綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響研究

摘 要：綠色信貸是商業(yè)銀行作為中國主要金融機構(gòu)，響應國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，將銀行的經(jīng)營活動與生態(tài)環(huán)境的改善結(jié)合在一起的一項重大舉措，是國家實現(xiàn)“低碳”發(fā)展的有力金融杠桿。通過對中國關(guān)于綠色信貸概念及相關(guān)意見的闡述，在介紹中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的基礎上，對綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用機理和影響方式進行分析，用現(xiàn)實數(shù)據(jù)詮釋了綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，并分析了綠色信貸發(fā)展中的不足，提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：綠色信貸；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；信貸支持

中圖分類號：F264 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0049-02

從2003年英國的《我們的能源未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟》中首次提出低碳經(jīng)濟思想以來，低碳生活、低碳經(jīng)濟逐漸成為全球范圍內(nèi)熱議的話題。為響應低碳號召，“綠色金融”應運而生。與傳統(tǒng)的金融相比，綠色金融的特別之處在于更加強調(diào)環(huán)境因素，它將對環(huán)境和資源的利用程度作為計量其活動成效的標準之一，它講求金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。

“綠色金融”的重點主要集中在銀行業(yè)，尤為突出的是銀行的信貸業(yè)務方面， 即“綠色信貸”。“綠色信貸”，即可持續(xù)信貸（sustainable finance），指商業(yè)銀行等金融機構(gòu)根據(jù)國家的經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，響應低碳號召，對從事生態(tài)保護，新能源開發(fā)，循環(huán)經(jīng)濟生產(chǎn)，生態(tài)農(nóng)業(yè)等企業(yè)或項目提供貸款扶持，對從事高能耗、高污染生產(chǎn)的企業(yè)或項目限制其貸款額度或拒絕提供資金，從而起到控制資金流向，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。2007年7月30日，環(huán)?？偩?、人民銀行和銀監(jiān)會提出了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風險的意見》，這一意見規(guī)定，各級金融機構(gòu)必須按照產(chǎn)業(yè)政策，進一步加強信貸風險管理：鼓勵類項目或企業(yè)，在風險可控的前提下，積極給予信貸支持；限制和淘汰類新建項目或企業(yè)，不得提供信貸支持；限制類的現(xiàn)有項目或企業(yè)（國家允許一定期限內(nèi)采取措施升級的），按信貸原則繼續(xù)給予信貸支持；淘汰類的現(xiàn)有項目或企業(yè)，停止各類形式的新增授信支持，財務措施收回已發(fā)放貸款。

銀行作為金融中介機構(gòu)，在經(jīng)濟發(fā)展中充當媒介的角色，通過審貸體系中在風險衡量和定價方面的選擇，依據(jù)企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)，存在風險，環(huán)境等因素進行資金配置，通過差異化定價引導資金的流向，從而逐步起到支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一、中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀以來，中國的經(jīng)濟得到了迅猛的發(fā)展，但生態(tài)失衡、環(huán)境污染、資源面臨枯竭等問題也浮現(xiàn)在人們面前。經(jīng)中國學者劉再起研究，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍存在著較大的問題，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對中國發(fā)展低碳經(jīng)濟有很大的影響。

1.工業(yè)在國民經(jīng)濟中仍將長期占據(jù)主導地位。中國正處于工業(yè)化的中期階段，工業(yè)將處于并將長期處于國民經(jīng)濟中的主導地位。按照產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律來說，處于工業(yè)化進程中的國家，只有當國家充分工業(yè)化之后，國民經(jīng)濟的主導產(chǎn)業(yè)才可能向服務業(yè)等行業(yè)轉(zhuǎn)移。從1978—2009年，中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化非常明顯（見表1）。第一產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟核算的比

數(shù)據(jù)來源：2010 年中國統(tǒng)計年鑒。

重明顯出現(xiàn)逐步遞減，從1978年的28.2%減少至2009年的10.3%；第二產(chǎn)業(yè)占國民經(jīng)濟的比重一直保持著將近一半的比率上下波動，1978年的47.9%到2000年的45.9%到2009年的46.3%，第二產(chǎn)業(yè)一直是中國國民經(jīng)濟的主導產(chǎn)業(yè)。而第三產(chǎn)業(yè)從1978年的23.9%到2009年的43.4%，一直保持著穩(wěn)步上升的趨勢。值得注意的是，工業(yè)一直處于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的主導地位，并有繼續(xù)上升的趨勢。

2.發(fā)達國家高碳產(chǎn)業(yè)向國內(nèi)轉(zhuǎn)移。為了實現(xiàn)節(jié)能減排的目標，許多發(fā)達國家的高能耗、高排放行業(yè)面臨強制性的減排要求時，很可能將一些高能耗、高污染的行業(yè)向海外的發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，以達到自身節(jié)能減排的目的。

3.新興低碳產(chǎn)業(yè)仍在起步階段。發(fā)展新型低碳產(chǎn)業(yè)，積極研發(fā)新能源、可再生資源，使經(jīng)濟的發(fā)展由傳統(tǒng)高能耗模式向可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟模式轉(zhuǎn)型，是中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期方向。然而，盡管國家已經(jīng)花了大力氣來扶持新能源及新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但較于發(fā)達國家而言，中國的新興低碳產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段。

二、綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響

通過金融資源的調(diào)配對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整起到促進作用，近年來是許多國內(nèi)外學者爭相研究的議題。很多學者對綠色信貸的應用前景抱著樂觀的預期，認為綠色信貸能夠有效阻斷污染企業(yè)的融資渠道，迫使污染企業(yè)退出市場或不得不進行綠色轉(zhuǎn)型，而那些綠色企業(yè)則因為能夠有更多的資金支持得到更好的發(fā)展。關(guān)于金融的發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的作用機理，可以描述為：金融通過儲蓄和投資手段影響資金的流量結(jié)構(gòu)，從而影響到生產(chǎn)要素的分配結(jié)構(gòu)、資金存量結(jié)構(gòu)，進而影響到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整（見圖1）：

這一作用一定程度受企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和金融市場結(jié)構(gòu)的影響。就中國現(xiàn)狀而言，企業(yè)的資金主要來源于銀行的貸款，且近年來銀行貸款在資金來源中所占的比重仍有上升的趨勢。因此綠色信貸調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用是頗為有效的。

綠色信貸是通過從產(chǎn)業(yè)資本的形成、產(chǎn)業(yè)資本的商業(yè)性的競爭機制以及產(chǎn)業(yè)資本的政策性倡導機制來改變資金流量供給配置結(jié)構(gòu)和水平的，推動產(chǎn)業(yè)向健康化，高級化發(fā)展，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標。

1.產(chǎn)業(yè)資本的形成。產(chǎn)業(yè)資本的形成可以概括為，通過綠色信貸手段提高對從事某政策扶持產(chǎn)業(yè)的企業(yè)或項目的要素投入。

2.產(chǎn)業(yè)資本的商業(yè)性的競爭機制。商業(yè)性的競爭機制是指商業(yè)銀行從自身利益出發(fā)，按照資金的收益性原則對企業(yè)和項目進行效益評估，選擇收益高，安全性強的項目進行投資，采取“有幫有限，區(qū)別對待”的方式，使資金從低效的產(chǎn)業(yè)向高效的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

3.產(chǎn)業(yè)資本的政策性倡導機制。政策性的倡導機制主要體現(xiàn)在響應國家相關(guān)政策從資金融通方面來限制落后的高污染低效益產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并扶持新興綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這里特別是指銀行通過信貸匯率、融資產(chǎn)品等方面對不同產(chǎn)業(yè)的差異化標準造成的不同影響。

從理論上來說，綠色信貸對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整起到了很明顯的促進作用，那么現(xiàn)實中是否達到了預期的效果呢？數(shù)據(jù)表明，銀行正逐年將信貸資金從高污染行業(yè)抽離，轉(zhuǎn)移注入到環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)（見表2）：

綠色信貸從2007年正式實施后，增長速度加快，相對于中國貸款投放總量每年30%的平均增速，有大幅的提高。然而，同比于2007年“兩高”行業(yè)貸款投放量39 718.47億元和2008年的22 503.2億元，環(huán)保項目投入的貸款總量仍遠遠不及。再有環(huán)保項目數(shù)量2009年僅4 099個，說明綠色信貸并未完全鋪開，投放力度仍有不足。

參考文獻：

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