我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制研究*

曹明德 崔金星

（中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，北京 100088；西南科技大學(xué)法學(xué)院，四川綿陽 621010）

我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制研究*

曹明德 崔金星

（中國政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，北京 100088；西南科技大學(xué)法學(xué)院，四川綿陽 621010）

氣候變化背景下，我國面臨巨大的減排挑戰(zhàn)，同時(shí)也面臨碳市場(chǎng)快速發(fā)展的歷史機(jī)遇。順應(yīng)節(jié)能減排領(lǐng)域?qū)μ冀灰资袌?chǎng)化的法律需求，發(fā)揮法律在碳交易市場(chǎng)創(chuàng)建、交易規(guī)則形成、市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張、交易平臺(tái)構(gòu)建、交易形式創(chuàng)新等方面的制度優(yōu)勢(shì)，是當(dāng)前我國碳交易市場(chǎng)化進(jìn)程中的基本途徑。同時(shí)也是充分利用我國巨大的減排潛力所形成的交易影響力，在國際碳交易市場(chǎng)化進(jìn)程中發(fā)出“自己的聲音”，發(fā)揮我國在低碳發(fā)展中“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”的重要保障。因此，探討法律在碳交易市場(chǎng)化進(jìn)程中對(duì)碳交易市場(chǎng)創(chuàng)造、交易技術(shù)保障、物質(zhì)保障、制度保障、交易平臺(tái)、碳權(quán)保護(hù)等市場(chǎng)化環(huán)節(jié)中的基礎(chǔ)性促導(dǎo)和保障作用，具有較強(qiáng)的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。

碳交易；市場(chǎng)化；法律需求；促導(dǎo)機(jī)制

一、我國碳交易發(fā)展基本態(tài)勢(shì)和市場(chǎng)潛力

碳交易，又稱碳排放權(quán)交易、碳配額交易、碳信用交易，是指在氣候變化背景下，一國或特定區(qū)域，為削減本國或本區(qū)域溫室氣體排放，在總量控制或基準(zhǔn)排放水平確定的基礎(chǔ)上，以溫室氣體排放權(quán)或排放配額節(jié)余指標(biāo)為交易對(duì)象，在納入交易體系范圍內(nèi)的排放實(shí)體或減排主體間進(jìn)行交易的市場(chǎng)化溫室氣體減排機(jī)制和政策工具。其目的是降低減排成本、促進(jìn)減排技術(shù)研發(fā)和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式低碳轉(zhuǎn)型。氣候變化背景下，各國政府皆承受著國際減排義務(wù)和國內(nèi)低碳轉(zhuǎn)型的雙重壓力。碳交易減排機(jī)制和制度，由于具有信息成本低、減排效果明確、能激勵(lì)和促進(jìn)清潔技術(shù)發(fā)展等多重優(yōu)勢(shì)，被視為一種可持續(xù)的長(zhǎng)效減排機(jī)制。[1]54-57

與一般性商品交易不同，碳交易是外部性產(chǎn)品交易，是法律擬制的產(chǎn)物,需要較嚴(yán)格的外部環(huán)境和政策條件。理論上，只要碳排放權(quán)通過立法擬制具備稀缺性和可流通性，碳交易可以在不同層面上和不同主體間進(jìn)行。但在事實(shí)上，囿于認(rèn)識(shí)觀念、公眾意識(shí)、技術(shù)條件及政策水平等方面的不足，我國碳交易呈現(xiàn)以清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目減排額開發(fā)為絕對(duì)主導(dǎo),并嚴(yán)重依賴于國際買方市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。一方面，得益于國際CDM市場(chǎng)成熟的管理機(jī)制和運(yùn)作規(guī)程，我國CDM項(xiàng)目批準(zhǔn)注冊(cè)和CERs簽發(fā)連續(xù)多年居世界前列，交易額更是多年居世界第一，已經(jīng)成為清潔發(fā)展機(jī)制下最大的溫室氣體排放權(quán)供應(yīng)國；另一方面，我國在國際上長(zhǎng)期處于碳市場(chǎng)最底端，是國際碳規(guī)則的被動(dòng)接受者和CERs市場(chǎng)的低端提供者，交易規(guī)則和減排標(biāo)準(zhǔn)的缺位限制了中國全面開展強(qiáng)制性碳配額交易的可能性。與此同時(shí)，我國各種類型的碳交易已經(jīng)初步行動(dòng)，碳中和、碳抵消等自愿性碳交易開始試水；我國亦已準(zhǔn)備在特定區(qū)域和領(lǐng)域試行碳排放強(qiáng)度考核制度，并將能耗和減排指標(biāo)分解落實(shí)到各個(gè)地方或行業(yè)；碳監(jiān)測(cè)和碳資產(chǎn)經(jīng)營咨詢服務(wù)行業(yè)也獲得迅猛發(fā)展，產(chǎn)生了一批以碳市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)、碳風(fēng)險(xiǎn)防范和碳投資咨詢?yōu)橹鳂I(yè)的碳交易服務(wù)機(jī)構(gòu)。凡此種種無疑都在表明，碳交易政策缺失、市場(chǎng)需求不足、碳計(jì)量監(jiān)測(cè)能力和機(jī)構(gòu)不健全、核證機(jī)制匱乏等各個(gè)制約碳交易良性發(fā)展的瓶頸因素正在逐漸被克服，我國碳交易正處于全面市場(chǎng)化發(fā)展的前夜。

（一）我國碳交易發(fā)展的基本態(tài)勢(shì)

1、碳交易市場(chǎng)潛力和價(jià)值得到產(chǎn)業(yè)界廣泛認(rèn)可，碳資產(chǎn)管理意識(shí)和經(jīng)營意識(shí)、碳風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)普遍增強(qiáng)；碳交易使碳具備了“貨幣”屬性，通過碳交易，使得企業(yè)減排行為具有資產(chǎn)管理和價(jià)值創(chuàng)造的功能，并能有效防范未來碳強(qiáng)制減排約束下的碳風(fēng)險(xiǎn)和國際市場(chǎng)機(jī)制下的碳壁壘，進(jìn)而引領(lǐng)企業(yè)在低碳發(fā)展和轉(zhuǎn)型上的更高層次的競(jìng)爭(zhēng)，促使企業(yè)技術(shù)更新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

2、各種碳交易形式開始試水，碳交易處于市場(chǎng)化過程中。繼我國2009年首例自愿碳減排交易：上海天平汽車保險(xiǎn)股份有限公司通過購買奧運(yùn)期間北京綠色出行活動(dòng)產(chǎn)生的8026噸碳減排指標(biāo)，成為第一家通過購買自愿碳減排量實(shí)現(xiàn)碳中和的中國企業(yè)之后，各地自愿交易“碳中和”、“碳抵消”業(yè)務(wù)活動(dòng)層出不窮。天津排放權(quán)交易所推出“企業(yè)自愿減排聯(lián)合行動(dòng)”，上海環(huán)境能源交易所2010年1月推出 “世博自愿減排平臺(tái)”，廣州環(huán)境自愿交易所設(shè)立公益性的“廣州碳中和基金”等等。2010年8月深圳大運(yùn)會(huì)推出“我為大運(yùn)碳抵消”首次向普通公眾推出可自助購買抵消第26屆世界大學(xué)生夏季運(yùn)動(dòng)會(huì)場(chǎng)館和賽事中產(chǎn)生的碳排放的交易平臺(tái)。隨著大運(yùn)會(huì)“碳中和”活動(dòng)的興起，更多的人參與到自愿減排行列中，各種形式的碳交易眾采紛呈。

3、后京都?xì)夂蛘勁兄形覈冀灰装l(fā)展面臨巨大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。后京都?xì)夂蛘勁袊@的焦點(diǎn)之一就是發(fā)展中國家的強(qiáng)制性減排義務(wù)。作為溫室氣體排放總量第一的中國，面臨巨大的減排壓力和挑戰(zhàn)，同時(shí)也由于技術(shù)水平落后，發(fā)展模式粗放，我國具有巨大的減排潛力。在國際氣候框架下，積極利用國際減排機(jī)制，利用碳交易市場(chǎng)，引進(jìn)外來資金和技術(shù)，推動(dòng)我國產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式革新。

但同時(shí)我們也應(yīng)看到，我國碳市場(chǎng)當(dāng)前高度依賴CDM機(jī)制，而CDM項(xiàng)目開發(fā)又受到繁瑣的注冊(cè)和認(rèn)證程序的束縛，難以為我國巨大的減排潛力提供有效的市場(chǎng)空間。（1）碳交易參與行業(yè)領(lǐng)域范圍較窄，若干重要領(lǐng)域尚未開展。我國碳市場(chǎng)總體上處于國際市場(chǎng)最低端，項(xiàng)目以技術(shù)水平低的資源依賴型水電、風(fēng)能、沼氣等為主，申請(qǐng)企業(yè)又以中小民營企業(yè)為主（占我國碳交易項(xiàng)目80%）。而減排彈性大、效益明顯，代表一國低碳發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力的新能源開發(fā)、能效項(xiàng)目、能源替代、交通運(yùn)輸、建筑、廢棄物管理、農(nóng)林及土地利用等領(lǐng)域項(xiàng)目比例過小，尚不具備廣泛參與碳交易的減排技術(shù)水平和管理能力，對(duì)我國企業(yè)今后融入國際碳市場(chǎng)、形成碳交易規(guī)則制定話語權(quán)和碳價(jià)格談判能力極為不利，也導(dǎo)致當(dāng)前我國碳交易利益空間被嚴(yán)重壓縮、甚至倒掛。[2]低水平重復(fù)的項(xiàng)目開發(fā)能力，不僅因喪失示范效應(yīng)往往被聯(lián)合國CDM執(zhí)行委員會(huì)EB拒簽，而且加劇了我國減排行業(yè)在國際碳市場(chǎng)中的不利地位，限制了我國企業(yè)在國際碳市場(chǎng)討價(jià)還價(jià)的能力和水平，進(jìn)一步擠壓了我國企業(yè)參與國際碳交易的利益空間。（2）碳交易市場(chǎng)規(guī)則尚處于自發(fā)狀態(tài)，交易監(jiān)管嚴(yán)重缺位。自愿性碳市場(chǎng)公信力不足，缺乏強(qiáng)有力的權(quán)威核證機(jī)構(gòu)和規(guī)范的核證管理程序。供需雙方信息不透明，交易雙方和中間商缺乏共同認(rèn)可的減排標(biāo)準(zhǔn)和資質(zhì)。（3）企業(yè)參與碳交易市場(chǎng)預(yù)期不明顯，面臨較大的政策風(fēng)險(xiǎn)，亟待立法加以確認(rèn)和保障。（4）國家獎(jiǎng)勵(lì)措施和激勵(lì)機(jī)制單一，申請(qǐng)程序復(fù)雜，過程不透明，限制了企業(yè)參與熱情。（5）碳市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較大。我國碳交易以企業(yè)間場(chǎng)外交易為主，缺乏價(jià)格形成機(jī)制，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，不利于穩(wěn)定企業(yè)參與預(yù)期。

（二）我國碳交易發(fā)展的市場(chǎng)潛力

從交易類型上看，碳交易分為強(qiáng)制性配額交易和自愿性減排量交易。當(dāng)前我國能源消耗量和溫室氣體排放量均居世界第一。根據(jù)EIA提供的國際碳排放量數(shù)據(jù)，2006年我國碳排放量為16.4億噸，已成為世界碳排放量最大的國家。[4]根據(jù)我國到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）二氧化碳排放強(qiáng)度相比2005年下降40%-45%的減排目標(biāo)，等于中國需要在160.4億噸的基礎(chǔ)上減排64.16億-72.18億噸當(dāng)量。[3]我國當(dāng)前提供的碳減排量已超過全球市場(chǎng)的1/3，成為世界上最大的碳排放權(quán)提供方。而據(jù)世界銀行的研究，中國具有每年減排1億至2億噸CO2的潛力，不久將可為全球提供一半以上的CDM項(xiàng)目。[5]在自愿市場(chǎng)上，碳風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被廣為認(rèn)知，參與碳交易，已成為各企業(yè)或行業(yè)進(jìn)行碳資產(chǎn)管理，躋身碳減排市場(chǎng)的首選。企業(yè)為規(guī)避即將到來的碳風(fēng)險(xiǎn)和碳壁壘，增強(qiáng)碳資產(chǎn)管理和運(yùn)營能力，在未來的碳競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，紛紛轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型。參與碳交易，已經(jīng)超出企業(yè)單純樹立企業(yè)形象、擴(kuò)大企業(yè)影響的初衷，成為培育未來碳資產(chǎn)管理能力、增強(qiáng)碳競(jìng)爭(zhēng)能力的試驗(yàn)場(chǎng)。CDM框架下的碳交易機(jī)制由于面臨較多的注冊(cè)和核證約束，參與程序較為繁瑣，而更為便捷、靈活的自愿性碳交易，與CDM框架下包括政府、業(yè)主、中間機(jī)構(gòu)的復(fù)雜利益鏈相比，參與程序簡(jiǎn)潔，更容易讓減排項(xiàng)目進(jìn)入，核證程序更簡(jiǎn)單，在當(dāng)下可形成對(duì)CDM機(jī)制的有效補(bǔ)充，尤具發(fā)展空間。[6]

二、我國碳交易促導(dǎo)機(jī)制的法律解析

（一）我國碳交易市場(chǎng)化進(jìn)程中面臨的瓶頸約束與風(fēng)險(xiǎn)

碳交易的最大特征在于其與人類應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)密切相關(guān)，具有極強(qiáng)的政策依賴性，并與外界有著錯(cuò)綜復(fù)雜的聯(lián)系。[7]9-10減排政策、能源市場(chǎng)的變化與波動(dòng)，以及減排技術(shù)、減排市場(chǎng)的發(fā)展情況，都會(huì)影響碳交易的發(fā)展與構(gòu)成。碳交易還會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)效應(yīng)，金融市場(chǎng)強(qiáng)烈的趨利性會(huì)隨著碳金融工具的衍變與創(chuàng)造加劇碳交易的復(fù)雜性。

碳交易系統(tǒng)的復(fù)雜性使得交易規(guī)模的擴(kuò)大和交易創(chuàng)新面臨一系列的瓶頸約束：（1）政策缺失。當(dāng)前除了CDM市場(chǎng)形成較明確的政策法律框架外，在區(qū)域性碳市場(chǎng)、強(qiáng)制性配額市場(chǎng)、自愿交易市場(chǎng)上都沒有具體明確的政策指導(dǎo)和法律規(guī)定，或存在政策內(nèi)容籠統(tǒng)、模糊，難以對(duì)碳交易進(jìn)一步發(fā)展提供有效指引。（2）碳監(jiān)測(cè)、碳計(jì)量機(jī)制和機(jī)構(gòu)的不健全。制約碳交易發(fā)展最重要的技術(shù)瓶頸來自于碳監(jiān)測(cè)能力建設(shè)和機(jī)構(gòu)設(shè)置方面的不足。碳監(jiān)測(cè)包括對(duì)GHG常規(guī)性或臨時(shí)數(shù)據(jù)的收集、監(jiān)測(cè)和計(jì)算，碳監(jiān)測(cè)應(yīng)遵循一定的標(biāo)準(zhǔn)方法和原則。同時(shí)還包括政府監(jiān)測(cè)職能與機(jī)構(gòu)設(shè)置，企業(yè)碳信息披露報(bào)告的法律義務(wù)與法律效力等內(nèi)容。碳監(jiān)測(cè)還需要軟硬件的支持。硬件用于監(jiān)測(cè)具體排放源或相關(guān)指標(biāo) （如電力和燃料消耗），軟件用于信息搜集、計(jì)算、統(tǒng)計(jì)分析等。（3）市場(chǎng)需求不足約束。碳交易市場(chǎng)需求來自于可交易碳配額管理制度、企業(yè)自愿減排信用額的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)、企業(yè)減排量的存儲(chǔ)與結(jié)轉(zhuǎn)功能，以及碳標(biāo)識(shí)碳標(biāo)簽制度商業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過程。當(dāng)前我國碳市場(chǎng)需求不足原因來自于激勵(lì)機(jī)制不確定、不透明，注冊(cè)及核查暗箱操作多，市場(chǎng)化運(yùn)作少；強(qiáng)制性交易安排進(jìn)度表不明確，與自愿減排信用額之間的結(jié)轉(zhuǎn)關(guān)系沒有法律保障；低碳消費(fèi)的市場(chǎng)環(huán)境尚未形成“碳標(biāo)簽”標(biāo)識(shí)制度的市場(chǎng)示范效用和價(jià)值尚待進(jìn)一步挖掘；企業(yè)碳資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)路徑和機(jī)制尚待法律確認(rèn)。

碳交易市場(chǎng)化還面臨來自國內(nèi)外碳交易機(jī)制本身所帶來的風(fēng)險(xiǎn)：（1）市場(chǎng)分割。[8]32交易過程中減排標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一造成各區(qū)域形成不同的交易市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)界出于環(huán)保和自身形象宣傳需要進(jìn)行的自愿性碳交易，隨機(jī)性較大，不僅交易規(guī)則不統(tǒng)一，而且難以形成穩(wěn)定的市場(chǎng)份額。各個(gè)分割碳市場(chǎng)的交易規(guī)則差異性阻礙了同質(zhì)碳交易市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。（2）政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)來自于國際CDM市場(chǎng)前景的不明確，和國內(nèi)強(qiáng)制性碳交易政策出臺(tái)的不確定性。目前國內(nèi)關(guān)于碳交易促進(jìn)的政策和措施，尚未上升為法律，政府主導(dǎo)的碳交易從何產(chǎn)生、從哪開始、交易模式、市場(chǎng)路徑、交易激勵(lì)等碳交易市場(chǎng)化關(guān)鍵性問題何去何從不得而知。（3）認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目型交易市場(chǎng)中，減排項(xiàng)目能否獲得預(yù)期核證減排單位是最主要的交易風(fēng)險(xiǎn)。并且，核證減排單位簽發(fā)又是由專門監(jiān)管部門按既定標(biāo)準(zhǔn)和程序進(jìn)行，項(xiàng)目能否獲得成功，能否通過認(rèn)證并獲得核證減排量的簽發(fā)，帶有很大的不確定性。（4）交易成本巨大。碳交易的交易成本包括市場(chǎng)信息成本、指定經(jīng)營實(shí)體（第三方核證）項(xiàng)目注冊(cè)與核證費(fèi)用以及因信息不對(duì)稱產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)等。由于當(dāng)前缺乏中介機(jī)構(gòu)管理規(guī)范和作用流程規(guī)范，在項(xiàng)目設(shè)計(jì)和核查過程中存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。交易成本的巨大阻礙了碳交易規(guī)模的擴(kuò)大。

碳交易市場(chǎng)化瓶頸克服與風(fēng)險(xiǎn)防范，需要法律和政策進(jìn)一步明確碳交易市場(chǎng)預(yù)期和法律地位，利用法律制度在市場(chǎng)創(chuàng)造、規(guī)范設(shè)定、技術(shù)路線確定、碳權(quán)保護(hù)等方面的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建我國碳交易市場(chǎng)化的法律促導(dǎo)機(jī)制。

（二）我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制的含義與內(nèi)容

有學(xué)者指出，一個(gè)交易機(jī)制的形成與維持必須滿足三個(gè)前提條件：獨(dú)立經(jīng)濟(jì)體能夠達(dá)成一致有效的共識(shí)；必須按照“歷史檔案”原則體現(xiàn)公平；必須建立具有足夠約束力的懲罰機(jī)制。[9]139

碳交易本質(zhì)上為發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力機(jī)制和運(yùn)行機(jī)制，低碳經(jīng)濟(jì)必須通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的技術(shù)革新和優(yōu)化轉(zhuǎn)型來減少對(duì)化石燃料的過度依賴，降低溫室氣體排放水平。[10]43

碳交易市場(chǎng)化進(jìn)程法律促導(dǎo)機(jī)制包括兩部分內(nèi)容：一為交易規(guī)則和市場(chǎng)監(jiān)管法律制度體系的完善；二是創(chuàng)造及擴(kuò)大市場(chǎng)需求，根據(jù)碳交易運(yùn)行規(guī)則，建構(gòu)碳交易有序運(yùn)轉(zhuǎn)的保障系統(tǒng)的法律過程。依據(jù)國內(nèi)外碳交易運(yùn)行模式及內(nèi)在規(guī)律，碳交易有序運(yùn)轉(zhuǎn)保障系統(tǒng)包括注冊(cè)系統(tǒng)、清算及結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)、交易平臺(tái)系統(tǒng)和核證機(jī)制。具體來講，碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制包括：市場(chǎng)化創(chuàng)造的制度供給、碳交易有序運(yùn)行的程序保障、碳交易運(yùn)轉(zhuǎn)的物質(zhì)條件——交易平臺(tái)及注冊(cè)結(jié)算系統(tǒng)、碳交易合格性及合規(guī)性審定的核證機(jī)制、碳交易主體參與的激勵(lì)和約束機(jī)制（碳權(quán)保障機(jī)制）等五個(gè)方面。

（三）我國碳交易的市場(chǎng)類型和交易標(biāo)的的法律屬性

碳交易從總體上看分為強(qiáng)制性的基于配額的交易（allowance-based market）和自愿性的基于項(xiàng)目的交易（project-based market）兩種。以配額為基礎(chǔ)的交易因存在總量約束，又稱總量-配額交易模式（Cap-trade）；以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的交易因存在基準(zhǔn)線測(cè)定，又稱基線-信用交易模式（Baseline-credit）。

首先，在兩種交易形態(tài)中，交易對(duì)象或標(biāo)的分別為碳排放配額和減排信用。其中可交易的配額產(chǎn)生前提是企業(yè)實(shí)現(xiàn)了排放指標(biāo)節(jié)余，減排信用產(chǎn)生的前提是企業(yè)實(shí)現(xiàn)了基準(zhǔn)線以下的碳排放。二者均需要一定的核證機(jī)構(gòu)依據(jù)核證程序和工作指引對(duì)其減排行為進(jìn)行核證。因此核證機(jī)構(gòu)設(shè)置及準(zhǔn)入限制、資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)規(guī)范是保證交易有效進(jìn)行的前提。

其次，核證機(jī)構(gòu)進(jìn)行減排量核證/減排項(xiàng)目合格性審查，以及實(shí)際排放量計(jì)量核實(shí)時(shí)，均須依據(jù)一定的方法學(xué)和核證標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行。對(duì)于強(qiáng)制性配額交易體系，配額分配和排放量計(jì)算均需依據(jù)法律確立的方法學(xué)進(jìn)行計(jì)算統(tǒng)計(jì)。基于不同行業(yè)、不同排放設(shè)施所采用的不同方法學(xué)均需法律予以明確以確保配額分配及減排量核證的公平性和標(biāo)準(zhǔn)的一致性。對(duì)于自愿性基于項(xiàng)目的碳交易，供核證機(jī)構(gòu)采用的減排標(biāo)準(zhǔn)有多種。依據(jù)減排標(biāo)準(zhǔn)的完備程度，分為完整標(biāo)準(zhǔn)和不完整標(biāo)準(zhǔn)。前者對(duì)碳減排項(xiàng)目從審核、注冊(cè)到核查、認(rèn)證等一系列過程均作出規(guī)定，可獨(dú)立實(shí)施；后者只涉及其中一個(gè)或幾個(gè)程序，需要與其他標(biāo)準(zhǔn)配套使用。完整的標(biāo)準(zhǔn)由三部分組成:核算標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測(cè)、核查與核證標(biāo)準(zhǔn)、注冊(cè)和實(shí)施制度。[11]85-86核證作業(yè)須遵循雙方共同采用或認(rèn)可的減排標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)鑒于不同碳交易核證程序的專業(yè)性，為保證信用額產(chǎn)生的一致性、確定性、透明性，各交易所大都推出格式化的交易合約，往往需要法律對(duì)此進(jìn)行指導(dǎo)，并對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的交易合約效力予以確認(rèn)。

再次，由于我國碳交易處于國際碳市場(chǎng)的低端，而各減排標(biāo)準(zhǔn)又多依據(jù)發(fā)達(dá)國家要求，體現(xiàn)發(fā)達(dá)國家意志。因此應(yīng)構(gòu)建我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制，制定我國指導(dǎo)性減排標(biāo)準(zhǔn)，整合各區(qū)域市場(chǎng)的減排標(biāo)準(zhǔn)，以利用我國碳市場(chǎng)的巨大潛力，發(fā)揮碳交易市場(chǎng)發(fā)育的“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”，并由法律對(duì)減排標(biāo)準(zhǔn)予以引導(dǎo)和推行，擴(kuò)大市場(chǎng)影響力，增加我國企業(yè)市場(chǎng)談判的話語權(quán)。

（四）我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制的價(jià)值和作用

綜上，我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)建，具有以下價(jià)值和作用：

1.降低政策風(fēng)險(xiǎn)。碳交易發(fā)展面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)主要包括因國際氣候談判碳市場(chǎng)發(fā)展的不確定性導(dǎo)致的政策風(fēng)險(xiǎn)和國內(nèi)對(duì)碳交易發(fā)展模式和路徑選擇不確定性導(dǎo)致的政策風(fēng)險(xiǎn)。通過立法將我國培育國內(nèi)碳市場(chǎng)政策目標(biāo)和發(fā)展路線予以明確，可以極大地增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)界的市場(chǎng)預(yù)期，盡快促使產(chǎn)業(yè)界從觀望到積極參與的轉(zhuǎn)變；通過立法將中國參與國際碳市場(chǎng)的合作機(jī)制及參與途徑予以明確，加強(qiáng)與國外主要碳市場(chǎng)認(rèn)證體系和減排標(biāo)準(zhǔn)之間的相互認(rèn)可與互信，增強(qiáng)國外市場(chǎng)各方主體對(duì)中國碳市場(chǎng)發(fā)展的政策預(yù)期和市場(chǎng)信心，以積極姿態(tài)參與國際碳市場(chǎng)分工，并形成我國較強(qiáng)的市場(chǎng)談判能力和參與能力，逐步改變我國在國際碳市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的不利地位，贏得更為有利的市場(chǎng)空間。

2.降低認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)。在碳市場(chǎng)培育中，交付風(fēng)險(xiǎn)（delivery risk）即減排項(xiàng)目無法獲得預(yù)期的核準(zhǔn)減排認(rèn)證的風(fēng)險(xiǎn)是阻礙碳交易發(fā)展的重要因素。過去，由于技術(shù)發(fā)展的不穩(wěn)定性以及政府發(fā)展碳貿(mào)易的政治意圖不明確，有關(guān)碳減排額認(rèn)證、核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)及程序一直處于變動(dòng)之中。通過立法將我國發(fā)展碳交易的核證、認(rèn)證機(jī)構(gòu)資質(zhì)和準(zhǔn)入條件予以確定，并對(duì)核證作業(yè)程序予以規(guī)范，可以有效降低項(xiàng)目實(shí)施后有關(guān)減排額度通過認(rèn)證順利獲得經(jīng)核證的減排單位過程的風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)預(yù)期和各方參與碳交易的積極性。

3.降低交易成本。在國際碳市場(chǎng)交易中，因項(xiàng)目報(bào)批和技術(shù)認(rèn)證等因素產(chǎn)生的交易成本巨大，并且核證體系的不規(guī)范、不發(fā)達(dá)，極容易引發(fā)指定經(jīng)營實(shí)體（DOE）的道德風(fēng)險(xiǎn)。通過立法加強(qiáng)對(duì)核證機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)范在材料準(zhǔn)備和核查中的操作程序，可以有效抑制碳配額交易過程中因不規(guī)范操作程序和信息不對(duì)稱等導(dǎo)致的交易成本，降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，增強(qiáng)碳市場(chǎng)發(fā)育的穩(wěn)定性和確定性。

三、構(gòu)建我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制的思考和建議

從各國碳交易發(fā)展和促進(jìn)立法實(shí)踐來看，我國碳交易法律促導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)建，需要立法在以下環(huán)節(jié)或方面做出應(yīng)對(duì)，發(fā)揮法律的規(guī)范和指引作用：

（一）市場(chǎng)需求的法律創(chuàng)造

碳交易運(yùn)行的市場(chǎng)需求的法律創(chuàng)造，是碳交易實(shí)施與運(yùn)行的制度基礎(chǔ)和前提。從各國碳交易實(shí)踐和立法經(jīng)驗(yàn)來看，總量控制制度和碳排放許可制度是碳交易實(shí)施的前提性制度。具體而言，各國在確定本國大氣溫室氣體環(huán)境容量和實(shí)施排放許可制度的實(shí)踐中，立法發(fā)揮促導(dǎo)作用的目標(biāo)和領(lǐng)域有：

（1）立法確定排放總量控制目標(biāo)。如歐盟排放指令確定的排放總量控制目標(biāo)，德國《溫室氣體排放國家分配法》、《美國清潔能源安全法案》以及《京都議定書》引入的排放權(quán)交易計(jì)劃都通過明確的約束性減排指標(biāo)確定排放總量控制目標(biāo)。（2）排放權(quán)許可的法律厘定。各國及國際排放權(quán)交易立法皆規(guī)定：從事排放溫室氣體活動(dòng)的排放實(shí)體，必須申請(qǐng)排放許可，在排放許可范圍內(nèi)排放。（3）排放許可申請(qǐng)與授予條件和程序的立法規(guī)定和保障。各國及經(jīng)濟(jì)體對(duì)申請(qǐng)和授予排放許可規(guī)定的法律程序一般包括排放許可申請(qǐng)的報(bào)告，對(duì)報(bào)告包含的排放源、排放量和排放的預(yù)期水平的審查；申請(qǐng)?jiān)S可的審核和材料審查；排放實(shí)體排放監(jiān)測(cè)及排放量、排放種類的監(jiān)測(cè)報(bào)告要求。（4）各排放實(shí)體排放監(jiān)測(cè)報(bào)告的法律確認(rèn)程序；各排放實(shí)體排放配額分配的程序與方法的法律確認(rèn)；各排放實(shí)體排放配額的分配方案；各排放實(shí)體排放許可證發(fā)放、賬戶管理、變更與注銷、撤銷管理的法律規(guī)定；違反排放許可證規(guī)定內(nèi)容的排放配額的收回、處罰及責(zé)任機(jī)制等。

（二）程序保障

碳交易機(jī)制運(yùn)行是一個(gè)系統(tǒng)工程，從排放實(shí)體減排額度產(chǎn)生到碳信用簽發(fā)，從減排項(xiàng)目的注冊(cè)到減排信用額度的登錄，到碳信用額度的交易，涉及到不同的市場(chǎng)主體和監(jiān)管主體，以及行業(yè)部門，各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的利益關(guān)系及其變動(dòng)需要法律加以確認(rèn)并對(duì)各方主體權(quán)益關(guān)系變動(dòng)程序予以規(guī)定，這是碳交易機(jī)制有效運(yùn)行的基礎(chǔ)和程序性保障。區(qū)別于碳交易機(jī)制運(yùn)行實(shí)體性法律保障的內(nèi)容，對(duì)碳交易運(yùn)行保障的程序性規(guī)定和規(guī)范內(nèi)容有：（1）排放實(shí)體制定減排項(xiàng)目或計(jì)劃的申報(bào)程序及碳交易行政主管機(jī)構(gòu)審核通過的管理規(guī)范；（2）排放實(shí)體減排項(xiàng)目與計(jì)劃的核證程序與管理規(guī)范。排放實(shí)體實(shí)施減排項(xiàng)目之前，項(xiàng)目計(jì)劃需要獨(dú)立第三方查驗(yàn)機(jī)構(gòu)的核證，以審查是否符合交易項(xiàng)目的合格性要求或減排額的額外性（或購買資金）要求；（3）核證及查證機(jī)構(gòu)作業(yè)程序管理規(guī)范；（4）溫室氣體自愿性減排項(xiàng)目申請(qǐng)、注冊(cè)及自愿性減排交易管理程序規(guī)定；（5）交易平臺(tái)賬戶管理及注冊(cè)登記管理規(guī)范，排放實(shí)體經(jīng)查實(shí)后減排量的登錄、交易、結(jié)算交割及賬戶變動(dòng)規(guī)范等。

（三）交易平臺(tái)建設(shè)的法律規(guī)定

碳交易運(yùn)行交易平臺(tái)建設(shè)主要指碳交易運(yùn)行交易平臺(tái)建設(shè)、信息平臺(tái)、中介服務(wù)實(shí)體機(jī)構(gòu)建設(shè)及其法律保障。碳交易運(yùn)行，需要建立統(tǒng)一的交易平臺(tái)和賬戶管理的基本要求和規(guī)范，以及對(duì)從事碳交易運(yùn)行起著關(guān)鍵“潤(rùn)滑劑”作用的核證實(shí)體的管理規(guī)范和作業(yè)規(guī)范。交易平臺(tái)的重要作用，不僅是國內(nèi)碳市場(chǎng)運(yùn)行的交易基礎(chǔ)需要，而且是輔助參與國際碳交易的清潔發(fā)展機(jī)制或聯(lián)合履約機(jī)制的企業(yè)實(shí)現(xiàn)碳經(jīng)營與碳資產(chǎn)管理良性運(yùn)轉(zhuǎn)，順利與國際市場(chǎng)和聯(lián)合國認(rèn)證相銜接的需要（減排額通過UN認(rèn)證），是促成減排企業(yè)實(shí)現(xiàn)“廢氣變黃金”至國際市場(chǎng)關(guān)鍵“驚艷一躍”不可或缺的一環(huán)。根據(jù)京都議定書和后續(xù)法律文件的規(guī)定，各國應(yīng)建立溫室氣體登錄系統(tǒng)和核查系統(tǒng)，作為執(zhí)行GHG管理和京都機(jī)制的基礎(chǔ)。COP7會(huì)議否決了使用單一全球登錄系統(tǒng)，要求各個(gè)國家自行建立登錄系統(tǒng)。

從交易平臺(tái)建設(shè)機(jī)制立法保障角度，建立碳交易運(yùn)行物質(zhì)保障的法律需求包括：（1）交易平臺(tái)建設(shè)主管機(jī)構(gòu)及管理職能規(guī)定；（2）交易平臺(tái)軟硬件建設(shè)、賬戶管理、服務(wù)范圍、服務(wù)程序、運(yùn)營管理；（3）交易平臺(tái)管理規(guī)范及減排額/信用額登錄管理規(guī)范；（4）核證和查證機(jī)構(gòu)作業(yè)規(guī)則；（5）交易平臺(tái)交易標(biāo)準(zhǔn)化合約管理規(guī)范及登錄管理等。

除交易平臺(tái)之外，還應(yīng)構(gòu)建碳交易信息平臺(tái)。因?yàn)樘际袌?chǎng)一方面是與虛擬資本、金融創(chuàng)新、綠色技術(shù)（產(chǎn)權(quán)）、低碳信息咨詢、新經(jīng)濟(jì)所需人力資源和教育培訓(xùn)等等相關(guān)的信息經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，另一方面是與低碳經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)要素和產(chǎn)品市場(chǎng)以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)相關(guān)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)；因此，只有構(gòu)建真實(shí)而強(qiáng)大的信息平臺(tái)，才能最終構(gòu)建碳市場(chǎng)。[12]16-21

（四）技術(shù)保障的立法規(guī)定

碳交易運(yùn)行的技術(shù)保障是指碳交易運(yùn)行和碳排放管理過程中排放監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)制度、報(bào)告制度所采用的技術(shù)規(guī)范、方法學(xué)指南等。碳交易運(yùn)行的前提是存在可交易的減排額或碳信用額度。為確保碳減排額度和碳信用額度產(chǎn)生的環(huán)境效益的完整性、數(shù)據(jù)的一致性和可比性，符合從事碳交易的合格性標(biāo)準(zhǔn)，需要建立一套有效的、透明的和可操作的方法學(xué)指南和溫室氣體排放監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)制度。國際和區(qū)域碳市場(chǎng)發(fā)展形成的共識(shí)是，標(biāo)準(zhǔn)化的溫室氣體監(jiān)測(cè)和統(tǒng)計(jì)方式，是開展溫室氣體減排查驗(yàn)和數(shù)據(jù)比較的基礎(chǔ)；碳交易作為開展國際和區(qū)域溫室氣體減排的重要措施，必須建立透明和靈活的系統(tǒng)管理規(guī)范，為基于合作機(jī)制的碳交易運(yùn)作和發(fā)展提供基準(zhǔn)。

方法學(xué)是能力建設(shè)的重要內(nèi)容。對(duì)于基于項(xiàng)目的碳交易來說，方法學(xué)包括項(xiàng)目監(jiān)測(cè)計(jì)劃編制、項(xiàng)目額外性評(píng)價(jià)（評(píng)價(jià)內(nèi)容有兩類，CDM項(xiàng)目資金義務(wù)的額外性、減排環(huán)境效益的額外性）、項(xiàng)目邊界的設(shè)定和碳“泄露”估算、減排量和減排成本效益計(jì)算、項(xiàng)目基準(zhǔn)線的設(shè)定等。

建立、完善碳交易技術(shù)保障法律制度體系，立法應(yīng)對(duì)以下諸方面予以規(guī)范：（1）排放配額申報(bào)中的歷史數(shù)據(jù)報(bào)告及自我監(jiān)測(cè)的法律要求；（2）減排項(xiàng)目核證及減排額查證申請(qǐng)中的排放監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)的法律要求；（3）抵換交易模式下減排量報(bào)告中的監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)的法律要求；（4）減排項(xiàng)目合格性標(biāo)準(zhǔn)采用的方法學(xué)，監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)制度采用的方法學(xué)，基線信用交易模式下減排量監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)報(bào)告的方法學(xué)等領(lǐng)域的方法學(xué)準(zhǔn)則和指南。

（五）碳權(quán)保護(hù)的法律規(guī)定

碳權(quán)保護(hù)的法律規(guī)定指排放實(shí)體碳權(quán)保護(hù)及利益實(shí)現(xiàn)的法律保障機(jī)制和制度。碳交易本質(zhì)上是權(quán)益資本交易,權(quán)威金融機(jī)構(gòu)研究已證明：在不久之未來的國際金融期貨市場(chǎng)中，“碳交易”將成為比石油期貨還要大宗的交易。[13]以低碳為核心的“綠色經(jīng)濟(jì)”正重塑企業(yè)的經(jīng)營理念，未來企業(yè)面臨非常多的碳風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的碳權(quán)經(jīng)營能力和低碳發(fā)展能力將成為企業(yè)未來經(jīng)營的核心競(jìng)爭(zhēng)力。[14]碳權(quán)經(jīng)營，指企業(yè)利用碳交易市場(chǎng)進(jìn)行碳資產(chǎn)管理，降低碳風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)達(dá)到維護(hù)股東價(jià)值與實(shí)現(xiàn)政府碳管制的目標(biāo)，是市場(chǎng)、社會(huì)與企業(yè)三贏的策略。碳交易過程中的碳權(quán)保護(hù)，也是企業(yè)碳權(quán)經(jīng)營能力的確認(rèn)和保護(hù)。碳權(quán)利益法律保護(hù)的核心是建立碳排放權(quán)和碳信用與碳資產(chǎn)之間資金流動(dòng)的通道，利用碳金融市場(chǎng)，創(chuàng)造和開發(fā)碳資產(chǎn)，降低交易成本，簡(jiǎn)化流程，保障碳排放權(quán)向碳資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的順利和通暢，使得資本流動(dòng)更為有效，更具有確定性。根據(jù)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)碳交易運(yùn)行過程中碳權(quán)利益保護(hù)和實(shí)現(xiàn)的實(shí)際做法和立法經(jīng)驗(yàn)，通過法律有效保護(hù)交易主體碳權(quán)利益的立法需求包括：（1）自愿性碳減排交易管理辦法，規(guī)范自愿性碳交易試點(diǎn)交易流程，發(fā)布“自愿性減排協(xié)議”指導(dǎo)文本。在此可以借鑒臺(tái)灣地區(qū)做法，政府出資聘請(qǐng)節(jié)能減排專業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)節(jié)能措施與協(xié)助計(jì)算節(jié)能減排量，并成立專家委員會(huì)，審議減排量，為參與方提供技術(shù)指導(dǎo)和中介服務(wù)，為項(xiàng)目實(shí)施方減排額上市交易創(chuàng)造條件。（2）企業(yè)先期減排方案和抵換方案未來、抵減承諾。為鼓勵(lì)企業(yè)參與碳交易，政府可以發(fā)布《溫室氣體減排先期計(jì)劃或抵換計(jì)劃抵減辦法》，引導(dǎo)企業(yè)率先制定和實(shí)施減排計(jì)劃，經(jīng)審核和查證的減排量，可以在今后實(shí)施碳交易機(jī)制的時(shí)候，獎(jiǎng)勵(lì)減排信用，抵減企業(yè)的排放量，并可以交易，鼓勵(lì)企業(yè)為未來投資。先期方案和抵換方案都可以作為企業(yè)碳權(quán)產(chǎn)生的淵源。（3）規(guī)劃“溫室氣體減排額度交易平臺(tái)”建置，出臺(tái)自愿性碳減排注冊(cè)登錄規(guī)程，減少流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化審批程序，完善企業(yè)排放和減排數(shù)據(jù)的保存和信息平臺(tái)。（4）碳金融和碳融資。政府發(fā)布推行碳交易的優(yōu)先領(lǐng)域和行業(yè)、指導(dǎo)目錄，為實(shí)施企業(yè)和行業(yè)提供優(yōu)惠貸款和融資服務(wù)，并制定獎(jiǎng)勵(lì)措施，如通過碳資產(chǎn)抵押或信托業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)參與碳融資。（5）國際及國外碳市場(chǎng)信用額度認(rèn)可及確認(rèn)規(guī)則。排放實(shí)體碳權(quán)利益包括國內(nèi)碳權(quán)利益和國際碳權(quán)利益，經(jīng)國際或國外碳市場(chǎng)減排標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證的減排額，在一定范圍內(nèi)根據(jù)我國參加的國際或區(qū)域碳減排協(xié)定，給予一定程度的認(rèn)可，建立國內(nèi)和國際碳權(quán)共通和銜接的渠道，這是維護(hù)企業(yè)碳權(quán)利益的根本途徑。(6)發(fā)布中國的自愿碳方案指引(VCS Program Guidelines)。借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)化組織發(fā)布的ISO14064-2標(biāo)準(zhǔn)、國際碳排放交易協(xié)會(huì)(International Emission Trading Association，IETA) 與世界經(jīng)濟(jì)論壇(World Economics Forum，WEF)倡導(dǎo)的自愿碳標(biāo)準(zhǔn)(Voluntary Carbon Standard，VCS)和黃金標(biāo)準(zhǔn)基金會(huì)（Gold Standard Foundation）發(fā)布的黃金標(biāo)準(zhǔn)（Gold Standard，GS），發(fā)布我國與國際碳標(biāo)準(zhǔn)相互承認(rèn)的自愿性碳方案，引導(dǎo)我國企業(yè)遵循該指引，通過差異分析(Gap Analysis)向VCS委員會(huì)申請(qǐng)認(rèn)證后，若VCS承認(rèn)我國溫室氣體方案符合自愿碳方案指引要求，則在我國溫室氣體方案下登錄進(jìn)行的減排項(xiàng)目，通過第三者查驗(yàn)機(jī)構(gòu)確證、查證后，即可通過登錄平臺(tái)向VCS申請(qǐng)核發(fā)VCU信用額度，因此在國內(nèi)進(jìn)行的項(xiàng)目減排所產(chǎn)生之減排額度，即可向全球任一個(gè)VCS所承認(rèn)之溫室氣體方案進(jìn)行交易。北京環(huán)境交易所2009年底和BlueNext發(fā)起的適用于我國的熊貓標(biāo)準(zhǔn)，是我國邁向碳標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的第一步，當(dāng)下需要加強(qiáng)我國自愿性標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)的共融性和相互承認(rèn)，逐步擴(kuò)大影響和適用范圍。

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D922.6

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1001-862X(2012)02-0110-007

國家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目（11AFX007）、教育部人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目（09YJA820089）

曹明德（1965-），男，安徽廬江人，法學(xué)博士，中國政法大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，第五屆全國十大杰出青年法學(xué)家，主要研究環(huán)境資源法；崔金星（1977-），男，河南?？h人，西南科技大學(xué)法學(xué)院教師、西南政法大學(xué)博士生，主要研究環(huán)境資源法。

(責(zé)任編輯 吳興國）