中小企業(yè)財務(wù)管理問題及對策研究

如今我國實施的市場經(jīng)濟(jì)更加注重市場的自主調(diào)節(jié)功能，從而為企業(yè)發(fā)展的能動性提供了更為廣闊的空間。然而，市場經(jīng)濟(jì)也為企業(yè)的發(fā)展提供了更多不確定的環(huán)境，加大了企業(yè)管理的難度。要想在變幻莫測的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下存活，就應(yīng)該從現(xiàn)實出發(fā)，認(rèn)真研究企業(yè)管理中的問題，降低企業(yè)管理的不確定性。而在企業(yè)管理中財務(wù)管理是首當(dāng)其沖的，應(yīng)該在企業(yè)整體運行中引起足夠的重視與認(rèn)識。

企業(yè)財務(wù)管理中的不確定因素會增大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，從而影響企業(yè)的正常發(fā)展，所以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)在當(dāng)務(wù)之急的事情，而對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制主要是對企業(yè)進(jìn)行評估、識別和分析，并且在此基礎(chǔ)上根據(jù)現(xiàn)在市場環(huán)境進(jìn)行有效地預(yù)測，以此降低財務(wù)的風(fēng)險。它主要依靠的是決策者對市場環(huán)境的敏銳洞察能力以及對企業(yè)實際運營狀況的掌握程度，在某種程度上而言是對決策者遠(yuǎn)見能力的一種大膽測試?，F(xiàn)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭正勁，而這些離不開中小企業(yè)的逐漸成長。由于中小企業(yè)在運行過程中更加靈活、運作思路更加新穎，所以已經(jīng)逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。所以解決現(xiàn)在中小企業(yè)健康發(fā)展中存在的問題，對于我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展具有現(xiàn)實意義，不可掉以輕心。

1 我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

隨著金融風(fēng)暴的侵襲，我國中小型企業(yè)都受到了不同程度的影響，有些企業(yè)甚至倒閉。而這樣結(jié)果的產(chǎn)生一般與中小型企業(yè)脆弱不完善的財務(wù)管理系統(tǒng)有關(guān)，造成了企業(yè)資金鏈的斷裂以及資金周轉(zhuǎn)不靈，從而使得企業(yè)運營過程的中斷。從我國中小型企業(yè)現(xiàn)狀考察，不難發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在中小型企業(yè)在籌資、投資、收益分配以及經(jīng)營等環(huán)節(jié)存在著不同程度的問題，從而增加了企業(yè)在財務(wù)管理中的風(fēng)險。

1.1 中小企業(yè)籌資環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風(fēng)險

不同于大型企業(yè)可以依靠完善的財務(wù)管理體系來進(jìn)行外部融資以為企業(yè)發(fā)展籌到更多資金，我國中小型企業(yè)受自身建設(shè)的影響只能依靠內(nèi)源性融資以增加企業(yè)運行的資金，這就制約了中小型企業(yè)的快速發(fā)展。同時在與大型企業(yè)競爭的環(huán)境下，這種籌資方式為中小型企業(yè)在資金籌備的環(huán)節(jié)增加了企業(yè)運行成本，降低了中小型企業(yè)的優(yōu)越性。雖然中央政府在這個方面出臺了有利于中小型企業(yè)籌資的政策，但是對于中小型企業(yè)而言只是起著杯水車薪的作用，不能從根本上解決中小型企業(yè)的核心問題。

首先，中小型企業(yè)在現(xiàn)行的上市管理機(jī)制下很難爭取到上市的機(jī)會，從而限制了中小型企業(yè)融資的途徑，增加了它們在資金籌備環(huán)節(jié)的難度與不確定性。其次，由于現(xiàn)在中小型企業(yè)本身的資金儲備有限、發(fā)展時間不長，在市場上沒有形成廣泛的較好口碑，所以在向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款方面也存在一定的難度。還有，有的中小型企業(yè)想通過發(fā)行債券的方式以籌集資金，但是由于受企業(yè)自身發(fā)展的限制債券的額度將很小，難以在市場上得到廣泛的支持。最后，在這樣叫艱難的情況下，許多中小型企業(yè)開始轉(zhuǎn)向民間的資金籌集機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款。雖然這樣的貸款機(jī)構(gòu)門檻不高，但是利率高，從而增加了企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險。即使如此，這也是我國中小型企業(yè)為了在競爭激烈的環(huán)境下尋求生存機(jī)會的唯一方式。

1.2 中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風(fēng)險

投資方面的風(fēng)險，主要來源于兩個方面：一個是企業(yè)投資機(jī)構(gòu)的成熟程度，另一個就是投資人的能力。除此之外，就我國中小型企業(yè)長期投資比率而言，對資金靈活性要求較高的投資環(huán)境就降低了中小型企業(yè)面對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變換的應(yīng)對能力，從而也就顯示出中小型企業(yè)在這方面與大型企業(yè)的差距。我國中小型企業(yè)本身流動資金就有限，而且現(xiàn)在的外源融資基本上都是長期持股，這對中小型企業(yè)財務(wù)管理提供了較為苛刻的要求，也增加了財務(wù)管理的難度。

1.3 中小企業(yè)收益分配環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風(fēng)險

由于我國中小型企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部管理方面存在著一些顯而易見的缺陷，以及中小型企業(yè)在市場上長期依賴上級企業(yè)等要素的影響，中小型企業(yè)在收益分配方面存在混亂的現(xiàn)象。同時，由于企業(yè)內(nèi)部各個部門之間、部門各員工之間因利益分配不合理，導(dǎo)致企業(yè)運營狀況不理想，企業(yè)發(fā)展受到影響。這種收益分配的不合理還會增加企業(yè)在資金管理環(huán)節(jié)不完整、對資金鏈的形成造成影響，從而影響投資等環(huán)節(jié)的進(jìn)行。

1.4 中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)造成的財務(wù)風(fēng)險

一個企業(yè)的正常的運行離不開資金的流通，同時也制約著企業(yè)的運營狀況。但是，我國中小型企業(yè)在經(jīng)營管理方面仍然存在著問題，不能跟上財務(wù)管理的計劃。面對瞬息變幻的市場環(huán)境，運營策略也在不斷調(diào)整，從而增加了財務(wù)管理的難度以及風(fēng)險。同時，針對不同的市場要求，企業(yè)也應(yīng)該做出不同的決定和方案，這些都需要資金的支持。本身中小型企業(yè)在發(fā)展過程中資金比較固定、流動資金較少，從而降低了企業(yè)面對市場變化的靈活性。進(jìn)而，反過來制約了財務(wù)管理的有效進(jìn)行。

2 中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

在籌資、投資、收益分配以及企業(yè)經(jīng)營等四個方面對中小型企業(yè)財務(wù)管理造成難度，增加其管理的風(fēng)險。但是從我國中小型企業(yè)財務(wù)管理本身特點出發(fā)，仍可以找出制約企業(yè)發(fā)展的原因。在財務(wù)管理方面，現(xiàn)在的中小型企業(yè)存在著管理不完善、監(jiān)控不力、控制不嚴(yán)的問題，從而在內(nèi)部因素方面影響著中小型企業(yè)財務(wù)管理的效果。

2.1 企業(yè)財務(wù)控制不到位，財務(wù)監(jiān)控不力，內(nèi)部控制制度缺失

現(xiàn)在的大型企業(yè)實行的是經(jīng)營者與投資者分離的管理模式，有利于企業(yè)在財務(wù)管理方面的健康發(fā)展，也便于企業(yè)決策的制定。但是受我國中小型企業(yè)發(fā)展方式的影響，現(xiàn)在的中小型企業(yè)的投資者與經(jīng)營者一般由同一個人擔(dān)任，從而使得財務(wù)管理方面增加了人為因素的影響，降低了管理的合理性，為財務(wù)管理的合法性帶來了一定的人為因素的干擾。因此，造成現(xiàn)在中小型企業(yè)財務(wù)控制的不到位、財務(wù)監(jiān)控的不力、內(nèi)部控制制度的缺失。

2.2 中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，實力較差

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，從而造成實力較差，在財務(wù)管理方面主要表現(xiàn)為三個方面：第一，由于中小企業(yè)的資金籌集需要更高的利率，從而造成企業(yè)負(fù)債幾率的增大；第二，財務(wù)管理與企業(yè)的各個部門、各個運行環(huán)節(jié)都息息相關(guān)，是貫穿于企業(yè)整個過程的生命線，從而增加了財務(wù)管理的不確定性；第三，受中小型企業(yè)規(guī)模的影響，企業(yè)的獲利率較低，從而降低了企業(yè)償債的能力，使得企業(yè)陷入了財務(wù)危機(jī)，更有甚者會面臨破產(chǎn)。

2.3 財務(wù)人員業(yè)務(wù)水平較低

其實不管是什么企業(yè)財務(wù)管理中的能動因素一定是人，所以與其說是對財務(wù)的管理不如說是對人的管理。只是對于大型企業(yè)而言其財務(wù)管理的結(jié)構(gòu)更加完善，而中小型企業(yè)中的財務(wù)管理更容易受人為因素的影響。在現(xiàn)在的中小型企業(yè)中，財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平較低，降低了財務(wù)管理的正確性以及合理性，從而對企業(yè)投資、融資等方面的判斷造成了負(fù)面影響。

3 企業(yè)防范和化解財務(wù)風(fēng)險的策略

從企業(yè)整個運行環(huán)境以及財務(wù)管理內(nèi)部問題等兩個方面進(jìn)行分析，詳細(xì)了解了造成我國中小型企業(yè)在財務(wù)管理風(fēng)險的原因。透過這些原因，結(jié)合現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)市場的環(huán)境以及中小型企業(yè)自身的特點，將對如何防范和化解財務(wù)風(fēng)險問題進(jìn)行探討。

3.1 中小企業(yè)籌資風(fēng)險的控制

由以上對籌資環(huán)節(jié)的分析可以看出，我國中小型企業(yè)在籌集方面存在著許多經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)方面的問題，從而來開了中小型企業(yè)與大型企業(yè)的差距。因此，在籌資時，中小型企業(yè)應(yīng)該遵從以下幾個原則：(1)低成本原則，只有這樣中小型企業(yè)才有與大型企業(yè)競爭的成本；(2)穩(wěn)定性原則，這是針對中小型企業(yè)在發(fā)展過程中流動資金少、靈活性差等特點而言的；(3)適度性原則，因為中小型企業(yè)在面對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化時十分被動，只有采取合適的籌資方式才能為面對市場的變化提供資金支持。除此之外，中小型企業(yè)應(yīng)該積極開拓籌資途徑，完善籌資結(jié)構(gòu)，從而降低籌資成本。同時應(yīng)該合理利用政府出臺的有利政策，創(chuàng)造籌資環(huán)境。

3.2 中小企業(yè)投資風(fēng)險的控制

在投資方面，在受中小型企業(yè)資金不足等方面的影響，我國資金投資一般進(jìn)行的是短期投資，從而降低了中小型企業(yè)抵御市場風(fēng)險的能力，也增加了企業(yè)自身的財務(wù)管理風(fēng)險。因此，在現(xiàn)有環(huán)境下中小型企業(yè)在進(jìn)行短期投資時應(yīng)該注意以下幾個問題：

首先，要提高企業(yè)決策者自身的決策能力。決策者是整個投資過程的靈魂人物，他決定了企業(yè)未來發(fā)展的方向。而決策者的能力不僅與資深觀察能力與專業(yè)知識有關(guān)，而且也與企業(yè)對市場環(huán)境的掌握程度有關(guān)，這些也將影響著決策者的決定。所以，在投資過程中企業(yè)的各個部門應(yīng)該積極配合。

其次，要在投資決策的過程中充分考慮所選單個投資項目之間的相關(guān)程度。每一個投資方案不是獨立的，它是處在一個復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)之中，所以決策者在作出決定時應(yīng)該考慮到與投資項目相關(guān)的其他項目，以爭取更為全面地對所投資的項目進(jìn)行了解。綜合考慮各個方面因素的影響，同時結(jié)合適中風(fēng)險控制思想以減少非系統(tǒng)的風(fēng)險。

3.3 中小企業(yè)收益分配風(fēng)險控制

收益分配不僅涉及到企業(yè)財務(wù)管理問題，而且對企業(yè)運行效益也有著千絲萬縷的關(guān)系。在控制中小型企業(yè)收益分配風(fēng)險方面，應(yīng)該遵循以下順序進(jìn)行分配：(1)首先應(yīng)該以企業(yè)利益為主，對企業(yè)的虧空進(jìn)行補(bǔ)償以增強(qiáng)企業(yè)的整體實力；(2)然后，提取公益金為企業(yè)后續(xù)發(fā)展儲存力量；(3)其次，提取法定盈余公積金；(4)最后，按照分紅比例合法、合理向投資者分配利潤。同時在企業(yè)有條件的情況下，對企業(yè)突出的員工進(jìn)行獎勵以激勵員工的工作熱情，從而帶動整個企業(yè)工作的情緒。

3.4 中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制

控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險就是從整體上對企業(yè)進(jìn)行管理，從而優(yōu)化企業(yè)的運營結(jié)構(gòu)，最終使得企業(yè)財務(wù)管理得到完善。企業(yè)的運行離不開資金的支持，也離不開人的參與。所以在中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制方面主要是對人的控制。首先，應(yīng)該加強(qiáng)制度的建設(shè)，加強(qiáng)資金管理、完善收據(jù)制度，以減少貪污挪用公款現(xiàn)象的發(fā)生。其次，加強(qiáng)財務(wù)的監(jiān)管制度，針對不同類別的資金流向應(yīng)該定時的進(jìn)行檢查以防漏網(wǎng)之魚，從而維護(hù)了財務(wù)管理自身的建設(shè)。

[1] 周列平.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制[J].今日湖北(理論版),2007(5).

[2] 張玉明.博士后研究工作報告:資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化與高新技術(shù)企業(yè)融資策略[J].復(fù)旦大學(xué),2002.

[3] 李小東.試論中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制[J].生產(chǎn)力研究,2007(15).

[4] 梁波,蘆曉宇.淺議如何加強(qiáng)中小企業(yè)的財務(wù)管理[J].會計之友,2006.

[5] 葉華.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價與控制研究[D].華中農(nóng)業(yè)大學(xué),2005.