人口結構變化與我國保險業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新

人口狀況是一個國家經濟社會發(fā)展的基本反映，從第六次全國人口普查主要數(shù)據(jù)看，這次人口普查登記的全國總人口為13.4億（不包括港澳臺地區(qū)），與2000年第五次全國人口普查相比，十年增加7390萬人，增長5.84%，其中60歲及以上人口為1.78億，占總人口數(shù)的13.26%，比2000年人口普查上升2.93個百分點，人口結構出現(xiàn)較大變化。

保險是社會保障體系的重要組成內容，保險的根本宗旨是為經濟發(fā)展、生活安定提供經濟保障。作為現(xiàn)代金融市場中的重要力量，我國保險業(yè)仍處于快速的階段。從1997年到2010年，我國保費收入年均保持兩位數(shù)的增長，不僅高于同期GDP的增長速度，也高于世界保險業(yè)同期的平均增長水平。2011年全國保險密度為1197.2元，保險深度為3.4%；而2011年全球保險密度為661美元（其中發(fā)達市場為3711.6美元，新興市場為117.8美元），保險深度為6.6%（其中發(fā)達市場為8.58%，新興市場為2.73%），表明我國保險業(yè)還有相當大的發(fā)展空間。

保險發(fā)展和人口狀況息息相關，人口結構狀況對保險業(yè)發(fā)展有重要影響。隨著保險業(yè)的快速發(fā)展，保險業(yè)在國民經濟、居民生活以及金融體系中將發(fā)揮越來越重要的作用。在保險業(yè)發(fā)展過程中，人口因素直接影響到保險產品的開發(fā)和保險業(yè)政策的制定。目前在我國人口再生產轉變過程中，人口結構發(fā)生了較大變化，這種變化必將影響到我國保險業(yè)的發(fā)展，如何應對人口結構的變化與趨勢，將是我國保險業(yè)發(fā)展過程中不可回避的問題。

中國人口結構變化

第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示，目前我國人口增長模式已處于低生育率、低死亡率、低增長率的態(tài)勢，人口增速有所減緩，人口年齡結構中老齡人口比重不斷提高，勞動年齡人口占比接近高峰，人口撫養(yǎng)比面臨拐點，人口紅利接近尾聲，人口結構出現(xiàn)較大變化。

老齡人口比例上升，老齡化進程加快

人口老齡化是人口年齡結構的一種長期變化趨勢，通常表現(xiàn)為一個國家或地區(qū)的老齡人口在總人口中所占比例超過某一界限并逐步上升的狀態(tài)。根據(jù)聯(lián)合國國家人口學會的定義，一般將一個國家60歲及以上人口占總人口比重超過10%，或65歲及以上人口占總人口比重超過7%，作為衡量人口老齡化的標志。

第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示（見表1），2010年我國60歲及以上人口為1.78億，占比13.26%，其中65歲及以上人口接近1.19億，占比8.87%，與2000年第五次全國人口普查相比，60歲及以上人口的比重上升2.93個百分點，65歲及以上人口的比重上升1.91個百分點，中國成為世界上唯一老年人口超過1億的國家，這說明我國人口已快速老齡化。

人口結構發(fā)生轉折性變化——勞動人口減少

根據(jù)國際標準，勞動人口指15～64歲的人口。第六次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示（見圖1），2010年我國勞動人口占比達74.53%，比2000年提高4.38個百分點，絕對數(shù)量9.98億，延續(xù)了1980年以來的上升趨勢。但是隨著1949～1957年第一次人口生育高峰和1962～1970年第二次人口生育高峰的人逐漸步入退休年齡，而1990年以來出生人口數(shù)量顯著下降，使得未來年輕勞動力人口的供給狀況不容樂觀。

從目前看，勞動力供給優(yōu)勢仍然存在，短期勞動力供給相對充裕，但同時應該看到，當前我國勞動人口比重已不斷接近峰值，總撫養(yǎng)比也將面臨上行的拐點，人口紅利雖然在短期內仍可持續(xù)，但從中期看，已是不容樂觀了。

人口結構變化帶來家庭結構的變化

改革開放三十年以來，隨著經濟社會的發(fā)展、社會倫理的變化以及生育政策的限制，我國的家庭結構發(fā)生著重大變化。家庭規(guī)模小型化和家庭結構老齡化成為我國城鄉(xiāng)家庭結構變化的重要特征（見圖2）。

整體來看，我國家庭結構小型化趨勢相對比較明顯，戶均人口數(shù)從1982年的4.41人/戶降低到2000年的3.44人/戶，2010年我國家庭的戶均人口數(shù)為3.10人/戶；從城鄉(xiāng)看，城市家庭戶均人口數(shù)僅有2.69人，而縣城和農村分別為3.05人和3.83人。家庭規(guī)?？s小主要源于兩個原因：一是家庭生育小孩數(shù)量的減少；二是由于家庭核心化趨勢，即青年人獨立與分居造成。家庭規(guī)模的縮小對社會經濟的發(fā)展將產生明顯的影響。

人口結構變化對保險業(yè)的影響

經典經濟增長理論認為，人口是決定經濟增長的核心變量之一。人口結構變化將通過影響居民收入進而影響消費來影響我國未來的經濟發(fā)展，從而對我國保險業(yè)發(fā)展產生深刻影響。

人口老齡化有利于保費增長

自從2000年中國進入人口老齡化社會以來，老年人口數(shù)量不斷增加，老年人口比例不斷上升，老齡化程度不斷加深，人口老齡化將伴隨21世紀始終。從老齡化速度看，可以劃分為三個階段：1990～2009年是老齡化不斷提高但速度較慢，2010～2030年老齡化加速，2035年后是重度老齡化階段，老齡化水平穩(wěn)定在25%左右。

運用SPSS軟件，對1997～2010年我國65歲及以上人口數(shù)與保險公司保費收入進行計量分析，發(fā)現(xiàn)65歲及以上人口數(shù)與保險公司保費收入高度正相關，即隨著老年人口數(shù)的不斷增加，保費收入快速增長（見圖3）。

人口紅利末端，擁有財富的中年人保險意識增強

改革開放以來，我國經濟年均增速保持在10%左右，這其中雖然有資本存量增長和全要素生產率的積極貢獻，但同時也離不開勞動力供給快速增長的推動。勞動力供給充裕而人口撫養(yǎng)比相對較低意味著人口結構正處于人口紅利階段，是推動經濟較快增長的動力之一。圖4顯示，從1982～2010年，我國勞動年齡人口的比重從61.5%上升到74.5%，上升13.0個百分點，而總撫養(yǎng)比則從62.6%下降至34.2%，下降28.4個百分點。

國家統(tǒng)計局局長馬建堂在解讀關于中國第六次全國人口普查的熱點問題時指出，從2013年開始，我國的勞動力資源會逐漸下降。2010年，我們正處于人口紅利末端，20～59歲人口占比為60%，2012年開始逐漸下降，2033年下降至52%；2010年60歲及以上人口占比為12.3%，2033年將上升至25.4%，而2033年60歲以上的老人，現(xiàn)在正是37歲以上的相對富裕的中年人，隨著財富和年齡的增長，這部分人的保障意識不斷增強，將成為創(chuàng)造保險需求的核心力量。

年齡中位數(shù)與保險需求的分界線

我們選取2011年全球保費收入排名前七的國家，通過對其年齡中位數(shù)與保險深度進行分析比較（見圖5和表2），發(fā)現(xiàn)40歲左右的保險深度往往是最高的。從日本和韓國的經驗看，人口年齡中位數(shù)40歲是保險需求的分界線，之前保險深度往往處在上行通道，之后保險深度趨于穩(wěn)定或下降。日本和韓國保險深度達到最高峰分別是在1990年和2000年前后，彼時年齡中位數(shù)剛好在40歲附近。

我國目前年齡中位數(shù)為34.5歲，根據(jù)聯(lián)合國預測中國的年齡中位數(shù)在2025年達到40歲左右，按照上述規(guī)律，未來十幾年將是保險業(yè)需求的黃金時期。

勞動力成本上升與保險業(yè)的盈利能力

隨著低廉勞動力時代的即將過去、勞動力供給的趨緊以及價格的上漲將對未來價格總水平產生向上的壓力，其長期效應是潛在經濟增長率下降，提升內生性通脹壓力并系統(tǒng)性沖擊低端制造業(yè)的ROE（凈資產收益率）。但是從日本和韓國金融市場的實際情況看，銀行業(yè)的盈利能力受到了勞動力成本上升的顯著負面影響，而保險業(yè)的盈利能力沒有顯著受此影響，韓國壽險業(yè)的ROA（資產收益率）還略有提升且資產跑贏了GDP，我國臺灣地區(qū)壽險業(yè)的盈利能力“以量補價”，資產增長彌補了ROA的輕微下滑。

受到勞動力成本上升以及傳統(tǒng)產業(yè)衰落的拖累，在1983年以后，日本銀行業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了大幅下滑。韓國銀行、證券等行業(yè)受到制造業(yè)整體下滑以及經濟轉型的拖累，1990年以后的表現(xiàn)顯著落后于大盤。銀行的市值占比從1994年初的10%下降至 2009年的不到3%。

韓國的情況，到1990年至今韓國壽險業(yè)的ROA大致以1997 年為限，1998年之后的ROA水平總體來說要高于1997年之前，同時壽險資產/GDP的比例從接近20%的水平上升至目前30%的水平，因此韓國壽險業(yè)的盈利能力明顯跑贏了GDP。勞動力成本上升背景下保險業(yè)盈利能力能戰(zhàn)勝GDP的主要原因是保險資產跑贏GDP，即使保險深度下降但存量的保險資產仍能跑贏GDP。

保險業(yè)應對人口結構變化的重點創(chuàng)新領域

人口因素是經濟增長的核心變量，是影響保險業(yè)發(fā)展的一個重要因素，隨著人口紅利結束窗口期的迫近，積極應對人口增長及結構變化帶來的挑戰(zhàn)已是擺在當前的一個不可回避的問題。

《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》指出，保險業(yè)機構創(chuàng)新發(fā)展要順應經濟社會發(fā)展需要和市場需求，初步建成市場體系完善、服務領域廣泛、經營誠信規(guī)范、風險防范有效、綜合競爭力較強的現(xiàn)代保險業(yè)，實現(xiàn)發(fā)展速度、質量和效益的統(tǒng)一。

老齡化加速驅動“銀發(fā)”產業(yè)

隨著年齡的增長，老年人的疾病發(fā)病率，尤其是慢性疾病的發(fā)病率比較高，而這一類疾病往往治療時間較長、護理費用較高、治愈率較低。衛(wèi)生部的數(shù)據(jù)顯示，45歲以上人口的兩周患病率快速提高，45～54歲、55～64歲以及65歲以上人群的兩周患病率分別為22.72%、32.27%和46.59%。

我國社會醫(yī)療保障的原則是“低水平，保基本”，并且規(guī)定這種保障最高的醫(yī)療支付限額為當?shù)芈毠ど鐣骄べY的6倍，這一支付水平顯然不能滿足重病、大病和老年慢性病的醫(yī)療保障，在這種情況下，人口老齡化增加了未來醫(yī)療、養(yǎng)老開支，商業(yè)人身保險將成為社保的有益補充，這無疑給保險業(yè)發(fā)展提供了一個非常好的發(fā)展機遇。

商業(yè)健康保險發(fā)展及模式要不斷創(chuàng)新

商業(yè)保險雖然屬于商業(yè)盈利性的，但在功能上與社會保障制度相同，因而也被納入社會保障體系之中，成為社會保障體系中的一個組成部分。目前，商業(yè)保險介入社會保障經辦領域的支持政策也愈來愈明晰，補充醫(yī)療保險和社會基本醫(yī)療經辦管理將是健康保險未來發(fā)展和探索的主戰(zhàn)場之一，商業(yè)保險和社會基本醫(yī)療保險之間的鏈接將會邁出新步伐。

商業(yè)健康險發(fā)展模式創(chuàng)新需從社區(qū)醫(yī)療突破。未來最被關注的民生工程中，養(yǎng)老、健康、醫(yī)療是三大關鍵詞，對應三大關鍵詞，保險業(yè)有許多發(fā)展機會。一是老百姓需要在社區(qū)醫(yī)療機構中得到更好的醫(yī)療保障，商業(yè)保險可以大有作為，未來在社區(qū)醫(yī)療可以作為商業(yè)醫(yī)療保險創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的領域，有可能把社區(qū)養(yǎng)老、健康整合起來，更好地為百姓實施健康管理、慢性疾病管理。二是在護理領域，商業(yè)保險可以把老年社區(qū)、護理保險、護理保障結合起來。三是參與國家醫(yī)療保障體系建設。

參與解決社會養(yǎng)老難問題需要新突破

供需矛盾，即經濟發(fā)展對保險的需求和落后的保險業(yè)供給之間的矛盾，仍然是“十二五”期間保險業(yè)發(fā)展首要解決的問題，重要方面之一是目前養(yǎng)老保險的開發(fā)和發(fā)展太滯后，保險業(yè)要抓住這個矛盾，參與破解社會養(yǎng)老難題，使保險發(fā)展規(guī)劃更貼近市場的需求。

從我國現(xiàn)狀看， 社會基本養(yǎng)老保險將繼續(xù)維持“低水平、低福利”政策， 因為讓政府提高財政支出或讓個人加大繳費水平或降低養(yǎng)老金受益水平都是不現(xiàn)實的， 因此， 這種“基本”的社會保障水平只能為退休人員提供基本的生活保障， 這也就為商業(yè)養(yǎng)老保險留出了市場空間。

保險業(yè)參與破解社會養(yǎng)老難題，需要建立起新的經營模式，即需要在抓住市場機會的同時，重視培養(yǎng)市場，比如企業(yè)年金市場、養(yǎng)老公司模式的探索等。從國家層面來說，需要出臺制度激勵措施，鼓勵成立跨界的養(yǎng)老機構等協(xié)調養(yǎng)老問題的解決，支持和鼓勵保險業(yè)參與養(yǎng)老保障體系建設。

重點拓展財富管理業(yè)務

進入21世紀，以家庭財富管理業(yè)務為主要代表的金融服務產品、服務方式創(chuàng)新，已成為廣大金融機構調整結構、加快轉型的主攻方向。從國際情況，國際市場日漸成熟，金融創(chuàng)新日趨活躍，投資方式和投資工具不斷增多；從國內情況看，家庭財富管理已成為促進金融機構深化改革創(chuàng)新，轉變傳統(tǒng)單一盈利模式，提高綜合競爭力的“重要抓手”。

財富管理是我國未來金融業(yè)非常重要的一個領域，它是銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)三者的交集。目前我國家庭金融資產中，銀行存款比例最高，為57.75%；現(xiàn)金其次，占17.93%；股票第三，占15.45%；基金為4.09%；銀行理財產品占2.43%。銀行存款和現(xiàn)金等無風險資產占比高。

隨著改革開放的持續(xù)推進，以及市場經濟體制的深入向前發(fā)展，為中國保險業(yè)開展家庭財富管理業(yè)務提供了良好的發(fā)展機遇、創(chuàng)造了巨大的市場空間。保險業(yè)應以此為契機，按照家庭財富管理業(yè)務的發(fā)展規(guī)律，順應客戶需求，不斷開發(fā)出新的具有良好市場前景和市場競爭力的產品，促進保險業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

（中國社會科學院金融研究所 中國社會科學院研究生院）