農(nóng)村信用社股權(quán)改革的調(diào)查與思考

改革背景

2011年8月2日，中國銀監(jiān)會舉行專題發(fā)布會：“未來五年時間里，將全面推進(jìn)農(nóng)信社股份制改革，并全面清退資格股，形成現(xiàn)代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制，并且不再組建新的農(nóng)村合作銀行，現(xiàn)有農(nóng)村合作銀行要全部改制為農(nóng)村商業(yè)銀行?！便y監(jiān)會合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部主任姜麗明明確指出，有效推動單體機(jī)構(gòu)改革，關(guān)鍵是破除以“合作制”名義長期運(yùn)行造成的體制機(jī)制障礙。并認(rèn)為受農(nóng)村經(jīng)濟(jì)制度、農(nóng)村社會發(fā)展水平等因素的影響，農(nóng)村信用社早已不是合作制。在繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革和管理方面，全面取消資格股，并鼓勵符合條件的農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。同時，不再組建新的農(nóng)村合作銀行，現(xiàn)有農(nóng)村合作銀行要全部改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。

2003年和2004年的農(nóng)村信用社改革方案內(nèi)容，明確信用社要構(gòu)建新的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，按照股權(quán)結(jié)構(gòu)多樣化、投資主體多元化原則，因地制宜進(jìn)行股份制、股份合作制和進(jìn)一步完善合作制的產(chǎn)權(quán)改革，構(gòu)建法人機(jī)構(gòu)新的產(chǎn)權(quán)形式和組織模式。一是提高入股起點金額。根據(jù)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和農(nóng)民收入的實際狀況，因地制宜確定入股金額。二是拓寬入股范圍。以農(nóng)村信用社原有社員為基礎(chǔ)，廣泛吸收轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民、個體工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織入股。三是積極探索建立新的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

遵義市農(nóng)村信用社積極響應(yīng)政策號召，從2003年起啟動改革，在當(dāng)?shù)卣腿嗣胥y行、銀監(jiān)局等監(jiān)管部門的支持、幫助和指導(dǎo)下，從此步入改革快車道，改革穩(wěn)步推進(jìn)。

遵義市農(nóng)村信用社改革成效

遵義市農(nóng)村信用社自2003年啟動改革以來，通過完善法人治理，加強(qiáng)內(nèi)控管理、清資、增資擴(kuò)股、央行票據(jù)置換，爭取政策支持等一系列措施，資本實力和抗風(fēng)險能力、盈利能力明顯增強(qiáng)，股權(quán)設(shè)置和股本金結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，支農(nóng)主力軍地位和作用日顯突出。調(diào)查顯示，遵義市轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社改革后整體表現(xiàn)如下：

存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長

自2003年改革以來，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社（包括農(nóng)村合作銀行，下同）不斷創(chuàng)新發(fā)展思路，改善經(jīng)營理念，合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源，存貸款業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，市場份額和新增占比均位居全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)首位。截至2012年6月，全轄14家農(nóng)村信用社各項存款余額156.32億元，各項貸款余額846.49億元（見表1）。

資本約束能力增強(qiáng)

一是股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。改革以來，一方面各農(nóng)村信用社進(jìn)行了多次增資擴(kuò)股，股權(quán)設(shè)置和股本金結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。調(diào)查顯示，按照《規(guī)范向農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)入股的若干意見》第十四條規(guī)定，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社，自然人持股總額均不少于股本總額的50%，其中，職工持股總額也未超過股本總額的25%；另一方面，根據(jù)《中國銀監(jiān)會關(guān)于加快推進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)改造的指導(dǎo)意見》的精神，各縣信用聯(lián)社均成立了股改領(lǐng)導(dǎo)小組，穩(wěn)步推進(jìn)股權(quán)改革。入股起點進(jìn)一步提高，自然人入股普遍從最低標(biāo)準(zhǔn)1000股提高到1萬股。法人股普遍最低標(biāo)準(zhǔn)提高到10萬股，股金來源真實，入股主體進(jìn)一步合規(guī)，貸款入股、地方財政入股的問題基本得到杜絕。

二是資本充足率同比提高。全市農(nóng)村信用社資本凈額23.77億元，核心資本凈額14.41億元，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)221.29億元，核心資本充足率為6.51%，平均資本充足率為10.74%，較同期增長2.4個百分點，除正安縣農(nóng)村信用社資本充足率為7.22%外，其余13家農(nóng)村信用社資本充足率全部達(dá)到8%的標(biāo)準(zhǔn)。同時，貸款損失準(zhǔn)備充足率同比提高。全市農(nóng)村信用社貸款應(yīng)提準(zhǔn)備6.50億元，實際計提專項準(zhǔn)備6.14億元，一般準(zhǔn)備9.80億元，按照專項準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備計算的貸款損失準(zhǔn)備充足率為94.46%，按照（專項準(zhǔn)備+一般準(zhǔn)備）/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備計算的貸款損失準(zhǔn)備充足率達(dá)245.23%，較去年同期159.38%的比例提高85.85個百分點。

資產(chǎn)質(zhì)量有所改善

改革試點以來，通過央行票據(jù)置換等一系列國家政策扶持，信用社不良資產(chǎn)得到化解，歷史包袱極大減輕，到2007年末，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社的歷年虧損掛賬已全部消化。近年來，各農(nóng)村信用社不斷加大不良貸款清收處置和防控新增力度，促使資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，不良貸款率逐步下降，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社不良貸款余額9.18億元，較去年同期下降2.46億元；不良貸款率較2011年均有所下降，平均不良貸款率已降至6.07%，雖然高于全國平均水平0.47個百分點，但較去年同期下降了2.6個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量總體來看有所改善（見表2）。

盈利能力提升

改革以來，轄內(nèi)農(nóng)村信用社在加強(qiáng)風(fēng)險防范的同時，不斷創(chuàng)新經(jīng)營思路、調(diào)整經(jīng)營策略，盈利能力逐年提升。到2007年末，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社已將歷年虧損掛賬的2.15億元全部消化。當(dāng)前，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社實現(xiàn)利潤總額5.43億元，同比增加2.08億元，增幅達(dá)61.94%；凈利潤3.26億元，同比增加1.18億元，增幅達(dá)56.52%。

內(nèi)控建設(shè)成效逐步顯現(xiàn)

2012年，轄內(nèi)14家農(nóng)村信用社繼續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)向好發(fā)展。一是以風(fēng)險防范為主，重新補(bǔ)充完善了各項內(nèi)控管理制度：在理（董）事會下設(shè)人事薪酬、信貸風(fēng)險、財務(wù)管理、稽核審計、案件審理等專門委員會；全面推行授權(quán)管理機(jī)制，明確聯(lián)社、基層信用社（支行）、部門經(jīng)理的決策范圍和權(quán)限，并以書面形式逐級授權(quán)，強(qiáng)化了上級對下級的決策和指導(dǎo)作用；積極推進(jìn)干部人事制度、勞動用工和工資分配制度改革，引入競爭機(jī)制，全面實施了全員勞動合同制和崗位聘用制；建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，構(gòu)筑前臺監(jiān)控、中臺監(jiān)督、后臺評價的“三位一體”內(nèi)控體系；嚴(yán)把信貸投放關(guān)，實現(xiàn)審貸分離、分級審批、明確職責(zé)；設(shè)立財務(wù)管理委員會、采購部門，按季下達(dá)費(fèi)用指標(biāo)，逐月進(jìn)行考核，提高了工作透明度。二是積極推進(jìn)“五大系統(tǒng)”（遠(yuǎn)程集中監(jiān)控系統(tǒng)、遠(yuǎn)程授權(quán)系統(tǒng)、協(xié)同辦公系統(tǒng)、在線培訓(xùn)考試系統(tǒng)、事后監(jiān)督系統(tǒng)）的開發(fā)建設(shè)和上線運(yùn)行工作，切實提高了信息化、集約化管理水平。

產(chǎn)權(quán)改革進(jìn)展順利，法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善

2012年，全轄14家農(nóng)村信用社均建立了“三會一層”組織框架，制定了相關(guān)議事規(guī)則和決策程序，對社員代表大會、理事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層各自的職責(zé)進(jìn)行了規(guī)范，董（理）事長、行長（主任）、監(jiān)事長的績效考核制度得到進(jìn)一步落實，形成了理事會對重大事項進(jìn)行決策，高管層在理事會授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行經(jīng)營管理，監(jiān)事會代表社員及其他利益相關(guān)者對理事會和高管層的行為進(jìn)行監(jiān)督的制衡關(guān)系，初步形成了職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、監(jiān)督有效的法人治理結(jié)構(gòu)。目前“三會一層”制度已逐步走入正軌，社員代表大會、理（董）事會和監(jiān)事會定期召開，理事長、監(jiān)事長和主任（行長）能夠按規(guī)定分工合作，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，充分發(fā)揮各自崗位職能作用。通過整章建制，建立了以理（董）事會為核心的法人治理體系和以監(jiān)事會為依托的監(jiān)督約束機(jī)制，法人治理結(jié)構(gòu)得到了進(jìn)一步完善。

當(dāng)前股權(quán)改革中存在的困難及問題

增資擴(kuò)股存在一定的困難

由于現(xiàn)實中缺乏有條件的法人股東及戰(zhàn)略投資者，增資擴(kuò)股過程中仍然存在以下困難。一是自然人資格股金額較少。由于人口眾多，分布面廣等原因，資格股金額有小至幾元的情況，且100元以下的戶數(shù)數(shù)量較多。同時，在股權(quán)改造過程中，雖已在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道、社區(qū)以及村組張貼股金改造的公告，但到各網(wǎng)點轉(zhuǎn)換股金和清償退還小資格股的農(nóng)戶數(shù)量仍然較少。此外，由于轄內(nèi)各縣均屬外出務(wù)工人口輸出大縣，全家外出打工的情況普遍存在，一定程度上造成股權(quán)改造工作推進(jìn)緩慢。二是法人股吸收難度相當(dāng)大。各縣大中小型企業(yè)數(shù)量較少，且由于收益較少、資本充足率指標(biāo)限制等原因，導(dǎo)致只有少部分微型企業(yè)和有貸款意愿的企業(yè)愿意入法人股。因此，法人股的增資是股改的主要難點。

股權(quán)分散，未能有效發(fā)揮作用

根據(jù)對遵義市14家農(nóng)村信用社的股權(quán)結(jié)構(gòu)分析研究得出，自然人股東數(shù)據(jù)平均每家825人，平均股本6.5萬元，最多一家聯(lián)社自然人達(dá)1500人，人均股本僅有5.3萬元，法人股股東平均每家聯(lián)社僅8人，人均股本僅有15.6萬元。因此，雖然14家農(nóng)村信用社都建立了“三會一層”制度，但由于股權(quán)分散導(dǎo)致股東會的先天缺陷，使得農(nóng)村信用社難以建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡的有效機(jī)制，造成農(nóng)村信用社的法人治理結(jié)構(gòu)難以完善。

股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變是否導(dǎo)致偏離“三農(nóng)”傾向

從各縣農(nóng)村信用社調(diào)查反饋來看，農(nóng)戶單戶入股金額不大，且多數(shù)有退股意愿，那么，清理轉(zhuǎn)換資格股不存在違背農(nóng)民投資意愿的情況。但是，從農(nóng)村信用社所處的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，農(nóng)信社只有植根“三農(nóng)”，才能獲得更大的發(fā)展。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變是否導(dǎo)致農(nóng)信社偏離“三農(nóng)”傾向，是下一步值得深究的問題。

政策建議

首先，農(nóng)村信用社要以繼續(xù)完善法人治理為重點，著力提高信用社科學(xué)決策能力。一是完善社員代表大會制度，切實保障社員的民主管理權(quán)。二是充分發(fā)揮理事會職能作用。聯(lián)社要結(jié)合信息披露等有關(guān)規(guī)定，注重加強(qiáng)對外部理事金融業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識的培訓(xùn)，更好地發(fā)揮理事會議事和決策作用。三是強(qiáng)化監(jiān)事會的職能。監(jiān)事會直接對社員代表大會負(fù)責(zé)，依法對理事長、主任的履職行為進(jìn)行監(jiān)督。四是管理人員實行招聘制。五是制訂嚴(yán)格的職責(zé)分工制度。在完善法人治理結(jié)構(gòu)過程中，嚴(yán)格界定“三會”的職責(zé)，真正實現(xiàn)決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)的分離，明確業(yè)務(wù)分工，形成職責(zé)明確、分工合理、統(tǒng)一協(xié)調(diào)、相互監(jiān)督制約的機(jī)制。同時，農(nóng)村信用社要進(jìn)一步加強(qiáng)管理，加速發(fā)展，深化改革，著力提高和優(yōu)化各項指標(biāo)，推動轉(zhuǎn)型，促進(jìn)跨越發(fā)展，大力提高自身經(jīng)營效益和管理水平，同時加大宣傳，塑造農(nóng)村信用社良好形象，消除員工和群眾對農(nóng)信社股份制改革的疑慮和誤解，營造全社會關(guān)心支持農(nóng)信社股份制改革的良好氛圍，增強(qiáng)對投資人的吸引能力。

其次，要建立支持農(nóng)村信用社可持續(xù)發(fā)展的系統(tǒng)性、制度性扶持政策體系。人民銀行和銀監(jiān)等相關(guān)監(jiān)管部門要進(jìn)一步完善政策扶持措施，引導(dǎo)農(nóng)村信用社改善農(nóng)村金融服務(wù)，對涉農(nóng)貸款達(dá)到一定比例的農(nóng)村信用社執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金率，對全部發(fā)放涉農(nóng)貸款的農(nóng)村信用社可予以充足、低息的支農(nóng)再貸款支持，對涉農(nóng)貸款比重較高的農(nóng)村信用社實施可不受存貸比例限制等措施。同時，加大對農(nóng)村信用社股權(quán)改造工作的指導(dǎo)和支持，對農(nóng)村信用社調(diào)控、監(jiān)管實行差別化政策，為順利推進(jìn)股份制改革工作創(chuàng)建寬松的環(huán)境。地方黨政要加大對農(nóng)村信用社實質(zhì)性的政策及資金扶持，特別是在資金組織、不良貸款清收處置、地方優(yōu)良信貸項目推薦和信用環(huán)境打造等方面給予一定的指導(dǎo)和支持，增強(qiáng)農(nóng)村信用社的經(jīng)營實力。同時，發(fā)揮領(lǐng)頭及協(xié)調(diào)作用，進(jìn)一步加強(qiáng)財稅、監(jiān)管和貨幣政策的協(xié)調(diào)配合，對農(nóng)戶貸款利息實行免征所得稅、對涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款比例較高的農(nóng)村信用社執(zhí)行較低的營業(yè)稅率等扶持政策。

最后，要完善農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入退出機(jī)制，強(qiáng)化農(nóng)村信用社的外部約束。根據(jù)農(nóng)村信用社風(fēng)險程度，采取逐步升級的校正措施。對其中長期嚴(yán)重資不抵債、資產(chǎn)損失巨大、風(fēng)險高發(fā)的農(nóng)村信用社應(yīng)適時安排市場退出，以強(qiáng)化市場約束；同時，允許經(jīng)營狀況良好且有能力的農(nóng)村信用社按照市場原則對其重組收購，彌補(bǔ)由于個別農(nóng)村信用社退出市場后留下的空白，更好地完善農(nóng)村金融服務(wù)。

（作者單位：中國人民銀行遵義市中心支行）