我國民間金融問題淺析

摘要：中國的民間金融歷史源遠流長，但在2005年之前，國家一直都對民間金融持打擊否定態(tài)度，但民間金融卻一直保持著旺盛的生命力。本文旨在分析民間金融存在的原因、其優(yōu)勢和積極作用，從而分析其存在的客觀必要性；然后分析其在發(fā)展歷程中存在的問題；最后提出民間金融未來發(fā)展趨勢以及實現(xiàn)良性發(fā)展的措施。

關鍵詞：民間金融；優(yōu)勢效應

一、民間金融形成的原因與特點

我國的民間金融源遠流長，可以追溯到殷商時期具有高利貸性質的民間自由借貸。后來隨著中國商品經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)信用隨之出現(xiàn)，民間金融由自由借貸發(fā)展為以“當鋪”、“錢莊”、“票號”等金融機構為載體的形式。新中國成立以后，民間金融隨著政治體制的改革出現(xiàn)短暫發(fā)展而走向衰落。自改革開放以來，民營經(jīng)濟得到快速發(fā)展，各種融資需求為民間金融的興起提供了條件。目前，民間金融已經(jīng)占據(jù)重要地位，與官方金融相互補充，有其存在的客觀性和必要性。

1.需求方面的原因。大量的官方金融機構的融資，向大型企業(yè)和國有企業(yè)傾斜，而民營企業(yè)、中小企業(yè)由于資信度低、貸款額度小，并且缺少必要的貸款抵押物，只能通過民間金融的融資渠道獲得。樊綱（2002）的研究表明：我國非國有經(jīng)濟對GDP貢獻達到63%，但在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30%，70%以上的銀行信貸流向國有部門，這是民間金融的存在的前提條件。

2.供給方面的原因。隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)、快速發(fā)展，居民的可支配收入不斷增加，特別是近年來，居民儲蓄存款一直保持高速增長，居民閑置資金增多，在存款利率連續(xù)調低的情況下，民間融資便有了較為充裕的資金來源。同時民間金融方便、自由、靈活，借款人憑借信譽和信任度就可以獲得資金。民間金融可以給放款人帶來收入，并且一般是高于官方金融機構的收入，這是民間金融存在的先決條件。民間金融其實是一種私人財富的資本化過程。

3.地方政府的推動作用。我國不同地區(qū)存在很大差異性，對民間金融的依賴程度差異很大，導致不同地方政府對民間金融的態(tài)度差別很大。比如，20世紀80年代初期，在經(jīng)濟比較發(fā)達的地區(qū)浙江溫州等地，出現(xiàn)了大量民間金融組織，合會、輪會、標會、排會、當鋪、私人錢莊、掛戶企業(yè)非金融機構借貸的融資活動非?；钴S。一方面正規(guī)金融無法滿足發(fā)達的民營企業(yè)資金需求，另一方面民間金融彌補了資金缺口，這樣有利于經(jīng)濟發(fā)展的融資方式自然被地方政府接受。

二、民間金融的優(yōu)勢效應與積極作用

（一）我國民間金融的優(yōu)勢效應

1.規(guī)模優(yōu)勢效應。從1986 年開始，農(nóng)村民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19% 的速度增長。[1]根據(jù)央行調查統(tǒng)計司對民間融資的調查推算，我國民間融資規(guī)模為9500億元，占GDP 的6.96%左右，占本外幣貸款的5.92%左右。根據(jù)中國人民銀行2011年 相關分支行對浙江、福建、河北、山西、江西、河南六省民間融資的調查顯示，2004 年浙江、福建、河北省民間融資規(guī)模分別約在1550 億元、1450 億元和1350 億元，相當于各省當年貸款增量的15%～25%。

2.效率優(yōu)勢效應。民間金融的效率優(yōu)勢效應主要體現(xiàn)在優(yōu)化資源配置和提高金融體系效率。中國人民銀行在《2004 年中國區(qū)域金融運行報告》中明確指出“民間融資具一定的優(yōu)化資源配置功能，其發(fā)展形成了與正規(guī)金融的互補效應”[2]；同時民間金融靈活方便的融資方式，提高了金融體系的效率，打破了金融業(yè)原有的壟斷格局，促進我國金融業(yè)多元化發(fā)展。

3.福利優(yōu)勢效應。民間金融的發(fā)展有利于居民財富的增加，就業(yè)機會的增加，從而維護社會的穩(wěn)定。民間金融以高于正規(guī)金融機構的利率發(fā)放資金，有助于居民收入增加；同時，中小企業(yè)獲得融資，不斷發(fā)展壯大，增加了就業(yè)機會。這會帶來整個社會和國家的福利水平的增加。

（二）民間金融的積極作用

1.緩解中小企業(yè)融資難題

由前文所述可知，中小企業(yè)在其生存與發(fā)展過程中存在嚴重的融資難問題。民間金融內(nèi)生于中小企業(yè)的融資需求，內(nèi)生于中小企業(yè)的融資環(huán)境，有利于避免“信息不對稱“和發(fā)揮交易成本優(yōu)勢，在促進中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用。自改革開放以來，浙江省靠著民營經(jīng)濟走上了快速發(fā)展的致富之路，這其中民間金融發(fā)揮了重要的作用。據(jù)浙江省發(fā)改委調查數(shù)據(jù)顯示，“十五”期間浙江省民間投資數(shù)額為13251億元，年均增長率超過社會增長率達到32%，占全社會增長投資的55%[3]。

2.與官方金融相得益彰

民間金融與官方金融不是單純的競爭關系，同時可以發(fā)揮其比較優(yōu)勢，相得益彰，相互補充。官方金融機構組織嚴密，資金充裕，人員素質高，在提供長期和大額貸款方面具有優(yōu)勢。而民間金融具有簡單易行、操作方便、靈活、小規(guī)模的特點，在提供短期和零散的資金方面具有比較優(yōu)勢。所以民間金融已經(jīng)成為官方金融的重要補充，彌補了官方金融支持中小企業(yè)和民營企業(yè)力度不足的缺陷。

3.提高企業(yè)的信用度

在我國國有的金融制度的安排下，企業(yè)信用被極度弱化。官方金融機構青睞的國有企業(yè)和大型企業(yè)往往發(fā)生違約風險，產(chǎn)生“賴賬”行為，企業(yè)的信譽極度下降。而不被金融機構承認的中小企業(yè)和民營企業(yè)，卻從民間金融的融資方式中得到認可。據(jù)有關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，民間金融等保持著80%以上的履約率。據(jù)江西省抽樣調查顯示，民間融資的償債率在95% 以上，在浙江省臺州市，兩個由城市信用合作社轉變而來的民營銀行不良貸款率低于1%。民間融資使企業(yè)信用得到強化，增加了整個社會的誠信。

4.促進金融體制改革

雖然近年來金融體制改革的成效有目共睹，但仍然沒有改變國有金融機構的壟斷格局。民間金融的繁榮從外部產(chǎn)生了金融體制改革的動力。這一方面來源于其對官方金融的直接沖擊，另一方面則是其所展現(xiàn)的新金融發(fā)展思路與金融制度安排，比如民間金融的高利率有助于推動利率市場化進程。

參考文獻：

[1]嚴瑞珍 劉淑貞.中國農(nóng)村金融體系現(xiàn)狀分析及改革建議[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題，2003，7.

[2]李晶.我國民間金融的優(yōu)勢效應分析[J].資本市場，2009，5.

[3]徐雯.民間金融——解決我國中小企業(yè)融資難困境[J].商場現(xiàn)代化，2009年5月上旬刊.