正確認(rèn)識(shí)和有效防范銀行不良貸款

近來人們對銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量問題較為關(guān)注，由此引發(fā)的各種擔(dān)心、猜測、分析、議論頗多。如何來看中國銀行業(yè)的不良貸款問題？在連續(xù)四個(gè)季度上升后，是否還會(huì)繼續(xù)上升？是否會(huì)成為銀行經(jīng)營中的“定時(shí)炸彈”？本文就此做些分析，以饗讀者。

銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量是健康的

受嚴(yán)峻的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢等因素影響，使得中國銀行業(yè)的不良貸款率出現(xiàn)了反彈上升。到2012年9月末，商業(yè)銀行不良貸款率為0.95%，比年初上升0.01個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額從2011年四季度開始出現(xiàn)反彈上升，到9月末又比年初增加了509億元。對此確實(shí)需要引起我們的高度重視，但也不必過于擔(dān)心，總體來看，銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量是健康的。

不良貸款總體仍處于較低水平。盡管中國銀行業(yè)的不良貸款出現(xiàn)了連續(xù)四個(gè)季度的上升，但仍處于較低水平。不論是與中國銀行業(yè)的過去比，還是與國際上的同類銀行業(yè)的同期比較，都是比較低的。0.95%的不良率仍在近10年來的最低水平區(qū)間內(nèi)，僅比2011年末高0.01個(gè)百分點(diǎn)。就國際同業(yè)比較來看，即使是那些國際上的知名銀行或曾被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理比較好的銀行，如今的不良貸款率也都在上升。據(jù)最新披露的報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，2012年9月末，巴黎銀行的不良貸款率為4.5%、巴克萊銀行3.7%、蘇格蘭皇家銀行9%、摩根大通銀行1.12%、美國銀行2.64%、花旗銀行1.85%、桑坦德銀行4.33%、德意志銀行2.5%，匯豐銀行6月末的不良率為4.1%。目前中國銀行業(yè)能保持這個(gè)不良貸款率水平已經(jīng)是相當(dāng)不容易了，且比預(yù)期的要好。這主要還是得益于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

目前的不良貸款還不會(huì)影響銀行的經(jīng)營業(yè)績。2012年年初以來中國銀行業(yè)的不良貸款出現(xiàn)了明顯的上升勢頭，前三季度就新增了509億元的不良貸款，從簡單的數(shù)字來看，確實(shí)比較大，但是如果我們把它與同期實(shí)現(xiàn)的9810億元凈利潤相比，就比較小了。且同期銀行計(jì)提的不良貸款撥備覆蓋率已經(jīng)達(dá)到289%了，是不良貸款余額的2.9倍，銀行完全可以承受。即使2012年以來新增的不良貸款全部損失，全部核銷，銀行當(dāng)期的利潤也不會(huì)減少。即使把歷年累積的4788億元的不良貸款全部處置完，還可能會(huì)有撥備回?fù)芏黾永麧櫩傤~，使2012年銀行業(yè)的利潤更高。

目前的不良貸款率在可容忍的范圍內(nèi)。不良貸款率是銀行在經(jīng)營貸款中出現(xiàn)的一種正常情況，只要在預(yù)期之內(nèi)就可以接受、可以容忍。如果銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理過于謹(jǐn)慎，只要有點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)就不敢貸、不愿貸，使不良率過低或零不良率，不僅對經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利，對銀行自身的發(fā)展也沒有好處。銀行經(jīng)營的目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化，而不是追求貸款的零不良率。當(dāng)然容忍不是不要重視、不要關(guān)注，這是兩個(gè)層面的問題。信貸資產(chǎn)的質(zhì)量對銀行經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)至關(guān)重要，不良貸款率持續(xù)升高會(huì)直接威脅到銀行經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。但過于謹(jǐn)慎的零不良率也不是銀行經(jīng)營所要追求的目標(biāo)。需要說明的是，不良貸款不等于是損失貸款，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，不良貸款中有50%以上仍可以全額收回，真正損失需核銷的不到10%。

現(xiàn)在隨著銀行不良貸款率的上升，有人對銀行的不良貸款率存有疑慮，擔(dān)心銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量不實(shí)，貸款的質(zhì)量分類不準(zhǔn)。其實(shí)這種擔(dān)心完全沒有必要，最簡單的辦法，就是看銀行的凈利潤能否持續(xù)增長，不良貸款率能否保持穩(wěn)定。如都能保持穩(wěn)定，就說明信貸資產(chǎn)質(zhì)量是真實(shí)的。反之，如凈利潤出現(xiàn)較大的不穩(wěn)定，不良貸款率忽高忽低，波動(dòng)較大，就說明這家銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量有問題。至于貸款分類的偏離度，總是會(huì)存在的，因?yàn)椴煌嵌冗€會(huì)有不同的看法，但從實(shí)際的檢查和監(jiān)測結(jié)果看，偏離度還是非常小的。事實(shí)上，只要監(jiān)管部門貸款質(zhì)量分類的標(biāo)準(zhǔn)不變，銀行嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定的分類原則，就沒有問題。盡管在具體掌握上各家銀行還會(huì)有些差異，但這些差異主要表現(xiàn)為實(shí)施了更加嚴(yán)格的分類標(biāo)準(zhǔn)。如工商銀行就對客戶的交叉違約有嚴(yán)格的分類要求，客戶只要有一筆貸款違約，且不論該客戶是在本行發(fā)生違約，還是在他行發(fā)生違約，就將該客戶在本行的所有貸款不論是否到期、是否按期還本付息，全部歸入次級(jí)貸款，即不良貸款管理。再如通常是把逾期或欠息超過90天須列入次級(jí)貸款，而工商銀行則規(guī)定法人客戶的貸款只要逾期或欠息超過30天就分類為次級(jí)貸款，并按此分類的結(jié)果對外披露不良貸款。

經(jīng)濟(jì)增長直接影響銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量

中國銀行業(yè)不良貸款率和不良貸款余額的雙下降，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的特殊現(xiàn)象，我們不能把它作為銀行貸款質(zhì)量的常態(tài)來看。由于在轉(zhuǎn)型時(shí)期，銀行累積了大量的不良貸款，盡管剝離了一部分，但沒有剝離徹底，留下來的不良貸款基數(shù)還比較大，有足夠的下降空間。近10年來，借助中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大勢，并通過日趨嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理，使銀行的不良貸款余額和不良貸款率乘勢實(shí)現(xiàn)了持續(xù)的“雙下降”?，F(xiàn)在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展期，國家已明確每年的GDP增長保持在7.5%左右，這也意味著銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量也將由“雙下降”進(jìn)入穩(wěn)定期。

所謂穩(wěn)定期，就是銀行的不良貸款率在一個(gè)比較窄、可承受的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)或震蕩。從長期來看，銀行的不良貸款率保持適度波動(dòng)將是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的常態(tài)。因?yàn)橹毋y行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是有波動(dòng)的，我們不能要求銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量比經(jīng)濟(jì)增長更加穩(wěn)定不變，持續(xù)保持下降態(tài)勢。事實(shí)上，目前銀行總體的不良貸款率已經(jīng)低于1%了，要繼續(xù)以往那種“雙下降”的空間也已經(jīng)很小了。

當(dāng)然允許不良貸款率有波動(dòng)或震蕩的區(qū)間，決不是說，可以大幅度地波動(dòng)或震蕩。1%以下的不良貸款率應(yīng)當(dāng)是一個(gè)比較優(yōu)良的信貸資產(chǎn)質(zhì)量區(qū)間，在這個(gè)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)應(yīng)屬于正常范圍；1%～2%的區(qū)間是需要關(guān)注的區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，要采取必要的措施；2%以上的區(qū)間，則說明風(fēng)險(xiǎn)較大了，尤其是隨著利率市場化的推進(jìn)，銀行貸款的收益也在快速收窄，對不良貸款的容忍度也相應(yīng)縮小。允許銀行不良貸款率有一個(gè)波動(dòng)或震蕩的區(qū)間也不是為銀行增加不良貸款尋找理由，而是更加全面地來認(rèn)識(shí)不良貸款的本質(zhì)，理性看待銀行不良貸款率的上升或下降。

客觀地講，銀行不良貸款的上升或下降與經(jīng)濟(jì)增長、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變化的相關(guān)性很強(qiáng)，市場中的不確定因素，有時(shí)很難能完全掌控。經(jīng)濟(jì)增長上行時(shí)，要控制不良貸款就相對容易些；經(jīng)濟(jì)增長下行時(shí)，要控制不良貸款的上升就比較難了。

從實(shí)證來看，GDP增長的變化與銀行不良貸款率的變化大體有一年左右的時(shí)滯。如2010年中國的GDP開始出現(xiàn)了兩位數(shù)增長，最高時(shí)達(dá)到11.9%的增長，然后下降，2011年一季度回落到10%以下，到2012年三季度末回落至7.4%，下降了4個(gè)多百分點(diǎn)。銀行的不良貸款從2011年四季度開始上升，這期間大體經(jīng)歷了一年的時(shí)間。出口對中國GDP的貢獻(xiàn)較大，因此出口的增長對經(jīng)濟(jì)增長的影響很大，與銀行貸款質(zhì)量的敏感性很高，關(guān)聯(lián)度更高。出口從2010年的35%的增幅，到2011年末全年累計(jì)增幅就只有20.3%，銀行的不良貸款出現(xiàn)反彈。到2012年一季度增幅就跌到了1位數(shù)，并持續(xù)到三季度末累計(jì)僅增長7.4%，這期間銀行的不良貸款出現(xiàn)了持續(xù)上升。

未來中國銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量能否繼續(xù)保持低不良率，關(guān)鍵是看中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的基本保障。如果經(jīng)濟(jì)增長乏力低迷，繼續(xù)下行，那么銀行貸款的不良率還會(huì)持續(xù)上升。如果經(jīng)濟(jì)增長止跌回升，出現(xiàn)上行，那么銀行貸款的不良率就會(huì)出現(xiàn)向好走勢。

中國已經(jīng)確定，到2020年經(jīng)濟(jì)總量和人均GDP將在2010年的基礎(chǔ)上翻一番，每年的經(jīng)濟(jì)增長將保持在7.5%左右。同時(shí)中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在調(diào)整，未來的發(fā)展會(huì)更加注重經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量，更加注重人們的消費(fèi)增長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，目前經(jīng)濟(jì)的基本面正在趨好，已出現(xiàn)恢復(fù)性增長。10月末與2011年同期相比，GDP增長7.7%，工業(yè)生產(chǎn)增長9.6%，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長14.5%，出口增長11.6%，居民消費(fèi)增長14.5%，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長20.7%，環(huán)比增長1.94%，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.2%，比上月上升0.4個(gè)百分點(diǎn)，重新回到臨界點(diǎn)之上。經(jīng)濟(jì)增長的這種變化對銀行貸款的質(zhì)量具有十分重要的影響，為不良貸款率的控制和壓降奠定了基礎(chǔ)，也使我們對保持優(yōu)良的貸款質(zhì)量更加充滿信心。

但經(jīng)濟(jì)變化與銀行貸款質(zhì)量的變化有一個(gè)滯后期，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行不會(huì)立刻反映出貸款不良率的變化。同樣當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)向好的趨向時(shí)，也不會(huì)立刻使銀行的不良貸款率降下來，也有一個(gè)滯后期。況且目前所面臨的形勢和環(huán)境仍不容樂觀，全球經(jīng)濟(jì)仍然低迷，尚無復(fù)蘇跡象，歐債危機(jī)仍在繼續(xù)，貿(mào)易保護(hù)主義愈加盛行，局部的地區(qū)沖突還在進(jìn)行等等。加上國內(nèi)一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問題尚在解決之中，很多不確定的因素仍然在威脅著銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致銀行不良貸款上升的主要潛在風(fēng)險(xiǎn)并未消除。10月末，銀行的逾期貸款還在增加，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比仍下降2.8%，一些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營仍較困難，已出現(xiàn)半停工的現(xiàn)象，出口企業(yè)較為密集、民間借貸較為活躍的東部沿海地區(qū)的違約風(fēng)險(xiǎn)隱患仍在不斷顯現(xiàn)，且有向其他地區(qū)擴(kuò)散之勢等等。此外還不時(shí)發(fā)生個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂等突發(fā)事件。這些因素都有可能觸發(fā)新的不良貸款，銀行防控貸款劣變的壓力仍很大。預(yù)計(jì)年末不良貸款可能還將延續(xù)前幾個(gè)季度的情況，一些風(fēng)險(xiǎn)貸款還會(huì)暴露出來。2013年銀行的不良貸款能否得到有效控制尚難確定。如果經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升，銀行的不良貸款至少要到2013年的上半年才有可能見底趨穩(wěn)，但不良貸款率仍會(huì)控制在1%之內(nèi)。

銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范是關(guān)鍵

從總體上講，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量具有重要影響，是銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣的必要條件，但不是充分條件。銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣起著主導(dǎo)的、決定性的作用。好的風(fēng)險(xiǎn)管理可以降低或減小經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不利因素的影響。就是在目前經(jīng)濟(jì)增長放緩、下行的情況下，也不是所有銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量都受到同樣的影響或沖擊。盡管銀行控制信貸資產(chǎn)質(zhì)量的壓力都在加大，且在部分行業(yè)、部分地區(qū)、部分銀行表現(xiàn)得更為突出。但對一些風(fēng)險(xiǎn)偏好相對謹(jǐn)慎的銀行，其貸款劣變的壓力相對還比較小，有的銀行不良貸款不僅沒有增加，甚至還在繼續(xù)下降。

從2012年三季度披露的信息來看，一些中小型銀行不良貸款增長情況更值得關(guān)注。其中，農(nóng)村商業(yè)銀行不良率上升幅度最大，從二季度的1.57%上升到1.65%；城商行從0.82%上升到0.85%；股份制商業(yè)銀行的不良率從0.65%上升到0.70%。從已上市的股份制商業(yè)銀行來看，盡管不良率指標(biāo)還是比較低，都優(yōu)于銀行業(yè)平均的0.95%，但今年前9個(gè)月的不良貸款余額全都增加，有兩家新增不良貸款已占其全部不良貸款余額的33%以上，除一家外其余的也都超過了兩位數(shù)。

從銀行內(nèi)部不同分支機(jī)構(gòu)的情況來看，一些不良貸款增加較多的銀行，也不是其所有的分支機(jī)構(gòu)都普遍上升，其中大部分的分支機(jī)構(gòu)不良貸款并沒有增加，有些還是下降的，只有少數(shù)分支機(jī)構(gòu)的不良貸款上升較多，使得整個(gè)銀行的不良貸款上升。反過來，在一些不良貸款沒增加甚至下降的銀行，也不都是所有分支機(jī)構(gòu)的不良貸款都是下降的，其中也有少數(shù)分支機(jī)構(gòu)的不良貸款是增加的。

這里既有分支機(jī)構(gòu)所在區(qū)域的市場特點(diǎn)因素，又與該機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力有關(guān)。面對同樣的市場環(huán)境、同樣的風(fēng)險(xiǎn)因素，不同的分支機(jī)構(gòu)會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，不同的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，也會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露結(jié)果。如在不良貸款上升比較集中的長三角地區(qū)，也不是所有銀行的分支機(jī)構(gòu)不良貸款都是增加的，更不是所有的貸款都劣變?yōu)椴涣剂?，而且其中大部分機(jī)構(gòu)的不良貸款還是下降的。一些不良貸款上升較多的銀行分支機(jī)構(gòu)，大都是近年貸款業(yè)務(wù)增速較快、風(fēng)險(xiǎn)管理又相對較弱的機(jī)構(gòu)。這說明不良貸款上升有客觀的外部原因，也有很重要的內(nèi)部主觀因素。

首先，在新劣變的不良貸款中，主要是集中在受經(jīng)濟(jì)下行和外需影響較大的一些行業(yè)或領(lǐng)域，如鋼鐵、有色、水泥、航運(yùn)、光伏、造船、紡織等行業(yè)出現(xiàn)了行業(yè)性的虧損，停產(chǎn)半停產(chǎn)的企業(yè)面較大。隨著這些行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)的加大，銀行在這些行業(yè)的貸款也在不斷地劣變?yōu)椴涣假J款。在這些行業(yè)或領(lǐng)域貸款投放較多的一些銀行，就會(huì)出現(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。由于這些行業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較為敏感，其行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)一直是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。但在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期，這些行業(yè)的融資收益相對較高，有些銀行就表現(xiàn)得較為激進(jìn)，把大量的貸款投向這些行業(yè)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下行時(shí)，這些行業(yè)受到的沖擊較大，貸款投放較多、占比較大的銀行，其不良貸款也會(huì)增加多一些。

其次，小微企業(yè)、個(gè)人貸款是銀行信貸的一片藍(lán)海，近幾年增長較快。但在業(yè)務(wù)的發(fā)展中，一些銀行的分支機(jī)構(gòu)為了追求短期業(yè)績，放松了風(fēng)險(xiǎn)管理，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，這一板塊的貸款劣變也較集中。通過進(jìn)一步分析，發(fā)現(xiàn)劣變的貸款主要是涉及虛假交易、挪用貸款、盲目投資而造成的，真正用于生產(chǎn)經(jīng)營而劣變的并不多。其中較突出地反映在鋼材貿(mào)易融資中，一些借款人以購買鋼材為名，實(shí)際把貸款挪用搞民間借貸、投資房地產(chǎn)、商品期貨等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，有的甚至不惜通過虧本銷售鋼材、做大銷售額騙套銀行資金用于投機(jī)，試圖通過投機(jī)收益來貼補(bǔ)鋼材交易的虧損，后因投資失敗或資金鏈斷裂導(dǎo)致貸款劣變。

第三，有的銀行過度強(qiáng)調(diào)擔(dān)保，在一些分支機(jī)構(gòu)就形成了典當(dāng)文化，只要有保證、有押品就發(fā)放貸款，忽視對借款人第一還貸來源的分析，也不按照規(guī)定對擔(dān)保人、對押品進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查或評(píng)估，完全依靠企業(yè)提供資料進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。部分企業(yè)為了能從銀行獲取融資，就采取相互擔(dān)保、聯(lián)戶擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等，形成龐大而脆弱的融資擔(dān)保圈，導(dǎo)致企業(yè)隱性債務(wù)增加，銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大。即使借款人自身及其交易對手經(jīng)營正常，由于對外提供擔(dān)保數(shù)額較大，被擔(dān)保人一旦出現(xiàn)問題，擔(dān)保人就有可能因履行相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任而導(dǎo)致資金鏈緊張。原本可用來給融資企業(yè)增信，給融資風(fēng)險(xiǎn)起緩釋作用的責(zé)任保證，實(shí)際成為增大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口和銀行融資潛在風(fēng)險(xiǎn)壓力因素，并在局部區(qū)域引發(fā)了一系列的違約風(fēng)險(xiǎn)，使銀行的不良貸款快速增加。

第四，有些銀行分支機(jī)構(gòu)對客戶的調(diào)查不全面、不深入，貸后管理不到位，甚至對回籠的貨款也不及時(shí)扣收，造成銀行與借款人間的信息嚴(yán)重不對稱。對一些企業(yè)為獲得高額盈利而參與民間借貸或從民間融資的情況不了解、不掌握，市場資金稍有波動(dòng)，脆弱的資金鏈中斷，對外借貸或投資未能如期收回，就無法償還銀行貸款。

最后，少數(shù)銀行分支機(jī)構(gòu)為了做大規(guī)模，表現(xiàn)業(yè)績，過度營銷，不顧企業(yè)的實(shí)際需求，給企業(yè)人為增大貸款數(shù)額或加長貸款期限。如有些企業(yè)沒有實(shí)際的資金需求，銀行主動(dòng)要求企業(yè)增加貸款，企業(yè)就會(huì)把所融到資金挪用到一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；有些企業(yè)實(shí)際經(jīng)營所需資金周期僅為三個(gè)月，但是銀行出于種種考慮，將放款期限定為半年乃至一年，企業(yè)為覆蓋貸款利息，只有冒險(xiǎn)投資。最終投資失敗，無法償還貸款，形成不良。

從以上的分析中可以更清晰地看到銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理不到位是導(dǎo)致不良貸款上升的主因。

銀行要加大防范不良貸款的力度

這次經(jīng)濟(jì)增速減緩也是對銀行貸款質(zhì)量的一次很難得的真實(shí)壓力測試，基本上反映了每家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際狀況。銀行雖無力改變經(jīng)濟(jì)的走勢，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，銀行也不是無所作為，無能為力。銀行要在市場競爭中爭取主動(dòng)的關(guān)鍵就是要加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高防范各種風(fēng)險(xiǎn)沖擊的能力。通過自身的努力可以在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)能把控住市場機(jī)會(huì)，成為市場的引領(lǐng)者；在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，成為風(fēng)險(xiǎn)防控的優(yōu)勝者，即使整個(gè)市場發(fā)生大的災(zāi)難性危機(jī)，銀行不良貸款集中爆發(fā)，仍能在同業(yè)中保持良好狀態(tài)，這對每家銀行都是一個(gè)極大的挑戰(zhàn)。只要練好內(nèi)功，就可以應(yīng)對挑戰(zhàn)，就能取得預(yù)期的成效。

穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好是銀行可持續(xù)發(fā)展的最基本原則。貸款是銀行經(jīng)營的手段，目的是要獲得利潤，貸款是高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，貸款多了，銀行承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)就大。中國現(xiàn)行的投融資體制，使得銀行的信貸資產(chǎn)總量很大、占比很高。因此要在總資產(chǎn)中，逐步降低信貸資產(chǎn)的占比，這是穩(wěn)健經(jīng)營最主要的內(nèi)容，也是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的基本要求。在具體的信貸業(yè)務(wù)中，穩(wěn)健經(jīng)營主要體現(xiàn)在循序漸進(jìn)，不搞突擊，短期內(nèi)不宜增長過快，更不宜把貸款增加多少列入對分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)。

要嚴(yán)格控制貸款的集中度。對一個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域，對一家企業(yè)的融資不宜過多，過于集中。否則就容易出現(xiàn)集中度風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)大量不良貸款，對銀行產(chǎn)生較大不利影響。銀行要設(shè)置行業(yè)融資限額，防范行業(yè)性集中度風(fēng)險(xiǎn)。即使是那些被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小的行業(yè)或領(lǐng)域也要有限額管理，不能把貸款過多投向少數(shù)某幾個(gè)領(lǐng)域。實(shí)行行業(yè)信貸限額控制，就是要在行業(yè)內(nèi)好中選優(yōu)，要及早退出風(fēng)險(xiǎn)相對大、收益相對小的融資業(yè)務(wù)。行業(yè)融資限額就是對一個(gè)行業(yè)的融資占本行全部融資的比例。不論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是新興產(chǎn)業(yè)，都是整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的組成部分，都會(huì)有一定的市場生存和發(fā)展的空間，但任何一個(gè)行業(yè)的發(fā)展都會(huì)受經(jīng)濟(jì)周期的影響，都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。尤其是那些資本有機(jī)構(gòu)成高，固定資本占比高，且具有極強(qiáng)專用性的基礎(chǔ)材料行業(yè)，市場化程度較高，調(diào)整的成本較大。當(dāng)然對每個(gè)行業(yè)的限額不是平均設(shè)定的，而是要根據(jù)不同行業(yè)的特點(diǎn)和自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好來確定。每家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、發(fā)展戰(zhàn)略不同，在限額的確定上也會(huì)有很大的差異。但限額管理是防范行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，每家銀行都必須要充分運(yùn)用。

要強(qiáng)調(diào)信貸文化，提高員工的業(yè)務(wù)技能和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，這是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)的基礎(chǔ)。要加強(qiáng)對員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，要通過各種實(shí)際案例的分析，使每個(gè)從事信貸業(yè)務(wù)的員工都能切實(shí)領(lǐng)會(huì)信貸文化的本質(zhì)，懂得借款人借款的真實(shí)用途和第一還貸來源對防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要性。要讓每個(gè)員工真正掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的要領(lǐng)，知道怎樣全面了解借款人的經(jīng)營情況，知道怎樣準(zhǔn)確識(shí)別虛假訂單、虛假合同、虛假交易套取銀行貸款這類風(fēng)險(xiǎn)，并能熟練運(yùn)用各種覆蓋、緩釋風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)和方法。

要改進(jìn)和完善內(nèi)部考核評(píng)價(jià)機(jī)制。要進(jìn)一步調(diào)整信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善信貸業(yè)務(wù)的操作流程，在保證效率的前提下，適度上收貸款的審批權(quán)，把貸款的營銷與審批進(jìn)行分離，約束分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營行為。要從機(jī)制上來避免分支機(jī)構(gòu)不顧潛在風(fēng)險(xiǎn)，過度強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)的增長，過度激勵(lì)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展，過度追求短期業(yè)績的行為。還要通過信貸業(yè)務(wù)的后評(píng)價(jià)機(jī)制來杜絕分支機(jī)構(gòu)發(fā)放沒有實(shí)際用途或真實(shí)交易背景的貸款，嚴(yán)格限制過度依賴抵押品來償還的貸款、過度依賴第三方保證的貸款、過度依賴擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款等。

要嚴(yán)格擔(dān)保貸款的管理，確保貸款安全。目前融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)仍有不斷增大趨勢，銀行要加強(qiáng)對擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，要進(jìn)一步完善操作規(guī)程，對不同的擔(dān)保方式要有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。要嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)擔(dān)保，對關(guān)聯(lián)擔(dān)保要納入擔(dān)保企業(yè)的授信，同時(shí)要按信用貸款方式進(jìn)行管理，嚴(yán)格控制通過關(guān)聯(lián)交易放大信用敞口的做法。對企業(yè)間的相互擔(dān)保，堅(jiān)決不予支持，要注重實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)防控，不搞形式擔(dān)保。對聯(lián)保方式的貸款也要慎用，要嚴(yán)格限定在小額融資范圍內(nèi)，并對每個(gè)聯(lián)保體要有嚴(yán)格的額度限制，對聯(lián)保體要逐一嚴(yán)格調(diào)查其每個(gè)成員最大的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，要嚴(yán)格限制聯(lián)保貸款的用途，不能簡單化，也不能隨意擴(kuò)大限額，以確保銀行融資風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施可靠、有效。同時(shí)為更有效地防范擔(dān)保問題演化成金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，建議國家有關(guān)部門要完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照謹(jǐn)慎性原則，從嚴(yán)規(guī)范企業(yè)對外擔(dān)保的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露要求，并根據(jù)擔(dān)保的性質(zhì)、類型、形式建立工商業(yè)企業(yè)對外擔(dān)保的分類核算體系。并要求企業(yè)將對外擔(dān)保和被擔(dān)保情況與資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，一并提供給貸款銀行。建議擴(kuò)大征信系統(tǒng)登記范圍，將銀行借貸、信托投資、民間借貸等發(fā)生的擔(dān)保均納入征信系統(tǒng)，當(dāng)貸款主合同金額、質(zhì)量、期限等發(fā)生變化時(shí)，相關(guān)擔(dān)保從合同的征信信息應(yīng)隨之調(diào)整。同時(shí)要加強(qiáng)對小額貸款公司、信托等非銀行金融機(jī)構(gòu)融資擔(dān)保的征信管理，規(guī)范民間借貸擔(dān)保登記和征信管理。建議監(jiān)管部門對保證貸款建立專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度，并定期公布相關(guān)數(shù)據(jù)，為制訂監(jiān)管政策和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提供決策參考。

（作者系中國工商業(yè)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官）