商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范

【摘要】隨著美國次貸危機的爆發(fā)，一直影響全球至今。這場源于金融衍生品的危機破壞力之強，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的預(yù)測。這就要求我國的商業(yè)銀行要堅決重視對相關(guān)的金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范，防止類似事情在我國再次發(fā)生。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行金融產(chǎn)品風(fēng)險防范

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品

由于商業(yè)銀行是盈利性機構(gòu)，追求利潤的最大化是所有商業(yè)機構(gòu)的本性，商業(yè)銀行也是如此。單純靠收取儲戶存款并發(fā)放貸款賺取其中的差額已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了商業(yè)銀行發(fā)展的需要，于是開始推出一些其他的服務(wù)項目來賺取更多的利潤。我們將這些商業(yè)銀行推出的，旨在進(jìn)行擴大自己業(yè)務(wù)范圍的服務(wù)項目，統(tǒng)稱為商行金融產(chǎn)品。現(xiàn)如今，商行金融產(chǎn)品已經(jīng)涉及人們生活的方方面面。主要包括個人類金融產(chǎn)品、公司類金融產(chǎn)品、代理類金融產(chǎn)品、結(jié)算類金融產(chǎn)品、銀行卡類金融產(chǎn)品、外匯業(yè)務(wù)類金融產(chǎn)品、其他金融產(chǎn)品?？梢钥闯觯绦型瞥龅慕鹑诋a(chǎn)品已經(jīng)基本覆蓋了社會基本生活的方方面面。商行金融產(chǎn)品為人們的日常生活提供了巨大的方便，提高了人們的辦事效率，并且為商業(yè)銀行創(chuàng)造了大量的收入，已經(jīng)成為商行提高自身核心競爭力的重要手段之一，是金融類企業(yè)求生存謀發(fā)展的基本途徑。金融產(chǎn)品在給商行帶來巨大利潤的同時，也在一定程度上促進(jìn)了社會、經(jīng)濟、科技的發(fā)展。但是金融產(chǎn)品由于是金融類衍生品，所以其自身也帶有一定的風(fēng)險性，其具有雙刃劍的作用。其潛在風(fēng)險已經(jīng)給全球經(jīng)濟的發(fā)展帶來了重大的影響。

二、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的風(fēng)險性

美國次貸危機的影響一直持續(xù)至今，這個由金融產(chǎn)品引發(fā)的全球性經(jīng)濟危機從爆發(fā)開始就導(dǎo)致全球經(jīng)濟處于低靡，并且一直持續(xù)至今。次貸危機起因于美國的次級抵押貸款這一金融衍生品，由于次級抵押貸款機構(gòu)破產(chǎn)、大量銀行紛紛倒閉、股市劇烈震蕩，從而又影響到實體經(jīng)濟方面，造成了整個美國經(jīng)濟狀況的大幅下滑，并且造成了著名的雷曼等一系列著名投行的倒閉。進(jìn)而又影響到了全球經(jīng)濟。這場由金融衍生品引發(fā)的經(jīng)濟危機一直持續(xù)到今天，仍然不時向人們展示它那巨大的破壞力。由此可以看出金融產(chǎn)品的風(fēng)險之大。其他比較有代表性的事件比如1995年巴林銀行倒閉事件、1997年東南亞金融風(fēng)暴等，這些都是由于金融產(chǎn)品的管理不善引起的。由于金融產(chǎn)品誕生的最初目的就是尋求經(jīng)濟效益的擴大化，所以其自然是不可避免地追尋更多的利益，即使在有一定的風(fēng)險的情況下，也是如此。當(dāng)前我國的金融產(chǎn)品市場正處于飛速發(fā)展的時期，由于基礎(chǔ)設(shè)施較弱，所以面臨著巨大的風(fēng)險，比如市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等。這一系列的風(fēng)險都會給我國正在發(fā)展中的金融產(chǎn)品市場造成毀滅性的打擊。當(dāng)前我國商行的金融產(chǎn)品與國外相比較，種類還較少，程度也不深入，這對我們盡早地認(rèn)識到金融產(chǎn)品的風(fēng)險以及盡快采取相關(guān)措施有著重大意義。首先，金融風(fēng)險具有隱蔽性，當(dāng)時設(shè)計金融產(chǎn)品的目的之一就是分擔(dān)銀行主營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，所以，一些主營業(yè)務(wù)上的風(fēng)險都被隱藏在了金融產(chǎn)品內(nèi)。比如說在次貸危機中美國銀行打包出售的部門資產(chǎn)與債券，這其中就包括了大量的次級貸款。一旦這些次級貸款失去了還款能力，這部分風(fēng)險也就被打包轉(zhuǎn)給了相應(yīng)的金融產(chǎn)品。而一般缺乏專業(yè)知識的投資者很難確切辨別金融產(chǎn)品的風(fēng)險程度。其次，金融產(chǎn)品具有較高的風(fēng)險集中性。最終形式的金融產(chǎn)品往往聚集了整個鏈條上的風(fēng)險。并且金融產(chǎn)品還會派生出其他一些新的風(fēng)險，當(dāng)金融市場一旦出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，這些風(fēng)險就會疊加爆發(fā)，使得風(fēng)險更加難以控制。再次，金融產(chǎn)品的風(fēng)險具有一定的不可控制性。金融產(chǎn)品由于較為復(fù)雜，并且往往經(jīng)過了多層打包才對外銷售，其與生俱來就有一定的危險性，并且由于其隱藏性較高，所以一旦風(fēng)險爆發(fā)，具有一定的不可控制性。

三、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范

商業(yè)銀行加強對相關(guān)金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范是當(dāng)前銀行工作的重點。由于我國的金融產(chǎn)品仍處在發(fā)展的上升通道，相關(guān)的規(guī)章制度等都不是特別完善，這就要求商行加快對風(fēng)險防范的步伐，積極的將風(fēng)險控制在可控范圍之內(nèi)。

（一）建立完善的金融產(chǎn)品風(fēng)險防范體系，提高防范意識

金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范依靠簡單的防范措施是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，由于金融產(chǎn)品范圍的寬廣性以及形式的多樣性，使得一般的監(jiān)管措施不能很好地起到監(jiān)管作用。這就要求商行建立一套完善的金融產(chǎn)品風(fēng)險防范體系，將整個銀行的運作都納入這個防范體系之中，通過整個體系的運作和監(jiān)督，來實現(xiàn)對金融產(chǎn)品風(fēng)險的防范工作。并且完善的風(fēng)險防范體系還可以對商行基本業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督，從整體上提高了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力。相關(guān)的銀行管理人員要加強風(fēng)險防范意識。并且從美國的次貸危機中，我們可以看出銀行金融產(chǎn)品的破壞力之大，影響范圍之廣，以及影響程度之深。其引發(fā)的全球性經(jīng)濟危機直至今日也沒有恢復(fù)過來，并且歐洲一些國家受經(jīng)濟危機的影響，陷入經(jīng)濟發(fā)展危機的泥沼中，需要等待其他國家的救援。由此可以看出金融產(chǎn)品的危險性，要充分提高自身的防范意識。從次貸危機中得出的經(jīng)驗與教訓(xùn)就是監(jiān)管不力、缺乏風(fēng)險防范意識。在利益的追逐之下，任何人都有失去理智的可能性。商業(yè)銀行在追求利益最大化的同時，很有可能會忽視對風(fēng)險的防范意識。這就要求銀行管理人員時刻提高警惕，加強對相關(guān)金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理。

（二）完善相關(guān)的風(fēng)險管理機制

風(fēng)險管理機制需要覆蓋整個金融產(chǎn)品運作的全過程，要結(jié)合商行內(nèi)部、商行之間、金融機構(gòu)之間的配合。首先商行要建立風(fēng)險預(yù)警機制，完善自身風(fēng)險計量的方法，努力提高自身對風(fēng)險的預(yù)測能力，建立適合自身的風(fēng)險防范模型，實現(xiàn)動態(tài)監(jiān)督。其次要建立起完善的產(chǎn)品跟蹤機制和產(chǎn)品反饋機制。商行要根據(jù)實際需要，在分析相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上，建立有效的產(chǎn)品跟蹤機制，以確保產(chǎn)品可以得到有效的跟蹤。同時也要建立完善的產(chǎn)品反饋機制，實現(xiàn)產(chǎn)品效益的實時反饋，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險因素。最后要加強銀行之間的合作與聯(lián)系。建立商行與商行之間的合作機制，并且要與其他金融組織保持良好的關(guān)系，建立長期的互利合作機制，實現(xiàn)資源共享。只有建立了完整的風(fēng)險管理機制，才能夠從根本上對銀行金融產(chǎn)品做到有效的監(jiān)管。銀行要加強對風(fēng)險管理體制的重視，不僅要給予認(rèn)識上的重視，也要給予建設(shè)上的重視。要加大對風(fēng)險管理體系的投入，人力、物力和財力上的力度都要加大，建立一個高水平、高質(zhì)量的風(fēng)險管理機制。

（三）采取不同的風(fēng)險控制措施

不同的金融產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險也是不同的，針對商行在運營過程中開發(fā)的各種金融產(chǎn)品，要積極根據(jù)風(fēng)險等級進(jìn)行分類，并且根據(jù)風(fēng)險級別進(jìn)行相關(guān)的管理工作。還應(yīng)該對金融產(chǎn)品建立一套完善的統(tǒng)計與監(jiān)測制度，對所有的金融產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)計分析，并將分析結(jié)果交由高級管理層，由其進(jìn)行分析與預(yù)測相關(guān)的風(fēng)險。銀行在針對不同的產(chǎn)品采取了不通的風(fēng)險控制措施之后，就要針對具體的目標(biāo)，實施不同的控制策略。對于風(fēng)險度較高的產(chǎn)品，就要使用監(jiān)管較為嚴(yán)格的程序。對于風(fēng)險較小的，就使用監(jiān)管相對寬松的監(jiān)管政策。畢竟嚴(yán)格的監(jiān)管是需要耗費銀行大量的成本的，從成本優(yōu)化的角度來考慮也要進(jìn)行風(fēng)險控制措施，實施有差別的監(jiān)控對策。并且對不同的產(chǎn)品采取不同的監(jiān)控政策還有利于細(xì)化銀行的管理工作，有利于完善并且有效地監(jiān)管體系的構(gòu)建，對于銀行今后的發(fā)展也起到了一定的幫助。

（四）從產(chǎn)品設(shè)計上盡量降低風(fēng)險度

金融產(chǎn)品的風(fēng)險在一定程度上是可控制的，但是一旦超出了可控制的范圍，就會造成不可估量的損失。這就要求在金融產(chǎn)品設(shè)計之初，就盡量降低風(fēng)險程度。首先，銀行要科學(xué)的設(shè)計金融產(chǎn)品，進(jìn)行謹(jǐn)慎的創(chuàng)新。美國次貸危機爆發(fā)的重要原因之一就是銀行和貸款公司將貸款證券化，把銀行的貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移到了資本市場。這樣雖然銀行自身的貸款風(fēng)險得到了減輕，但是由于金融杠桿作用，卻給投行帶來了巨大的風(fēng)險。我們要充分吸取這一教訓(xùn)，謹(jǐn)慎進(jìn)行金融產(chǎn)品的設(shè)計和創(chuàng)新。其次，在金融產(chǎn)品的設(shè)計過程中，要充分考慮宏觀經(jīng)濟形勢的走向以及當(dāng)前市場機制的運行，科學(xué)把握金融產(chǎn)品的市場，針對市場需求，適時退出合適的金融產(chǎn)品，從而避免因宏觀經(jīng)濟形勢而引發(fā)的金融風(fēng)險。在當(dāng)前模式下，雖然我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品還處于發(fā)展階段，但是一定要重視相關(guān)的風(fēng)險防范工作，在金融產(chǎn)品設(shè)計之初，就重視其風(fēng)險管理，將其風(fēng)險控制在最小，避免類似于次貸危機的問題出現(xiàn)在我國。從產(chǎn)品設(shè)計上來降低金融產(chǎn)品風(fēng)險是降低其風(fēng)險的根本，我國商業(yè)銀行要充分吸取次貸危機教訓(xùn)，從根本上加強對產(chǎn)品設(shè)計的管理工作。

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作者簡介：張西貝（1981-），女 ，北京人，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)，研究方向：金融學(xué)銀行業(yè)務(wù)。

（責(zé)任編輯：劉晶晶）