浙江省民營(yíng)企業(yè)與民間金融共生發(fā)展研究

　　摘要：文章總結(jié)民營(yíng)企業(yè)與民間金融各自發(fā)展及其存在問(wèn)題，結(jié)合生態(tài)學(xué)理論，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)與民間金融可實(shí)現(xiàn)共生發(fā)展，并提出了相應(yīng)的對(duì)策與建議。
　　關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)　民間金融　共生發(fā)展
　　本文通過(guò)比較浙江省民營(yíng)企業(yè)與民間金融各自的發(fā)展，結(jié)合產(chǎn)業(yè)生態(tài)學(xué)理論，認(rèn)為兩者之間存在著共生關(guān)系，通過(guò)各方政策推動(dòng)以促進(jìn)兩者的共生發(fā)展，既能很大程度上解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，又能合理疏導(dǎo)民間的金融投資。
　　一、浙江省民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展與困境
　　浙江省民營(yíng)企業(yè)經(jīng)歷了20世紀(jì)70年代的恢復(fù)發(fā)展階段、80—90年代的崛起階段及其后的蓬勃發(fā)展階段。就發(fā)展軌跡而言，民營(yíng)企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自然演進(jìn)過(guò)程中發(fā)展起來(lái)，是大量自組織主體的自發(fā)發(fā)展，而非政府的規(guī)劃發(fā)展。它們對(duì)浙江經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，在稅收和投資中占了60%，占了出口70%，解決了就業(yè)率的90%（童立本，2010）。但在2008年金融危機(jī)后，民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)了較為普遍的資金緊缺現(xiàn)象。2011年，針對(duì)2385家企業(yè)進(jìn)行的生存環(huán)境調(diào)查顯示，15%的企業(yè)“資金缺口大，急需融資”，71%“略有缺口需要融資”，只有14%無(wú)需融資。浙江經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度由此也受到影響，2009年以來(lái)，GDP增長(zhǎng)率排名較之于經(jīng)濟(jì)同等發(fā)達(dá)的省份相對(duì)放緩。究其原因，與浙江民營(yíng)企業(yè)在金融危機(jī)后的發(fā)展現(xiàn)狀大有關(guān)系。而民營(yíng)企業(yè)發(fā)展之所以遭遇瓶頸，與其一直存在著的融資問(wèn)題息息相關(guān)。雖然截至2010年底，全國(guó)共有109家商業(yè)銀行成立了小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款已經(jīng)超過(guò)其全行新增小企業(yè)貸款的60%；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款余額7.5萬(wàn)億元，呈現(xiàn)占比高、增速快的特點(diǎn)，但大量民營(yíng)企業(yè)還是存在著融資難問(wèn)題，企業(yè)融資多依賴于內(nèi)源式，即由企業(yè)的創(chuàng)始資本以及運(yùn)行過(guò)程中的資本積累所形成。對(duì)浙江省金華、紹興、臺(tái)州、溫州地區(qū)的中小企業(yè)資金需求調(diào)查顯示，60%的企業(yè)需要從銀行貸款，16.27%認(rèn)為從銀行獲得貸款較容易，60.47%認(rèn)為較難，23.26%認(rèn)為十分困難（金雪軍等，2010）。因此，從銀行貸款難的民營(yíng)企業(yè)不得不將融資渠道轉(zhuǎn)向了銀行體系之外的民間金融。
　　二、浙江省民間金融發(fā)展及其存在的問(wèn)題
　　所謂民間金融是指游離于經(jīng)國(guó)家職權(quán)機(jī)關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的所有以盈利為目的的個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間的資金籌集活動(dòng)（裴素平，2005）。對(duì)于浙江省而言，尤其是溫州地區(qū)，民間金融的興盛原因說(shuō)明它是內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的金融形式（Kellee Tsai，2001），卻又對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生著巨大的效應(yīng)。民間金融在很大程度上填補(bǔ)了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金缺口，據(jù)悉小型民營(yíng)企業(yè)有68.6%是通過(guò)親友借貸解決資金匱乏問(wèn)題，45.7%通過(guò)內(nèi)部集資解決（Kellee Tsai，2001）；但同時(shí)由于民間融資的非正規(guī)運(yùn)作所帶來(lái)的資金鏈斷裂等問(wèn)題也較多。
　　無(wú)論是2005年金華金信信托違規(guī)經(jīng)營(yíng)，2006年麗水杜益敏非法集資，2007年?yáng)|陽(yáng)吳英非法集資，還是2008年金融危機(jī)以來(lái)，尤其是2010年，溫州資金鏈斷裂企業(yè)主潛逃等眾多現(xiàn)象都在很大程度上暴露出民間金融存在的各類問(wèn)題：首先，民間金融容易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，一旦借貸企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)、周轉(zhuǎn)困難而違約，由于企業(yè)間的互保、聯(lián)保而將嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定；其次，民間金融缺乏有效監(jiān)管，在管理上游離于正規(guī)金融之外，看似手續(xù)簡(jiǎn)單，利率確定較為市場(chǎng)化，但較大比重的民間借貸均在地下完成，并未得到相關(guān)法律機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督；再者，民間金融攪亂了利率管理，民間融資利率普遍遠(yuǎn)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率，其利率的高低取決于資金在市場(chǎng)中的供求狀況。進(jìn)入2008年后，隨著銀根緊縮，浙江民間借貸的月利率高達(dá)5%，即年利率達(dá)60%之高。這種高利率對(duì)金融市場(chǎng)的利率產(chǎn)生了嚴(yán)重的干擾，破壞了正常的利率市場(chǎng)秩序。除此之外，由于民間金融的不合法和盲目性，操作不規(guī)范等問(wèn)題，也使得其發(fā)生糾紛的概率較大，導(dǎo)致一系列的法律問(wèn)題。
　　三、民營(yíng)企業(yè)與民間金融的共生發(fā)展關(guān)系
　　由此可見(jiàn)，一方面，浙江省眾多中小型民營(yíng)企業(yè)由于缺乏穩(wěn)定的金融支持而資金短缺，但另一方面，又存在著大量的民間資本，民間金融快速發(fā)展。在同一區(qū)域內(nèi)，同時(shí)存在著資金的短缺與充足并存的現(xiàn)象：民營(yíng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要制約瓶頸是其金融支持問(wèn)題，而大量的民間資本又因未得到合理引導(dǎo)而處于“地下?tīng)顟B(tài)”。而同時(shí)，民間金融的發(fā)展內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，又對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起著雙向作用。兩者之間的關(guān)系如同群落生物鏈，存在著某種共生關(guān)系。所謂共生，是指共生的生物在生理上相互分工，互換生命活動(dòng)的產(chǎn)物；在組織上形成新的結(jié)構(gòu)，可分為寄生、偏利共生和互惠共生。我們將這一概念運(yùn)用于金融領(lǐng)域，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)與民間金融正是存在著某種“生命互換”的關(guān)系，在這一關(guān)系基礎(chǔ)上兩者可形成新的組織結(jié)構(gòu)，形成相互依存的生態(tài)體系。該體系包括了共生主體、共生紐帶、共生機(jī)制和共生環(huán)境。
　?。ㄒ唬┕采黧w
　　在浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)中，共生主體是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民間金融，但它們只是整個(gè)經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)眾多主體中的兩個(gè)，在相互依賴與制約并存在系統(tǒng)中，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)既是資金的生產(chǎn)者，同時(shí)也是消費(fèi)者，而民間金融很大程度上保證了生產(chǎn)者順利合成系統(tǒng)所需的各類“細(xì)菌”，為這一生產(chǎn)過(guò)程提供了支持，同時(shí)又在民營(yíng)企業(yè)的“消費(fèi)”過(guò)程中不斷實(shí)現(xiàn)自我積累。
　　（二）共生紐帶
　　在生態(tài)系統(tǒng)中，共生紐帶是食物鏈與食物網(wǎng)，在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民間金融的共生系統(tǒng)中則是風(fēng)險(xiǎn)與收益。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之所以對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資采取了審慎態(tài)度，是由于在借貸利率統(tǒng)一規(guī)定的前提下，無(wú)法承受民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，而根據(jù)《關(guān)于依法妥善審理民間借貸糾紛案件 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的通知》（2011），民間融資的借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍。這在一定程度上實(shí)現(xiàn)了較高的風(fēng)險(xiǎn)與相對(duì)較高的收益相匹配，也說(shuō)明了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民間金融之間的共生紐帶的存在。
　?。ㄈ┕采鷻C(jī)制
　　在生態(tài)系統(tǒng)中，共生機(jī)制是生態(tài)系統(tǒng)能否在保持各個(gè)生物鏈的基礎(chǔ)上長(zhǎng)期存在，而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民間金融的共生系統(tǒng)中，如何搭建平臺(tái)，使得盈余的民間資金與短缺的民營(yíng)企業(yè)資金缺口之間實(shí)現(xiàn)平衡，以保持這一共生關(guān)系的長(zhǎng)期穩(wěn)定存在并發(fā)展是問(wèn)題之關(guān)鍵。
　?。ㄋ模┕采h(huán)境
　　生態(tài)系統(tǒng)中，除生物群落外，還包括其賴以生存的生態(tài)環(huán)境，在民營(yíng)企業(yè)與民間金融的共生體系中亦是如此。所謂的共生環(huán)境，包括維持民營(yíng)企業(yè)與民間金融共生發(fā)展的一切環(huán)境因素，可分成政府與市場(chǎng)兩個(gè)子環(huán)境。就政府而言，需要搭建民營(yíng)企業(yè)與民間金融之間實(shí)現(xiàn)資金流、信息流等溝通的平臺(tái)，進(jìn)行信用評(píng)估系統(tǒng)建設(shè)，同時(shí)能對(duì)民間金融進(jìn)行單獨(dú)的管理，并制定一系列的法規(guī)與政策。就市場(chǎng)而言，如何通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)與合作，提升民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，形成民營(yíng)企業(yè)間的合作尤為重要。
　　四、對(duì)策與建議
　　要促進(jìn)浙江省民營(yíng)企業(yè)與民間金融之間這一共生關(guān)系實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)發(fā)展，可從以下幾個(gè)方面來(lái)加以嘗試和推進(jìn)生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化：
　?。ㄒ唬┮?guī)范民間金融機(jī)構(gòu)
　　可借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展專門(mén)為民營(yíng)中小企業(yè)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如相互銀行、信用金庫(kù)、信用組合等形式，并引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢(qián)莊和民間資金參與地方銀行的股份制改革。
　?。ǘ┰鰪?qiáng)區(qū)域服務(wù)功能
　　民間金融機(jī)構(gòu)一旦建立，其在當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)具有較強(qiáng)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，但從目前發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，其區(qū)位優(yōu)勢(shì)并未完全發(fā)揮。因此，我們認(rèn)為民間金融機(jī)構(gòu)應(yīng)首先充分發(fā)揮其區(qū)位優(yōu)勢(shì)，為當(dāng)?shù)氐拿駹I(yíng)企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，這不僅能更好的發(fā)揮民間金融機(jī)構(gòu)在信息對(duì)稱上的優(yōu)勢(shì)，畢竟這些機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)在信用、資本運(yùn)作、經(jīng)營(yíng)狀況等各方面有較多的正規(guī)與非正規(guī)信息來(lái)源。
　?。ㄈ┘訌?qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)
　　加快建設(shè)政府聯(lián)合征信系統(tǒng)，以企業(yè)信用信息資源為基礎(chǔ)，推動(dòng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)和企業(yè)信用監(jiān)管。加強(qiáng)對(duì)金融活躍地區(qū)的監(jiān)測(cè)，建立有效的民間借貸利率信息收集機(jī)制，全面掌握民間金融的運(yùn)行情況，制定相應(yīng)的政策法規(guī)；堅(jiān)持所有者的自律監(jiān)管、市場(chǎng)方的外部監(jiān)管和官方監(jiān)管相結(jié)合，維護(hù)金融秩序。凡是國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)尚未監(jiān)管的各類資本運(yùn)作類機(jī)構(gòu)，全部納入監(jiān)管范圍。
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　　〔本文系浙江金融工程學(xué)會(huì)課題《浙江省小型微型企業(yè)多層次金融支持體系構(gòu)建》階段性成果〕
　?。懨钛?，1979年生，浙江嘉善人，浙江金融職業(yè)學(xué)院講師、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。研究方向：區(qū)域金融與經(jīng)濟(jì)。王爍，1981年生，湖北棗陽(yáng)人，杭州市發(fā)展規(guī)劃研究院，杭州市工程咨詢中心，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士、經(jīng)濟(jì)師、注冊(cè)咨詢工程