我國小額貸款公司發(fā)展中的風險與控制

□文/符瑞武 邢詒俊

（中國人民銀行?？谥行闹?海南·?？冢?/p>

近年來，我國小額貸款公司機構數(shù)量及貸款余額增長迅速，截至2011年6月末，全國小額貸款公司機構數(shù)量5，267家，同比增加1，901家；小額貸款公司貸款余額2，875億元，同比增長70.19%，2012年上半年小額貸款公司新增貸款就達977億元，同比增長9.28%。作為一種服務于“三農”的新型金融組織，小額貸款公司對于規(guī)范民間融資、緩解農民貸款難、發(fā)揮市場配置資源的功能、引導農村金融創(chuàng)新等具有十分重要的作用。但是，由于小額貸款公司是在《關于調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策，更好支持社會主義新農村建設的若干意見》、《關于小額貸款公司試點的指導意見》、《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》等行政規(guī)范性穩(wěn)健的引導、扶持下設立并運營的，其政策性、過渡性特點非常明顯，且小額貸款公司成立的時間較短，各項業(yè)務的開展均處于摸索和嘗試的階段。因此，與小額貸款公司發(fā)展相關的配套制度、法律規(guī)范尚不健全，內部規(guī)章制度和風險控制手段還有一定的欠缺，其在經營發(fā)展中還存在一些風險因素，需要引起高度關注。

一、我國小額貸款公司發(fā)展中面臨的風險

（一）融資渠道有限，流動性風險較高。為了防范系統(tǒng)性風險，人民銀行在試點中規(guī)定，小額貸款公司不能組織存款，其貸款資金的來源渠道主要是股東的實收資本和向商業(yè)銀行借款。在實際運行過程中，小額貸款公司易于出現(xiàn)融資問題。一是由于股東實收資本有限，增資門檻較高，不能大量增加資本金，擴張過程中易出現(xiàn)資金枯竭的問題；二是《關于小額貸款公司試點的指導意見》對小額貸款公司的融資渠道和金額進行了嚴格限制，其從商業(yè)銀行融入資金的最高額度不得超過資本凈額的50%；三是小額貸款公司的工商企業(yè)性質導致其不能享受到金融行業(yè)中的同業(yè)拆借、再貸款等融資方式及相應利率優(yōu)惠。對于小額貸款公司資金來源的嚴格限制，雖然有效地控制了風險，但是這一方面限制了小額貸款公司運用負債手段發(fā)揮杠桿作用的效應，導致資金來源的緊張，也使得流動性風險較高，同時也提高了小額貸款公司的經營成本。

（二）風險控制能力薄弱，隱含信用風險。目前，處于發(fā)展初期的我國小額貸款公司風險控制能力普遍較弱，與商業(yè)銀行相比，大部分的小額貸款公司沒有符合其經營特點的信貸管理軟件和客戶評級系統(tǒng)，客戶的信用記錄也未納入到人民銀行的征信系統(tǒng)，對客戶的了解主要靠走訪、調查，簡單地依據(jù)經驗、人緣、地緣等關系來判斷客戶的風險狀況，主管隨意性較大。對不了解的客戶則通過提高利率，增加抵押品金額等方式發(fā)放貸款，雖然在一定程度上提升了收益，但風險也因此提高。此外，根據(jù)小額貸款公司的風險撥備規(guī)定，小額貸款公司應提風險撥備的比例是參照銀行機構的現(xiàn)行規(guī)定，按貸款余額的1%計提一般貸款損失準備，但由于小額貸款公司所經營貸款產品的風險遠高于銀行機構的資產風險，因而較低的風險撥備實際上難以覆蓋較高的貸款風險，這無形中增大了小額貸款公司的信用風險。

（三）監(jiān)管體系不完善，易發(fā)生操作風險。雖然《關于小額貸款公司試點的指導意見》對小額貸款公司的法律性質、市場準入、監(jiān)管機關、業(yè)務規(guī)則及監(jiān)管措施等做出了一系列的規(guī)定，但仍存在一些有待完善之處。小額貸款公司的性質界定過于簡單，法律地位不明確。其被界定為非金融機構，卻從事著貸款方面的金融業(yè)務。這也使得小額貸款公司的監(jiān)管主體定位不準，其相應的監(jiān)管部門往往由地方政府委派指定，這使得負責監(jiān)管小額貸款公司的部門不盡相同，不僅有金融辦、發(fā)改委、工商局、財政局、公安局等部門，有的地方還將銀監(jiān)會派出機構和人民銀行分支機構納為監(jiān)管主體。這不僅使得部門之間在監(jiān)管的共發(fā)地帶易相互“扯皮”，而且會導致監(jiān)管工作難以專業(yè)化與精細化，無法及時發(fā)現(xiàn)監(jiān)管對象的風險所在。由于監(jiān)管的缺位，會導致小額貸款公司提高公司治理效率的壓力不足，而在內控制度欠缺和人員素質不高等因素的相互作用下可能會引發(fā)小額貸款公司發(fā)生操作風險。

（四）市場退出風險。在市場退出方面，小額貸款公司缺乏有針對性的破產監(jiān)管制度。小額貸款公司雖不能吸收公眾存款，但根據(jù)《關于小額貸款公司試點的指導意見》可以從委托貸款資金、信托資金、證券非公開發(fā)行融資資金與民間借貸資金中籌集資金，同樣會存在大量的負債業(yè)務和對外擔保、出具保函等表外業(yè)務。而且，小額貸款公司放貸的對象多位中小企業(yè)或“三農”企業(yè)，這使得小額貸款公司的信貸風險更為突出。如果簡單將小額貸款公司的解散和破產程序按照一般企業(yè)處理，不使用我國有關金融機構破產的特殊規(guī)定，不對小額貸款公司上述債權人利益加以保護，這勢必會使小額貸款公司成為破產難以處理，甚至發(fā)生區(qū)域性金融風險，成為社會不安的風險源頭。

二、對小額貸款公司風險的控制

（一）拓寬融資渠道，有效降低流動性風險。首先，可以鼓勵銀行業(yè)金融機構加強與小額貸款公司的合作，建立制度化的、可持續(xù)發(fā)展的資金補充機制，并引導銀行與小額貸款公司簽訂合作協(xié)議，且在協(xié)議中明確銀行為小額貸款公司提供的服務內容；其次，是在法律規(guī)章制度規(guī)定的范圍內，允許小額貸款公司采取股權質押或抵押資產再抵押的方式，從商業(yè)銀行融入不超過資本凈額50%的資金，授信額度可在合作協(xié)議簽訂時一次性確定，而在授信額度內的小額貸款公司可以隨貸隨用、隨借隨還；第三，小額貸款公司應提升自身的營運能力以彌補資金的不足，實行規(guī)模化經營，利用規(guī)模優(yōu)勢優(yōu)化資金配置。

（二）健全小額貸款公司監(jiān)管體系，有效控制其風險。第一，應賦予小額貸款公司金融企業(yè)的法律地位，結合我國國情制定《小額貸款公司融資法》、《小額貸款公司監(jiān)管法》和《小額貸款公司風險管理法》等法律法規(guī)，并將小額貸款公司的屬性確定為非銀行金融機構，并明確銀監(jiān)會作為小額貸款公司的監(jiān)管主體；第二，監(jiān)管部門要嚴格按照資本約束、風險為本的要求，切實加強對小額貸款公司的審慎監(jiān)管，尤其是針對農業(yè)和縣域中小企業(yè)貸款的特點，探索建立差異化的監(jiān)管技術和方法；第三，要指導小額貸款公司加快建立與其業(yè)務性質、業(yè)務規(guī)模相適應的內部控制管理制度，并根據(jù)業(yè)務需要督促其建立相關業(yè)務管理機構，確保主要風險指標達到監(jiān)管要求。此外，還應進一步完善協(xié)調監(jiān)督保障機制，充分發(fā)揮人大、政協(xié)以及新聞媒介的監(jiān)督作用，如實披露小額貸款公司經營信息，以確保小額貸款公司依法合規(guī)運行。

（三）完善內控機制，加強對信用風險的防范。一是要堅持“內控內管、制度優(yōu)先”的原則，做到一項業(yè)務一套制度，建立健全有關議事決策、業(yè)務操作、內部管理、財務會計、風險控制等方面的規(guī)章制度，并做到制度能夠涵蓋公司經營管理的各個環(huán)節(jié)；二是應建立健全覆蓋的風險損失補償機制和超額準備，小額貸款公司必須按照要求，足額提取風險準備金，建立規(guī)范的內部風險補償機制。同時，隨著公司業(yè)務規(guī)模的擴大，風險程度的增加，公司應從其利潤留成中提取一定額度的超額風險補償金，以防范超預期、大額度的貸款損失；三是完善各項管理手段，對小額貸款公司在風險管理、內部控制、資產質量優(yōu)化、資產損失準備提取、風險集中度把握、關聯(lián)交易操作等方面實施持續(xù)、動態(tài)跟蹤監(jiān)控，盡可能做到對風險隱患早發(fā)現(xiàn)、早處置，避免出現(xiàn)信用風險，從而導致系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

（四）制定相應的市場退出機制，有效處置風險。一方面對于小額貸款公司的風險處置，應加快制定小額貸款公司的市場退出機制，例如小額貸款公司的退出應使用我國有關金融機構破產的特殊規(guī)定，以此保護小額貸款公司的債權人利益和社會穩(wěn)定；另一方面要構建小額貸款公司的中央和地方分層監(jiān)管體制，按照“誰審批設立、誰負責監(jiān)管、誰處置風險”的原則，明確由省或地市人民政府對其承擔風險處置責任和實施非審慎監(jiān)管，中央層面主要負責試點政策、明確發(fā)展規(guī)劃、開展動態(tài)監(jiān)測、引導服務方向和防止系統(tǒng)風險的發(fā)生。

[1]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行，關于小額貸款公司試點的指導意見[S].2008.

[2]陳斌彬.完善我國小額貸款公司法律監(jiān)管的思考[J].南方金融，2009.12.

[3]王建亞，馬鵬飛.對我國小額貸款公司法律監(jiān)管問題的思考[J].金融理論與實踐，2011.6.

[4]劉強，杜嵐，劉軍巧.小額貸款公司風險產生機理與傳導路徑探析[J].金融縱橫，2010.6.