基于兩化融合視角的企業(yè)效益差異研究——來自制造業(yè)企業(yè)微觀調(diào)研數(shù)據(jù)

陳曉紅，陳 石

（中南大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410083）＊

一、引 言

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，企業(yè)追逐經(jīng)濟(jì)利益的競爭也更趨激烈。從宏觀層面來看，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著資源與環(huán)境的雙重約束，這使得近年來企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的矛盾日益凸顯。黨中央適時提出“工業(yè)化與信息化融合”的發(fā)展戰(zhàn)略①，以期通過工業(yè)化與信息化的相互促進(jìn)，實現(xiàn)對傳統(tǒng)工業(yè)升級模式的改造，從而破解這一困境，走出一條經(jīng)濟(jì)效益與社會效益并重，自身利益與公共責(zé)任兼顧的新型工業(yè)化道路［1－3］。從企業(yè)層面來看，要解決目前工業(yè)企業(yè)面臨的能源消耗大、污染嚴(yán)重、技術(shù)含量不高、缺乏核心競爭力以及管理方式粗放等主要問題［4］，一條重要途徑就是通過加深信息化在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、營銷等環(huán)節(jié)與工業(yè)化的融合滲透，催生出新型生產(chǎn)經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展模式，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力，從而有效提升企業(yè)效益。

二、文獻(xiàn)綜述

西方國家工業(yè)化的發(fā)展過程與我國有明顯不同，當(dāng)其工業(yè)化進(jìn)入后期時信息技術(shù)才剛剛興起，因此其學(xué)術(shù)界對于信息技術(shù)或信息化的 研究主要是從以下幾個方面展開：從宏觀層面來看，一是構(gòu)建信息化評價指標(biāo)體系。二是信息技術(shù)對生產(chǎn)率的影響作用。信息技術(shù)主要是通過不同部門大量使用信息技術(shù)所帶來的信息資本積累和信息技術(shù)生產(chǎn)部門對全要素生產(chǎn)率提高的促進(jìn)兩條途徑影響生產(chǎn)率水平。

國內(nèi)學(xué)術(shù)界對信息化及兩化融合一直比較關(guān)注。區(qū)域與行業(yè)層面：俞立平等（2009，2011）通過研究發(fā)現(xiàn)信息化水平與工業(yè)化水平存在著長期穩(wěn)定的動態(tài)關(guān)系，且信息化的發(fā)展能夠帶動工業(yè)化的發(fā)展，信息化波動是影響工業(yè)化波動的主要原因［5，6］，并采用Logisti曲線對兩者之間的發(fā)展規(guī)律的特點進(jìn)行了模擬，得出了互動關(guān)系較弱的結(jié)論。謝康等（2012）發(fā)現(xiàn)：信息化帶動工業(yè)化路徑與兩者融合的相關(guān)性高于工業(yè)化促進(jìn)信息化路徑［7］。企業(yè)層面：彭賡等（2008）發(fā)現(xiàn)企業(yè)信息化水平能正向地影響競爭能力，規(guī)模越大的企業(yè)這種影響表現(xiàn)得越明顯，并且這種影響有一定的時滯效應(yīng)［8］。鄧崧等（2005）將信息化對企業(yè)效益的影響途徑分為直接途徑和間接途徑兩條［9］。劉春年等（2004）指出企業(yè)信息化是通過從人與人、人與物兩個方面來提升企業(yè)核心競爭力的［10］。

現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究焦點主要集中于信息化如何提高企業(yè)競爭力以及兩者之間的互動關(guān)系。同時，已有文獻(xiàn)的研究視角也大都局限于區(qū)域或產(chǎn)業(yè)層面的分析。本文以現(xiàn)有兩化融合的相關(guān)研究為基礎(chǔ)，利用來自企業(yè)層面的微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，結(jié)合門限回歸方法對工業(yè)企業(yè)信息化水平的階段差異性進(jìn)行科學(xué)的刻畫，并進(jìn)一步考察工業(yè)化在信息化差異性帶動作用下對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的不同貢獻(xiàn)。藉此，對兩化融合在國有企業(yè)與非國有企業(yè)中扮演的不同角色做出評價。

三、機(jī)理分析

企業(yè)的兩化融合是一個過程，從融合的階段看，可隨著信息化技術(shù)應(yīng)用的逐漸深入，分為基礎(chǔ)建設(shè)、單項應(yīng)用、綜合集成和協(xié)同創(chuàng)新四個階段。在基礎(chǔ)建設(shè)階段，通過組織規(guī)劃，為企業(yè)信息化提供基本的人才和制度保證，并根據(jù)企業(yè)自身情況加大在設(shè)備設(shè)施、信息資源、信息安全等方面的資金投入，為融合創(chuàng)造起步條件。隨著單項信息化技術(shù)在采購、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、管理等各個環(huán)節(jié)的覆蓋和滲透加強(qiáng)，企業(yè)融合水平將逐步進(jìn)入單項應(yīng)用階段。綜合集成階段是融合的較高階段，集成主要在產(chǎn)品、企業(yè)管理和價值鏈三個維度展開。隨著信息化與工業(yè)化在深度和廣度上的不斷融合，企業(yè)最終將進(jìn)入?yún)f(xié)同創(chuàng)新階段。需要說明的是，這種階段的劃分具有明顯的人為色彩，融合過程并無明顯的階段界限，其變化也是一種由量變到質(zhì)變的過程。

兩化融合影響企業(yè)效益的途徑有兩條，一是直接途徑，即通過技術(shù)進(jìn)步提升企業(yè)效益；二是通過管理優(yōu)化提升企業(yè)效益，在融合的過程中，企業(yè)創(chuàng)新能力將不斷增強(qiáng)，產(chǎn)品技術(shù)含量明顯提高，生產(chǎn)過程的能耗和排放逐漸下降，管理水平更加精細(xì)化，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益將得到顯著提高。

在工業(yè)企業(yè)中，一般認(rèn)為工業(yè)化已經(jīng)初具規(guī)模，而信息化方興未艾，因此“兩化融合”更多的體現(xiàn)為信息化對工業(yè)化的帶動作用。下文便以此為立足點，進(jìn)行經(jīng)驗分析。

四、數(shù)據(jù)說明

本文使用2011年對長三角經(jīng)濟(jì)圈、珠三角經(jīng)濟(jì)圈以及長株潭城市群制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行的“企業(yè)‘兩化融合’與企業(yè)效益抽樣調(diào)查”的數(shù)據(jù)，從企業(yè)兩化融合的視角對企業(yè)效益進(jìn)行研究，其中國有企業(yè)樣本為256家，非國有企業(yè)樣本為322家。我們將企業(yè)效益進(jìn)一步分解為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與企業(yè)的社會效益，經(jīng)濟(jì)效益主要指企業(yè)的盈利能力，我們用企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率（凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤／平均股東權(quán)益×100%）作為代理變量，該項指標(biāo)越高，盈利能力就越強(qiáng)，反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益越好。而企業(yè)的社會效益我們主要指企業(yè)在減排方面做出的貢獻(xiàn)，我們選用問卷中企業(yè)排污費用作為代理變量，該變量能基本反映企業(yè)直接向環(huán)境排放污染物的水平。

對于企業(yè)工業(yè)化水平的衡量，采用全員勞動生產(chǎn)率作為代理變量（全員勞動生產(chǎn)率＝工業(yè)增加值／全部從業(yè)人員平均人數(shù)）；而企業(yè)信息化水平，我們采用人均累計信息化投入作為代理變量，其計算公式為累計信息化投入金額／全部從業(yè)人員平均人數(shù)（累計信息化投入指以2007年作為基期，企業(yè)在信息產(chǎn)品與服務(wù)上的累計投入）。

其余影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的控制變量，我們根據(jù)其來源分為虛擬經(jīng)濟(jì)因素和實體經(jīng)濟(jì)因素。虛擬經(jīng)濟(jì)因素即金融約束相關(guān)的變量，相關(guān)研究表明，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率與資本市場摩擦顯著相關(guān)（袁堂軍2009）［11］，用企業(yè)融資的市場依賴度（資本使用價格作為代理變量）和前一期的資產(chǎn)負(fù)債比表示；另外，根據(jù)已有文獻(xiàn)（白重恩等）［12］，實體經(jīng)濟(jì)因素應(yīng)包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)所處生命周期、管理者人力資本以及管理者經(jīng)驗，分別用企業(yè)員工數(shù)量、企業(yè)成立年限、管理者學(xué)歷以及管理者從業(yè)年限表示。

影響企業(yè)社會效益的其余控制變量，主要包括企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)所受金融約束，前者用企業(yè)的總產(chǎn)量表示，后者同上，用企業(yè)融資的市場依賴度（資本使用價格作為代理變量）和前一期的資產(chǎn)負(fù)債比表示。

五、模型構(gòu)建與估計方法

作為參照，首先對全體樣本進(jìn)行估計，將模型設(shè)定為：

其中Yhit，h＝1，2，分別表示企業(yè)i在時間t的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益，；X1it表示企業(yè)i在時間t的信息化水平，X2it表示企業(yè)表示企業(yè)i在時間t的工業(yè)化水平，Zjt表示其他影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的控制變量。應(yīng)包括企業(yè)i在t年的融資市場依賴度即資本使用價格Pit和前一期的資產(chǎn)負(fù)債比Dit－1，企業(yè)員工數(shù)量Lit，企業(yè)成立年限Tjt，管理者學(xué)歷E1it、管理者從業(yè)年限以及兩者的乘積。Vjt表示其他影響企業(yè)社會效益的控制變量，這些變量包括企業(yè)i在t年的總產(chǎn)量Qit和企業(yè)i在t年受到的金融約束（包括Pit和Dit－1）；μi為個體的固定效應(yīng)用以控制行業(yè)差異、地域差異等個體因素，t為時間效應(yīng)用以控制政策因素等的影響。

利用Hausman檢驗得到的檢驗統(tǒng)計量（χ2＝28.23）p值小于0.05，拒絕了使用隨機(jī)效應(yīng)模型的原假設(shè)。我們采用固定效應(yīng)模型的組內(nèi)估計量估計方程（1）和（2），估計結(jié)果如表1所示。

表1 總體估計結(jié)果

對于面板數(shù)據(jù)考察如下固定效應(yīng)門限回歸模型：

式（3）、（4）的變量設(shè)置與（1）、（2）基本相同，值得注意的是（3）、（4）中我們將作為門限變量，在我們的樣本中，國有企業(yè)與非國有企業(yè)分別處在區(qū)間［0.21，2.14］和［0.08，2.06］之間，為了便于比較，在進(jìn)行門限回歸時，我們分別將其標(biāo)準(zhǔn)化到［0，1］的區(qū)間上。I（）為示性函數(shù)，即當(dāng)時，I＝1，否則等于0；時，I（）＝1，否則等于0；時，I（＞）＝1，否則等于0。

六、門限回歸估計結(jié)果及分析

方程1～4門限值的點估計以及95%的置信區(qū)間如表3③所示，通過比較方程1和方程2的門限變量估計值，當(dāng)分別以國有企業(yè)與非國有企業(yè)為樣本，以信息化水平為門限變量考察工業(yè)化水平對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的貢獻(xiàn)時發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)的門限值均高于非國有企業(yè)的門限值。

表2 門限效應(yīng)檢驗②

表3 門限效應(yīng)估計

分別對方程1與方程2進(jìn)行了估計。從表4中的估計結(jié)果發(fā)現(xiàn)（1）對于國有企業(yè)而言，當(dāng)信息化水平小于等于0.2031時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益僅提高0.094%，而當(dāng)信息化水平提高到區(qū)間［0.2031，0.4382］以及［0.4382，∞］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分別提高0.127%和0.112%，這說明隨著企業(yè)信息化水平的提高，工業(yè)化水平對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的貢獻(xiàn)呈現(xiàn)出先遞增后遞減的趨勢。（2）對于非國有企業(yè)而言，當(dāng)信息化水平小于等于0.0962時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益僅提高0.108%，而當(dāng)信息化水平提高到區(qū)間［0.0962，0.2994］以及［0.2994，∞］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益分別提高0.189%和0.201%，隨著企業(yè)信息化水平的提高，企業(yè)工業(yè)化水平對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的貢獻(xiàn)呈現(xiàn)出持續(xù)遞增的趨勢。（3）通過對國有企業(yè)與非國有企業(yè)估計結(jié)果的比較，在信息化進(jìn)程的各個階段，非國有企業(yè)的工業(yè)化水平對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的貢獻(xiàn)相比國有企業(yè)都更加明顯。

表4 門限面板回歸結(jié)果一④

表5中分別對方程3與方程4進(jìn)行了估計。從表5中的估計結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）對于國有企業(yè)而言，當(dāng)產(chǎn)量與金融約束等其他因素得到控制的情況下，當(dāng)信息化水平小于等于0.1766時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放僅下降0.027%，而當(dāng)信息化水平提高到區(qū)間［0.1766，0.3612］以及［0.3612，∞］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放分別下降0.064%和0.096%，隨著企業(yè)信息化水平的不同發(fā)展階段，工業(yè)化使得企業(yè)的工業(yè)排放呈下降的趨勢。換而言之，由于信息化對工業(yè)化的帶動作用，使得國有企業(yè)社會效益得到了改善。（2）對于非國有企業(yè)而言，當(dāng)信息化水平小于等于0.3313時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放僅下降0.019%，而當(dāng)信息化水平處在區(qū)間 ［0.3612，∞］時，工業(yè)化水平每提高1%，企業(yè)污染排放將下降0.042%，同樣存在著與國有企業(yè)類似的趨勢；（3）通過對國有企業(yè)與非國有企業(yè)估計結(jié)果的比較，在國有企業(yè)中信息化水平進(jìn)入到相對高級階段時，將進(jìn)一步減少由于工業(yè)化水平提高造成的工業(yè)污染排放，并且這一效應(yīng)相比非國有企業(yè)更加明顯。結(jié)合表4與表5的結(jié)果可以看出，在國有企業(yè)中當(dāng)信息化進(jìn)入較高階段時，信息化帶動工業(yè)化從而提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的能力不升反降。我們認(rèn)為，這個階段的國有企業(yè)追求的不再是純粹的經(jīng)濟(jì)利益，反而更加重視包括企業(yè)聲譽(yù)、社會反響等社會價值在內(nèi)的企業(yè)綜合水平提升。同時，國有企業(yè)從自身的定位而言更多的承擔(dān)了改善社會效益的職能，而這一職能通過企業(yè)信息化發(fā)展的不同階段得以體現(xiàn)。

表5 門限面板回歸結(jié)果二④

七、結(jié)論及政策建議

兩化融合是轉(zhuǎn)變工業(yè)發(fā)展方式，提升工業(yè)發(fā)展水平和質(zhì)量的重要途徑。通過對578家制造業(yè)企業(yè)2007～2010年數(shù)據(jù)的分析后發(fā)現(xiàn)：（1）隨著企業(yè)信息化水平發(fā)展的不同階段，工業(yè)化對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益與社會效益的貢獻(xiàn)都存在著結(jié)構(gòu)性差異。但這種結(jié)構(gòu)性差異的趨勢在國有企業(yè)組與非國有企業(yè)組中基本一致。（2）就企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益而言，非國有企業(yè)工業(yè)化水平的邊際貢獻(xiàn)受信息化水平的帶動作用更加明顯。（3）就企業(yè)社會效益而言，國有企業(yè)工業(yè)化水平的邊際貢獻(xiàn)受信息化水平的帶動作用更加明顯。

兩化融合的主體是企業(yè)，相關(guān)政策的制定一定要落實到企業(yè)層面才能產(chǎn)生應(yīng)有的效果。首先，抓好“兩化融合”示范企業(yè)創(chuàng)建工作，鼓勵各類型企業(yè)加大信息化投資。其次，充分發(fā)揮“兩型”標(biāo)準(zhǔn)對兩化融合的引領(lǐng)作用。再次，積極推動產(chǎn)學(xué)研互動，鼓勵高等院校和職業(yè)技術(shù)院校根據(jù)市場需求調(diào)整學(xué)科和專業(yè)設(shè)置，培養(yǎng)不同層次的信息化人才。最后，努力構(gòu)建并完善兩化融合知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，不斷優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策環(huán)境和激勵機(jī)制。

注釋：

① 在中國共產(chǎn)黨第十六次全國代表大會上，江澤民總書記提出了“以信息化帶動工業(yè)化，以工業(yè)化促進(jìn)信息化”的新型工業(yè)化道路的指導(dǎo)思想。

② F1、F2、F3分別表示對單門限、雙門限以及三門限的檢驗。

③ 極大似然比函數(shù)LR（γ）的相關(guān)信息，由于篇幅所限在此略去，有興趣的讀者可向作者索取。

④ 由于我們關(guān)注的是企業(yè)工業(yè)化與信息化對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響，因此對于表示企業(yè)個體效應(yīng)的虛擬變量μi的估計系數(shù)以及時間效應(yīng)t的估計系數(shù)我們沒有在表中報告。

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