基于行業(yè)差異的FDI技術(shù)外溢效應(yīng)及其門檻水平的測(cè)定

摘 要：本文通過對(duì)我國制造業(yè)各行業(yè)1995—2009年間的面板數(shù)據(jù)建立相應(yīng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，對(duì)我國入世以來外商直接投資（FDI）的技術(shù)溢出效應(yīng)做實(shí)證分析。結(jié)果表明，F(xiàn)DI對(duì)我國的制造業(yè)確實(shí)存在技術(shù)溢出效應(yīng)，但FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)受行業(yè)屬性的影響，并且技術(shù)溢出存在門檻效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：FDI技術(shù)溢出效應(yīng)；門檻效應(yīng)；制造業(yè)面板數(shù)據(jù)；計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型

中圖分類號(hào)：F224 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ 文章編號(hào):１００３－９０３１(２０12)05－００17－０5 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.05.04

技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的重要決定因素，同時(shí)也是一個(gè)國家保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要源泉和動(dòng)力。20世紀(jì)80年代以來，外商直接投資（FDI）成為發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家獲取技術(shù)轉(zhuǎn)移的主要形式，發(fā)展中國家都希望通過利用FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)，通過學(xué)習(xí)、模仿和吸收跨國公司的先進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)和改善自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而加速本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來，隨著我國對(duì)外開放的程度不斷擴(kuò)大，我國FDI的流入量也隨之逐年增加。2002年，我國首次超越美國成為世界上外資流入量最大的國家，F(xiàn)DI的流入對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了巨大的促進(jìn)作用。

我國吸收的FDI大部分都流向了工業(yè)部門，其中60%～70%都流向了制造業(yè)[1]。由于我國制造業(yè)各行業(yè)存在行業(yè)屬性的差異，相應(yīng)地FDI的流入對(duì)各行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的影響可能不盡相同，因此，探討FDI對(duì)我國制造業(yè)不同行業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)的差異，進(jìn)而探尋導(dǎo)致該差異的原因，對(duì)我國制造業(yè)各行業(yè)有針對(duì)性地利用外資促進(jìn)其自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新有著重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)與門檻效應(yīng)

技術(shù)溢出效應(yīng)是FDI影響東道國技術(shù)進(jìn)步的最重要的方式。溢出效應(yīng)是擴(kuò)散效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)外在性表現(xiàn)，是跨國公司影響東道國技術(shù)水平的主要途徑[2]。所謂技術(shù)溢出效應(yīng)，是指FDI的流入對(duì)東道國經(jīng)濟(jì)效率和經(jīng)濟(jì)增長以及發(fā)展能力會(huì)發(fā)生無意識(shí)的影響，即通過間接的作用來改變東道國相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的過程。發(fā)展中國家利用FDI帶來的技術(shù)外溢效應(yīng)，通過學(xué)習(xí)、模仿和吸收跨國公司的先進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)和改善自身的技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而加速本國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但國外的學(xué)者研究表明，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢效應(yīng)通常發(fā)生在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較高、基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)較為完善的發(fā)達(dá)國家以及部分發(fā)展較好的發(fā)展中國家。Balasu-brananyam（1998）認(rèn)為，只有在東道國具備穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、完善的基礎(chǔ)設(shè)施以及充足的人力資源的前提條件下，F(xiàn)DI才會(huì)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的工具，Bore-nztein（1998）把這一現(xiàn)象稱之為“門檻效應(yīng)”[3]。也就是說只有當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展超越了一定的“門檻”水平， FDI才會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的技術(shù)外溢效應(yīng)。廣義上的“門檻”實(shí)際上就是指影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的諸多因素的某一特定水平。在此“門檻”水平之上，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢效應(yīng)才能得以體現(xiàn)，反之，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)則不會(huì)體現(xiàn)，甚至?xí)种平?jīng)濟(jì)體的發(fā)展。本文認(rèn)為，F(xiàn)DI對(duì)我國制造業(yè)各行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升也具有“門檻效應(yīng)” 的特點(diǎn)，即只有當(dāng)影響FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的因素超越了“門檻”水平，F(xiàn)DI的引入才能夠?qū)ξ覈圃鞓I(yè)各部門的技術(shù)水平起到促進(jìn)作用。目前，大多數(shù)研究旨在研究技術(shù)水平差距以及人力資本的門檻效應(yīng)。而從更為廣義的角度來講，這個(gè)“門檻”不僅局限于人力資本，各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及金融發(fā)展程度等因素都存在制約FDI對(duì)東道國技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮積極作用的“門檻”[4]。本文將主要從制造業(yè)各行業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率這一角度來探討，另外，考慮到FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)可能不會(huì)立即顯現(xiàn)出來，即可能會(huì)存在一定的滯后性，本文將做動(dòng)態(tài)分析研究。

二、計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型的設(shè)定

本文使用我國制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)對(duì)我國制造業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行了估計(jì)。在此，假定我國制造業(yè)部門的生產(chǎn)函數(shù)為柯布-道格拉斯形式生產(chǎn)函數(shù)。FDI對(duì)于某一行業(yè)的影響不僅局限于其所帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)，而且對(duì)于該行業(yè)的固定資產(chǎn)投資以及就業(yè)情況都會(huì)產(chǎn)生一定的影響，但鑒于該影響不易衡量，本文將不予考慮，只考慮FDI對(duì)于該行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響，即其所帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)。那么假設(shè)我國制造業(yè)各行業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為：

Y=F（K，L），即Yit=AitKitLit （1）

其中，i代表行業(yè)；t代表時(shí)期；Y代表產(chǎn)出；K代表資本投入；L代表勞動(dòng)投入；A為技術(shù)系數(shù)或者全要素生產(chǎn)率，是衡量一個(gè)國家或行業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平的關(guān)鍵指標(biāo)；、分別表示資本和勞動(dòng)的產(chǎn)出彈性[5]。分別對(duì)上述生產(chǎn)函數(shù)的兩端取對(duì)數(shù)可得：

lnYit=lnAit+lnKit+lnLit （2）

令yit=lnYit，ait=lnAit，kit=lnkit，lit=lnLit

則上式可轉(zhuǎn)化為yit=ait+kit+lit

由于FDI可以帶來技術(shù)溢出效應(yīng)，而全要素生產(chǎn)率是衡量一個(gè)國家或者行業(yè)技術(shù)進(jìn)步水平的關(guān)鍵指標(biāo)，在此假定技術(shù)系數(shù)或全要素生產(chǎn)率為FDI的函數(shù)，即ait=a（FDIit）。為了避免異方差問題，在此對(duì)其取自然對(duì)數(shù)lnFDIit，并令fdiit=lnFDIit，即有ait=?啄+?酌；那么（2）式可以表示為：

yit=?啄+kit+lit+?酌fdiit+it （3）

另外，考慮到制造業(yè)各行業(yè)有資本密集型和勞動(dòng)密集型之分，F(xiàn)DI帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)可能會(huì)對(duì)這兩種類型的行業(yè)部門產(chǎn)生不同的影響，因此，基于行業(yè)屬性的考慮，文中引入虛擬變量D1i。D1i有兩個(gè)取值，當(dāng)該行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)時(shí)，取1；如果屬于資本密集型行業(yè)時(shí)，則D1i取0。本文采用勞動(dòng)密集性指數(shù)li來表示某一行業(yè)的行業(yè)屬性，勞動(dòng)密集性指數(shù)衡量了各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的勞動(dòng)密集性程度，部門i的勞動(dòng)密集性指數(shù)li定義為：li=（vi/ni）/（vT/nT）。

其中，vi和ni分別表示產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)業(yè)增加值以及從業(yè)人數(shù)；vT和nT表示全國所有產(chǎn)業(yè)的增加值和所有產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人員數(shù)目[6]。如果這一指數(shù)小于1，則表示該產(chǎn)業(yè)為勞動(dòng)密集型，反之為資本密集型，具體計(jì)算結(jié)果見表1。

那么，分析通過外商直接投資產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型可以設(shè)定為：

yit=?啄1+1kit+1lit+?酌1fdiit+?姿1D1i×fdiit+?著it （4）

由于FDI的技術(shù)外溢存在門檻，為了找到這一門檻，在方程（4）的基礎(chǔ)上引入虛擬變量D2i，D2i表示某一行業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率是否超過了行業(yè)發(fā)展門檻的的虛擬變量。如果該行業(yè)超過了其發(fā)展門檻，D2i取值為1；如果該行業(yè)未跨過行業(yè)的發(fā)展門檻，那么的取值為0。則有：

yit=?啄2+2kit+2lit+?酌2fdiit+?姿2D2i×fdiit+?漬it （5）

通常情況下，可以用全要素生產(chǎn)率來衡量一個(gè)國家的技術(shù)進(jìn)步，而勞動(dòng)生產(chǎn)率又是全要素生產(chǎn)率的一個(gè)關(guān)鍵因素，因此，本文用各行業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率來衡量FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的門檻。首先，假設(shè)行業(yè)發(fā)展的門檻就是制造業(yè)各行業(yè)最低的勞動(dòng)生產(chǎn)率，此時(shí)所有行業(yè)的D2i的取值均為1，利用上述方程（5）進(jìn)行回歸，然后再假設(shè)勞動(dòng)生產(chǎn)率倒數(shù)第二低的行業(yè)的D2i取值為1，勞動(dòng)生產(chǎn)率最低的行業(yè)的值為0，以此類推，逐一回歸，比較各個(gè)回歸方程，找出使得D2i項(xiàng)的T檢驗(yàn)值最大的方程，與之相對(duì)應(yīng)的勞動(dòng)生產(chǎn)率就是決定FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的行業(yè)門檻。

確定了行業(yè)發(fā)展門檻之后，為檢驗(yàn)在行業(yè)性質(zhì)以及行業(yè)發(fā)展門檻共同作用下FDI帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)，同時(shí)將虛擬變量D1i和D2i引入方程，則有：

yit=?啄3+3kit+3lit+?酌3fdiit+?姿3D1i×fdiit+?姿4D2i×fdiit+it （6）

三、數(shù)據(jù)來源與說明

根據(jù)我國統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒年度數(shù)據(jù)，我國制造業(yè)共劃分為39個(gè)行業(yè)，但每年所統(tǒng)計(jì)的行業(yè)有所不同，諸如石油和天然氣開采業(yè)、其他礦采選業(yè)、木材及竹材采運(yùn)業(yè)、工藝品及其他制造業(yè)、廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)以及燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)這6個(gè)行業(yè)有些年份并未納入統(tǒng)計(jì)，因而無法收集到完全的數(shù)據(jù)，經(jīng)過整理可以搜集到我國制造業(yè)34個(gè)細(xì)分行業(yè)的完整數(shù)據(jù)，故而選取這34個(gè)細(xì)分行業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析①。

1.產(chǎn)出的度量。產(chǎn)出（Y）采用各個(gè)細(xì)分行業(yè)1995—2009年的工業(yè)總產(chǎn)值來表示，并且以各個(gè)年份細(xì)分行業(yè)的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，折算為1991年不變價(jià)格表示的數(shù)值。另外，由于2002年度我國制造業(yè)各個(gè)細(xì)分行業(yè)的固定資產(chǎn)投資、從業(yè)人員數(shù)以及FDI這三項(xiàng)并未做統(tǒng)計(jì)，因此本文采用的是1995—2001年以及2003—2009年間的數(shù)據(jù)。由于本文采用的是面板數(shù)據(jù)，故而數(shù)據(jù)的不連續(xù)性對(duì)于結(jié)果影響并不會(huì)很大。

2.資本投入的度量。資本投入（K）采用各個(gè)細(xì)分行業(yè)1995—2001年以及2003—2009年的固定資產(chǎn)年平均凈額表示，并且以各年份固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，折算為1991年不變價(jià)格表示的數(shù)值。

3.勞動(dòng)投入的度量。對(duì)于勞動(dòng)投入（L），考慮到數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可獲得性，本文并未考慮勞動(dòng)時(shí)間以及勞動(dòng)效率，而是采用各細(xì)分行業(yè)年平均從業(yè)人員來表示。

4.FDI的度量。通過相關(guān)年鑒只能獲得制造業(yè)整體的外商投資額，無法獲取細(xì)分行業(yè)的外商投資額。本文選用細(xì)分行業(yè)外商投資企業(yè)的總資產(chǎn)來代替外商投資額，并且以各年份商品零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，折算為1991年不變價(jià)格表示的數(shù)值。

四、計(jì)量回歸

由于FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)可能存在滯后性，分別選取滯后時(shí)間為一年、兩年、三年等，通過比較回歸結(jié)果，找出使得FDI的系數(shù)估計(jì)量的T值最大的一項(xiàng)，即表示該滯后年限是FDI帶來最大技術(shù)溢出效應(yīng)的滯后年限。

由于面板數(shù)據(jù)同時(shí)具有時(shí)間和截面序列的兩維性，故而對(duì)模型的設(shè)定決定了參數(shù)估計(jì)的有效性，首先對(duì)模型的設(shè)定形式進(jìn)行假設(shè)式檢驗(yàn)。面板數(shù)據(jù)模型主要包括不變參數(shù)模型、變截距模型以及變系數(shù)模型三類。首先，要對(duì)相應(yīng)的模型設(shè)定進(jìn)行F檢驗(yàn)，其原理步驟如下：

變系數(shù)模型的回歸方程形式可以寫為：

yit=i+ixit+it （7）

變截距模型的回歸方程形式可以寫為：

yit=i+xit+it （8）

不變系數(shù)模型的回歸方程形式可以寫為：

yit=+xit+it （9）

對(duì)模型設(shè)定形式的檢驗(yàn)，卻對(duì)以下兩個(gè)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)：

H1 ∶ 1=2=……N

H2 ∶ 1=2=……N，1=2=……N

如果接受H2，則認(rèn)為面板數(shù)據(jù)符合不變系數(shù)模型；如果拒絕H2，進(jìn)一步檢驗(yàn)H1，如果拒絕H1，那么就認(rèn)為面板數(shù)據(jù)符合變系數(shù)模型，否則符合變截距模型。分別計(jì)算出上式（7）、（8）和（9）的殘差平方和，記作S1、S2、S3。在H2假設(shè)下，構(gòu)造服從相應(yīng)自由度的F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，即：

F2=~F[（N-1）（K+1），N（T-k-1）]

如果在一定顯著性水平下接受H2，則可將模型設(shè)定為不變系數(shù)模型；如果拒絕H2，繼續(xù)檢驗(yàn)H1。在H1下，構(gòu)造F檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，即：

F1=~F[（N-1）K，N（T-k-1）]

同理，如果接受H1，則模型可設(shè)定為變截距形式，反之為變系數(shù)模型。而變截距形式又分為固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)兩種，為進(jìn)一步確定模型的形式，應(yīng)繼續(xù)采用Hauseman檢驗(yàn)加以判斷。

首先選滯后期限為一年，以不變系數(shù)模型對(duì)（4）進(jìn)行回歸，可以得到S3=165.4667，再以變截距模型對(duì)方程（4）進(jìn)行回歸，可以得到S2=20.04989，同理可得S1=110.47029。那么F2==0.8207。在5%的顯著性水平下，滿足F2

yit=-1.662633+0.555039kit+0.418403lit+2.638394fdiit-2.064664D1i×fdiit

（10.58322*①）(3.327425*)(6.597981*)(16.32436*)(-4.927224*)

R2=0.8595 R2=0.857039 F=308.6943 DW=1.72694（10）

樣本數(shù)：12 34，其中括號(hào)內(nèi)的為各參數(shù)估計(jì)量的t值。

由回歸方程(10)可以看出，F(xiàn)DI對(duì)于我國制造業(yè)各行業(yè)產(chǎn)生的技術(shù)溢出效應(yīng)的系數(shù)估計(jì)值為2.68394-2.064664Dit。即對(duì)資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為2.68394，對(duì)勞動(dòng)密集型行業(yè)的影響系數(shù)為0.619276，由此可見 ，行業(yè)屬性對(duì)于FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)有較大的影響，F(xiàn)DI對(duì)資本密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新促進(jìn)作用遠(yuǎn)大于對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用。

通過對(duì)方程（5）在不同的生產(chǎn)率水平下逐一回歸，得到結(jié)果如表2所示。從表2可得出，行業(yè)發(fā)展門檻為勞動(dòng)生產(chǎn)率4.47萬元。未通過該門檻的行業(yè)有煤炭開采和洗選業(yè)、非金屬礦采選業(yè)、紡織業(yè)、服裝及其他纖維制品業(yè)、皮革毛皮羽絨及其制品業(yè)、木材加工及竹藤棕草制品業(yè)、印刷業(yè)記錄媒介的復(fù)制、文教體育用品制造業(yè)、非金屬礦物制造業(yè)以及自來水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。通過勞動(dòng)密集指數(shù)來看，這些未通過行業(yè)門檻的均為勞動(dòng)密集型行業(yè)，而資本密集型行業(yè)都通過了行業(yè)的發(fā)展門檻，部分勞動(dòng)密集型行業(yè)通過了行業(yè)發(fā)展門檻。

從回歸方程（11）可看出，F(xiàn)DI對(duì)我國制造業(yè)各行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新的影響系數(shù)為-1.084309+2.254292D2i，那么，對(duì)于未通過行業(yè)發(fā)展門檻的部門來講，外資對(duì)其影響系數(shù)為-1.084309，而對(duì)于通過該門檻的行業(yè)來說，影響系數(shù)為1.169983。這一結(jié)果表明，當(dāng)行業(yè)超過發(fā)展門檻的時(shí)候，F(xiàn)DI會(huì)對(duì)其技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新起促進(jìn)作用，而未能超過發(fā)展門檻時(shí)外資的引入會(huì)阻礙其自身的技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步。由此說明，F(xiàn)DI的技術(shù)外溢的確存在“門檻效應(yīng)”。

對(duì)行業(yè)屬性和門檻效應(yīng)共同作用下的FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，其結(jié)果如下：

通過回歸方程（12）可看出，在行業(yè)屬性和行業(yè)發(fā)展門檻的共同作用下，回歸方程各解釋變量和回歸方程本身都具有統(tǒng)計(jì)顯著性，而且擬合程度也比較高。FDI對(duì)于我國制造業(yè)各部門技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步的影響系數(shù)為-0.9294fdiit-0.73775D1i×fdiit+2.9682D2i×fdiit ，當(dāng)勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展沒能跨過行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-1.66715。當(dāng)勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展跨過了行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)于我國制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為1.30105。當(dāng)資本密集性行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，F(xiàn)DI對(duì)我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為2.0388。

當(dāng)勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展未能跨過行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，F(xiàn)DI的引入不僅不能為相關(guān)部門帶來技術(shù)溢出效應(yīng)以促進(jìn)這些行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步，反而還會(huì)抑制阻礙這些行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。當(dāng)勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展的門檻時(shí)，F(xiàn)DI會(huì)促進(jìn)這些行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新。我國的資本密集型行業(yè)都能夠超過我國制造業(yè)的行業(yè)發(fā)展門檻，F(xiàn)DI的引入會(huì)促進(jìn)了我國資本密集性行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，而且外資對(duì)于我國資本密集型行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步的促進(jìn)作用要大于對(duì)跨過了行業(yè)發(fā)展門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步所發(fā)揮的促進(jìn)作用。

五、結(jié)論與建議

技術(shù)溢出效應(yīng)是指跨國公司具有的研發(fā)能力、產(chǎn)品技術(shù)和管理技術(shù)從外商投資企業(yè)向東道國企業(yè)非自愿地?cái)U(kuò)散效應(yīng)，促進(jìn)了東道國技術(shù)水平的提高，但跨國公司又無法獲得全部的收益，它是經(jīng)濟(jì)外部性的表現(xiàn)[7]。技術(shù)外溢效應(yīng)主要是通過學(xué)習(xí)與模仿效應(yīng)、市場(chǎng)競(jìng)爭效應(yīng)、企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)、人力資本雙向流動(dòng)效應(yīng)以及對(duì)東道國配套企業(yè)的帶動(dòng)效應(yīng)等實(shí)現(xiàn)的。入世以來，我國由于充足的自然資源以及廉價(jià)的勞動(dòng)力成本吸引了大量的外商直接投資，許多發(fā)達(dá)國家的企業(yè)到我國建廠生產(chǎn)，產(chǎn)生了大規(guī)模生產(chǎn)的規(guī)模效益，有效地提升了我國制造業(yè)整體的生產(chǎn)率水平。通過建立相關(guān)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型并進(jìn)行回歸分析，得到以下結(jié)論：

1.FDI對(duì)我國制造業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響存在著“門檻效應(yīng)”。當(dāng)行業(yè)的發(fā)展沒能超過行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，F(xiàn)DI的引入會(huì)阻礙行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。當(dāng)行業(yè)的發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展門檻時(shí)，外資的引入會(huì)促進(jìn)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。FDI對(duì)未通過行業(yè)發(fā)展門檻的行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為-1.084309，對(duì)于通過了行業(yè)門檻的行業(yè)來說，影響系數(shù)為1.169983。我國大多數(shù)的行業(yè)都能超過這一門檻，因此，外資的引入確實(shí)會(huì)促進(jìn)我國整個(gè)制造業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步。

2.對(duì)于我國制造業(yè)來講，F(xiàn)DI對(duì)勞動(dòng)密集型行業(yè)和資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響程度不同。行業(yè)的勞動(dòng)密集性程度是影響是否引入外資的重要因素，也是影響FDI對(duì)技術(shù)進(jìn)步作用程度的重要因素。FDI對(duì)資本密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的影響系數(shù)為2.68394，對(duì)勞動(dòng)密集型行業(yè)的影響系數(shù)為0.619276。在我國制造業(yè)各行業(yè)當(dāng)中，資本密集型行業(yè)吸引外資的數(shù)量呈現(xiàn)出增長的趨勢(shì)，在這些行業(yè)中，F(xiàn)DI對(duì)于技術(shù)進(jìn)步的影響將會(huì)更大。FDI會(huì)阻礙未能超過行業(yè)門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，會(huì)促進(jìn)跨越行業(yè)發(fā)展門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，而且FDI對(duì)于我國制造業(yè)資本密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步的積極影響遠(yuǎn)大于其對(duì)跨越行業(yè)發(fā)展門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用。FDI對(duì)我國沒能跨過行業(yè)發(fā)展門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為-1.66715，對(duì)于我國跨過了行業(yè)發(fā)展門檻的勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為1.30105，對(duì)我國發(fā)展超過了行業(yè)發(fā)展門檻的資本密集性行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步影響系數(shù)的估計(jì)值為2.0388。究其原因，主要是我國的勞動(dòng)密集型行業(yè)對(duì)于技術(shù)的吸收能力較差，致使FDI對(duì)于這類行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)作用不是很大，甚至是抑制作用。而我國的資本密集性行業(yè)的國際化程度比較高，能夠很好地承接發(fā)達(dá)國家資本密集型產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的國際轉(zhuǎn)移，進(jìn)而獲得良好的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)，這類行業(yè)對(duì)技術(shù)有著比較強(qiáng)的吸收能力，因而FDI在這類行業(yè)中發(fā)揮了比較大的技術(shù)溢出效應(yīng)。

由以上結(jié)論可看出，F(xiàn)DI對(duì)我國制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新及發(fā)展提供了良好的途徑和機(jī)遇，但由于FDI技術(shù)溢出效應(yīng)存在門檻效應(yīng)，F(xiàn)DI的流入同時(shí)也會(huì)阻礙我國制造業(yè)部分勞動(dòng)密集型行業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。因此，在引進(jìn)外資時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

1.由于我國大部分的行業(yè)都跨過了行業(yè)發(fā)展門檻，而FDI對(duì)于跨越行業(yè)發(fā)展門檻的行業(yè)，資本密集型或者勞動(dòng)密集型行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步都有積極的促進(jìn)作用，因此目前我國應(yīng)繼續(xù)積極引進(jìn)外資。為了更好地吸引跨國公司到我國投資，各級(jí)政府應(yīng)積極地改善包括對(duì)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和工業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)也要加強(qiáng)對(duì)員工的技術(shù)培訓(xùn)以提高對(duì)FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收能力。

2.引進(jìn)FDI應(yīng)以勞動(dòng)生產(chǎn)率較高、全要素生產(chǎn)率提升較快以及技術(shù)提升空間比較大的行業(yè)為主。資本密集型行業(yè)應(yīng)被視為重點(diǎn)引入外資的范圍，因?yàn)檫@類行業(yè)積極引進(jìn)外資可以產(chǎn)生更大的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步的利益。

3.技術(shù)吸納力對(duì)于FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)有重要的影響，而只有當(dāng)一個(gè)行業(yè)的生產(chǎn)率發(fā)展到一定的水平時(shí)，這一行業(yè)才會(huì)具有一定的技術(shù)吸納能力，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)才能夠發(fā)生，故而提升行業(yè)生產(chǎn)率至關(guān)重要。

4.縮小與發(fā)達(dá)國家之間的技術(shù)差距。在FDI技術(shù)溢出過程中，技術(shù)溢出效應(yīng)與發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家之間技術(shù)差距的相關(guān)關(guān)系通常為初級(jí)階段，溢出水平會(huì)隨著技術(shù)差距的增加而升高，但當(dāng)技術(shù)差距增大到某一水平以至于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)無法在現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)、教育水平及技術(shù)知識(shí)基礎(chǔ)上對(duì)國外先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行吸收時(shí)，溢出效應(yīng)將會(huì)與技術(shù)差距呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)[8]。因此東道國應(yīng)具備一定的基礎(chǔ)設(shè)施水平以及勞動(dòng)技術(shù)水平才能跨過發(fā)展門檻，享受FDI技術(shù)溢出帶來的益處。

（責(zé)任編輯：陳薇）

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