設(shè)備投資決策評價指標(biāo)的選擇

鄔萬江 賈元華 姚 嘉 馬麗麗 任友存 顧海興

（佳木斯大學(xué)，黑龍江 佳木斯 154007）

由于目前對設(shè)備的投資管理缺乏實(shí)用的全面綜合的決策評價體系和強(qiáng)有力的手段，因此使得設(shè)備的投資決策僅僅停留在設(shè)備的技術(shù)性能和投資價格上，而沒有充分考慮設(shè)備壽命期內(nèi)的綜合效能。設(shè)備的投資管理關(guān)系到設(shè)備的使用效能和壽命期的經(jīng)濟(jì)效益，是設(shè)備管理的基礎(chǔ)，投資管理的質(zhì)量和決策水平也就關(guān)系到了整個企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

通過研究，為設(shè)備管理提供有效的方法，使設(shè)備管理從一開始就對設(shè)備的壽命期從技術(shù)上、經(jīng)濟(jì)上和組織上作出全面綜合的評價和決策，以使對設(shè)備的使用獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益，這對企業(yè)、社會都具有重大意義。

1 評價指標(biāo)體系

設(shè)備投資的評價不論采取什么樣的方法，都必須合理的選擇指標(biāo)，并建立一個全面而有效的指標(biāo)體系，否則不管多先進(jìn)的方法，都無法獲得令人滿意的結(jié)果。因此，建立一個全面而有效的指標(biāo)體系是很有必要的。

在設(shè)備投資決策的方案選擇中，分為如下幾種情況：

大修方案之間的比選；技術(shù)改造方案之間的比選；大修方案與原型更換方案之間的比選；技術(shù)改造方案與新型更換方案之間的比選；大修、技改與原型、新型更換方案之間的比選；設(shè)備的更換方案之間的比選。

為了對方案有一個全面、準(zhǔn)確的評價，不同情況下要采用不同的評價指標(biāo)體系。

1.1 評價指標(biāo)體系一

大修和設(shè)備的原型更換目的相同，因此大修方案之間、更換方案之間以及大修和更換方案之間的比較可以采用同一評價指標(biāo)體系一。

大修和原型更換的主要目的是恢復(fù)原有設(shè)備的性能，要著重對設(shè)備的性能恢復(fù)狀況進(jìn)行評價，因此，評價指標(biāo)體系一主要技術(shù)評價指標(biāo)可選擇：生產(chǎn)能力、加工精度等功能參數(shù)、故障率、設(shè)備完好率、可靠性、可維修性、環(huán)保性、節(jié)能性、安全性等。

功能參數(shù)是設(shè)備是否能繼續(xù)完成工作并保證其工作質(zhì)量的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)，主要包括工作范圍、工作效能、精度、性能、外形尺寸等。故障率、設(shè)備完好率反映了設(shè)備工作的物理狀態(tài)，直接影響到生產(chǎn)效率。設(shè)備大修后很可能會引起維護(hù)費(fèi)用的增加，而且大修和原型更換都可以認(rèn)為不會改變收益，因此主要經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)可選擇總成本現(xiàn)值、壽命期費(fèi)用、年度費(fèi)用、追加投資回收期等。另外，還可選擇經(jīng)濟(jì)壽命、年使用和修理固定費(fèi)用、設(shè)備低劣化值、折舊費(fèi)、初始投資等作為輔助指標(biāo)。大修后的設(shè)備要考慮受技術(shù)水平及性能限制的技術(shù)指標(biāo)，如設(shè)備的環(huán)保性、節(jié)能性、安全性等。設(shè)備的環(huán)保性必須符合國家和地區(qū)制定的標(biāo)準(zhǔn)；節(jié)能性必須符合國家節(jié)能法規(guī)的規(guī)定。為了達(dá)到這些規(guī)定，很可能會引起相關(guān)投資，決策前應(yīng)充分考慮，此項(xiàng)投資可能會占總投資的20%以上。

1.2 評價指標(biāo)體系二

技術(shù)改造方案與設(shè)備的新型更換都是要提高設(shè)備的技術(shù)水平，因此技術(shù)改造方案之間、新型更換方案之間以及技術(shù)改造和更換之間的比較都可以采用評價指標(biāo)體系二。

由于技術(shù)改造和更換的目的是為了提高技術(shù)水平，因此，技術(shù)指標(biāo)的選擇必須能反映出這一目的。主要技術(shù)指標(biāo)可選擇生產(chǎn)能力、加工精度等功能參數(shù)、可靠性、可維修性、自動化程度、易操作性等。設(shè)備的技術(shù)改造和新型更換對設(shè)備的收益和費(fèi)用都會產(chǎn)生較大影響，因此，對收益的評價采用相對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)追加投資報酬率、追加投資利潤率、追加投資的凈現(xiàn)值等；費(fèi)用方面采用年度費(fèi)用、追加投資回收期、總成本現(xiàn)值、設(shè)備年使用和修理費(fèi)用、設(shè)備低劣化值、折舊費(fèi)用、初始投資等作為輔助指標(biāo)。技術(shù)改造和新型更換引起設(shè)備技術(shù)水平的提高，因此對方案的社會性評價除了設(shè)備的環(huán)保性、節(jié)能性、安全性外，還考慮對技術(shù)發(fā)展的推動作用即社會貢獻(xiàn)率。

1.3 評級指標(biāo)體系三

混合方案的比較采用評價指標(biāo)體系三?；旌戏桨傅谋容^是指大修方案、原型更換方案與技術(shù)改造方案、新型更換方案之間的比較?；旌戏桨钢g的比較相對要復(fù)雜一些，在對技術(shù)水平和性能的評價上，要兼顧個方案的特點(diǎn)，主要技術(shù)指標(biāo)可采用生產(chǎn)能力、加工精度等功能參數(shù)、故障率、設(shè)備完好率、可靠性、可維修性、自動化程度、易操作性等。各方案的收益、費(fèi)用很可能均不相同，所以主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可以采用投資回報率、投資回收期、凈現(xiàn)值、總成本現(xiàn)值等；而年度費(fèi)用、收益等指標(biāo)可以作為輔助的參考指標(biāo)?？偝杀粳F(xiàn)值的計算模型中應(yīng)引入生產(chǎn)效率系數(shù)，使其不再受“收益相同“條件的限制。方案的社會評價包括設(shè)備的環(huán)保性、節(jié)能性、安全性、社會貢獻(xiàn)率等。

2 主要常見評價指標(biāo)

式中：A生產(chǎn)設(shè)備完好率；NA生產(chǎn)設(shè)備完好臺數(shù)；N全部生產(chǎn)設(shè)備臺數(shù)。

式中：B生產(chǎn)設(shè)備故障率；NS統(tǒng)計期內(nèi)發(fā)生故障設(shè)備總臺次；N統(tǒng)計期內(nèi)開動的設(shè)備總臺次。

式中：C生產(chǎn)設(shè)備精度實(shí)測值；Pi生產(chǎn)設(shè)備精度允許值；Si檢測的項(xiàng)目數(shù)。

式中：T動態(tài)投資回收期；R年等額收益金額；K項(xiàng)目總投資；i貸款利率或折現(xiàn)率。

式中：i2＞IRR＞i1；PV＞0 為采用低貼現(xiàn)率 i1時的凈現(xiàn)值；NV＜0為采用高貼現(xiàn)率i2時的凈現(xiàn)值。

投資回報率

銷售利潤率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%

銷售凈利潤率=稅后利潤/銷售收入×100%

投資利潤率、年均利潤/投資總額×100%

投資收益率=（年均利潤+年均折舊額）/投資總額×100%

總資本利潤率=年均利潤/資本總額×100%

自有資本凈利潤率=稅后凈利潤/自有資本×100%

3 綜合評判

設(shè)備投資決策的綜合評判建立在對設(shè)備的技術(shù)性、經(jīng)濟(jì)性和社會性分別進(jìn)行模糊單元分析的基礎(chǔ)上：

計算評價指標(biāo)體系中各個評價指標(biāo)的值；建立與設(shè)備投資目的相關(guān)的三個分單元：技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會；利用模糊單元分析法，對三個分單元分別進(jìn)行分析，各分物元均得到一個綜合評價值；將各分單元的綜合評價值進(jìn)行加權(quán)平均，得到設(shè)備投資方案的一個綜合評價值；將所有設(shè)備投資方案的綜合評價值進(jìn)行優(yōu)劣排序，選出最佳方案。

綜合評價也是對設(shè)備相關(guān)的各方面因素都一一評價，并通過綜合這些單一的評價，得到一個能夠全面衡量設(shè)備投資方案優(yōu)劣的綜合性評價指標(biāo)值，以便對方案作出貼近實(shí)際的判斷，避免評價的片面性。因此，最終所獲得的綜合評價指標(biāo)必須包含設(shè)備投資方案各方面的信息。

[1] 王秀華等.淺論醫(yī)療設(shè)備投資決策的評價指標(biāo)[J].醫(yī)療裝備，2003（01）.

[2] 姜林林.環(huán)保型設(shè)備投資決策問題研究.中南大學(xué)2009.

[3] 周永生.設(shè)備投資決策系統(tǒng)研究[D].北京2001.