企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目掛牌前材料審核的關(guān)鍵控制點(diǎn)

□ 李錚

(湖南省聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所，湖南長沙 410011)

根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)通過相關(guān)媒體公開披露有關(guān)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。而為了規(guī)范交易流程，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，在項(xiàng)目正式掛牌前，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對包括產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告內(nèi)容在內(nèi)的全部材料進(jìn)行審核。從實(shí)務(wù)角度看，相應(yīng)材料審核工作可從以下幾個(gè)方面著手展開：

1 審核項(xiàng)目資料的齊全性

根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》、《金融企業(yè)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓管理辦法》、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<金融企業(yè)非上市國有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則>的通知》等規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告應(yīng)當(dāng)明確轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的基本情況，為此，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核轉(zhuǎn)讓方是否提交評估報(bào)告、產(chǎn)權(quán)評估核準(zhǔn)或者備案材料等，若出現(xiàn)資料不全的情況，則應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方及時(shí)補(bǔ)齊。

在審核材料時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)要著重審核擬轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的權(quán)屬證明。若發(fā)現(xiàn)權(quán)屬不清晰或者存在爭議，則不應(yīng)受理。

為確保產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的內(nèi)容無遺漏，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可采用格式化表格的形式發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息公告，避免人為因素導(dǎo)致信息披露的不完整。

2 審核項(xiàng)目材料的有效性

材料的齊全性應(yīng)當(dāng)建立在有效性的基礎(chǔ)上。在實(shí)務(wù)工作中，從表面看，可能項(xiàng)目材料都已齊全，但是，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)著重審核材料的有效性。若材料本身存在“致命”的瑕疵，則風(fēng)險(xiǎn)在所難免。例如，在某個(gè)掛牌項(xiàng)目中，兩家轉(zhuǎn)讓方聯(lián)合出售同一標(biāo)的。其中的一家轉(zhuǎn)讓方委托另一家轉(zhuǎn)讓方辦理掛牌轉(zhuǎn)讓全部事宜，并出具了授權(quán)委托書。但是，經(jīng)審核相關(guān)材料發(fā)現(xiàn)，該授權(quán)委托書雖然提出是全權(quán)委托，但并沒有明確具體的委托事項(xiàng)，根據(jù)法律規(guī)定，這種全權(quán)委托視為一般委托。因此，該項(xiàng)目的《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息發(fā)布申請書》等文件資料，兩家轉(zhuǎn)讓方均要簽章，僅有被授權(quán)的轉(zhuǎn)讓方一方的簽章是不符合相關(guān)規(guī)定的。

再如，在審核產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的內(nèi)部決策情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)審查相關(guān)決議是否有效。比如本應(yīng)由股東會(huì)作出決議的，若只提供董事會(huì)決議，則該決議不產(chǎn)生相應(yīng)的法律效力。

3 審核受讓方資格條件設(shè)置的合理性

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際情況，合理設(shè)置受讓方資格條件。受讓方資格條件可以包括主體資格、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模等，但不得出現(xiàn)具有明確指向性或者違反公平競爭的內(nèi)容。據(jù)此，作為“公開、公平、公正”交易平臺(tái)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，有責(zé)任重點(diǎn)對轉(zhuǎn)讓方提出的受讓方資格條件進(jìn)行必要的審核，杜絕出現(xiàn)有違公平競爭的排他性條件。

4 審核項(xiàng)目相關(guān)事項(xiàng)的合規(guī)性

例如，曾有一個(gè)掛牌項(xiàng)目涉及房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。在這個(gè)項(xiàng)目中，在正式掛牌轉(zhuǎn)讓前，房產(chǎn)抵押登記尚未注銷。轉(zhuǎn)讓方認(rèn)為該房產(chǎn)抵押擔(dān)保的貸款已經(jīng)全部歸還，在事實(shí)上已不存在抵押了。但是，依據(jù)法律規(guī)定，不動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。同理，抵押登記未予注銷，則可推理出抵押依然存在。因此，該房產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓前，要么抵押權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓，要么注銷抵押登記，否則潛伏的交易風(fēng)險(xiǎn)不可避免。

5 審核掛牌信息的準(zhǔn)確性

一方面，要充分披露轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息，另一方面，更要保證披露信息的準(zhǔn)確性，以免對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

例如，在某一轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目中，根據(jù)轉(zhuǎn)讓方提供的材料顯示，標(biāo)的企業(yè)的稅務(wù)登記證已經(jīng)注銷。但是在擬發(fā)布的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告中，轉(zhuǎn)讓方卻表述為“已完成稅務(wù)清算”。顯而易見，“已完成稅務(wù)清算”與“稅務(wù)登記證已經(jīng)注銷”是兩回事，“注銷”強(qiáng)調(diào)的是最終的法律結(jié)果。因此，從客觀、準(zhǔn)確披露信息的角度出發(fā)，表述為“稅務(wù)登記證已注銷”更為規(guī)范、更為準(zhǔn)確。

6 進(jìn)行必要的投資風(fēng)險(xiǎn)提示

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，有投資必有風(fēng)險(xiǎn)。充分詳盡地披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的內(nèi)容，可幫助投資者更好地作出投資決策。對于個(gè)別項(xiàng)目，還應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告中作必要的投資風(fēng)險(xiǎn)提示。

例如，轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)涉及采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的，可作這樣的投資風(fēng)險(xiǎn)提示：因本次產(chǎn)權(quán)交易涉及采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓，在競買人取得受讓資格、轉(zhuǎn)受讓方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同后，還須按規(guī)定報(bào)相關(guān)管理部門審批。

之所以做出上述提示，是善意提示投資者，采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓有別于一般性產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，其需要經(jīng)過相關(guān)管理部門審批通過后，相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易合同才能生效。這里實(shí)際上就潛藏著審批不能通過的風(fēng)險(xiǎn)。

總而言之，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)對擬轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)的材料進(jìn)行必要的審核，是其一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，應(yīng)當(dāng)高度重視，不能有絲毫松懈。