論財(cái)務(wù)分析在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用

陳潔

（桂林電子科技大學(xué)，廣西 桂林 541004）

論財(cái)務(wù)分析在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用

陳潔

（桂林電子科技大學(xué)，廣西 桂林 541004）

中小企業(yè)占我國(guó)企業(yè)數(shù)的99%，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，積極運(yùn)用財(cái)務(wù)分析加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)尤為重要。本文從中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、程序以及方法加以論述，并提出中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題，使財(cái)務(wù)分析在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中更好地得以應(yīng)用。

財(cái)務(wù)分析；中小企業(yè)；應(yīng)用

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分。它是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財(cái)務(wù)活動(dòng)。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)包括以下內(nèi)容：

（一）財(cái)務(wù)狀況分析

財(cái)務(wù)狀況分析主要從中小企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益入手，分析其資本結(jié)構(gòu)、資金使用效率和資產(chǎn)使用效率等，從不同方面反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定程度。常用指標(biāo)有流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明營(yíng)業(yè)周期越短，資金流動(dòng)性越強(qiáng)，為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益則越多。

（二）獲利能力分析

追求利潤(rùn)最大化是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力源泉。獲利能力指的是企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，反映出該企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，是企業(yè)關(guān)注點(diǎn)。獲利能力分析的指標(biāo)包含主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售凈利率等。這幾項(xiàng)指標(biāo)數(shù)值越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。

（三）償債能力分析

隨著科技的發(fā)展，客戶對(duì)于機(jī)器的要求逐步提高，武漢新中德塑機(jī)選擇臺(tái)達(dá)作為合作伙伴，借臺(tái)達(dá)的產(chǎn)品提高機(jī)器的品質(zhì)與質(zhì)量。武漢新中德塑機(jī)的自動(dòng)化控制設(shè)備采用臺(tái)達(dá)工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品作為標(biāo)準(zhǔn)配置，包括可編程控制器（PLC）、人機(jī)界面、伺服驅(qū)動(dòng)器及電機(jī)和智能儀表等多個(gè)系列產(chǎn)品。

償債能力的大小關(guān)系到中小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的高低，是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。其指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，資產(chǎn)負(fù)債率等。當(dāng)流動(dòng)比率小于1，說(shuō)明變現(xiàn)企業(yè)全部流動(dòng)資產(chǎn)也償還不了企業(yè)的短期債務(wù)。速動(dòng)比率已扣除存貨等流動(dòng)性較差的項(xiàng)目，代表了企業(yè)的直接償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率一般控制在50%以內(nèi)為佳，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率大于100%時(shí)，則說(shuō)明企業(yè)已無(wú)還債能力，面臨破產(chǎn)的境地。

（四）現(xiàn)金流量分析

中小企業(yè)能否維持下去，并不取決于盈利，而是取決于與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模相適應(yīng)的現(xiàn)金支付能力。因此，現(xiàn)金流量是反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的重要指標(biāo)。其常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率和現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要率等。銷售現(xiàn)金比率反映了每實(shí)現(xiàn)一元銷售收入所獲得的現(xiàn)金流量，比率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)。負(fù)債現(xiàn)金流量比率能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流人可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。

（五）發(fā)展能力分析

發(fā)展能力反映企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景及潛力。一般使用的指標(biāo)有利潤(rùn)增長(zhǎng)率、銷售增長(zhǎng)率、現(xiàn)金增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率和股利增長(zhǎng)率等。以上指標(biāo)數(shù)值越高，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱螅?jīng)營(yíng)前景比較好。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析程序與方法

（一）財(cái)務(wù)分析的一般程序

財(cái)務(wù)分析的具體程序是根據(jù)中小企業(yè)實(shí)際情況與分析目的而定，不存在唯一的程序。財(cái)務(wù)分析程序一般包括如下三個(gè)步驟：

1.明確財(cái)務(wù)分析目的

事先明確分析目的是中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的起點(diǎn)。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析目的各有不同，有些要評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有些要進(jìn)行投資決策，有些要制定未來(lái)的經(jīng)營(yíng)策略。分析目的不同，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的側(cè)重點(diǎn)也會(huì)不同，選擇的財(cái)務(wù)分析方法也有差異。

2.收集財(cái)務(wù)分析信息

根據(jù)已確定的分析內(nèi)容盡快搜集相關(guān)資料，包括中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表以及會(huì)計(jì)核算等方面的資料，并根據(jù)分析的需要加以選擇與修正，保證所收集的信息及時(shí)性和完整性，為順利展開財(cái)務(wù)分析奠定基礎(chǔ)。

3.進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析

在掌握充分的財(cái)務(wù)信息后，運(yùn)用特定的方法，結(jié)合中小企業(yè)的實(shí)際情況，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，找出問(wèn)題產(chǎn)生的原因，提出相關(guān)的措施與建議，為中小企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)決策的依據(jù)。

（二）財(cái)務(wù)分析的基本方法

在財(cái)務(wù)分析應(yīng)用過(guò)程中，中小企業(yè)可結(jié)合自己的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)特點(diǎn)以及分析目標(biāo)的要求，選擇合適的分析方法。在中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，常運(yùn)用比較分析法、比率分析法、因素分析法等。比較分析法是指將企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)加以比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種方法。比率分析法是利用兩個(gè)指標(biāo)之間的某種聯(lián)系，通過(guò)計(jì)算比率來(lái)考察、計(jì)量和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析方法。因素分析法是通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，計(jì)算其對(duì)該指標(biāo)的影響程度，說(shuō)明本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)產(chǎn)生差異原因的一種分析方法，具體又可分成連環(huán)替代法和差額分析法。這些財(cái)務(wù)分析方法各有所長(zhǎng)，財(cái)務(wù)人員在分析時(shí)靈活運(yùn)用，甚至可以將各種分析結(jié)合起來(lái)運(yùn)用，有利于克服單一分析方法出現(xiàn)的片面性，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供有效的決策支持。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題

（一）確保財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量

眾所周知，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于企業(yè)的各財(cái)務(wù)報(bào)表及會(huì)計(jì)憑證等信息資料。信息資料的質(zhì)量直接決定財(cái)務(wù)分析的成效。中小企業(yè)必須加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)工作的規(guī)范管理，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)完整，提高財(cái)務(wù)分析的可靠性。否則，再嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析也會(huì)流于形式，甚至?xí)a(chǎn)生背道而馳的不利影響。

（二）全面地分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，必須將營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及獲利能力等備類、各項(xiàng)指標(biāo)綜合權(quán)衡，全面地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的總體運(yùn)行情況，力求通過(guò)指標(biāo)的現(xiàn)象揭示企業(yè)理財(cái)狀況的實(shí)質(zhì)，為改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和優(yōu)化經(jīng)營(yíng)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息，絕不能憑某一項(xiàng)或幾項(xiàng)指標(biāo)便對(duì)企業(yè)利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)草下結(jié)論。

（三）正確估計(jì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的各種風(fēng)險(xiǎn)

任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)不僅可以帶來(lái)超出預(yù)期的損失，也有可能帶來(lái)超出預(yù)期的收益。中小企業(yè)也不例外，在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中難免會(huì)受到各種不利因素的影響，可能造成其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)計(jì)的收益相背離的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中，應(yīng)該正確估計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)的存在，分析各種有可能存在的結(jié)果，趨利避害，盡可能以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲取最大的收益。

（四）加強(qiáng)企業(yè)的橫向?qū)Ρ确治?/p>

中小企業(yè)面對(duì)的是復(fù)雜多變的市場(chǎng)，任何經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)營(yíng)政策的改變，都會(huì)影響到企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，財(cái)務(wù)分析不能僅僅局限于本企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)所處的環(huán)境、行業(yè)的性質(zhì)、本身的特點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比分析，改進(jìn)不足之處，努力縮小與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的差距，從而為提高中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力起促進(jìn)作用。

（五）切實(shí)提高財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)

中小企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的財(cái)務(wù)分析崗位，注重培養(yǎng)專門的財(cái)務(wù)分析人員，不斷地提高他們的綜合素質(zhì)，使有關(guān)人員全面地學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析的技巧與方法，熟練地掌握電子計(jì)算機(jī)等先進(jìn)現(xiàn)代化手段進(jìn)行快速及時(shí)地統(tǒng)計(jì)與分析，做到客觀評(píng)估企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，正確衡量企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景，真正充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析應(yīng)有的作用。

總之，財(cái)務(wù)分析是加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)十分重要的工作。中小企業(yè)必須要注重對(duì)財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)作用，有效地整合人力、財(cái)力、物力等資源，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)持續(xù)健康發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

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