關(guān)于規(guī)避商業(yè)銀行抵押物價值縮減風(fēng)險的思考

摘 要：本文針對商業(yè)銀行在發(fā)放抵押貸款時存在的一些問題，探討抵押物價值縮減的原因，提出抵押物價值縮減的防范對策，以緩解銀行抵押貸款面臨的困難與壓力。

關(guān)鍵詞：銀行抵押貸款；抵押物價值縮減；規(guī)避對策

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Ａ 文章編號:１００３－９０３１(２０12)05－００87－０4 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.05.21

一、銀行在發(fā)放抵押貸款時存在的主要問題

1.目前，我國對抵押登記的法律法規(guī)有不盡完善的地方，在某些領(lǐng)域的抵押登記涉及多個不同的行政機(jī)關(guān)，而這些行政機(jī)關(guān)對抵押登記部門的確認(rèn)也不統(tǒng)一，互相之間沒有搭建一個互通點(diǎn)，甚至有些法定登記部門對貸款抵押物未開辦登記業(yè)務(wù)，導(dǎo)致銀行抵押物無法登記，置銀行貸款于風(fēng)險之中。

2.銀行在審批抵押貸款時，沒有對抵押物后期管理進(jìn)行具體的規(guī)范與限制，尤其是對異地抵押、抵押物品種等更為充分詳細(xì)的限制要求。如沒有充分考慮異地抵押物的管理半徑，管理幅度大、信息采集難、管理費(fèi)用高等因素；缺乏對一些難以管理與變現(xiàn)的物品作為抵押物的考慮，如船舶、車輛等物品的管理難度大，折舊率高。

二、貸款抵押物價值衰減的主要原因

一般情況下，銀行對抵押物要經(jīng)過貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理和違約處置四個階段，而抵押物價值在這四個階段中會出現(xiàn)衰減現(xiàn)象。但是，目前銀行還沒有配備專業(yè)的抵押物價值審核人員，只是被動地接受中介評估機(jī)構(gòu)的價值評估結(jié)論，由此帶給銀行抵押物價值高估、低估或貶值等風(fēng)險：

1.受借款人、評估機(jī)構(gòu)和銀行本身的三重壓力，抵押物價值被迫高估的風(fēng)險。銀行貸款抵押物價值高估的情況比較普遍，主要來自三方面：一是來自借款人為降低違約成本和增加貸款數(shù)額而虛增抵押物價值的動機(jī)。二是來自評估機(jī)構(gòu)由于管理體制、評估理論不完善，甚至部分評估機(jī)構(gòu)職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平低下、評估信息不透明等因素，造成評估價值一般高于實(shí)際價值的30%以上。三是來自銀行本身由于受開拓市場的重壓，或出于信貸擴(kuò)張的動機(jī)而忽略了抵押物價值高估所隱含的風(fēng)險，甚至在某些情況下對影響抵押物價值的重要因素故意隱瞞不報，導(dǎo)致評估報告中一些重要的錯誤信息或重大風(fēng)險沒有得到識別，銀行貸款審批決策層被動地接受評估機(jī)構(gòu)出具的評估結(jié)論。

2.缺乏統(tǒng)一的估價標(biāo)準(zhǔn)，抵押物價值面臨低估的風(fēng)險。評估中介、司法機(jī)關(guān)等許多相關(guān)部門對一些抵押物沒有統(tǒng)一的估價標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致某些相關(guān)部門對抵押物估價偏高現(xiàn)象較為普遍。此外，司法評估價值偏離度過高的情況較多，致使銀行以物抵債時遭受較大損失。而且由于司法評估價格大大高于市場價格，銀行在處置抵債資產(chǎn)時再次遭受較大損失[1]。

在銀行申請強(qiáng)制執(zhí)行時，一般情況下，由于評估價格大大高于市場價格而較難以拍賣成功，則裁定給銀行以物抵債。銀行在處置抵押物時，評估機(jī)構(gòu)為了提高其市場認(rèn)可度，往往會低估抵押物價值，而銀行只能被動地以此作為參考價格委托拍賣，銀行債權(quán)再次受損。

3.隨著使用時間的推移，抵押物價值有遭受貶值的風(fēng)險。在貸款存續(xù)期間，抵押物隨著使用時間的推移，在實(shí)體性、功能性及經(jīng)濟(jì)性等方面都會有一定的損耗，抵押物價值也將隨著抵押時間的延續(xù)而自然衰減，并最終導(dǎo)致抵押物價值無法覆蓋債權(quán)，甚至有些抵押物如機(jī)器設(shè)備、船舶等在實(shí)現(xiàn)處置權(quán)時僅能覆蓋債權(quán)的0.1%，銀行債權(quán)將受到極大的挑戰(zhàn)?？梢钥闯觯盅何镔H值的程度與其使用時間呈正相關(guān)關(guān)系，這也是銀行在處置抵押物時，抵押時間越長受償率越低的原因之一。

此外，貸款抵押物除了受以上三個重要風(fēng)險影響外，還受到價值市場流動風(fēng)險的影響，即在受到市場變化、產(chǎn)品技術(shù)更新、政府規(guī)劃調(diào)整、城市中心區(qū)轉(zhuǎn)移等的影響下，抵押物會發(fā)生較大幅度的價值波動。

三、貸款抵押物價值縮減的防范對策

1.全面和動態(tài)地分析抵押物價值，按貸款類別設(shè)定合理的貸款抵押率。貸款抵押率是指貸款本息總額與抵押物價值之比，銀行可根據(jù)借款人的資信程度、貸款期限、貸款風(fēng)險、抵押物折舊率、抵押物的適用性以及價格變動等因素，按等級確定不同的抵押率。貸款抵押率是銀行貸款抵押價值風(fēng)險管理的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，銀行應(yīng)該在全面、動態(tài)地分析抵押物價值的基礎(chǔ)上，按貸款類別及等級分別設(shè)定合理的貸款抵押率。所謂“全面分析”，即不僅考慮所有影響抵押物價值的主要因素，還要考慮債權(quán)金額的變化，并將二者聯(lián)系起來。所謂“動態(tài)分析”，即不僅考慮貸前評估點(diǎn)的抵押物價值，還要考慮貸款存續(xù)期間抵押物價值的變化，并在設(shè)定抵押率時考慮價值變化的影響。如果有一個合理的貸款抵押率，貸款就有了一個回收的基本保障。

2.重新整合抵押物管理流程，嚴(yán)格規(guī)范抵押物管理規(guī)則。根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議關(guān)于風(fēng)險管理有關(guān)要求，銀行應(yīng)對合格抵押物的認(rèn)定采取謹(jǐn)慎態(tài)度，并建立一整套嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險管理程序和滿足最低要求的操作程序。建議銀行結(jié)合信貸風(fēng)險管理流程的改革，重新整合抵押物管理流程，明確定義流程中各相關(guān)部門、人員的權(quán)利與責(zé)任，明確關(guān)鍵部門和人員在流程中的任務(wù)和角色，保證抵押物管理的專業(yè)化和相對的獨(dú)立性。完善抵押物管理操作規(guī)程，配備抵押物價值審核人員，采取嚴(yán)格的程序和步驟評估抵押物的價值及評價抵押可能帶來的風(fēng)險，保障抵押物權(quán)益的安全性和法律上的可執(zhí)行性。

3.勤勉盡責(zé)做好貸前調(diào)查，建立抵押物從抵入到處置全過程的動態(tài)監(jiān)控機(jī)制。在貸款存續(xù)期內(nèi)，抵押物在實(shí)物和價值上是動態(tài)變化的，銀行對抵押物的管理也應(yīng)是全過程的、動態(tài)的、連續(xù)性的。一是項(xiàng)目客戶經(jīng)理應(yīng)勤勉盡責(zé)做好貸前調(diào)查，配合風(fēng)險部門做好平行作業(yè)，重點(diǎn)考察抵押物的合法性、有效性、可靠性和流動性，建立中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和淘汰制度，防止價值高估。二是組建具有專業(yè)資格的評估人員隊伍，在審核發(fā)放貸款時加強(qiáng)對抵押物的審核，對抵押物進(jìn)行全面復(fù)核，并在此基礎(chǔ)上按抵押物類型及等級設(shè)定合理的貸款抵押率。三是建立抵押物從抵入到處置全過程的動態(tài)監(jiān)控機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患。建議開發(fā)一套抵押物監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)時監(jiān)測抵押物實(shí)物及價值情況；定期對貸款抵押物進(jìn)行重估，在抵押物出現(xiàn)價值下降和實(shí)物毀損時，及時要求借款者恢復(fù)抵押物價值、追加抵押物或采取收回貸款等有效措施，確保貸款存續(xù)期內(nèi)的任一時點(diǎn)抵押物的足額有效。四是建立一套科學(xué)、完整的抵押物考核體系，從經(jīng)辦單位項(xiàng)目客戶經(jīng)理到風(fēng)險部門平行作業(yè)經(jīng)理，再到信貸審批部門審批人，最后到貸款抵押物管理部門的管理人員。明確各個環(huán)節(jié)的權(quán)利與責(zé)任，貸款形成不良資產(chǎn)后，按職責(zé)追究各環(huán)節(jié)責(zé)任[2]。

除此之外，銀行應(yīng)注意做好與財政、建設(shè)、國土資源等政府主管部門的協(xié)調(diào)，推動政府部門盡快制定并出臺規(guī)范的評估操作指南。同時，銀行還應(yīng)加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會、中介機(jī)構(gòu)的溝通與交流，更好地規(guī)避貸款抵押物價值縮減的風(fēng)險。

（責(zé)任編輯：陳薇）

參考文獻(xiàn)：

[1]王利明.抵押權(quán)若干問題探討[M].長春：吉林人民出版社，2002.

[2]劉東.淺談對貸款抵押物價值的監(jiān)控[J].金融教學(xué)與研究，1998（5）.