我國外貿(mào)企業(yè)出口信用風(fēng)險管理

□文/王 奕

（洛陽理工學(xué)院 河南·洛陽）

據(jù)國際統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2011年我國外貿(mào)進(jìn)出口總額達(dá)到36，420.6億美元。對外貿(mào)易的規(guī)模近年來不斷擴大。無論是國有大中型企業(yè)，還是中小民營企業(yè)，都不可避免地被卷入經(jīng)濟全球化的浪潮中，參與對外貿(mào)易的企業(yè)逐年增加。這些企業(yè)在經(jīng)營對外貿(mào)易的過程中，絕大多數(shù)都存在著涉外信用風(fēng)險管理缺失，管理系統(tǒng)相對滯后等問題，而一些外國公司也利用我國引進(jìn)外資和擴大出口貿(mào)易的急切心理，利用各種手段損害我國外貿(mào)企業(yè)的利益，使我國外貿(mào)企業(yè)遭受了一定程度的損失。隨著對外貿(mào)易規(guī)模的逐年擴大，對外貿(mào)易產(chǎn)品種類日益增多、貿(mào)易方式趨于多樣化的同時，也使得國際貿(mào)易活動變得越來越復(fù)雜，貿(mào)易活動中的不確定因素越來越多，不可避免地會使外向型企業(yè)在貿(mào)易活動中所面臨的出口收匯風(fēng)險也更多、更大。

信用是一種支付方式和支付能力的反映。信用風(fēng)險是指債務(wù)人不能按期償還債權(quán)人的債務(wù)造成債權(quán)人出現(xiàn)呆、壞賬的可能性。當(dāng)前，我國對外貿(mào)易發(fā)展迅猛，靈活多樣的貿(mào)易方式不斷產(chǎn)生，在交易中所引發(fā)的信用風(fēng)險也越來越大，外貿(mào)企業(yè)遭受拖欠貨款和壞賬問題變得十分突出。因此，如何加強對風(fēng)險的管理，化解信用風(fēng)險，避免給外貿(mào)企業(yè)帶來不必要的損失，成為擺在我國外貿(mào)企業(yè)面前的突出問題。

一、我國出口企業(yè)對外貿(mào)易信用風(fēng)險管理薄弱

1、應(yīng)收賬款逐年增多。信用風(fēng)險首先表現(xiàn)為我國出口企業(yè)出現(xiàn)了大量逾期應(yīng)收賬款不能收回的問題。根據(jù)外貿(mào)管理部門的統(tǒng)計，我國出口企業(yè)由于進(jìn)口商信用差和駐外機構(gòu)有意拖欠而逾期未能收回賬款的約占50%的比重。最近一些年來，我國出口貿(mào)易的壞賬率一直在5%以上，以2011年我國出口總額18，986億美元測算，5%的壞賬率意味著2011年一年，我國企業(yè)出口所產(chǎn)生的壞賬就多達(dá)950億美元。而2006年一年產(chǎn)生的出口壞賬僅有230多億美元。這表明在近5年間，壞賬金額隨著出口貿(mào)易規(guī)模的快速發(fā)展而也不斷增大。2011年，我國外貿(mào)企業(yè)協(xié)會信用評估部門，聯(lián)合北京國商國際資信評估公司對我國近15萬家外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行了“外貿(mào)企業(yè)信用信息跟蹤調(diào)查”，得到的統(tǒng)計數(shù)據(jù)是，在這些外貿(mào)企業(yè)中，“曾經(jīng)因信用問題而受到損失”的占63%，絕大多數(shù)企業(yè)，在對外貿(mào)易中都或多或少的遇到過信用問題，出口信用風(fēng)險時有發(fā)生，所蒙受的損失巨大而驚人；但另一方面，反觀我國外貿(mào)企業(yè)自身的信用風(fēng)險管理狀況卻不容樂觀，信用風(fēng)險管理缺失成為蒙受損失的主要原因。

2、企業(yè)普遍缺乏有效的信用風(fēng)險內(nèi)部管理機制。防范信用風(fēng)險，不僅要求企業(yè)建立專門的風(fēng)險管理部門，而且還需要制定合適的權(quán)責(zé)連帶機制。而在我國的出口企業(yè)中涉及應(yīng)收款項管理的部門往往只是外貿(mào)業(yè)務(wù)部門及財務(wù)部門的事，多數(shù)企業(yè)僅依靠一些相關(guān)的職能部門來監(jiān)督和防范風(fēng)險，各部門缺乏配合且各自為政。對于應(yīng)收款項，只是由財務(wù)部門來負(fù)責(zé)客戶的對賬及客戶所欠賬款的統(tǒng)計、應(yīng)收賬款賬齡分析等工作，而對應(yīng)收款項的催款則由業(yè)務(wù)部門進(jìn)行，兩個部門缺乏協(xié)調(diào)，又相互推責(zé)，使得對信用風(fēng)險無法進(jìn)行有效的管理和控制。

二、對我國出口企業(yè)信用風(fēng)險管理的對策建議

1、樹立對外貿(mào)易的信用風(fēng)險意識。一是要求企業(yè)在盲目擴大出口貿(mào)易之前，充分了解和調(diào)查貿(mào)易對方的信用狀況，把防范風(fēng)險放在首位，切勿因貪大而忽視了求穩(wěn)。比如，發(fā)生在長虹集團(tuán)出口虧損事件的案例中，美國的APEX公司在長虹之前就已經(jīng)在同中國的宏圖高科、天大天財和中國五礦等發(fā)生貿(mào)易往來中出現(xiàn)了巨額貨款拖欠的問題。而長虹在與這家美國公司合作前，就應(yīng)當(dāng)對該企業(yè)的過往信用進(jìn)行充分的調(diào)查和評估。與這樣一個存在許多污點的企業(yè)合作，表面上看可以獲得擴大出口，占領(lǐng)更多國際市場的利益，但由于對方信譽較差，發(fā)生風(fēng)險的概率也極高，必然會給企業(yè)帶來意想不到的損失。因此，如果忽視了對進(jìn)口方資信的深入調(diào)查，或者一味地貪圖出口規(guī)模與利益，就會給這些企業(yè)以可乘之機；二是要通過各種方式努力獲取外商的資信狀況。對外商的資信分析應(yīng)該放在合同訂立之前，其目標(biāo)是為交易的完成，貨款的結(jié)算提供科學(xué)的參考信息。只有綜合的對資信進(jìn)行分析的評測才能構(gòu)筑信用風(fēng)險防線，防患于未然；三是應(yīng)采用靈活、穩(wěn)妥的對外貿(mào)易結(jié)算方式與技巧。應(yīng)結(jié)合不同結(jié)算方式的特點，有針對性地制定對自己有利的結(jié)算策略，比如在采用信用證和承兌交單方式結(jié)算時，我國一些企業(yè)總是等到最后的付款期才到銀行辦理收款業(yè)務(wù)。而國外的企業(yè)則以“落袋為安”為原則，往往會在拿到所需單據(jù)后立即通知銀行辦理收款，甚至不惜向銀行繳納一定數(shù)量的貼現(xiàn)費；四是應(yīng)積極追討和應(yīng)對信用風(fēng)險。企業(yè)對外追討賬款固然會遇到許多困難，但我國企業(yè)在風(fēng)險發(fā)生時的不積極態(tài)度和無作為，只會給最終解決問題帶來更大的障礙，也給違約對方以更大膽的冒險心理。有美國專業(yè)的國際討債機構(gòu)稱，在收到來自中國的追債委托中，許多貨款都已經(jīng)拖欠了長達(dá)18個月以上，而來自其他國際的追債委托拖欠時間最多是120天。

2、構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理體系。在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)專門設(shè)立獨立的信用風(fēng)險管理部門來應(yīng)對外貿(mào)信用風(fēng)險。當(dāng)前，在我國無論是外貿(mào)出口企業(yè)還是專業(yè)的外貿(mào)公司都很少成立獨立的信用管理部門。外貿(mào)企業(yè)的信用管理職能一般僅由銷售部門和財務(wù)部門來承擔(dān)，可是這兩個部門由于各自的經(jīng)營目標(biāo)不同，很難在風(fēng)險管理中配合和達(dá)成共識。想方設(shè)法擴展市場，增加銷量與銷售額是銷售部門追求的目標(biāo)，為了達(dá)到銷量目標(biāo)，不惜采用賒銷的結(jié)算方式來保全顧客，而對信用風(fēng)險的防范則拋之腦后。而財務(wù)部門雖然注重資金的安全性，但有時力不從心。因此，如果建立一個獨立的信用管理部門，來承擔(dān)和協(xié)調(diào)企業(yè)的信用管理工作就顯得尤為重要。為充分發(fā)揮信用風(fēng)險管理部門的職能作用，公司應(yīng)授予該部門相應(yīng)的權(quán)限，比如重大經(jīng)營決策的參與權(quán)，客戶資信的調(diào)查權(quán)，外貿(mào)合同的否決權(quán)等。使之真正發(fā)揮防范風(fēng)險、加速資金周轉(zhuǎn)、改進(jìn)客戶關(guān)系，增強企業(yè)整體運作穩(wěn)定性、實效性等作用。因此，出口企業(yè)設(shè)立專門的信用管理部門十分必要。

3、利用擔(dān)保機構(gòu)降低和防范風(fēng)險。對于賣方而言，在交易中要求買方提供一定的信用擔(dān)保也是十分必要的。當(dāng)買方現(xiàn)金流量難以取信時，賣方通常要求買方提供這種擔(dān)保。擔(dān)保制度是否完整則取決于對以下三個環(huán)節(jié)的把握:①擔(dān)保的選擇。物的擔(dān)保優(yōu)于人的擔(dān)保，流動性好的擔(dān)保優(yōu)于流動性差的擔(dān)保，是選擇擔(dān)保的原則。按照擔(dān)保變現(xiàn)能力的強弱，其優(yōu)先次序為:現(xiàn)金或現(xiàn)金賬戶-流通證券-應(yīng)收賬款-房地產(chǎn)-設(shè)備-存貨-收藏品（古董、珠寶等）-第三方保證。比如，就應(yīng)收賬款而言，信用額度（即擔(dān)保價值）應(yīng)在賬面價值的60%～90%之間；而對存貨而言，信用額度應(yīng)在存貨成本或市價的40%～50%之間。也就是說，如果信用額度相同，那么擔(dān)保品的流動性越大越好，其必需的數(shù)量也越少；②擔(dān)保的檢驗。擔(dān)保的真實性、受償順序以及擔(dān)保品價值評估的可靠性需要通過擔(dān)保檢驗并進(jìn)行評估。在檢驗真實性和受償順序時，出口企業(yè)可以要求擔(dān)保方提供擔(dān)保品“走出去”的金融風(fēng)險及防范所有權(quán)（或處置權(quán)），證件及該擔(dān)保品近3年的擔(dān)保記錄，并通過當(dāng)?shù)氐穆蓭煆?fù)核。在檢驗實物價值時，則主要可以通過獨立的評估人進(jìn)行專業(yè)估值；③擔(dān)保品的監(jiān)控。是指在擔(dān)保交易成立后，債券方對擔(dān)保品或擔(dān)保人審核控制的動態(tài)行為。主要目的是保證擔(dān)保價值不受影響。對于那些市場價值波動比較大的擔(dān)保品，債權(quán)人有必要建立專門的監(jiān)控程序，然后依法處置，以保護(hù)自身利益。由于擔(dān)保制度下的法律技巧眾多，而各國的擔(dān)保法律又也有不同，就要求出口企業(yè)應(yīng)隨時向有關(guān)機構(gòu)咨詢，以降低擔(dān)保制度下的法律風(fēng)險。

除以上方法外，合理利用我國現(xiàn)有的信用保險工具，也是當(dāng)前外貿(mào)出口企業(yè)防范和避免出口信用風(fēng)險的重要途徑?？傊瑢τ谕赓Q(mào)出口企業(yè)的信用風(fēng)險，企業(yè)自身完全可以通過采用適當(dāng)?shù)姆椒ê瓦M(jìn)行綜合治理，來使風(fēng)險消除或降低影響。在貿(mào)易業(yè)務(wù)中，我們既不能因出口活動存在信用風(fēng)險而因噎廢食，也不能不加分析地盲目擴大出口。應(yīng)具體問題具體分析，利用科學(xué)的防范措施才能使企業(yè)立于不敗之地。

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