碳交易、外部效用與碳會計淺探

山東天健正信會計師事務(wù)所 史俊曉 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 孫煥偉

從“京都議定書”、“巴厘島路線圖”到哥本哈根世界氣候大會，再到坎昆氣候大會，氣候問題備受關(guān)注，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為當(dāng)前的全球性共識。低碳經(jīng)濟(jì)問題，早在2003年英國政府發(fā)表的能源白皮書《我們未來的能源：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》里，就已正式提出來。隨后，各國“低碳經(jīng)濟(jì)”的研究方興未艾，紛紛結(jié)合本國的情況提出符合自己國情的“低碳經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵”。人們普遍認(rèn)為，低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是能源效率和清潔能源結(jié)構(gòu)問題，其核心是能源、技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，目標(biāo)是減緩氣候變化和促進(jìn)人類的可持續(xù)發(fā)展。筆者從會計學(xué)視角研究碳交易問題。

一、低碳經(jīng)濟(jì)引發(fā)的碳交易

低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式，是人類社會繼農(nóng)業(yè)文明、工業(yè)文明之后的又一次重大進(jìn)步。發(fā)展“低碳經(jīng)濟(jì)”是一場涉及生產(chǎn)模式、生活方式、價值觀念和國家權(quán)益的全球性革命。低碳經(jīng)濟(jì)有兩個基本特征：一是在社會再生產(chǎn)的全過程中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活動低碳化，即使二氧化碳排放量最小化乃至零排放；二是倡導(dǎo)能源經(jīng)濟(jì)革命，形成低碳能源和無碳能源的國民經(jīng)濟(jì)體系，實(shí)現(xiàn)清沽發(fā)展、綠化發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

（一）《京都議定書》框架下全球碳交易機(jī)制“碳交易”的興起源于國際氣候政策的變化，準(zhǔn)確地說是涉及兩個具有重大意義的國際公約——《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》。實(shí)際上，能源效率——碳減排權(quán)早已成為一種可以追逐的資產(chǎn)。碳排放權(quán)之所以受到追崇，是環(huán)境稀缺資源的物權(quán)可以相互轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行交易，即碳交易。隨著1997年《京都議定書》而誕生的排放交易制度，讓全球稀缺資源的環(huán)境公共產(chǎn)品獲得了產(chǎn)權(quán)，并由此產(chǎn)生了市場和交易價格。

碳交易（即溫室氣體排放權(quán)交易）也就是購買合同或者碳減排購買協(xié)議（ERPAs），其基本機(jī)制是，合同的一方通過支付另一方獲得溫室氣體減排額。買方可以將購得的減排額用于減緩溫室效應(yīng)從而實(shí)現(xiàn)其減排的目標(biāo)。碳交易是基于《京都議定書》框架下的三個機(jī)制，分別是：（1）國際排放貿(mào)易（IET）。允許工業(yè)化國家（附件I國家）之間相互轉(zhuǎn)讓其部分“容許的排放量”（也稱“排放配額單位”）。（2）聯(lián)合履行機(jī)制（JI）。允許附件I國家從其在其他工業(yè)化國家的投資項目產(chǎn)生的減排量中獲取減排信用。（3）清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）。允許附件I國家的投資者從其在發(fā)展中國家實(shí)施的、并有利于發(fā)展中國家可持續(xù)發(fā)展的減排項目中獲取“經(jīng)核證的減排量”（CER）。碳交易的一般做法是，首先由政府部門確定一定區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)，并據(jù)此評估該區(qū)域的環(huán)境容量；然后，推算出二氧化碳的最大允許排放量，并將最大允許排放量分割成若干規(guī)定的排放量，即若干排放權(quán)；接著，政府選擇不同的方式分配碳排放權(quán)，如公開競價拍賣、定價出售或無償公配等，并通過建立排放權(quán)交易市場使這種權(quán)力能合法交易。在市場上，排放者從其自身利益出發(fā)，自主決定其污染治理程度，從而買入或賣出排放權(quán)。

基于以上機(jī)制就形成了當(dāng)前兩類全球碳交易市場：一類是以歐盟排放交易體系為代表的基于配額的交易；另一類是以清潔發(fā)展機(jī)制為代表的基于項目的交易。配額型交易指總量管制下所產(chǎn)生的排減單位的交易，主要是《京都議定書》規(guī)定的附件I國家之間超額排減量的交易，通常是現(xiàn)貨交易。項目型交易指因進(jìn)行減排項目所產(chǎn)生的減排單位的交易，如清潔發(fā)展機(jī)制下的“排放減量權(quán)證（CERs）”、聯(lián)合履行機(jī)制下的“排放減量單位（ERUs）”，主要是通過國與國合作的排減計劃產(chǎn)生的減排量交易，通常以期貨方式預(yù)先買賣。

（二）中國碳交易市場處在全球低碳價值鏈的低端 對于中國而言，碳交易及其衍生的市場發(fā)展前景廣闊。中國擁有巨大的碳排放資源。目前我國提供的碳減排量已占到全球市場的1/3左右，居全球第二。據(jù)世界銀行測算，全球二氧化碳交易需求量超過2億噸。發(fā)達(dá)國家在2012年要完成50億噸溫室氣體的減排目標(biāo)，其中一半要以CDM的形式實(shí)現(xiàn)。因此CDM（清潔發(fā)展機(jī)制）市場潛力巨大。聯(lián)合國開發(fā)計劃署的統(tǒng)計顯示，目前中國提供的碳減排量已占到全球市場的1/3左右，預(yù)計到2012年，中國將占聯(lián)合國發(fā)放全部排放指標(biāo)的41%，而CDM項目，中國占到2010年世界總CDM潛力的35%~45%，相當(dāng)于拉美、非洲和中東的潛力總和。

盡管中國是未來低碳產(chǎn)業(yè)鏈上最有潛力的供給方，卻仍不是定價方。由于碳排放權(quán)的“準(zhǔn)金融屬性”日益突顯，并成為繼石油等大宗商品之后又一新的價值符號，因此，發(fā)達(dá)國家圍繞碳減排權(quán)，已經(jīng)形成了碳交易貨幣，以及包括直接投資融資、銀行貸款、碳指標(biāo)交易、碳期權(quán)期貨等一系列金融工具為支撐的碳金融體系。目前全球碳交易所共有四個：包括歐盟的歐盟排放權(quán)交易制（EU ETS）、英國的英國排放權(quán)交易制（ETG）、美國的芝加哥氣候交易所（CCX）以及澳洲的澳洲國家信托（NSW），全為發(fā)達(dá)國家所主導(dǎo)。中國2008年以來雖然已經(jīng)成立了三家環(huán)境交易所，即上海環(huán)境能源交易所、北京環(huán)境交易所和天津排放權(quán)交易所，但目前三家交易所都還僅限于節(jié)能環(huán)保技術(shù)的轉(zhuǎn)讓交易，距離推出二氧化碳排放權(quán)交易還有一段距離。

二、外部效應(yīng)與碳交易

碳排放權(quán)交易簡稱碳交易，源于20世紀(jì)60年代經(jīng)濟(jì)學(xué)家們提出的排污權(quán)交易概念?？扑苟ɡ硪恢北徽J(rèn)為是排污權(quán)交易的理論基礎(chǔ)。企業(yè)是以利潤最大化為目的進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，為社會提供產(chǎn)品和服務(wù)的，問題在于企業(yè)獲得利潤的同時并未承擔(dān)排放二氧化碳的環(huán)境污染成本，使得經(jīng)濟(jì)活動不能體現(xiàn)環(huán)境資源的經(jīng)濟(jì)價值，稀缺的環(huán)境資源得不到有效配置?？扑拐J(rèn)為，大多數(shù)外部效應(yīng)問題主要是由于不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)界定以及由此引起的市場缺失造成的。如果存在這樣的市場，通過市場交易就可以將外部成本或好處內(nèi)生化，即將外部施加的成本或好處通過內(nèi)部交易來化解，從而達(dá)到一個有效的均衡，解決外部性問題?！毒┒甲h定書》框架下全球碳市場的交易機(jī)制實(shí)際上是一種產(chǎn)權(quán)的界定，發(fā)達(dá)國家有排放溫室氣體的權(quán)利，但這種權(quán)利是在一定的框架之內(nèi)的，也就是要有一個配額。

（一）無產(chǎn)權(quán)界定——無配額的情形可以在埃奇沃思方框圖中畫出發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的效用曲線。橫軸的長度表示兩類國家所有的貨幣數(shù)量，縱軸的高度表示可能產(chǎn)生的碳排放量。假設(shè)發(fā)達(dá)國家（A）偏好較多的貨幣和碳排放，而發(fā)展中國家（B）則偏好較多的貨幣和潔凈空氣。發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的貨幣量是不同的，在無產(chǎn)權(quán)界定的情形下，用圖1表示這種狀況。

圖1 無配額的情形

此時，很容易發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家的最佳點(diǎn)在E’上，而發(fā)展中國家的最佳點(diǎn)在E上。因此，如果沒有產(chǎn)權(quán)的界定，即如果不存在將錢與煙進(jìn)行交換的可能，對A和B來說，他們的最佳的資源配置都是不效率的。這個不效率主要表現(xiàn)在，不是太多煙（A的選擇）就是沒有煙（B的選擇）。

（二）有產(chǎn)權(quán)界定——有配額的情形在有產(chǎn)權(quán)界定的情形下，也就是有配額的情形，此時就可以內(nèi)生化外部效應(yīng)，內(nèi)生化外部效應(yīng)是指使外部效應(yīng)的制造者承擔(dān)所有的外部成本，或享受所有的外部好處。在該例中，A和B誰也不是大氣的所有者。如果能夠界定一個產(chǎn)權(quán)，并確定產(chǎn)權(quán)的歸屬，就有可能解決不效率的問題。《京都議定書》框架下全球碳市場的交易機(jī)制實(shí)際上是一種產(chǎn)權(quán)的界定。假設(shè)初始稟賦在M點(diǎn)上，此時A可以放棄貨幣而購買碳排放權(quán)，B也可以放棄潔凈空氣而獲得貨幣，如此重復(fù)博弈，最后的結(jié)果一定是落到了兩條無差異曲線的切點(diǎn)上，否則仍有帕累托改進(jìn)。此時煙和貨幣在A、B之間的邊際替代率相等，達(dá)到均衡狀態(tài)。也就是說，在《京都議定書》框架下，只要明確界定涉及外部效用的商品產(chǎn)權(quán)——不管誰擁有了產(chǎn)權(quán)，雙方都從他們的初始稟賦出發(fā)，通過交易達(dá)到帕累托有效率配置。因此，如果可創(chuàng)立一個外部效應(yīng)的市場以鼓勵交易的話，那么這個市場也會發(fā)揮作用——此時的市場是碳交易市場。

可以看到，產(chǎn)權(quán)的界定形成一個有效的市場可以很好地解決碳排放的問題。但由于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家都為了自己的利益糾葛不清，其產(chǎn)權(quán)界定并不是很清楚，所以會發(fā)生哥本哈根峰會發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的爭執(zhí)，而坎昆峰會也只是堅持了一種多邊談判的框架機(jī)制與雙軌制，即共同但有區(qū)別的責(zé)任，最后并沒達(dá)成實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

圖2 有配額的情形

三、碳會計與碳交易

隨著碳交易市場的出現(xiàn)，尤其是溫室氣體排放權(quán)市場的迅猛擴(kuò)張，給現(xiàn)有的會計體系帶來了極大的困擾。對此，各國都采取了相應(yīng)的應(yīng)對措施。

（一）碳交易給會計帶來的困擾 作為全球第一個帶有法律約束力的、定量減排溫室氣體的國際環(huán)保協(xié)議，1997年12月通過的《京都議定書》規(guī)定：發(fā)達(dá)國家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家（《聯(lián)合國氣候變化公約》附件——締約方）在2008~2012年的第一承諾期將溫室氣體排放量比1990年平均削減5.2%。這種人們對溫室氣體排放權(quán)限制的承認(rèn)，使得溫室氣體排放權(quán)成為一種稀缺的資源，有了商品的屬性，溫室氣體（碳）排放權(quán)因此成為一種全新的交易對象出現(xiàn)在商品貿(mào)易中。溫室氣體排放權(quán)市場的迅猛擴(kuò)張，給全球應(yīng)對氣候變化和可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了難得的機(jī)會，但同時，卻給現(xiàn)有的會計體系帶來了極大的困擾：（1）排放權(quán)是否屬于資產(chǎn)？如果屬于資產(chǎn)，其具體種類是什么？（2）排放權(quán)是否應(yīng)被確認(rèn)？如果應(yīng)該確認(rèn)，那么應(yīng)該在何時確認(rèn)？（3）如排放權(quán)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，那么它應(yīng)該以什么價格進(jìn)行初始計量？（4）從政府那里無償獲得排放權(quán)和由外購買排放權(quán)，應(yīng)該如何入賬？（5）排放義務(wù)是負(fù)債嗎？如果是，那么是什么類型的負(fù)債？應(yīng)如何進(jìn)行確認(rèn)和計量？（6）排放權(quán)會計處理方式的不同對總體財務(wù)報告差異的影響如何？

（二）歐盟的努力 在上述問題的困擾下，歐盟（EU）建議國際會計準(zhǔn)則委員會對溫室氣體排放權(quán)交易問題展開研究，以指導(dǎo)在歐盟排放交易體系（EUETS）中的經(jīng)濟(jì)實(shí)體對排放權(quán)交易進(jìn)行合理的會計處理。其主要成果是《國際財務(wù)報告解釋公告第3號——排放權(quán)》，其中規(guī)定無論是政府發(fā)放的還是購買的配額都是無形資產(chǎn)，應(yīng)根據(jù)《國際會計準(zhǔn)則第38號》進(jìn)行會計處理。以低于公允價值的金額發(fā)放的配額應(yīng)按其公允價值進(jìn)行初始計量。當(dāng)配額以低于公允價值的金額發(fā)放時，支付的金額與公允價值之間的差額屬于《國際會計準(zhǔn)則第20號》范圍內(nèi)的政府補(bǔ)助。無論配額是持有還是出售，該補(bǔ)助應(yīng)初始確認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表中的遞延收益，并在發(fā)放配額的實(shí)施期間按照系統(tǒng)的方式后續(xù)確認(rèn)為收益。發(fā)生排放時，應(yīng)將交付等于已發(fā)生排放量的配額義務(wù)確認(rèn)為一項負(fù)債。該負(fù)債屬于《國際會計準(zhǔn)則第37號》范圍內(nèi)的準(zhǔn)備，應(yīng)按照資產(chǎn)負(fù)債表日履行現(xiàn)時義務(wù)所要求支出的最佳估計對其進(jìn)行計量。這通常就是截至資產(chǎn)負(fù)債表日已發(fā)生排放量所需配額數(shù)量的現(xiàn)行市價。

（三）我國的做法 根據(jù)《京都議定書》的有關(guān)規(guī)定，中國作為發(fā)展中國家，可以以清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）為基礎(chǔ)參加溫室氣體（碳）排放權(quán)交易。由于《京都議定書》并沒有限制發(fā)展中國家的排放量，此時主要是對CDM項目的會計處理，《國際財務(wù)報告解釋公告第3號——排放權(quán)》的借鑒意義并不是很大。一種做法是將碳排放權(quán)確認(rèn)為一項存貨或者無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。另外一種做法即是把CDM項目收入作為“其他業(yè)務(wù)收入”，在“其他業(yè)務(wù)支出”項下單獨(dú)設(shè)置“CDM項目”明細(xì)科目，此方法得到了大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)的認(rèn)可。在CDM機(jī)制下，企業(yè)通過CDM項目所產(chǎn)生的被稱作商品可買賣的是執(zhí)行CDM項目所產(chǎn)生的經(jīng)核實(shí)減排的二氧化碳減排量，即CERs，它既不是有形產(chǎn)品，也不是無形的知識產(chǎn)權(quán)。同時直接做費(fèi)用化支出的列其他業(yè)務(wù)支出也不太合適，原因在于這種做法混淆了資本化支出與費(fèi)用化支出的劃分的會計處理原則，同時也與業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)不相符，不利于提供相關(guān)可靠的會計信息。因此筆者認(rèn)為企業(yè)碳排放權(quán)不能確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)、企業(yè)的存貨或者其他業(yè)務(wù)支出。

還有學(xué)者認(rèn)為二氧化碳排放權(quán)具有交易性金融資產(chǎn)的特征，應(yīng)將其確認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)，其具體做法是，在現(xiàn)行“可供出售金融資產(chǎn)”科目下增加一項“排放權(quán)”明細(xì)項目，以反映企業(yè)取得二氧化碳排放權(quán)的價值。由于獲批參與CDM的大部分是本身就開展節(jié)能項目的企業(yè)，所以企業(yè)在獲得排放權(quán)的同時往往不需付出代價或只需付出較小代價，即二氧化碳排放權(quán)不需要初始凈投資，按會計穩(wěn)健原則，這類收入具有流動性風(fēng)險，對其進(jìn)行初次確認(rèn)時不應(yīng)確認(rèn)為損益，可確認(rèn)為所有者權(quán)益，計入資本公積；報告期末對碳排放權(quán)的價值進(jìn)行再確認(rèn)，其公允價值變動同樣確認(rèn)為權(quán)益，計入資本公積。待到出售該項資產(chǎn)，流動性風(fēng)險釋放了以后，才將其納入損益核算。

筆者認(rèn)為這種做法是妥當(dāng)?shù)?。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)的定義為“初始確認(rèn)時即被定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除下列各類資產(chǎn)外的金融資產(chǎn)：貸款和應(yīng)收款項；持有至到期投資；以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”。碳排放權(quán)符合可供出售金融資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)。同時作為可供出售金融資產(chǎn)核算能夠很好地提供相關(guān)可靠的會計信息。

四、結(jié)論

“低碳經(jīng)濟(jì)”是為了減少溫室氣體排放，但實(shí)質(zhì)是能源消費(fèi)方式、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和人類生活方式的一次全新變革，是從化石燃料為特征的工業(yè)文明轉(zhuǎn)向生態(tài)經(jīng)濟(jì)文明的又一次巨大進(jìn)步。它代表了繼工業(yè)革命、信息革命后，第五波改變世界經(jīng)濟(jì)的浪潮——“低碳經(jīng)濟(jì)”正逐步興起?！毒┒甲h定書》框架下全球碳市場的交易機(jī)制實(shí)際上是一種產(chǎn)權(quán)的界定，這種產(chǎn)權(quán)的界定對于解決外部性有重要的作用。其產(chǎn)權(quán)界定并不是很清楚，這導(dǎo)致哥本哈根峰會與坎昆峰會發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家的爭執(zhí)，最后并沒達(dá)成實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。溫室氣體排放權(quán)市場的迅猛擴(kuò)張給現(xiàn)有的會計體系帶來了極大的困擾，我國急需出臺相關(guān)的準(zhǔn)則解釋，規(guī)范其處理過程，保證會計信息的規(guī)范可比，將碳排放權(quán)歸類為可供出售金融資產(chǎn)核算則是一個明智的選擇。

［1］王艷、李亞培：《碳排放權(quán)的會計確認(rèn)與計量》，《管理觀察》2008年第25期。

［2］郝玲、涂毅：《碳排放權(quán)會計處理初解》，《新理財》2008年第8期。

［3］傅強(qiáng)、李濤：《低碳經(jīng)濟(jì)與中國應(yīng)對：碳排放權(quán)交易市場的探索》，《商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理》2010年第9期。

［4］時軍、王艷龍：《低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國碳排放權(quán)確認(rèn)與計量探析》，《財會通訊》（綜合·上）2010年第9期。

［5］尹希果、霍婷：《國外低碳經(jīng)濟(jì)研究綜述》，《中國人口·資源與環(huán)境》2010年第9期。