我國中小企業(yè)銀行融資難成因分析

□文/張雪菲

（1.河北金融學院；2.河北省科技金融重點實驗室 河北·保定）

我國中小企業(yè)銀行融資難成因分析

□文/張雪菲1，2

（1.河北金融學院；2.河北省科技金融重點實驗室 河北·保定）

在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，融資難一直是一個急需破解的問題。但在中小企業(yè)銀行融資過程中，銀行所提供的資金遠遠不能滿足中小企業(yè)的融資需求，本文對此進行分析。

中小企業(yè)；銀行融資；銀行惜貸；內(nèi)控機制

收錄日期：2012年5月7日

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的作用日趨增高，融資難已成為制約其發(fā)展的瓶頸障礙。由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金少，致使內(nèi)源融資能力嚴重不足，而外源融資主要是銀行融資的一些重要問題還未從法律制度的層面得以解決，致使中小企業(yè)資金需求無法得到滿足。雖然我國已經(jīng)出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，但作用有限。因此，必須清理和修訂限制我國中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)和政策，解決中小企業(yè)銀行融資難的問題。

一、中小企業(yè)銀行融資概述

（一）中小企業(yè)的劃分標準。國際上對中小企業(yè)的劃分主要依據(jù)兩個標準：一是規(guī)模標準；二是地位標準。前者包括企業(yè)職工人數(shù)、企業(yè)年度營業(yè)金額等要素；后者包括企業(yè)的組織形式、企業(yè)的管理方式、企業(yè)產(chǎn)品在市場上占有的份額等要素。由于國情不同，各個國家在制定具體的劃分標準時，對上述要素的選擇并不完全相同，有的采用其中的一項或兩項，也有的采用多項。

2011年6月18日，我國工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部聯(lián)合印發(fā)《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》。具體標準根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點細分了企業(yè)規(guī)模類型，將企業(yè)分為大、中、小、微四種類型。以農(nóng)、林、牧、漁業(yè)為例，其營業(yè)收入20，000萬元以上的為大型企業(yè)，營業(yè)收入20，000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營業(yè)收入500萬元及以上的為中型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元及以上的為小型企業(yè)，營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)。

（二）融資途徑。在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)要想生存和發(fā)展，迫切需要解決的問題就是融資問題。中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)資金的來源，企業(yè)一般主要是通過內(nèi)源融資和外源融資兩種方式來獲取資金。內(nèi)源融資，是源于企業(yè)內(nèi)部的融資，包括所有者投入、企業(yè)留存收益和職工集資；外源融資，是源于企業(yè)外部的融資，包括銀行貸款、債券融資、股權融資、風險投資和民間借貸。

在我國，內(nèi)源融資對中小企業(yè)資本的形成具有原始性、自主性、成本低、風險小的特點，是中小企業(yè)融資的立足之本；外源融資具有規(guī)模大、速度快、比較靈活等特點，是中小企業(yè)不可或缺的融資源泉。因此，必須確保融資渠道特別是外源融資渠道的暢通，以利于中小企業(yè)發(fā)展。

二、銀行惜貸：中小企業(yè)銀行融資難的主要外部原因

（一）金融法制不完善。我國銀行現(xiàn)在推行的銀行信貸“個人責任”，使得貸款出現(xiàn)市場性風險或信用風險時，對債務人的懲罰不但數(shù)量不多，而且執(zhí)行力度也不夠，對債權人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》第 84、85、86、88、89 條分別進行了規(guī)制。這造成了銀行信貸人員在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時因風險和收益不對稱而缺乏積極性。這種嚴格的規(guī)定，一方面說明商業(yè)銀行缺乏評價貸款風險的機制，另一方面嚴重影響了信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。

（二）銀行經(jīng)營策略趨向穩(wěn)健。在過去的20多年間，商業(yè)銀行一直是中小企業(yè)融資的主要渠道。但在東南亞金融危機的影響下，為了防范金融風險的發(fā)生，穩(wěn)定金融市場，根據(jù)全國人民代表大會的決定，成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，直接隸屬于國務院，同時于2003年出臺了《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》。無論從保障機構上，還是從法律上，政府都加強了金融監(jiān)管力度，采取了一系列措施，比如商業(yè)銀行信貸決策權限的上收等。這些措施的出臺，雖然保障了商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，但卻加大中小企業(yè)銀行貸款的難度，如審批程序繁瑣，不能滿足中小企業(yè)融資需求的時效性，導致中小企業(yè)資金缺乏。

（三）銀行的業(yè)務量和經(jīng)營成本增加。商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)法人，追求自身利益最大化是其經(jīng)營目標，也由于商業(yè)銀行穩(wěn)健的經(jīng)營策略要求，必然對中小企業(yè)“惜貸”。對商業(yè)銀行來說，中小企業(yè)數(shù)量眾多，要求貸款的數(shù)額小，給中小企業(yè)貸款常會大大增加銀行的業(yè)務量和經(jīng)營成本。我國加入世貿(mào)組織之后，面臨的國際同業(yè)競爭與挑戰(zhàn)使局面日趨嚴峻，銀行業(yè)面臨著國際同業(yè)的競爭與挑戰(zhàn)，出現(xiàn)了許多不良貸款，背上了沉重的包袱，央行對各商業(yè)銀行信貸質(zhì)量的監(jiān)管力度也逐步加大。因而，銀行對那些信用度較低、負債率偏高、經(jīng)營效益欠佳的中小型企業(yè)的貸款必然不多，導致中小企業(yè)從銀行主渠道獲得融資的可能性大為降低。

（四）中小型銀行缺位。我國中小銀行經(jīng)過十幾年的發(fā)展，涵蓋的范圍較廣、層次較多，包括具有中等規(guī)模的交通銀行、實力相對較強的中信、光大、民生和招商銀行，尚屬小型銀行的華夏、廣東發(fā)展、深圳發(fā)展、上海浦發(fā)銀行，還有區(qū)域性較強的城市商業(yè)銀行等。雖然這些銀行資產(chǎn)規(guī)模有限，但由于其機制靈活、市場反應快速、較快的決策與經(jīng)營效率等優(yōu)勢，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的融資困境。

但自九十年代中期后，金融監(jiān)管部門按統(tǒng)一的原則對股份制銀行進行嚴格管制，相繼出臺了一系列措施。很多股份制商業(yè)銀行為了降低不良資產(chǎn)率，都收緊了對中小企業(yè)信貸額度，把貸款投向大客戶市場。同時，由于地方中小金融機構缺乏國家有效的政策扶植和保護，加劇了原本潛在金融風險向現(xiàn)實風險轉化的可能，降低了資產(chǎn)的流動性和盈利性，中小企業(yè)的融資處境愈發(fā)艱難。工農(nóng)中建四大國有銀行開戶貸款中小企業(yè)總數(shù)不超過30萬，而全國中小企業(yè)的數(shù)量近5，000萬，其中個體戶大概3，500萬，私營企業(yè)大概1，100萬，因此99%的中小企業(yè)在四大銀行沒有辦法貸款。據(jù)統(tǒng)計，近20年，我國中小型企業(yè)增加了20倍，而中小型金融機構僅增加2倍，所能提供的信貸份額只相當于信貸總額的30%。目前，我國金融資產(chǎn)分布的大體格局是：國有商業(yè)銀行占66%，政策性銀行10%，非國有中小金融機構僅僅占24%，立足于基層和地方的小型信貸服務機構尤其是中小型銀行的市場份額和機構數(shù)量比重明顯過低。

三、中小企業(yè)內(nèi)控制度不完善：中小企業(yè)銀行融資難的主要內(nèi)部原因

中小企業(yè)自身的制度缺陷以及由此產(chǎn)生的一些不規(guī)范或者說違背市場經(jīng)濟規(guī)律的行為，是造成中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的一個非常重要的原因。

（一）缺乏有效的抵押擔保品。由于銀行穩(wěn)健經(jīng)營的要求，中小企業(yè)只有通過進行抵押擔保才能讓消除銀行顧慮。根據(jù)《物權法》及相關配套法律規(guī)定，抵押物包括建筑物、土地使用權、生產(chǎn)設備、交通工具等，然而實踐中銀行對抵押物的要求較苛刻，除了房屋和土地使用權外，很少接受的抵押物。而中小企業(yè)的資產(chǎn)很少，即使擁有少量的資產(chǎn)，也難以滿足銀行對于抵押物流動性和變現(xiàn)能力的要求。而根據(jù)相關法律規(guī)定，抵押貸款還須經(jīng)過中介機構對抵押物的評估、產(chǎn)權登記和法律公證等程序，因為融資時限過長導致資金缺口。因此，缺乏有效的抵押擔保品是中小企業(yè)貸款難的直接原因。

（二）缺乏完善的中小企業(yè)會計管理制度。中小企業(yè)會計管理制度不健全，無法提供融資所要求的信息內(nèi)容，產(chǎn)生信息的不對稱，從而使銀行實行信貸配給中小企業(yè)時，由于其規(guī)模小，存在著配給資金少的問題。同時，在會計管理體制方面中小企業(yè)存在很多不規(guī)范的地方：有些企業(yè)單位負責人隨意干預會計工作，授意、指使甚至強迫會計人員按照他們的意圖做假賬；不少企業(yè)會計基礎工作薄弱，會計從業(yè)人員的素質(zhì)水平偏低，會計信息失真等現(xiàn)象屢禁不止。從會計建賬建制的角度看，一些中小企業(yè)雖建立了會計賬簿，但不完整、不規(guī)范現(xiàn)象普遍。

（三）缺乏健全的社會信用制度。市場經(jīng)濟的基本特征是信用經(jīng)濟，在中小企業(yè)融資過程中，信用起著非常重要的作用。我國的市場經(jīng)濟體制并不完善，經(jīng)濟的發(fā)展過多地受到國家干預，整個社會缺乏完善的信用制度，中小企業(yè)信用意識普遍淡漠，信息披露意識差，賴賬、通過各種手段逃廢銀行債務的現(xiàn)象屢見不鮮。嚴重的信用危機損害了企業(yè)自身的形象，造成融資渠道越來越窄。

（四）產(chǎn)權不清晰。中小企業(yè)包括國家所有的、集體所有的、鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦的、私營個體經(jīng)濟和“三資”企業(yè)，由于歷史、政策等原因，普遍存在產(chǎn)權模糊的問題。由于相關法律法規(guī)缺失，國有中小企業(yè)產(chǎn)權關系在股份制改造、出售、兼并等改制過程中并未完全理清。另外，由于政策不明及行業(yè)限制等原因，許多中小企業(yè)掛靠大公司、大企業(yè)或者掛靠外商投資公司，又進一步加劇了中小企業(yè)產(chǎn)權關系的混亂狀態(tài)。由于產(chǎn)權不清，許多中小企業(yè)發(fā)展到一定程度就受到人為地限制，無法做大做強。

四、結語

在中小企業(yè)銀行融資過程中還受到其他因素的制約，如缺乏相應的中小企業(yè)中央政府主管部門和相對的中小企業(yè)銀行融資立法、所有制的歧視等。因此，中小企業(yè)銀行融資難，不是一個或幾個單獨原因造成的，其中有中小企業(yè)自身素質(zhì)的原因，也有作為資金供應方銀行方面的原因，還有整個外部環(huán)境包括體制的問題。因此，要解決這個困境需要包括政府在內(nèi)的各種機構和組織采取各種措施。首先，需要銀行創(chuàng)新產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)的融資需求。其次，要完善中小企業(yè)內(nèi)部法律機制。通過完善中小企業(yè)的產(chǎn)權制度、構建中小企業(yè)的信用機制、完善中小企業(yè)會計制度等完善其內(nèi)部法律機制。

[1]邱鑫.我國中小企業(yè)銀行融資難的原因分析及對策研究.現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2012.1.

[2]王恩惠.我國中小企業(yè)銀行融資困境的博弈分析.市場周刊（理論研究），2011.6.

[3]王江石.我國中小企業(yè)商業(yè)銀行信貸融資問題研究.沿海企業(yè)與科技，2010.7.

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