武漢市銀行存款影響因素的實證研究

【摘要】 本文選取影響銀行存款的八個主要因素，職工工資總額、從業(yè)人數(shù)、社會消費品零售總額、財政收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、外貿(mào)出口商品總額、實際利用外資、全社會固定資產(chǎn)投資總額，運用SPSS逐步回歸法和自回歸分析方法，研究這些因素對武漢市銀行存款的影響，結(jié)果表明：只有地區(qū)生產(chǎn)總值這個自變量與因變量全市銀行存款的擬合度較高，并且兩者間呈正相關(guān)關(guān)系，而其他因素排除在外；然后用Eviews進(jìn)行自回歸分析，進(jìn)一步研究這個因素對銀行存款的影響程度；最后提出了相應(yīng)的政策建議。

【關(guān)鍵詞】 銀行存款 逐步回歸法 因素分析 自回歸分析

貨幣已經(jīng)融入并影響著整個社會的經(jīng)濟(jì)運行和人們的日常生活。作為經(jīng)營“貨幣”這種商品的銀行，其主要資金來源是其所吸收的各種存款，這些存款為實現(xiàn)銀行各職能活動提供了基礎(chǔ)。銀行存款也能反映出一個特定時期人們的生活水平以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平。但目前國內(nèi)對銀行存款的影響因素分析的文獻(xiàn)卻很少，而且比較陳舊。本文將對武漢市銀行存款的影響因素進(jìn)行實證分析，以期為相關(guān)決策提供參考。

一、影響銀行存款的主要因素

銀行存款主要由居民儲蓄和企業(yè)儲蓄兩大部分組成，其影響因素很多。本文從銀行存款的構(gòu)成要素入手分析影響銀行存款的主要因素，從影響居民儲蓄和企業(yè)存款的因素中選取了8個主要因素：職工工資總額、從業(yè)人數(shù)、社會消費品零售總額、財政收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、外貿(mào)出口商品總額、實際利用外資、全社會固定資產(chǎn)投資總額。職工工資是居民收入的主要來源。收入較高，居民在消費之外用于儲蓄的金額也會愈高，所以職工工資直接影響著銀行存款。從業(yè)人數(shù)的多少與銀行存款有著緊密的聯(lián)系，因為每個從業(yè)人員都會有自己的收入，他們中的絕大多數(shù)會擁有一個或以上的銀行賬戶并利用存折、借記卡來存取工資或辦理各種活期、定期的儲蓄。社會消費品零售總額是衡量人民生活、社會消費品購買力、貨幣流通等問題的重要指標(biāo)。社會消費品零售總額的增加一方面說明居民購買力的提升，另一方面說明了企業(yè)盈利水平的增加，最終導(dǎo)致銀行存款也相應(yīng)增加。財政收入影響著國民經(jīng)濟(jì)的運行，直接影響投資、消費和進(jìn)出口，影響GDP的增長和結(jié)構(gòu)，影響收入分配和各階層之間的收入差距。財政收入的增加表明經(jīng)濟(jì)的增長，居民收入水平上升，進(jìn)而帶來銀行存款的增加。地區(qū)生產(chǎn)總值反映三大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造出的經(jīng)濟(jì)價值，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。生產(chǎn)總值的增長表明企業(yè)盈利水平提高，從而企業(yè)閑置資金在銀行存款的數(shù)量也會增加，職工的收入也會提高。對外出口貿(mào)易是經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動機(jī)。外貿(mào)出口商品總額的增加表明對外貿(mào)易企業(yè)的迅速發(fā)展，企業(yè)收入增加，職工收入增加，地區(qū)經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展，會促進(jìn)銀行存款數(shù)量的增加。外資是加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的催化劑。實際利用外資額才能真正體現(xiàn)一個地區(qū)外資利用的真實水平。實際利用外資的增加表明企業(yè)項目投資額的增加，由外資推動的技術(shù)改造與技術(shù)創(chuàng)新有利于提高企業(yè)的盈利水平，大量利用外資可以推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)銀行存款數(shù)量的增加。固定資產(chǎn)投資是社會固定資產(chǎn)再生產(chǎn)的主要手段。國民經(jīng)濟(jì)各部門通過建造和購置固定資產(chǎn)的，不斷采用先進(jìn)技術(shù)裝備，建立新興部門，進(jìn)一步調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)力的地區(qū)分布，增強(qiáng)部門經(jīng)濟(jì)實力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高人民的收入水平，對銀行存款的增加有直接影響。

二、數(shù)據(jù)采集與模型的建立

1、變量與數(shù)據(jù)

1995年至2010年間武漢市銀行存款及其8個影響因素的數(shù)據(jù)見表1。

2、研究方法的確定

本文先運用SPSS多元線性逐步回歸方法研究影響武漢的銀行存款的因素，再運用Eviews進(jìn)行自回歸分析（滯后2期）進(jìn)一步研究自變量對因變量的影響程度。逐步回歸是按自變量對因變量的作用程度（偏回歸平方的大?。拇蟮叫≈饌€引入回歸方程，每引入一個變量同時檢驗方程中各個自變量的顯著性，合格者被保留、不顯著者被剔除，反復(fù)進(jìn)行，直到再沒有顯著的變量可以引入為止。自回歸分析是根據(jù)自變量的最優(yōu)組合建立回歸方程（模型），預(yù)測因變量的未來發(fā)展趨勢。自回歸分析是時間序列分析，它把時間序列的滯后項作為解釋變量，它可以看作是一元線性回歸的一種特殊形式，即“自己的過去作為自己的現(xiàn)在解釋”。

3、模型的建立及求解

（1）SPSS多元線性逐步回歸法。把表1中各個原始變量的15年數(shù)據(jù)進(jìn)行整合后建模。設(shè)多元線性回歸的模型為：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+…+β7X7+β8X8

其中，Y系全市銀行存款余額；X1系職工工資總額；X2系從業(yè)人數(shù)；X3系社會消費品零售總額全市居民消費水平；X4系全市財政收入；X5系地區(qū)生產(chǎn)總值；X6系外貿(mào)出口商品總額；X7系實際利用外資；X8系全社會固定資產(chǎn)投資總額。利用SPSS18.0對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，運行后的輸出的結(jié)果如表2所示。

得回歸模型為：

Y=2.045X5—989.996

所以，在15年數(shù)據(jù)樣本中，因變量全市銀行存款與地區(qū)生產(chǎn)總值這個自變量成正相關(guān)關(guān)系，并且其對因變量的影響非常顯著。

（2）Eviews自回歸分析——VAR模型?；谝陨夏Ｐ徒Y(jié)論，再利用Eviews建立VAR模型進(jìn)行自回歸分析（滯后2期）。其中，Y表示全市銀行存款余額；X表示地區(qū)生產(chǎn)總值。

模型建立如下：Mt=A1？鄢Mt—1+A2？鄢Mt—2+？著t，其中Mt=YX

回歸結(jié)果：Y=0.60Y（—1）—0.47Y（—2）+1.53X（—1）+0.67X（—2）—1090.78

其中括號里的數(shù)字表示滯后期，不參與計算?；貧w結(jié)果表明：全市銀行存款余額與滯后一期的銀行存款余額、滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值和滯后兩期的地區(qū)生產(chǎn)總值呈正相關(guān)關(guān)系，與滯后兩期的全市銀行存款余額呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。其中，滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值對全市銀行存款的影響最大。

接下來進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析（圖1）?？偟膩碚f，Y對X的沖擊有明顯的正向響應(yīng)。圖（A）顯示的是全市銀行存款Y對對自身的脈沖響應(yīng)函數(shù)圖，銀行存款受自身一個沖擊后從第一期到第四期出現(xiàn)下降，從第4期到第7期出現(xiàn)上升，第7期到第9期再次出現(xiàn)下降，第9期之后又開始上升；圖（B）顯示的是地區(qū)生產(chǎn)總值X變動一個標(biāo)準(zhǔn)差對全市銀行存款的脈沖函數(shù)圖，銀行存款受到地區(qū)生產(chǎn)總值的一個正向沖擊后從第1期開始到第4期出現(xiàn)上升，從第4期到第6期出現(xiàn)微幅下降，第6期后開始上升。

方差分解（圖2）：圖（C）顯示的是銀行存款變動方差由自身變動導(dǎo)致的部分，從第1期到第5期，銀行存款變動方差由自身變動解釋的部分逐漸下降至35%左右，到第7期逐漸上升至40%，隨后下降至20%以下；圖（D）示的是銀行存款變動方差由地區(qū)生產(chǎn)總值變動導(dǎo)致的部分，地區(qū)生產(chǎn)總值對銀行存款的變動解釋的部分從第1期到第5期逐漸增加至65%，隨后逐漸下降至60%，最終上升至80%以上?？傊瑘D（C）和圖（D）的關(guān)系是此消彼長的對稱關(guān)系。

三、結(jié)論與建議

1、結(jié)論

（1）橫向回歸結(jié)果：武漢市銀行存款與地區(qū)生產(chǎn)總值成正相關(guān)關(guān)系，其他因素相關(guān)度較弱，逐步回歸后排除。因此，地區(qū)生產(chǎn)總值的增加將會直接推動商業(yè)銀行存款的增加。

（2）縱向回歸結(jié)果：縱向即時間軸上的回歸分析。武漢市銀行存款與滯后一期的銀行存款及地區(qū)生產(chǎn)總值、滯后兩期的地區(qū)生產(chǎn)總值呈正相關(guān)關(guān)系。與滯后兩期的銀行存款呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。其中，滯后一期的地區(qū)生產(chǎn)總值對銀行存款的影響最大，與橫向回歸結(jié)果相吻合。

2、政策建議

（1）要增加銀行存款，就要大力發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)。依據(jù)回歸結(jié)果，地區(qū)生產(chǎn)總額是銀行存款的唯一顯著影響要素。地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)企業(yè)盈利，有助于提高居民收入，從而增加銀行存款，推動武漢市金融業(yè)的繁榮。

（2）創(chuàng)新存款產(chǎn)品種類，實施產(chǎn)品攬儲策略。商業(yè)銀行的存款產(chǎn)品必須進(jìn)行契約設(shè)計的改進(jìn)，完善其中的激勵與約束對等的機(jī)制設(shè)計，創(chuàng)新存款產(chǎn)品種類，拓寬服務(wù)功能，滿足不同客戶的個性化需求，最大限度吸收社會閑置資金，進(jìn)而增加銀行存款。

（3）盡力吸收企業(yè)存款。與個人存款相比，企業(yè)存款通常金額巨大。因此要增加銀行存款，吸收企業(yè)存款尤為重要。要建立起以企業(yè)存款大戶為主的全方位的跟蹤服務(wù)體系。運用信貸、計劃、利率、結(jié)算等手段與他們建立廣泛的聯(lián)系，了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況，及時提供便利的服務(wù)措施，吸收企業(yè)存款。

（4）發(fā)揮外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。近幾年，武漢市實際利用外資和外貿(mào)出口總額均出現(xiàn)顯著增加，因此要盡力發(fā)揮自身外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，積極吸收企業(yè)結(jié)匯、售匯，使外匯買賣資金轉(zhuǎn)化為存款，從而拓寬銀行資金來源渠道，增加銀行存款。

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