jì)的定義，經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)等實踐活動的綜合，那么過去用的GDP、GNP等等生產(chǎn)系數(shù)的指標(biāo)，只能衡量經(jīng)濟(jì)中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，而不能完全衡量全部的經(jīng)濟(jì)。

2.2生產(chǎn)和消費(fèi)的關(guān)系

生產(chǎn)和消費(fèi)是相互依存、互動發(fā)展，可以看做是一對矛盾。沒有消費(fèi)就沒有生產(chǎn)，沒有生產(chǎn)也無從消費(fèi)。正常情況下，消費(fèi)刺激生產(chǎn)，而加速生產(chǎn)，則能夠使商品增加，物價下降，也能反過來刺激消費(fèi)。

矛盾由兩個方面構(gòu)成，在不同的情況下，可以把一個方面看作是主要方面，另一個方面看作是次要方面。生產(chǎn)與消費(fèi)這對矛盾也是這樣。

在消費(fèi)潛力遠(yuǎn)大于生產(chǎn)能力的情況下，生產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)的主要方面。比如：

情況一：在工業(yè)化大生產(chǎn)之前，消費(fèi)潛力遠(yuǎn)大于生產(chǎn)能力，生產(chǎn)長期處于經(jīng)濟(jì)的主要矛盾。人類社會在過去幾千年，以農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)為主，生產(chǎn)力低下，勞動產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受土地、氣候、天氣影響大，一旦氣候變化，直接導(dǎo)致生產(chǎn)銳減，經(jīng)濟(jì)衰退，民不聊生。

在過去幾千年的農(nóng)業(yè)社會，生產(chǎn)一直是經(jīng)濟(jì)的主要方面，所以傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)，本質(zhì)上研究的并不是生產(chǎn)與消費(fèi)的關(guān)系，而是生產(chǎn)的規(guī)律。

情況二：新興市場，需求巨大，生產(chǎn)往往也是矛盾的主要方面。比如，電信業(yè)發(fā)展初期，發(fā)展的主要方面是擴(kuò)大生產(chǎn)，滿足更多人的需求，但是到了發(fā)展穩(wěn)定之后，企業(yè)會把更多精力放在爭搶市場份額上。

而當(dāng)生產(chǎn)能力比較發(fā)達(dá)，能夠滿足消費(fèi)需求時，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)的主要方面。

在工業(yè)化大生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，社會物質(zhì)財富相對充足，消費(fèi)增長，必然會拉動生產(chǎn)；但是生產(chǎn)增長，未必會拉動消費(fèi)，一方面，消費(fèi)受消費(fèi)能力限制，“相對生產(chǎn)過?！本褪怯捎谏a(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過消費(fèi)能力造成的；另一方面，在需求相對飽和的情況下，擴(kuò)大生產(chǎn)對刺激消費(fèi)的作用會趨于弱化。

近代資本主義發(fā)展的初期，經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵在于降低生產(chǎn)成本，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，而進(jìn)入21世紀(jì)以來，經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵在于搶占市場。

所以，衡量一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平，用國內(nèi)生產(chǎn)總值當(dāng)指標(biāo)，不能反映經(jīng)濟(jì)的實際情況。比如說，美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，GDP就一直在上升。

如果用“消費(fèi)總額”來衡量經(jīng)濟(jì)，則更加符合當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的特點，也更符合經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)?！皣蚁M(fèi)總額”等于“進(jìn)出口順差總額”加“國內(nèi)消費(fèi)總額”。在經(jīng)濟(jì)平衡時，國內(nèi)生產(chǎn)總值等于國家消費(fèi)總額，但是在經(jīng)濟(jì)不平衡時，需要更加關(guān)注國家消費(fèi)總額。

3.消費(fèi)

消費(fèi)是一種實踐行為，消費(fèi)發(fā)生必須符合兩個條件：第一是存在消費(fèi)需求；第二是具有消費(fèi)能力。所以，刺激消費(fèi)，必須把握兩個要素，第一要素是消費(fèi)需求，第二要素是消費(fèi)能力。

3.1需求與潛在需求

在汽車發(fā)明以前，人們沒有對汽車的需求，電視發(fā)明以前，也沒有對電視的需求。新產(chǎn)品在被發(fā)明以前，都不存在市場需求，但是只要新產(chǎn)品一出現(xiàn)，往往能以席卷之勢沖擊市場?？梢赃@樣理解：人存在對汽車的潛在需求，汽車的出現(xiàn)，社會對汽車的潛在需求迅速轉(zhuǎn)化為需求?；ヂ?lián)網(wǎng)在被發(fā)明以前，不存在對互聯(lián)網(wǎng)的需求，但是存在其“潛在需求”，互聯(lián)網(wǎng)一旦出現(xiàn)，潛在需求直接變?yōu)閷嶋H需求，繼而拉動消費(fèi)，進(jìn)一步拉動生產(chǎn)，再進(jìn)一步拉動相關(guān)技術(shù)發(fā)展。固定電話和彩電的普及規(guī)律也是如此，如圖：

上圖，t坐標(biāo)代表時間，Y坐標(biāo)代表產(chǎn)品的普及率。隨時間的變化，從t0到t1，這段時間產(chǎn)品剛剛被發(fā)明，逐漸被人認(rèn)識，銷量逐漸上升，普及率呈緩慢上升趨勢；t1到t2，普及率快速上升，此階段表現(xiàn)為產(chǎn)品不斷更新，技術(shù)不斷創(chuàng)新，生產(chǎn)不斷擴(kuò)大；t2到t3階段，普及率增長速度變緩，市場競爭壓力加大，部分企業(yè)退出市場競爭；t3以后表現(xiàn)為市場出于動態(tài)飽和狀態(tài)，生產(chǎn)產(chǎn)量與新增需求相對平衡。

該曲線的斜率變化，代表銷量，可以看到，t2以后銷量開始減少，t3以后，銷量會銳減，銷量取決于新增需求與舊產(chǎn)品淘汰率。

潛在需求是不好把握的，往往科技的進(jìn)步，新產(chǎn)品的出現(xiàn)會把人的潛在需求迅速轉(zhuǎn)化為需求，從而刺激消費(fèi)。

3.2消費(fèi)需求和消費(fèi)能力

區(qū)分“消費(fèi)需求”與“消費(fèi)能力”這兩個概念非常有意義，因為就算市場存在巨大需求，但是需求者一窮二白，沒有消費(fèi)能力，也不可能刺激消費(fèi)，拉動經(jīng)濟(jì)。

比如說1929年之前，美國有很多的窮人，有很大的消費(fèi)需求，但卻爆發(fā)了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。原因就在于消費(fèi)能力嚴(yán)重低于消費(fèi)需求，具有消費(fèi)需求的廣大工人階級不具備消費(fèi)能力，導(dǎo)致相對生產(chǎn)過剩，最終爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。羅斯?？偨y(tǒng)實行新政，改善工人福利，本質(zhì)上就是將工人階級的消費(fèi)需求實現(xiàn)為消費(fèi)能力，度過危機(jī)。

4.泡沫經(jīng)濟(jì)

泡沫經(jīng)濟(jì)是社會經(jīng)濟(jì)繁榮的假象，泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，甚至危害社會。作者認(rèn)為，泡沫經(jīng)濟(jì)可以分為某行業(yè)的經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)泡沫與整個社會經(jīng)濟(jì)的泡沫，其產(chǎn)生的原因是資本的盲目競爭。

4.1行業(yè)經(jīng)濟(jì)泡沫

圖1實際是某行業(yè)的“生產(chǎn)——消費(fèi)發(fā)展圖”，到了t3階段，該行業(yè)發(fā)展進(jìn)入成熟階段，需求動態(tài)飽和，消費(fèi)水平降低，而生產(chǎn)能力不變，就導(dǎo)致生產(chǎn)能力相對過剩，在發(fā)展階段產(chǎn)生的大量工廠，面臨巨大競爭壓力，繼而大量企業(yè)倒閉或退出市場競爭，最終市場剩余若干競爭力強(qiáng)的企業(yè)，形成新的“生產(chǎn)——消費(fèi)”的平衡，該行業(yè)進(jìn)入成熟穩(wěn)定階段。

泡沫經(jīng)濟(jì)一般發(fā)生在t3階段，在這一階段，該行業(yè)所有的企業(yè)家都面臨競爭壓力，企業(yè)家一方面搶占市場、增強(qiáng)自身競爭力，另一方面，制造泡沫，通過吸引外來資金進(jìn)入該行業(yè)來維持其繁榮，而市場的繁榮又會吸引新的資金，導(dǎo)致泡沫越來越大。對于企業(yè)家來說，有的是被市場繁華的假象迷惑而進(jìn)行投資，有的則是出于投機(jī)心理，認(rèn)為能夠在泡沫破裂前收回資金而進(jìn)行的投資。

比如美國的電信產(chǎn)業(yè)的興盛和衰退，就是這樣一個發(fā)展過程：研發(fā)、進(jìn)入市場、騰飛、需求滿足、泡沫生成、泡沫破裂。

泡沫的生成和破裂，造成大量資源的浪費(fèi)。在泡沫形成階段，該行業(yè)維持著發(fā)展勢頭，但是需求并未增長，泡沫遲早會破裂，而泡沫一旦破裂，就會加大經(jīng)濟(jì)的波動，甚至令該行業(yè)會陷入長久的不景氣狀態(tài)。

4.2社會經(jīng)濟(jì)泡沫

以企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)，在各個行業(yè)的發(fā)展，都會經(jīng)歷上述過程，當(dāng)該行業(yè)需求飽和時，資金會轉(zhuǎn)移到新興行業(yè)。但是，當(dāng)所有行業(yè)需求都相對飽和時，一些國家通過股市和房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)泡沫來刺激全社會的消費(fèi)增長。

房地產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)泡沫不僅能夠拉動一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)的繁榮，更加能夠讓有房者資產(chǎn)膨脹，從而刺激消費(fèi)。但必須注意，泡沫經(jīng)濟(jì)只有在社會需求相對飽和的情況下，才能在短時間內(nèi)起到刺激消費(fèi)的作用，如果社會消費(fèi)需求巨大而消費(fèi)能力不足，經(jīng)濟(jì)泡沫導(dǎo)致物價上漲，只能反過來打擊消費(fèi)。

所以，宏觀調(diào)控，不能是在泡沫產(chǎn)生、泡沫增長或者泡沫破裂時才進(jìn)行。而是應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全過程，進(jìn)行全程調(diào)控，在市場需求相對飽和前，將資金及時導(dǎo)向其他行業(yè)，避免資源浪費(fèi)，避免泡沫生成，減緩經(jīng)濟(jì)波動。

4.3泡沫經(jīng)濟(jì)與民主制度

許多民主國家應(yīng)對經(jīng)濟(jì)泡沫破裂的辦法是生產(chǎn)新的泡沫，最終導(dǎo)致了泡沫生成、增長、破裂、重生的循環(huán)，這與其政治民主制度有關(guān)。

首先，西方民主制度都保護(hù)個人資本，美國認(rèn)為人身自由之一就是處置自己財產(chǎn)的權(quán)力，這樣的話，必然沒有辦法實行全過程的宏觀調(diào)控。泡沫經(jīng)濟(jì)對于企業(yè)家來說未必能帶來利潤，但必然帶來了投機(jī)的機(jī)會，追求利潤的企業(yè)家，不可能自發(fā)的放棄投機(jī)機(jī)會，可以預(yù)見，在很長一段時間內(nèi)，行業(yè)內(nèi)的泡沫經(jīng)濟(jì)在民主國家不會銷亡。

其次，社會經(jīng)濟(jì)泡沫與多黨制的選舉制度有關(guān)。經(jīng)濟(jì)泡沫很容易造成繁榮的假象，執(zhí)政黨往往利用這樣的假象來給公眾善于治理經(jīng)濟(jì)的印象，獲得更高的支持率。

4.4應(yīng)對金融危機(jī)的對策

2008年世界金融危機(jī)，造成消費(fèi)崩潰，應(yīng)對金融危機(jī)的根本辦法就是刺激消費(fèi)，刺激消費(fèi)有以下幾個方法：1、在世界范圍，將消費(fèi)潛力轉(zhuǎn)化為消費(fèi)能力。當(dāng)時，世界經(jīng)濟(jì)應(yīng)該將注意力放在發(fā)展中國家與貧窮國家，因為在發(fā)達(dá)國家，需求相對較少，可提升的消費(fèi)能力空間小，而發(fā)展中國家，尤其是貧窮的國家，消費(fèi)潛力大而消費(fèi)能力較低，提升消費(fèi)能力的空間很大。應(yīng)該說，從2008年開始的金融危機(jī)，給非洲提供了一個發(fā)展的機(jī)遇，未來哪個國家或者區(qū)域能夠更好的占有非洲市場，哪個國家就能在比較長久的時間內(nèi)把握全球經(jīng)濟(jì)的主動；2、激發(fā)需求潛力。通過科學(xué)的發(fā)現(xiàn)，技術(shù)的發(fā)明，生產(chǎn)像汽車、電話、計算機(jī)這類新產(chǎn)品，激發(fā)需求潛力，從而刺激消費(fèi)。如果現(xiàn)在能夠以某項技術(shù)為核心發(fā)開出一系列領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)，實在是刺激消費(fèi)的好辦法，就像汽車產(chǎn)業(yè)、電信業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)一樣；3、在不對外擴(kuò)張市場，沒有新產(chǎn)業(yè)開發(fā)的情況下，采取刺激消費(fèi)的政策來刺激經(jīng)濟(jì)。刺激消費(fèi)的方法有以下幾種：(1)對于發(fā)展中國家，調(diào)整利益分配，提高具有較大消費(fèi)潛力人群的消費(fèi)能力。以我國為例，最具有消費(fèi)潛力的人群就是農(nóng)民。(2)采取刺激消費(fèi)的貨幣政策。在發(fā)達(dá)國家，可激發(fā)的消費(fèi)潛力空間不大，所以更得采用刺激消費(fèi)的貨幣政策這一手段來刺激經(jīng)濟(jì)。參考文獻(xiàn)：[1]王自力.反金融危機(jī)——金融風(fēng)險的防范與化解［M］.北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，1998.[2]李建軍，田光寧.九十年代三大國際金融危機(jī)比較研究［M］. 北京：華夏出版社，2002.

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