江蘇省融資性擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險及防范研究

摘要：江蘇省融資性擔(dān)保行業(yè)自2005年起邁入蓬勃發(fā)展期，為解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難作出了重要貢獻(xiàn)。但是2012年以來，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險事件頻發(fā)，引起了商業(yè)銀行、監(jiān)管部門對融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險的關(guān)注，本文從資金方面、業(yè)務(wù)方面、內(nèi)控體系方面對融資性擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險特征進(jìn)行研究，并對監(jiān)管部門的監(jiān)管提出一些建議。

關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保行業(yè)；風(fēng)險特征；風(fēng)險防范

一、江蘇省融資性擔(dān)保行業(yè)主要風(fēng)險特征

（一）資金方面

資本金不實，資金鏈脆弱，代償能力急速下降。我省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管從2011年正式開始，之前成立的民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)驗資后資本金短期內(nèi)便離開公司賬戶屢見不鮮，擔(dān)保公司通過應(yīng)收賬款、委托貸款或其他投資等方式變相抽逃資本金，資本金不實這一歷史遺留問題面對目前的監(jiān)管仍無法整改到位。宿遷地區(qū)民營類擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過收取客戶保證金用作存出保證金、且存入保證金不在賬面顯現(xiàn)的事實已不容爭辯，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)在達(dá)到一定的規(guī)模后，這一舉措不僅使得擔(dān)保公司的資金運(yùn)用符合監(jiān)管部門的要求，更達(dá)到了不需要自有資金就能正常運(yùn)營擔(dān)保業(yè)務(wù)的目的。而在實體經(jīng)濟(jì)不景氣、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策持續(xù)加碼引起產(chǎn)業(yè)鏈上多個行業(yè)滑坡、商業(yè)銀行信貸政策收緊的外部運(yùn)營環(huán)境下，抽離出來用于經(jīng)營“資金業(yè)務(wù)”的資金回收難的局面日益加劇。

由此，資本金不實、挪用客戶保證金、資金業(yè)務(wù)安全性和流動性差的三種經(jīng)營現(xiàn)狀觸碰，極易引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險。

挪用或占用擔(dān)保客戶保證金比較普遍。目前，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本未設(shè)立存入保證金賬戶，更談不上專戶管理、?？顚Ｓ茫菍⑵渥鳛榇娉霰ＷC金使用，更有甚者高于存出保證金比例收取存入保證金來將多余部分用作高息資金業(yè)務(wù)，或者截留客戶銀行貸款，向客戶承諾高額回報，并由擔(dān)保公司提供相應(yīng)擔(dān)保來經(jīng)營資金業(yè)務(wù)。在目前的宏觀環(huán)境下，極易導(dǎo)致資金鏈斷裂引發(fā)擠兌風(fēng)險，不僅使得擔(dān)?？蛻裘媾R損失，也使得融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨巨大風(fēng)險敞口。

擔(dān)?？蛻舯ＷC金未設(shè)專戶管理是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)變相抽逃資本金的主要手段，已演變成行業(yè)普遍的經(jīng)營模式，而面對現(xiàn)行收取客戶保證金的監(jiān)管要求，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)將竭力通過關(guān)聯(lián)賬戶隱匿該部分資金。

民營類擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用普遍不規(guī)范，賬面資金日均比例不達(dá)標(biāo)，月末應(yīng)付監(jiān)管資金回籠現(xiàn)象比較明顯。部分民營類擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于其本身股東實力有限，股東實體企業(yè)對資金的需求量較大，從對賬單顯示，有擔(dān)保公司貨幣類資金流回股東的現(xiàn)象，也有部分擔(dān)保公司閑置資金日常主要用于短期對外拆借或者提供客戶續(xù)貸過橋資金（該現(xiàn)象發(fā)生頻繁），這類擔(dān)保公司評級現(xiàn)場一般也不能提供完整的評級周期內(nèi)所有資金憑證以及網(wǎng)銀明細(xì)作為評級支撐，日常賬目比較混亂，銀行詢證函不能出具，信用評級配合度較差，整體資金使用情況難以做出準(zhǔn)確判斷。

（二）業(yè)務(wù)方面

代償率、墊資率急速上升，以委托貸款等方式掩蓋代償風(fēng)險。區(qū)域內(nèi)實體經(jīng)濟(jì)的不景氣、民間資金業(yè)務(wù)風(fēng)險、及因信用擔(dān)保產(chǎn)生的傳導(dǎo)性還貸風(fēng)險使得融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在?？蛻粲馄诼?、代償率、墊資率激增，據(jù)不完全統(tǒng)計，2011年宿遷地區(qū)擔(dān)保行業(yè)顯性代償額達(dá)到2010年同期的2倍，與此同時當(dāng)期代償率也同比增加。有的擔(dān)保公司面對經(jīng)營中出現(xiàn)的代償不是按規(guī)定履行正常的代償手續(xù)，而是通過發(fā)放委托貸款置換銀行貸款來變相掩蓋代償風(fēng)險。

主要合作金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行縮減與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作規(guī)模，銀保合作門檻普遍抬高。通過這一輪經(jīng)濟(jì)周期的考察，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險點突出，商業(yè)銀行對擔(dān)保行業(yè)重新審視，調(diào)整內(nèi)部評價體系，欲通過嚴(yán)格考察篩選合作方；部分商業(yè)銀行已暫?；蛑鸩娇s減與民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，甚至出現(xiàn)提前收貸現(xiàn)象，恰適中小企業(yè)普遍資金鏈偏緊，代償墊資問題突出；存款準(zhǔn)備金率下調(diào)后，2012年1季度偏緊的信貸規(guī)模在第2季度得到適當(dāng)放松，未來擔(dān)保業(yè)務(wù)實現(xiàn)增量發(fā)展仍存在不確定性。

業(yè)務(wù)經(jīng)營不規(guī)范、主營業(yè)務(wù)偏離擔(dān)保。由于過去行業(yè)缺乏有效監(jiān)管和制度規(guī)范，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違背審慎經(jīng)營的原則，只顧追求短期利益，忽視基礎(chǔ)建設(shè)和長遠(yuǎn)發(fā)展，脫離主業(yè)。有的名為“擔(dān)?！?，實則高息攬存或非法集資來放高利貸以及從事與擔(dān)保無關(guān)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)，有的僅為關(guān)聯(lián)公司套取銀行資金提供方便，有的甚至采用欺騙手段騙取銀行貸款。很多擔(dān)保公司以擔(dān)保業(yè)務(wù)為名，實際從事資金業(yè)務(wù)，偏離了為中小企業(yè)融資服務(wù)的初衷，這同時也加大了中小企業(yè)的融資成本。

鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存困難。2011年第三季度起商業(yè)銀行開始主動減緩與鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，至2012年第一季度，此類銀保合作全面收縮，加之受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的影響，鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績迅速下滑、營運(yùn)資金緊張，鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保客戶逾期違約率上升，其信用等級整體下滑，實際控制人未來經(jīng)營信心驟降，2010年下半年成立的鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)大部分因無法開展業(yè)務(wù)而停止運(yùn)營，欲保留公司、安全通過年檢來等待外部環(huán)境好轉(zhuǎn)。

（三）內(nèi)控體系

缺少專業(yè)人才、風(fēng)險控制能力薄弱、對銀行依賴度高。部分融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)不高，缺乏必要的從業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)知識和操作技能，同時大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力不足，業(yè)務(wù)模式單一，對銀行依賴性過強(qiáng)。擔(dān)保公司內(nèi)部風(fēng)險控制能力仍需加強(qiáng)，多家擔(dān)保公司存在業(yè)務(wù)與風(fēng)險部門重合現(xiàn)象，甚至一些擔(dān)保公未建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，風(fēng)險防范和控制能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

二、監(jiān)管部門監(jiān)管建議

建議監(jiān)管部門可以從規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營、降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險、幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營方面進(jìn)行相關(guān)研究。

禁止擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展違規(guī)高風(fēng)險業(yè)務(wù)。省內(nèi)部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事吸收存款、發(fā)放高利貸等業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)風(fēng)險度極高，波及面廣，影響壞，也導(dǎo)致企業(yè)融資負(fù)擔(dān)加重。建議監(jiān)管部門嚴(yán)格禁止擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事違規(guī)高風(fēng)險業(yè)務(wù)，規(guī)范行業(yè)運(yùn)營，降低行業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)行業(yè)合規(guī)、健康發(fā)展。

規(guī)范擔(dān)保資金運(yùn)用。區(qū)域內(nèi)部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在資本金不實、資金鏈脆弱、挪用或占用擔(dān)保客戶保證金、賬面資金日均比例不達(dá)標(biāo)等現(xiàn)象，建議監(jiān)管部門對擔(dān)保機(jī)構(gòu)存入保證金及其他債務(wù)來源進(jìn)行監(jiān)管和規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的客戶保證金應(yīng)當(dāng)在賬面反映，同時繼續(xù)加強(qiáng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的監(jiān)管與規(guī)范，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用風(fēng)險。

開展可持續(xù)經(jīng)營研究。擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的低收益導(dǎo)致其不具備可持續(xù)性，也促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展其他高收益業(yè)務(wù)。若不解決此難題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的一些不規(guī)范現(xiàn)象將長期存在，建議監(jiān)管部門研究提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益水平的措施，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營。

加大對鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)關(guān)注。區(qū)域內(nèi)鋼貿(mào)類擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比高，此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨資本金來源渠道風(fēng)險、信貸資金挪用風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、行業(yè)集中度風(fēng)險、資金鏈風(fēng)險等風(fēng)險，建議監(jiān)管部門對鋼貿(mào)類特別是成立時間不長的此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)關(guān)注，逐步化解此類風(fēng)險，實現(xiàn)區(qū)域行業(yè)的穩(wěn)定與健康發(fā)展。