中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析及其優(yōu)化途徑

魏 琳

（福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，福建 福州 350007）

為應(yīng)對(duì)由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的席卷全球的金融危機(jī)，中國(guó)政府于2008年底推出了4萬(wàn)億投資計(jì)劃。這項(xiàng)計(jì)劃猶如一把雙刃劍，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇做出了巨大貢獻(xiàn)，但也造成信貸泡沫化和資金配置失衡。地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)行業(yè)積聚的風(fēng)險(xiǎn)隱患，使中國(guó)銀行業(yè)面臨重大挑戰(zhàn)。2012年3月28日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，標(biāo)志著中國(guó)民間金融發(fā)展步入一個(gè)新的發(fā)展階段，也將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)機(jī)制的進(jìn)一步完善，以及銀行業(yè)市場(chǎng)體系的格局帶來(lái)深刻影響。在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，從產(chǎn)業(yè)組織的角度對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并依照促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制形成，提高競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力原則，探尋中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化途徑，推動(dòng)其改革進(jìn)一步深化，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

1 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析

1.1 銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的理論概述

按照產(chǎn)業(yè)組織理論，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是構(gòu)成市場(chǎng)主體的各銀行，在數(shù)量、規(guī)模、份額上的關(guān)系及由此形成的競(jìng)爭(zhēng)形式［1］。本研究通過(guò)市場(chǎng)份額和集中度來(lái)考察市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并選用CRn指數(shù)和HHI指數(shù)來(lái)衡量集中度。

CRn是某行業(yè)中前幾家最大企業(yè)的相關(guān)數(shù)值的行業(yè)比重，其數(shù)值越高，表明市場(chǎng)壟斷程度也越高，它能夠很好地反映領(lǐng)先企業(yè)的集中程度。計(jì)算公式［2］為：

HHI值介于0～1之間，等于0表示市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，等于1則市場(chǎng)中只有一家企業(yè)，是完全壟斷市場(chǎng)。由于HHI指數(shù)值通常很小，在實(shí)際應(yīng)用中一般將其乘10000。計(jì)算公式為：

式（1）和（2）中，n、i、N表示銀行數(shù)量，Xi是第i家銀行所占的市場(chǎng)份額，X是市場(chǎng)總額。

1.2 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)份額分析

近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)份額、存貸款份額及利潤(rùn)份額均呈下降趨勢(shì)，其中存款份額的下降幅度最大，6年間下降了9.78個(gè)百分點(diǎn)（表1）。股份制商業(yè)銀行的各項(xiàng)指標(biāo)呈上升趨勢(shì)，其中利潤(rùn)份額增長(zhǎng)幅度最大，增幅達(dá)6.26個(gè)百分點(diǎn)。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，以股份制銀行為代表的其他商業(yè)銀行，建立了較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)和相對(duì)靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，市場(chǎng)占有率逐步提高。另外，由于國(guó)家政策的扶持，城市商業(yè)銀行和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)正在快速成長(zhǎng)，并逐步蠶食著國(guó)有銀行的市場(chǎng)份額，中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度逐年提高。盡管如此，由于國(guó)有商業(yè)銀行擁有人才、網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源等方面的優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)份額仍保持在50%以上。

表1 2004—2010年中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)份額

1.3 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度分析

1.3.1 中國(guó)銀行業(yè)CRn指數(shù)的測(cè)定 2004—2010年國(guó)有商業(yè)銀行各項(xiàng)主要指標(biāo)的集中率基本都在50%以上，利潤(rùn)的CR4指標(biāo)甚至高達(dá)60%以上（表2）。

表2 2004—2010年中國(guó)銀行業(yè)各項(xiàng)主要指標(biāo)的CR4和CR8

根據(jù)貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類方法［3］，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型為寡占Ⅳ型。各個(gè)項(xiàng)目的CR4和CR8都相差10個(gè)百分點(diǎn)左右，這說(shuō)明市場(chǎng)主要的壟斷力量仍來(lái)自國(guó)有銀行。6年間資產(chǎn)和存貸款的集中率都有較為明顯的下降，其中存款的CR4下降幅度最大，高達(dá)10.13個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)的CR4下降了6.02個(gè)百分點(diǎn)，CR8卻上升了0.91%。這表明以股份制商業(yè)銀行為主的其他商業(yè)銀行，充分利用合理的網(wǎng)絡(luò)布局、相對(duì)靈活的決策機(jī)制和金融創(chuàng)新能力，市場(chǎng)占有率逐步提高。

1.3.2 中國(guó)銀行業(yè)HHI指數(shù)的測(cè)定 在樣本年份中，各項(xiàng)目的HHI值均呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)，其中利潤(rùn)的HHI值降幅高達(dá)1279，存款和貸款的HHI分別下降了623和678（表3）。

表3 2004—2010年中國(guó)銀行業(yè)各項(xiàng)主要指標(biāo)的HHI指數(shù)

從N值來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)?shù)你y行數(shù)量由8家增加到11家。由于其他商業(yè)銀行和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有商業(yè)銀行的市份額正逐漸萎縮，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)處于低寡占型市場(chǎng)向競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)過(guò)渡的階段。但是，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局短期內(nèi)難以打破。

2 當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響下的銀行業(yè)績(jī)效

2.1 盈利性和成本費(fèi)用指標(biāo)分析

各商業(yè)銀行的總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率均呈逐年上升趨勢(shì)，其中國(guó)有商業(yè)銀行的上升幅度分別為0.61和6.28個(gè)百分點(diǎn)，高于股份制商業(yè)銀行的上升幅度，但其人均利潤(rùn)額比股份制銀行低22.67萬(wàn)元（表4）。這表明，國(guó)有銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)源于其成立時(shí)間較長(zhǎng)且營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)的優(yōu)勢(shì)，但是其機(jī)構(gòu)臃腫、冗員過(guò)多也造成了成本過(guò)高的問(wèn)題。國(guó)有銀行的營(yíng)業(yè)費(fèi)用率和資產(chǎn)費(fèi)用率雖逐年下降，但仍高于股份制銀行，沒(méi)有充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)而形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。由于股份制銀行采取較為激進(jìn)的薪酬激勵(lì)制度，其營(yíng)業(yè)費(fèi)用率呈波動(dòng)上升趨勢(shì)。

表4 2004—2010年中國(guó)商業(yè)銀行盈利性和成本費(fèi)用指標(biāo)

2.2 流動(dòng)性和安全性指標(biāo)分析

從流動(dòng)性指標(biāo)來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都超過(guò)了國(guó)家規(guī)定的25%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，前者的流動(dòng)性比率和貸存比率均低于后者。這表明股份制銀行償還短期債務(wù)的能力較強(qiáng)，而國(guó)有銀行貸款的資金來(lái)源更穩(wěn)定。從安全性指標(biāo)來(lái)看，2009年為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，大規(guī)模信貸投放使國(guó)有銀行和股份制銀行資本快速消耗，資本充足率顯著下降。為滿足監(jiān)管要求，支持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，各銀行掀起一輪再融資高潮，使其資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)受住了經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，不良貸款率下降。

表5 2008—2010年中國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性和安全性指標(biāo)

3 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中存在的問(wèn)題

3.1 政府主導(dǎo)與國(guó)有商業(yè)銀行行政性壟斷

國(guó)家控股和官本位支撐的公司治理結(jié)構(gòu)，使國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)決策具有很強(qiáng)的行政色彩。五大國(guó)有商業(yè)銀行在銀行體系中的占比超過(guò)50%，這種壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局在一定程度上造成了金融服務(wù)效率低下。隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行獲批開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，這有可能使金融壟斷進(jìn)一步加劇。

3.2 利率管制與商業(yè)銀行盈利模式

利率管制使利率這一重要的價(jià)格杠桿在資源配置方面的作用受到嚴(yán)重約束。一方面，資金使用效率低下，中小企業(yè)的資金需求不能得到滿足。另一方面，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和利潤(rùn)增長(zhǎng)很大程度上依賴于信貸資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，這種依靠政策性利差獲取利益的盈利模式是不可持續(xù)的。

3.3 政策性壁壘與民間借貸泛濫

中國(guó)GDP的增長(zhǎng)62%來(lái)源于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，但國(guó)有商業(yè)銀行70%以上的貸款都給了國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)則主要依靠民間金融生存。民營(yíng)銀行業(yè)在審批制度、最低資本金要求和經(jīng)營(yíng)范圍上都受到嚴(yán)格的進(jìn)入壁壘的約束。而在銀行體系之外，民間借貸的利率隨著宏觀政策的變化而畸高，嚴(yán)重威脅著中國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展。

4 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化途徑

4.1 改善外部環(huán)境

4.1.1 加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程 中國(guó)的利率市場(chǎng)化大體從1996年開(kāi)始，目前已被納入金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃之中。除放開(kāi)人民幣存貸款率之外，還需進(jìn)一步完善金融市場(chǎng)、提高金融監(jiān)管水平，為利率的最終市場(chǎng)化創(chuàng)造充分的條件。同時(shí)，利率市場(chǎng)化的過(guò)程也是商業(yè)銀行真正商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，迫切需要商業(yè)銀行努力提高自身經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.1.2 完善進(jìn)退機(jī)制，促進(jìn)民間借貸合法化 積極放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有序推動(dòng)以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，并與民間資本開(kāi)展合作。精簡(jiǎn)審批手續(xù)，打破金融壟斷，使民間資本進(jìn)入貨幣市場(chǎng)。完善退出機(jī)制，包括銀行破產(chǎn)法、存款保險(xiǎn)制度、清算制度和問(wèn)責(zé)制度等。

4.1.3 加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融法律體系 強(qiáng)化信息披露制度，建立有效的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，從而降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。培養(yǎng)復(fù)合型高水平監(jiān)管人才，探尋更加有效地監(jiān)管理念和方法。加大法律干預(yù)，完善擔(dān)保制度和擔(dān)保登記制度，平穩(wěn)有序地維護(hù)銀行業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.2 改革內(nèi)部機(jī)制

4.2.1 建立完善的公司治理機(jī)制 將完善公司治理結(jié)構(gòu)，作為國(guó)有商業(yè)銀行改革的重點(diǎn)。建立有效的操作風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和銀行治理文化，逐漸取代官本位文化。建立多元投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過(guò)產(chǎn)權(quán)的改革從根本上改善國(guó)有銀行的公司治理狀況，實(shí)現(xiàn)真正意義上的商業(yè)化運(yùn)作。

4.2.2 加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式 大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，使商業(yè)銀行逐步實(shí)現(xiàn)由資本高消耗向資本節(jié)約型發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。同時(shí)，從財(cái)務(wù)、技術(shù)和人才等方面，做好內(nèi)部資源的轉(zhuǎn)型，使產(chǎn)品和服務(wù)的品質(zhì)得到提升。

［1］于良春，鞠源 .壟斷與競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)銀行業(yè)的改革和發(fā)展［J］.經(jīng)濟(jì)研究，1999（8）：48－57.

［2］蘇東水 .產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué) ［M］.北京：高等教育出版社，2000.

［3］J·S·貝恩 .產(chǎn)業(yè)組織 ［M］.丸善株式會(huì)社，1981.