國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題探析

　　摘要：以往對國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題的研究，往往側(cè)重于國有企業(yè)本身的制度原因，而忽視了經(jīng)營者自身的個人因素。對此，文章從經(jīng)營者個人角度出發(fā)，進行道德風(fēng)險識別，探析其產(chǎn)生原因，并提出相應(yīng)對策，希望為以后的研究提供新思路。
　　關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；道德風(fēng)險；經(jīng)營者
　　一、引言
　　國有企業(yè)是社會主義市場經(jīng)濟的基石，增強其競爭力，對提高社會主義社會生產(chǎn)力、推進改革開放和現(xiàn)代化建設(shè)發(fā)揮著重要作用。國有企業(yè)改革是經(jīng)濟體制改革的中心環(huán)節(jié)，雖然取得了一定的成效，但效果卻不盡人意。20世紀(jì)90年代我國就明確提出了國有企業(yè)改革的方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度，即形成有中國特色的委托代理制度。由于委托人與代理人之間效用函數(shù)的不一致性和信息的非對稱性，存在代理人的道德風(fēng)險。特別是我國國有企業(yè)因其自身性質(zhì)和所處環(huán)境的不同，委托代理關(guān)系具有特殊性，經(jīng)營者道德風(fēng)險問題日漸突出，成為制約國有企業(yè)發(fā)展的重要因素。
　　經(jīng)營者處于國有企業(yè)發(fā)展的中心位置，擔(dān)負(fù)著將人力、自然資源、資本和技術(shù)等生產(chǎn)要素進行合理配置、有效運作并實現(xiàn)最大效益的重要職責(zé)，他們的決策行為給國有企業(yè)帶來很大的風(fēng)險。從經(jīng)營者個人角度出發(fā)，探索國有企業(yè)經(jīng)驗者道德風(fēng)險存在的共性問題，找出其產(chǎn)生原因，可以彌補從制度角度出發(fā)進行研究的不足。
　　因此，探索國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題的形成原因以及防范措施就具有很強的現(xiàn)實意義。既是關(guān)系國民經(jīng)濟健康運行和長遠(yuǎn)發(fā)展的重大經(jīng)濟問題，又是關(guān)系社會主義制度前途命運的重大政治問題。
　　二、國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題的識別
　?。ㄒ唬└拍罱缍?br/>　　1.道德風(fēng)險。道德風(fēng)險（Moral Hazard），是委托-代理關(guān)系中兩種風(fēng)險之一，發(fā)生在契約合同生效之后，是一種事后行為。該概念源于保險業(yè)，1963年由Arrow引入經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，指代理人在最大限度地謀求其自身效用時，利用信息不對稱情況下自身的優(yōu)勢，采取不被委托人察覺的“隱性行為”而使委托人利益受損，并使自己逃脫責(zé)任的機會主義行為。
　　企業(yè)委托人和代理人雙方信息不對稱，是道德風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。交易雙方在達成合同時，信息是對稱的（至少雙方都認(rèn)為他們掌握對方的信息）；但在合同實施過程中，對代理人的日常決策進行完全監(jiān)督在實踐中是不可能的，委托人更多的是觀測到結(jié)果，而不能直接觀測到代理人的行動。
　　2.國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險。國有企業(yè)經(jīng)營者的道德風(fēng)險，是道德風(fēng)險在國有企業(yè)中的特殊表現(xiàn)，指國有企業(yè)（國家或者國家授權(quán)的部門所有或直接、間接控股的經(jīng)濟實體）經(jīng)營者為了最大化實現(xiàn)自己的效用目標(biāo)而背離國家、企業(yè)與股東的利益，導(dǎo)致企業(yè)效益下降甚至破產(chǎn)的風(fēng)險。
　　當(dāng)我們把分析建立在經(jīng)營者追求自利的假定之上，分析國有企業(yè)的現(xiàn)實經(jīng)營狀況時就不難發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)的經(jīng)營者道德風(fēng)險程度是比較高的。與國外現(xiàn)代公司相比，國有企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)具有自身的特殊性，加之對經(jīng)營者的激勵、約束機制不健全，國有企業(yè)經(jīng)營者有著采取機會主義行為的充分可能性，道德風(fēng)險問題表現(xiàn)得更加嚴(yán)重。
　?。ǘ┈F(xiàn)狀及表現(xiàn)分析
　　1.對在職消費、隱性收入的腐化追求。日本學(xué)者奧村宏認(rèn)為，中國企業(yè)的管理者更多地受益于在職消費和隱性收入，包括能分配到更多更好的住房、私人用車、公款吃喝、娛樂等。國有企業(yè)經(jīng)營者并不總是自動地追求企業(yè)價值最大化，為實現(xiàn)自身的物質(zhì)利益享受，滿足虛榮心理，利用職務(wù)之便擴大在職消費，揮霍公款、違規(guī)報銷、貪污挪用等不道德行為屢有發(fā)生。此外，為實現(xiàn)個人利益最大化，他們也會利用各種手段將企業(yè)財產(chǎn)變成其私人財產(chǎn)，直接或間接地導(dǎo)致企業(yè)虧損。如通過造假賬等手段，挪用公司資金，貪污企業(yè)資產(chǎn)；收取回扣出賣公司經(jīng)濟技術(shù)情報等。
　　2.對“政績”的片面追求。國有企業(yè)經(jīng)營者在職期間，對于企業(yè)績效的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于對于政治、仕途的重視程度。國有企業(yè)經(jīng)營者為了自身在政治、仕途上的升遷，無視經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，決策隨意度大、不考慮短期責(zé)任，過于重視項目的新聞轟動效應(yīng)，從而盲目引進新技術(shù)、上馬新項目，追求短期利潤最大化，撈取“政績”上的升遷資本，不惜給企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展造成巨大的經(jīng)濟損失。由于國有企業(yè)現(xiàn)有激勵、約束等制度方面的問題，這種片面追求“政績”的道德風(fēng)險，在短期內(nèi)是呈隱性狀態(tài)的，很難被發(fā)現(xiàn)，即使被發(fā)現(xiàn)，由于時間等諸多原因，當(dāng)事人也很少會被追究責(zé)任。
　　3.內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重。國有企業(yè)改造過程中出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題。內(nèi)部人控制指代理人員事實上或依法掌握了控制權(quán)，并在公司戰(zhàn)略決策中實現(xiàn)其利益，與員工的合謀，對公司進行控制。國有企業(yè)經(jīng)營者擁有企業(yè)的控制權(quán)，卻沒有分享企業(yè)利潤的剩余索取權(quán)，因此通過與員工合謀，減少公司資產(chǎn)積累而增加在職消費，以致出現(xiàn)企業(yè)虧損而員工收益增加的現(xiàn)象；也會同相關(guān)政府部門“串謀”，故意隱瞞信息，一方面套用國家資金，另一方面盡量減少上繳份額，看似為企業(yè)員工謀取福利，實則侵蝕國家和股東的利益。
　　4.國有企業(yè)“59歲現(xiàn)象”嚴(yán)重。主要指一些企業(yè)家甚至非常優(yōu)秀的企業(yè)家在退休前一反幾十年守法努力工作的常態(tài)，為自己大謀私利，侵吞國有資產(chǎn)的現(xiàn)象。經(jīng)營者退休時失去對企業(yè)的控制權(quán)，從而因職權(quán)獲得的各種物質(zhì)利益和精神滿足一并消失，引起心里的不平衡，為了擺脫不安、壓力、恐懼等心理而采取的一些極端的、以損壞國家利益為前提的，為自己牟利的、不正當(dāng)?shù)摹⑸踔敛缓戏ǖ男袨椤?br/>　　三、國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題的產(chǎn)生原因
　　從經(jīng)營者個人角度看，國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險產(chǎn)生原因主要有以下幾點：
　?。ㄒ唬┙?jīng)營失敗無風(fēng)險的“合理預(yù)期”
　　目前，國有企業(yè)經(jīng)營者所承擔(dān)的風(fēng)險很小，不足以使其受到有力的約束。首先，經(jīng)營者生成機制和退出機制的不完善，與政治仕途關(guān)系密切。經(jīng)營者在企業(yè)中經(jīng)營成功會有升官的獎勵，即使經(jīng)營失敗，很多經(jīng)營者還是擁有易地做官的歸宿，導(dǎo)致經(jīng)營者不珍惜在企業(yè)中的現(xiàn)有職位，往往催生經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)、片面追求“政績”、貪污腐化等道德風(fēng)險問題。其次，經(jīng)營者不是真正的財產(chǎn)風(fēng)險承擔(dān)者?！柏?fù)盈不負(fù)虧”是目前較為普遍的現(xiàn)象，即使經(jīng)營失敗也不會面臨巨大的個人財產(chǎn)損失。個人財產(chǎn)擔(dān)保制度的缺失，在制度上產(chǎn)生了漏洞，導(dǎo)致對經(jīng)營者沒有實際的約束力。最后，失職行為和道德風(fēng)險行為被查處的概率和監(jiān)督力度很小。目前我國法律法規(guī)不健全、國有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督約束失效、外部監(jiān)督軟弱等原因，造成經(jīng)營者失職行為被發(fā)現(xiàn)概率低，使得他們存在著賭徒的僥幸心理，容易認(rèn)為經(jīng)營失敗不存在風(fēng)險，從事道德風(fēng)險的動機加強。
　?。ǘ┩诵萸昂髾?quán)利利益落差大
　　“59歲現(xiàn)象”的出現(xiàn)，表面上看，是經(jīng)營者腐化變質(zhì)，退休前利用手中職權(quán)為自己謀取最大利益；實質(zhì)上，是由我國現(xiàn)有的經(jīng)營者控制權(quán)機制和退休制度決定的。有學(xué)者認(rèn)為，國有企業(yè)經(jīng)營者現(xiàn)有的激勵報酬基本上是基于掌握控制權(quán)而產(chǎn)生的。掌握控制權(quán)可以滿足經(jīng)營者自我實現(xiàn)的需要、權(quán)力的需要和在職消費的享受需要，給他們帶來正規(guī)報酬激勵以外的滿足，然而，這種巨大的需要滿足是和控制權(quán)完全關(guān)聯(lián)在一起的。目前，大多數(shù)國有企業(yè)仍采用退休制度，且報酬激勵機制缺乏長期性，經(jīng)營者退休前后地位、待遇差距懸殊。面臨退休時，經(jīng)營者效用目標(biāo)會發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變，對個人事業(yè)、聲譽的追求就會急劇下降，甚至?xí)艞壎嗄陙矸e累的聲譽，從事?lián)p公肥私的活動，道德風(fēng)險迅速增加。
　?。ㄈ┑赖滤刭|(zhì)問題
　　國有企業(yè)的經(jīng)營者受命于國家的委托，靠一份固定的薪水來工作，不是企業(yè)的所有者，他們的努力程度也不會得到應(yīng)有的分配制度的保障。經(jīng)濟學(xué)中“有限理性的經(jīng)濟人”假設(shè)告訴我們，理性的經(jīng)濟人最大的特征在于追求主體福利或個體效用的最大化。一般而言，企業(yè)經(jīng)營者的自身素質(zhì)和能力以及努力水平是和他的個體效用成正比。而部分國有企業(yè)經(jīng)營者自身道德素質(zhì)存在問題，缺乏責(zé)任感和敬業(yè)精神，加之，他們明確地知道自身能力、努力水平和預(yù)期收入不能成正比，在處理個人和集體、社會的利益關(guān)系時價值取向就會發(fā)生錯位，利已主義、享樂主義滋生，權(quán)力濫用，催生經(jīng)營者道德風(fēng)險問題。
　　四、國有企業(yè)經(jīng)營者道德風(fēng)險問題的對策措施
　　（一）建立財產(chǎn)抵押制度
　　可以采取兩種方式來實現(xiàn)，一種是經(jīng)營者采用現(xiàn)金、股票、實物資產(chǎn)、年薪延期支付等形式進行抵押，使個人利益與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績緊密相連。另一種方式是要求經(jīng)營者任職時出資購買相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)股份，在離開企業(yè)時，根據(jù)當(dāng)時的股票市價向其支付現(xiàn)金，如果此時企業(yè)經(jīng)營業(yè)績良好，經(jīng)營者便可以從股票升值中得到紅利，反之則要承擔(dān)由股票貶值帶來的虧損。通過建立這樣的財產(chǎn)抵押制度，加大經(jīng)營者職位的機會成本，消除經(jīng)營失敗無風(fēng)險的“合理預(yù)期”，將其引入風(fēng)險機制，使其能夠從內(nèi)心深處想要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，同時也合理地承擔(dān)經(jīng)營決策的風(fēng)險，分享著經(jīng)營成果。
　　（二）建立退休補償機制
　　建立合理的國有企業(yè)經(jīng)營者退休補償機制，采取退休金計劃或一次性補償方式，使經(jīng)營者在退休之后獲得充足的資金保障，以確保他們在晚年能夠享受較好的生活待遇，對于“59歲現(xiàn)象”將會有明顯的遏制作用。一方面，可以使退休者的心理得到平衡，不容易產(chǎn)生違規(guī)動機；另一方面，違規(guī)行為的懲處力度將隨之加大，直接與退休金相掛鉤，可以使國有企業(yè)經(jīng)營者冒險的比例下降。經(jīng)營者退休后能夠在生活上、精神上沒有壓力，就不會造成心理上的巨大落差，從而能夠在工作期間全身心投入到事業(yè)和工作中去。
　?。ㄈ┘訌姷赖滤刭|(zhì)教育
　　在國有企業(yè)經(jīng)營管理人才的培養(yǎng)、訓(xùn)練過程中，要重視經(jīng)營道德、商業(yè)倫理等方面的內(nèi)容。通過長期教育，逐步提高其道德素質(zhì)水平，把國有企業(yè)經(jīng)營者統(tǒng)一到市場經(jīng)濟建設(shè)中，增強社會責(zé)任感和歷史使命感；弘揚優(yōu)秀的傳統(tǒng)道德與正確的價值觀念，激發(fā)國有企業(yè)經(jīng)營者責(zé)任心，提高忠誠度；強化企業(yè)家精神和責(zé)任意識，培養(yǎng)對國有企業(yè)的歸屬感，引導(dǎo)、調(diào)整和約束其行為，形成一種內(nèi)在的自律機制，從而自覺踐行職業(yè)道德義務(wù)，自愿克服道德風(fēng)險傾向。
　　參考文獻：
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