中國(guó)農(nóng)村小額信貸研究

　　摘要：文章簡(jiǎn)要回顧了農(nóng)村信貸供給的相關(guān)理論，并指出基于市場(chǎng)規(guī)律的商業(yè)性小額信貸對(duì)于農(nóng)村發(fā)展的重要性，最后提出了目前中國(guó)小額信貸發(fā)展的主要問(wèn)題及解決思路。其中，建立小額信貸批發(fā)基金，通過(guò)金融互聯(lián)解決資金供應(yīng)問(wèn)題是本文的一大創(chuàng)新。
　　關(guān)鍵詞：小額信貸；農(nóng)村金融；批發(fā)基金
　　一、前言
　　二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的典型特征，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)兩級(jí)分化凸顯，且有逐步擴(kuò)大的趨勢(shì)（彭建剛，2011）。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持，但由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、抵押品缺乏以及信息不對(duì)稱等原因造成農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸配給嚴(yán)重，農(nóng)村金融發(fā)展滯后。尤為重要的是，部分正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)扮演著抽血機(jī)的角色，它們非但不向農(nóng)村供給更多資金，還將農(nóng)村地區(qū)的存款輸往城市，使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融發(fā)展的貢獻(xiàn)率大于農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率（譚燕芝，2009）。
　　小額信貸是發(fā)展農(nóng)村金融的有效途徑，2005年，“中央一號(hào)”文件首次提出在農(nóng)村地區(qū)探索建立小額信貸組織，至今已有較大的發(fā)展，截至2011年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計(jì)新增貸款1935億元。小額貸款公司獲得發(fā)展的同時(shí)也面臨著資金供給不足的問(wèn)題，由于無(wú)法吸收存款，僅靠股本和低于股本50%的銀行貸款放貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足市場(chǎng)需要。
　　二、簡(jiǎn)要文獻(xiàn)綜述
　　20世紀(jì)80年代之前，學(xué)術(shù)界主要流行“農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論”，他們認(rèn)為，農(nóng)民沒(méi)有儲(chǔ)蓄能力，農(nóng)村面臨資金不足的問(wèn)題，且由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性，使得商業(yè)銀行不愿意進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)。因此，解決三農(nóng)問(wèn)題必須建立非盈利的、政策性的機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村進(jìn)行無(wú)償?shù)淖①Y。在此理論的指導(dǎo)下，很多國(guó)家引入補(bǔ)貼性信貸，使農(nóng)民獲得低于市場(chǎng)利率的貸款。但是，國(guó)內(nèi)外大量研究表明，該模式并不成功，由于貸款的可替代性，許多貸款被用來(lái)從事其他活動(dòng)。
　　麥金農(nóng)和肖在1973年提出了金融深化和金融抑制理論，由于政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的管制，尤其是利率管制，使得資本市場(chǎng)發(fā)生扭曲，產(chǎn)生金融抑制，他們提出，必須放松管制，讓市場(chǎng)機(jī)制形成均衡利率，從而提供合理的投資率和儲(chǔ)蓄率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。發(fā)展商業(yè)性小額信貸就必須減少政府干預(yù)，逐步放開利率管制。
　　杜曉山教授是國(guó)內(nèi)小額貸款理論研究的先驅(qū)。1993年，他去孟加拉格萊珉銀行考察，1994年在格萊珉銀行和福特基金會(huì)的資助下，他牽頭在易縣試點(diǎn)“扶貧經(jīng)濟(jì)合作社”，希望將尤努斯創(chuàng)建的孟加拉模式引入中國(guó)。他較為全面地定義了小額信貸，即在一定區(qū)域內(nèi)，在一定制度的安排下，按照特定目標(biāo)向特定貧困人口提供貸款資金和綜合技術(shù)服務(wù)的信貸方式。黃蕊（2008.1）認(rèn)為，商業(yè)化是小額信貸的必然趨勢(shì)，中國(guó)開展商業(yè)化小額信貸具有廣闊的前景。王錦旺、楊兆廷從經(jīng)營(yíng)機(jī)制上分析了小額信貸公司的創(chuàng)新性，認(rèn)為其實(shí)現(xiàn)了制度創(chuàng)新、投資主體創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和服務(wù)對(duì)象創(chuàng)新；同時(shí)，他們也提出了存在的問(wèn)題，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制和信貸專業(yè)技術(shù)方面還要不斷加強(qiáng)（《農(nóng)村經(jīng)營(yíng)管理》2009.3）。在小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性方面，杜曉山教授也做了相關(guān)統(tǒng)計(jì)，以河北易縣為例，扶貧社每年可支持5000戶左右，直接受益人口達(dá)65000余人，累計(jì)發(fā)放貸款6000多萬(wàn)元，還貸率達(dá)90%多，每年純利潤(rùn)幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)不等，這位小額信貸的發(fā)展提供了可持續(xù)的動(dòng)力。
　　三、農(nóng)村地區(qū)金融供給狀況簡(jiǎn)述
　　農(nóng)村金融分為政策性金融和商業(yè)性金融，政策性金融主體主要包括農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、國(guó)際組織等。但是這部分資金對(duì)于巨大的農(nóng)村市場(chǎng)而言還是過(guò)小，無(wú)法滿足農(nóng)戶的需求，據(jù)統(tǒng)計(jì)2008年我國(guó)共發(fā)放扶貧貼息貸款207.6億元，覆蓋貧困村5萬(wàn)余個(gè)，扶持貧困戶800余萬(wàn)，但這仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐贈(zèng)、財(cái)政等負(fù)擔(dān)，不具有可持續(xù)性，也無(wú)法從根本上促進(jìn)三農(nóng)問(wèn)題的解決。農(nóng)村商業(yè)性金融，尤其是小額信貸近年來(lái)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展較快，卻也面臨著大量問(wèn)題。小額信貸資金供給渠道狹窄，農(nóng)村資金大量外流與農(nóng)村地區(qū)巨大的資金需求形成鮮明對(duì)比。小額信貸機(jī)構(gòu)只貸不存，嚴(yán)重影響著其功能的發(fā)揮，有的小額信貸公司甚至經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)款可待的局面，因此，拓寬融資渠道，增加資金供給是亟待解決的問(wèn)題。這也是本文所要研究的重點(diǎn)問(wèn)題。
　　第一，商業(yè)性金融戰(zhàn)略收縮。信息不對(duì)稱條件下，由于害怕道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)選擇進(jìn)行信貸配給，出現(xiàn)“惜貸”和“拒貸”。同時(shí)，大部分機(jī)構(gòu)撤出農(nóng)村。2009年，原銀監(jiān)會(huì)主席劉明康總結(jié)道：我們?nèi)珖?guó)有3.5萬(wàn)個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其中，2800個(gè)沒(méi)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)，8900個(gè)只有一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，縣及縣以下的地區(qū)人均貸款額為7700元，而城市人均貸款額為3.5萬(wàn)元，農(nóng)戶貸款僅占全部金融機(jī)構(gòu)貸款的3.6%。
　　第二，政策性金融缺位。農(nóng)業(yè)由于其弱質(zhì)性，需要國(guó)家適當(dāng)?shù)胤鲋病＾r(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社都具有相關(guān)職能，但是由于他們商業(yè)化的運(yùn)作模式，使得政策性金融趨于商業(yè)化。同時(shí)，農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)體系尚不健全，政策性金融作用有限。
　　第三，合作金融名不副實(shí)。合作金融應(yīng)由社員入股組建而成，由社員民主管理，為社員服務(wù)。但實(shí)踐證明這種模式行不通，產(chǎn)生很多問(wèn)題。信用社資金供給能力不足，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)農(nóng)村業(yè)務(wù)，產(chǎn)生了大量壞賬，不利于其自身的發(fā)展，更遑論進(jìn)一步支援農(nóng)村了。
　　第四，民間融資活躍。大部分民間融資根植于農(nóng)村，與三農(nóng)有天然的聯(lián)系，具有信息優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，由于其靈活的借貸方式使其在農(nóng)村有很大的市場(chǎng)。根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心2005年百村金融調(diào)查結(jié)果，農(nóng)戶從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金占樣本的62.2%。農(nóng)村企業(yè)也大量從非正規(guī)渠道融資，它們采取入股、借貸等方式從民間籌集資金，利息甚高。民間金融在活躍地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)其高額利息也阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
　　四、中國(guó)小額信貸發(fā)展情況
　?。ㄒ唬┌l(fā)展進(jìn)程
　　社科院杜曉山教授把中國(guó)的小額信貸發(fā)展分為四個(gè)階段：
　　第一階段：實(shí)驗(yàn)階段（1993-1996年），該階段沒(méi)有政府組織參與，主要由社會(huì)團(tuán)體利用國(guó)外和自籌資金進(jìn)行試點(diǎn)，是不以盈利為目的的，此時(shí)尚未出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)。
　　第二階段：項(xiàng)目擴(kuò)展階段（1996-2000年），該階段政府從人力、資金、組織等方面積極推動(dòng)小額信貸，并要求予以推廣。
　　第三階段：各類項(xiàng)目進(jìn)入制度化建設(shè)階段（2000-2005年），央行鼓勵(lì)城鄉(xiāng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行小額信貸，加大對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的研究力度。
　　第四階段：央行鼓勵(lì)海外和民間資本介入，試行商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)獲得（2005年至今），2005年，央行在西部五省試行開辦了7個(gè)民營(yíng)小額信貸公司，2006年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)放寬金融準(zhǔn)入門檻的新政，在中西部6省試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村基金互助社，2008年，將此試點(diǎn)推廣到全國(guó)31個(gè)省市。
　　（二）主要問(wèn)題
　　農(nóng)村金融分為政策性金融和商業(yè)性金融，政策性金融主體主要包括農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社、國(guó)際組織等。但是這部分資金對(duì)于巨大的農(nóng)村市場(chǎng)而言還是過(guò)小，無(wú)法滿足農(nóng)戶的需求，據(jù)統(tǒng)計(jì)2008年我國(guó)共發(fā)放扶貧貼息貸款207.6億元，覆蓋貧困村5萬(wàn)余個(gè)，扶持貧困戶800余萬(wàn)，但這仍然只占一小部分。而且政策性金融是不盈利的，多由捐贈(zèng)、財(cái)政等負(fù)擔(dān)，不具有可持續(xù)性，也無(wú)法從根本上促進(jìn)三農(nóng)問(wèn)題的解決。農(nóng)村商業(yè)性金融，尤其是小額信貸近年來(lái)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展較快，卻也面臨著大量問(wèn)題。小額信貸資金供給渠道狹窄，農(nóng)村資金大量外流與農(nóng)村地區(qū)巨大的資金需求形成鮮明對(duì)比。小額信貸機(jī)構(gòu)只貸不存，嚴(yán)重影響著其功能的發(fā)揮，有的小額信貸公司甚至經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)款可待的局面，因此，拓寬融資渠道，增加資金供給是亟待解決的問(wèn)題。這也是本文所要研究的重點(diǎn)問(wèn)題。
　?。ㄈ┥虡I(yè)性小額信貸的主要成效
　　據(jù)小額貸款網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2011年12月末，中國(guó)有小額信貸公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計(jì)新增貸款1935億元。小額信貸公司的發(fā)展對(duì)農(nóng)村地區(qū)金融環(huán)境的改善起到了積極的作用，緩解了農(nóng)村信貸中生產(chǎn)性資金不足的約束，高利貸得到了有效控制。
　　五、小額信貸未來(lái)發(fā)展方向
　?。ㄒ唬┱畱?yīng)該加快改革，放松管制
　　實(shí)踐證明，通過(guò)商業(yè)化的方式，在農(nóng)村地區(qū)引入小額信貸機(jī)構(gòu)，是解決三農(nóng)問(wèn)題的有效手段。但是，目前在我國(guó)還一定程度上存在金融抑制，使農(nóng)村利率無(wú)法達(dá)到市場(chǎng)均衡水平，利率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要變量，合理的利率能夠影響投資率和儲(chǔ)蓄率，進(jìn)而帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，國(guó)家應(yīng)該逐步放開金融管制，在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行金融深化改革。
　?。ǘ┙⑿☆~信貸批發(fā)基金
　　小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展最大的問(wèn)題是資金短缺，缺乏融資渠道。它們不能吸收存款，用于借貸的資金只能是自有資本，這大大限制了這些機(jī)構(gòu)的發(fā)展。參考國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，我們可以建立小額信貸批發(fā)基金，來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。小額信貸基金定義如下：通過(guò)多種方式募集資金，由獨(dú)立于政府的專門基金管理委員會(huì)進(jìn)行管理，將所籌資金通過(guò)甄選的農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)間接投入農(nóng)村地區(qū)的集扶貧、盈利目標(biāo)于一身農(nóng)村發(fā)展支持基金。類似的基金有很多，如孟加拉的農(nóng)村就業(yè)支持基金會(huì)，巴基斯坦扶貧基金會(huì)，阿根廷社會(huì)資金開發(fā)基金，尼泊爾農(nóng)村小額信貸發(fā)展中心等。小額信貸批發(fā)基金其實(shí)質(zhì)是“金融互聯(lián)”，選擇小額信貸機(jī)構(gòu)作為批發(fā)基金和貸款者之間的中間組織，有利于將“農(nóng)村正規(guī)金融的資金優(yōu)勢(shì)和小額信貸機(jī)構(gòu)的信息優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，解決正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，簡(jiǎn)化交易程序，降低融資成本，提高其信貸的可得性”。
　　參考文獻(xiàn)：
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