銀保結(jié)合解決科技型中小企業(yè)融資難——基于寧波、上海等地“小貸險(xiǎn)”的調(diào)研

劉 鋼，張明喜

（1.北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124；2.北京市金融工作局，北京 100033；3.中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院，北京 100038）

銀保結(jié)合解決科技型中小企業(yè)融資難
——基于寧波、上海等地“小貸險(xiǎn)”的調(diào)研

劉 鋼1，2，張明喜3

（1.北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124；2.北京市金融工作局，北京 100033；3.中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院，北京 100038）

寧波、上海等地紛紛開展了科技型中小企業(yè)小額貸款保證保險(xiǎn)，有效地緩解了科技型中小企業(yè)融資難。本文剖析了寧波、上海兩地開展小貸險(xiǎn)的主要做法，并指出其存在的主要問題：保險(xiǎn)營(yíng)銷機(jī)制尚未完全建立，再保險(xiǎn)問題難以解決，缺乏相應(yīng)的政策扶持，社會(huì)信用體系需進(jìn)一步完善。下一步應(yīng)建立政府引導(dǎo)多方分擔(dān)的小貸險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式，加大小貸險(xiǎn)推廣力度，建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，加大政策扶持力度，加強(qiáng)科技型中小企業(yè)信用體系建設(shè)。

銀保結(jié)合；科技型中小企業(yè)；小額貸款保證保險(xiǎn)

科技型中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，但因融資渠道有限，長(zhǎng)期以來(lái)面臨著融資難困境。為降低科技型中小企業(yè)的融資成本，分散風(fēng)險(xiǎn)，寧波、上海等地紛紛開展了科技型中小企業(yè)小額貸款保證保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱小貸險(xiǎn)）。該保險(xiǎn)針對(duì)科技型中小企業(yè)普遍存在的輕資產(chǎn)、缺擔(dān)保和無(wú)抵押的現(xiàn)狀，通過(guò)引入保險(xiǎn)工具分散貸款風(fēng)險(xiǎn)，政府投入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備資金，為緩解科技型中小企業(yè)融資難提供了新的解決方案。

1 科技型中小企業(yè)小額貸款保證保險(xiǎn)的機(jī)理與優(yōu)勢(shì)

在科技型中小企業(yè)融資過(guò)程中，銀行降低風(fēng)險(xiǎn)的直接方式主要包括提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和使用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。在貨幣政策外生的情況下，提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)勢(shì)必會(huì)增加科技型中小企業(yè)融資難度。當(dāng)前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)普遍采用政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證、第三方企業(yè)保證、不動(dòng)產(chǎn)抵押和動(dòng)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。但對(duì)于科技型中小企業(yè)而言，這些工具均較難獲得。在這種背景下，小貸險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

小貸險(xiǎn)的投保人是申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)，被保險(xiǎn)人是貸款銀行。在保險(xiǎn)期間內(nèi)，如果貸款企業(yè)未履行與銀行簽訂的《借款合同》約定的還款義務(wù)，貸款銀行可以根據(jù)《借款合同》、擔(dān)保合同的約定和相關(guān)法律的規(guī)定向投保人主張《借款合同》的債權(quán)、向擔(dān)保人行使并實(shí)現(xiàn)擔(dān)保權(quán)后，對(duì)仍不足以清償投保人的借款本金與借款利息的剩余部分，向保險(xiǎn)公司提出索賠。具體運(yùn)作模式詳見圖1［1］。

圖1 小貸險(xiǎn)運(yùn)作模式

小貸險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：

首先，保險(xiǎn)公司具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散能力。小貸險(xiǎn)屬于保險(xiǎn)范疇，可運(yùn)用保險(xiǎn)精算原則及再保險(xiǎn)安排等來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司與擔(dān)保公司不同的是，其業(yè)務(wù)范圍和機(jī)構(gòu)可能分布在全國(guó)，通過(guò)再保險(xiǎn)甚至可以分步在全球，因此能在更廣的范圍內(nèi)分散風(fēng)險(xiǎn)，享有較高的信用等級(jí)。同時(shí)，貸款風(fēng)險(xiǎn)往往呈現(xiàn)出地域性，即企業(yè)的還款能力受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及地方政策的影響，擔(dān)保公司由于其規(guī)模小，所接受的業(yè)務(wù)相對(duì)比較集中，其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)往往具有較高的相關(guān)性，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大。

其次，保險(xiǎn)公司具有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)公司尤其是財(cái)險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)產(chǎn)品體系寬泛，涵蓋企業(yè)財(cái)產(chǎn)、第三者責(zé)任、雇員意外等范圍，對(duì)投保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和其他基本情況有深入的了解，且具有良好的客戶基礎(chǔ)?，F(xiàn)代保險(xiǎn)公司更注重企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以為企業(yè)設(shè)計(jì)“損失前、損失中以及損失后”的一攬子的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，幫助企業(yè)在分散和轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)［2］。

最后，保險(xiǎn)公司具有較低的協(xié)調(diào)成本。在小貸險(xiǎn)中，會(huì)出現(xiàn)第三方——銀行。站在小貸險(xiǎn)的角度來(lái)看，銀行是被保險(xiǎn)人，它的利益受到小貸險(xiǎn)的保障，但并不能因?yàn)橛斜ｋU(xiǎn)公司的保險(xiǎn)，銀行就隨意進(jìn)行放款，賺取利息而讓保險(xiǎn)公司承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下，保險(xiǎn)公司與銀行在業(yè)務(wù)合作與股權(quán)滲透方面聯(lián)系愈發(fā)緊密［3］。在多數(shù)情況下，銀行與提供保證和擔(dān)保的機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同分擔(dān)貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)小貸險(xiǎn)，政府可以撬動(dòng)保險(xiǎn)和銀行這兩個(gè)金融杠桿，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。

2 寧波、上海等地開展小貸險(xiǎn)的情況分析

自2009年以來(lái)，寧波、上海、北京等地紛紛開展了科技型中小企業(yè)小貸險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，取得了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。在寧波市政府支持下，中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)寧波分公司、太平洋保險(xiǎn)寧波分公司組成共保體，成立了事業(yè)部制的“小貸險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)中心”，專門負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作。截至2011年7月31日，寧波市已實(shí)際發(fā)放小貸保證保險(xiǎn)支持的信貸業(yè)務(wù)共1166筆，累計(jì)發(fā)放貸款總額11.81億元，小貸險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)2779.93萬(wàn)元，已決賠款總計(jì)121萬(wàn)元。上海市開展的貸款融資保障類保險(xiǎn)是由上海市科委牽頭，在浦發(fā)銀行、上海銀行和中國(guó)銀行上海市分行以及太平洋保險(xiǎn)公司的積極參與下共同推出的。一年來(lái)，已有44家科技型中小企業(yè)通過(guò)這種方式獲得了1.43億元的小額貸款。

2.1 科技型中小企業(yè)的融資成本

在寧波，科技型中小企業(yè)的融資成本由銀行貸款利率、保證保險(xiǎn)費(fèi)率及附加性保險(xiǎn)費(fèi)率三部分組成，試點(diǎn)期間，銀行貸款利率最高不超過(guò)同期基準(zhǔn)利率上浮40%的水平（2011年4月份開始實(shí)行），保證保險(xiǎn)費(fèi)率和借款人意外傷害險(xiǎn)費(fèi)率合計(jì)最高不超過(guò)貸款本金的2.004%（經(jīng)辦金融銀行機(jī)構(gòu)可根據(jù)借款人實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)與資信狀況實(shí)行差別利率，保險(xiǎn)公司目前年費(fèi)率統(tǒng)一為保證保險(xiǎn)1.8%，借款人意外綜合保險(xiǎn)為0.204%）。借款人融資成本一般在10%左右，低于融資性擔(dān)保公司保證的貸款成本，也明顯低于小額貸款公司的利率。

上海的科技型中小企業(yè)的融資成本與寧波類似，不同的是，上海企業(yè)按時(shí)還本付息后，還可享受保費(fèi)50%的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

小貸險(xiǎn)均建立銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。在寧波試點(diǎn)第一年，貸款銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一按3:7比例分?jǐn)傎J款本金的損失風(fēng)險(xiǎn)；從第二年貸款開始，銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤头绞?，根?jù)各銀行風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量與貸款損失實(shí)際情況作差異化調(diào)整。目前，該產(chǎn)品免賠率最低不超過(guò)30%，現(xiàn)除個(gè)別銀行可自主提高自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例外，仍以3:7分?jǐn)倿橹?。試點(diǎn)期間，寧波市政府對(duì)保險(xiǎn)公司賠償額度超出保費(fèi)一定比例的超賠部分，納入小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的補(bǔ)貼范疇給予合理補(bǔ)償，政府協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)及公安、法院等部門對(duì)業(yè)務(wù)的支持，同時(shí)提供1000萬(wàn)每年的超賠財(cái)政資金，并在2011年建立了叫停機(jī)制，對(duì)可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了總量控制。

上海市試點(diǎn)方案貸款規(guī)模為1.5億，以每5000萬(wàn)為一個(gè)“單位”，選擇三家銀行（上海銀行、浦發(fā)銀行上海分行、中國(guó)銀行上海市分行）對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行放貸；中國(guó)太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司上海分公司對(duì)貸款的科技型中小企業(yè)承保；北京中金保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司和江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司提供項(xiàng)目整體策劃方案，協(xié)助投保、理賠及提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)；上?？萍紕?chuàng)業(yè)中心統(tǒng)一組織對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行篩選和推薦。對(duì)每一個(gè)試點(diǎn)單位（5000萬(wàn)元），政府投入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償準(zhǔn)備金100萬(wàn)元，上海市政府逐筆承擔(dān)25%的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)賠償限額最高為100萬(wàn)元，政府賠償責(zé)任終止后，其25%的賠償責(zé)任由銀行承擔(dān)；銀行逐筆承擔(dān)15%~30%的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)及違約單項(xiàng)下的全部利息損失 （銀行承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任（抵質(zhì)押率）合計(jì)為30%，銀行逐筆最少承擔(dān)15%的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（如銀行不需要企業(yè)提供任何抵質(zhì)押物，銀行承擔(dān)30%的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，如銀行需要企業(yè)提供抵質(zhì)押，則其占比由銀行逐筆確定））；保險(xiǎn)人承擔(dān)45%的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)法人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

2.3 賠付和追償

在寧波，當(dāng)借款人欠息連續(xù)達(dá)3個(gè)月以上或貸款到期后1個(gè)月內(nèi)借款人未償還本金，銀行追索未果的，即可向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提出索賠，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在收到銀行索賠要求后10個(gè)工作日內(nèi)向銀行進(jìn)行理賠。理賠后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向違約企業(yè)進(jìn)行追償。

在上海，當(dāng)貸款企業(yè)逾期不還款時(shí)，銀行就該筆貸款啟動(dòng)追償程序；企業(yè)逾期不還款且達(dá)到賠償條件時(shí)，政府、保險(xiǎn)公司按照約定的責(zé)任承擔(dān)比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行賠付。同時(shí)，按照下列順序進(jìn)行追償：

（1）政府、銀行和保險(xiǎn)公司按照責(zé)任比例進(jìn)行賠償后，由銀行作為主追償人對(duì)違約企業(yè)進(jìn)行追償，政府及保險(xiǎn)公司向銀行出具代為追償?shù)奈袝?/p>

（2）銀行享有追償所得款15%的優(yōu)先受償權(quán)利，追償所得的剩余部分按照各方實(shí)際賠償?shù)谋壤ㄣy行要扣除優(yōu)先受償?shù)?5%的部分）分配追償所得款；

（3）銀行作為追償主體受政府及保險(xiǎn)公司委托，代表各方向違約企業(yè)追償所產(chǎn)生的追償費(fèi)用 （包括但不限于訴訟費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)、保全費(fèi)等，以下簡(jiǎn)稱“追償費(fèi)用”）不應(yīng)超過(guò)違約企業(yè)欠款的7%或是追償所得款（以低者為限）；

（4）追償費(fèi)用將按各方實(shí)際分配的追償所得款的比例分?jǐn)偅缯捅ｋU(xiǎn)公司未能分配到追償所得款，或政府和保險(xiǎn)公司能夠分配到的追償所得款低于或等于其所應(yīng)承擔(dān)的追償費(fèi)用，則政府和保險(xiǎn)公司不承擔(dān)追償費(fèi)用的分?jǐn)?（也不分配低于追償費(fèi)用的追償所得款）；

（5）政府追償凈得放入專項(xiàng)補(bǔ)償資金賬戶循環(huán)使用。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

（1）實(shí)行業(yè)務(wù)專管專營(yíng)。在小貸險(xiǎn)的籌備階段，中國(guó)人保寧波分公司成立了由分管副總經(jīng)理牽頭、產(chǎn)品線部門為主的市級(jí)專業(yè)團(tuán)隊(duì)專門負(fù)責(zé)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的課題研究和方案設(shè)計(jì)；正式開辦后，中國(guó)人保寧波分公司聯(lián)合共保體成員共同成立小額貸款保險(xiǎn)部，作為此項(xiàng)業(yè)務(wù)的唯一經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，由產(chǎn)品線管理部門對(duì)其業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行直接管控，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)專業(yè)化建設(shè)，實(shí)行業(yè)務(wù)集約化發(fā)展。

（2）控制小額貸款額度。試點(diǎn)期間，初創(chuàng)型小企業(yè)單戶發(fā)放金額不超過(guò)100萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)一年期試點(diǎn)后，產(chǎn)品進(jìn)行一定改進(jìn)，就額度方面，目前初創(chuàng)型小企業(yè)單戶發(fā)放金額不超過(guò)300萬(wàn)元。

（3）加強(qiáng)銀保聯(lián)合程度。要求銀行對(duì)貸款實(shí)施全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)每筆貸款必須進(jìn)行雙人、實(shí)地資信審查，從客戶申請(qǐng)受理、貸前調(diào)查、貸中分析決策到貸后跟蹤管理、逾期催收等各個(gè)環(huán)節(jié)，全程嚴(yán)格把好小額貸款授信的質(zhì)量關(guān)口；銀保雙方加強(qiáng)信息交換和工作配合機(jī)制，客戶信息、授信決策、貸款逾期、追索欠款等情況進(jìn)行信息共享。

（4）突出保險(xiǎn)人獨(dú)立地位。保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)審貸最后一關(guān)，對(duì)每筆貸款也有獨(dú)立審查的權(quán)利，對(duì)客戶的資信情況進(jìn)行獨(dú)立判斷，擁有放貸的一票否決權(quán)；對(duì)貸后逾期進(jìn)行嚴(yán)密管控，對(duì)于發(fā)生逾期但未構(gòu)成保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人擁有提前介入逾期催收工作的權(quán)利。

（5）提高借款人的其他風(fēng)險(xiǎn)保障。該險(xiǎn)種經(jīng)營(yíng)至今，借款人投保小貸保證保險(xiǎn)時(shí)，必須向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保借款人意外保險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)某些相當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)單位，進(jìn)一步通過(guò)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等險(xiǎn)種分散其遭受自然災(zāi)害或意外事故的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)不同險(xiǎn)種的組合搭配，實(shí)現(xiàn)綜合性風(fēng)險(xiǎn)保障結(jié)構(gòu)，使得小貸保證保險(xiǎn)與其他保險(xiǎn)良性互動(dòng)發(fā)展。

（6）建立業(yè)務(wù)叫停機(jī)制。根據(jù)《寧波市城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)及信貸業(yè)務(wù)聯(lián)合監(jiān)管暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)貸款逾期率達(dá)到10%或賠付率超過(guò)150%時(shí)，應(yīng)立即停辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)；并由相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)檢查，如發(fā)現(xiàn)問題要對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行問責(zé)。

（7）建立失信懲戒機(jī)制。為防止借款人產(chǎn)生有了保險(xiǎn)就可以“賴賬”的僥幸心理，寧波市金融辦牽頭多個(gè)政府部門建立對(duì)小額貸款借款人失信行為的聯(lián)合制約機(jī)制。對(duì)于借款人騙貸、惡意拖欠貸款等失信行為，其企業(yè)和個(gè)人信息將被納入人民銀行征信系統(tǒng)；工商、勞動(dòng)、人事等部門對(duì)惡意拖欠小額貸款的借款人在行政許可、公職錄用等方面將參照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行限制。同時(shí)，市金融辦牽頭相關(guān)部門印發(fā)《關(guān)于及時(shí)查處城鄉(xiāng)小額貸款騙貸及惡意逃廢債務(wù)行為的通知》，要求各相關(guān)部門密切配合，對(duì)借款人惡意騙貸涉嫌犯罪的行為依法予以嚴(yán)厲打擊。

3 存在的主要問題

3.1 保險(xiǎn)營(yíng)銷機(jī)制尚未完全建立

現(xiàn)階段，由于小貸險(xiǎn)的專業(yè)管理要求較高，保險(xiǎn)公司更多的精力仍投入到前期的資料收集、風(fēng)險(xiǎn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)控制上，沒有對(duì)潛在客戶進(jìn)行有效挖掘，主動(dòng)營(yíng)銷機(jī)制也未建立，保險(xiǎn)公司是一種“等客上門”的經(jīng)營(yíng)模式。對(duì)于一些科技型中小企業(yè)而言，企業(yè)的保險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)科技保險(xiǎn)尤其是小貸險(xiǎn)種的理念、運(yùn)作接觸較少，對(duì)小貸險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)存在偏差。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)分散問題難以解決

由于小貸險(xiǎn)屬于特殊的管理型保險(xiǎn)產(chǎn)品，在精算上難以適用橫向分散風(fēng)險(xiǎn)的大數(shù)法則，在風(fēng)險(xiǎn)上呈現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)的時(shí)間縱向分布特征，計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)率缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，向國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行再保險(xiǎn)的難度較大，小貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分散問題在短時(shí)間內(nèi)難以妥善解決，需要政策加以扶植［4］。

3.3 缺乏相應(yīng)的政策扶持

為了促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為其提供了多種扶持政策。比如中央財(cái)政設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保資金，對(duì)符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)采取業(yè)務(wù)補(bǔ)助和保費(fèi)補(bǔ)貼的方式扶持擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)；在營(yíng)業(yè)稅方面，符合條件的擔(dān)保公司可免征營(yíng)業(yè)稅；在所得稅方面，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為應(yīng)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)而計(jì)提的準(zhǔn)備金可以稅前扣除。而保險(xiǎn)公司提供的保證保險(xiǎn)收入則被確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入，征收營(yíng)業(yè)稅及附加［5］。從公平的角度上來(lái)看，保險(xiǎn)公司與擔(dān)保公司都是為中小企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，因此，保險(xiǎn)公司的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)也應(yīng)享受相應(yīng)的政策扶植。

3.4 社會(huì)信用體系需進(jìn)一步完善

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在做小貸保證保險(xiǎn)資信調(diào)查時(shí)，有很多資料無(wú)法查閱，比如納稅情況、水電費(fèi)交納情況等非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，造成資信調(diào)查的人力物力成本上升。另外，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)小貸保證保險(xiǎn)時(shí)最好能直接查閱人民銀行的征信系統(tǒng)信息，但目前人民銀行尚無(wú)給保險(xiǎn)公司開放征信系統(tǒng)查詢權(quán)的先例。

4 政策建議

為緩解科技型中小企業(yè)融資難問題，提高其自主創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力，科技部與人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)正在深入開展促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)工作，小貸險(xiǎn)是銀保結(jié)合的新模式，為更好地促進(jìn)其發(fā)展，提出以下建議。

4.1 建立政府引導(dǎo)多方分擔(dān)的小貸險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式

小貸險(xiǎn)是特殊的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，由于以往車貸險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的巨大虧損紀(jì)錄，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)貸款保證保險(xiǎn)，特別是企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)是采取嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)策略，業(yè)務(wù)推進(jìn)非常謹(jǐn)慎。因此，要發(fā)展小貸險(xiǎn)，需要通過(guò)政府引導(dǎo)，建立政府—銀行—保險(xiǎn)公司—其他金融機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式，避免風(fēng)險(xiǎn)集中轉(zhuǎn)嫁，通過(guò)共擔(dān)機(jī)制確保各方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮金融機(jī)制擇優(yōu)汰劣優(yōu)化社會(huì)資源配置效率的功能，對(duì)潛力企業(yè)進(jìn)行集中扶植，才能實(shí)現(xiàn)小貸險(xiǎn)的多方共贏和持續(xù)發(fā)展。

4.2 加大小貸險(xiǎn)推廣力度

一方面，應(yīng)通過(guò)各級(jí)科技管理部門及科技金融促進(jìn)會(huì)等各種中介對(duì)科技企業(yè)進(jìn)行科技保險(xiǎn)政策宣導(dǎo)和產(chǎn)品推介，對(duì)經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行科技保險(xiǎn)政策講解和產(chǎn)品培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)人員對(duì)科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的理解程度。另一方面，適當(dāng)擴(kuò)大有資格的科技型中小企業(yè)小額貸款機(jī)構(gòu)。當(dāng)前，我國(guó)發(fā)放科技型中小企業(yè)小額貸款的機(jī)構(gòu)很多，在試點(diǎn)地區(qū)，指定與保險(xiǎn)公司進(jìn)行科技型中小企業(yè)小貸險(xiǎn)合作的放款機(jī)構(gòu)往往是少數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行，適當(dāng)擴(kuò)大有資格的科技型中小企業(yè)小額貸款機(jī)構(gòu)對(duì)于科技型中小企業(yè)小貸險(xiǎn)的推廣具有重要意義。地方政府可以在本地區(qū)根據(jù)實(shí)際情況對(duì)符合條件的貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行招標(biāo)，選擇更為優(yōu)異的以及更為廣泛的科技型中小企業(yè)小額貸款機(jī)構(gòu)，從而在一定程度上促進(jìn)科技型中小企業(yè)小貸險(xiǎn)的推廣。

4.3 建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

考慮到保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性，為防止出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)周期性的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，吸取美國(guó)次貸危機(jī)的教訓(xùn)，短期內(nèi)應(yīng)學(xué)習(xí)寧波模式建立業(yè)務(wù)叫停機(jī)制，到達(dá)一定上限業(yè)務(wù)全面暫停，將各方風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。從未來(lái)發(fā)展來(lái)看，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)證券化方式向資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)移，可在考慮自身所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上設(shè)立一個(gè)凈損失率，然后把扣除的損失率以及銀行、政府承擔(dān)部分的超額損失轉(zhuǎn)給資本市場(chǎng)。同時(shí)，積極加強(qiáng)與國(guó)外再保機(jī)構(gòu)合作，進(jìn)一步分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升承保能力。

雖然地方政府現(xiàn)在給予保險(xiǎn)公司超賠補(bǔ)償?shù)某兄Z，但每年的財(cái)政政策都會(huì)調(diào)整，無(wú)法形成一種長(zhǎng)期的制度性的補(bǔ)償機(jī)制。為防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)，避免美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）等保險(xiǎn)公司被保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速拖垮的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由政府牽頭并聯(lián)合保險(xiǎn)公司，共同建立巨災(zāi)準(zhǔn)備基金，保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)定健康發(fā)展［6］。

4.4 加大政策扶持力度

由于此類業(yè)務(wù)的事前、事中和事后管理投入較大，在財(cái)政補(bǔ)貼上，不應(yīng)局限于超額賠款的補(bǔ)貼，對(duì)保險(xiǎn)公司開展此類業(yè)務(wù)的管理費(fèi)用成本也應(yīng)進(jìn)行一定的補(bǔ)貼。在稅收政策上，對(duì)符合條件的小貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入免征營(yíng)業(yè)稅等。

4.5 加強(qiáng)科技型中小企業(yè)信用體系建設(shè)

積極促進(jìn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)和個(gè)人征信，促進(jìn)完善科技型中小企業(yè)社會(huì)征信體系。進(jìn)一步優(yōu)化科技型中小企業(yè)信用環(huán)境，建立企業(yè)信用檔案。同時(shí)推動(dòng)科技型中小企業(yè)信用信息的推廣使用和信息共享，建立中小企業(yè)批量?jī)?yōu)選和推薦機(jī)制，科學(xué)、動(dòng)態(tài)、持續(xù)地發(fā)布科技型中小企業(yè)信用信息，供地方政府、金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門參考使用。

［1］車泰根.我國(guó)中小企業(yè)貸款違約保證保險(xiǎn)的績(jī)效分析及發(fā)展對(duì)策［J］.金融理論與實(shí)踐，2010，（7）.

［2］莊慧彬.解決農(nóng)村融資難題:貸款保證保險(xiǎn)與貸款信用保險(xiǎn)間的優(yōu)劣分析［J］.保險(xiǎn)研究，2010，（3）.

［3］曾鳴，黃雅卓.關(guān)于開辦中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)的探討［J］.上海金融，2006，（5）.

［4］林瑞全，沈華峰，黃茂海.農(nóng)村小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展中問題及其對(duì)策［J］.就業(yè)與保障，2011，（10）.

［5］周強(qiáng).農(nóng)戶小額貸款保證保險(xiǎn)問題探析［J］.中國(guó)保險(xiǎn)，2011，（6）.

［6］熊夢(mèng)倩.淺析保證保險(xiǎn)對(duì)中小企業(yè)貸款的支持［J］.上海保險(xiǎn)，2010，（5）.

Solving High-tech SMEs Financing Difficulties by the Integration of Banking and Insurance——Based on the Investigation of“Small Loans Guarantee Insurance”in Ningbo and Shanghai

Liu Gang1,2，Zhang Mingxi3
（1.School of Economics and Management,Beijing University of Technology,Beijing 100124，China; 2.Beijing Municipal Bureau of Financial Work,Beijing 100033，China; 3.Chinese Academy of Science and Technology for Development,Beijing 10003，China）

Ningbo and Shanghai have carried out High-tech SMEs small loans guarantee insurance,which alleviates High-tech SMEs financing problems.This paper analyzes the Ningbo and Shanghai’s practices.And it pointes out the main problems:Insurance marketing mechanism has not been fully set up,lack of corresponding policy;The social credit system should be further improved.In the next step,we should establish the government guidance of SMEs credit risk sharing mode.Also we should increase small loan risks to popularize,establish risk-scattering mechanism,strengthen supporting policy and construction of SMEs’credit system.

The integration of banking and insurance;High-tech SMEs;Small loans guarantee insurance

國(guó)家軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目“國(guó)際金融危機(jī)及其深層次影響研究”（2009GXSIK135）。

2011-12-30

劉鋼（1975-），男，北京人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士生；研究方向：金融理論與政策。

F832.0

A

（責(zé)任編輯 譚果林）