購買法和權(quán)益聯(lián)合法芻議

摘要：企業(yè)合并會計處理方法主要有購買法和權(quán)益聯(lián)合法。二者處理的計價基礎(chǔ)不同，對企業(yè)合并后產(chǎn)生的會計信息有著不同的影響。文章主要分析吸收合并下兩種方法對合并企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及財務(wù)指標的影響，并對其合理性和不足作粗淺評價。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；購買法；權(quán)益聯(lián)合法

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)合并現(xiàn)象已越來越多地出現(xiàn)在經(jīng)濟生活中，是現(xiàn)代大公司形成和發(fā)展的有效手段。當企業(yè)發(fā)展到一定階段，為達到規(guī)模經(jīng)濟、拓寬經(jīng)營渠道、開辟投資新領(lǐng)域或市場，往往會通過兼并其他企業(yè)來增強自身的實力。本文僅對吸收合并下兩種方法處理作一淺析。

一、企業(yè)合并的會計處理方法

購買法和權(quán)益聯(lián)合法是企業(yè)合并的兩種會計處理方法。企業(yè)合并準則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，前者采用類似權(quán)益聯(lián)合法，后者采用購買法。兩種方法在具體的會計處理、產(chǎn)生的經(jīng)濟影響、理論依據(jù)等方面存在諸多差異。

第一，購買法。購買法把合并方取得被合并方凈資產(chǎn)看成是一項交易，同企業(yè)購置一般資產(chǎn)的交易一樣，沒有本質(zhì)區(qū)別。因此，購買法要求按公允價值反映被合并方的資產(chǎn)和負債，并將其公允價值體現(xiàn)在合并方的賬戶和報表中。購買成本按作為對價付出的資產(chǎn)、承擔債務(wù)或發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值計入，購買成本與取得凈資產(chǎn)公允價值的差額確認為商譽。由于非同一控制下的企業(yè)合并大多屬于非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并，作價往往是以市價為基礎(chǔ)，交易相對公允，所以采用購買法進行會計處理。

第二，權(quán)益聯(lián)合法。權(quán)益聯(lián)合法把企業(yè)合并看成是各參與合并企業(yè)的經(jīng)濟資源的聯(lián)合，是股權(quán)聯(lián)合行為，不是一家企業(yè)購買另一家企業(yè)凈資產(chǎn)的交易行為。因此，計價基礎(chǔ)不應(yīng)改變，合并方取得被合并方的資產(chǎn)和負債應(yīng)按原賬面價值反映，合并方所取得凈資產(chǎn)的入賬價值與進行合并作為對價付出的資產(chǎn)、承擔債務(wù)或發(fā)行權(quán)益性證券賬面價值的差額，應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益的相關(guān)項目，不確認為商譽。通常同一控制下的企業(yè)合并發(fā)生在同一集團內(nèi)部企業(yè)之間，屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并，作價的公允性較弱，所以采用權(quán)益聯(lián)合法進行會計處理。

二、兩種方法處理結(jié)果的分析

由于兩種方法在進行賬務(wù)處理時所應(yīng)用的計價基礎(chǔ)不同，因而往往會對合并方的生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果產(chǎn)生不同的影響。

第一，對合并方財務(wù)狀況的影響。購買法下，合并方是將被并企業(yè)的資產(chǎn)、負債按公允價值并入，而權(quán)益聯(lián)合法則是按賬面價值并入，在物價上漲或被并方的資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，資產(chǎn)的公允價值往往會大于賬面價值，還可能伴有商譽存在，這樣購買法報告的資產(chǎn)規(guī)模較大，而負債一般不會發(fā)生變動，因而凈資產(chǎn)數(shù)量優(yōu)于權(quán)益聯(lián)合法，應(yīng)用權(quán)益聯(lián)合法報告的資產(chǎn)規(guī)模較小。

第二，對合并方經(jīng)營業(yè)績的影響。購買法下報告的資產(chǎn)價值一般高于權(quán)益聯(lián)合法，這些資產(chǎn)以后又會轉(zhuǎn)化為成本費用，若存在商譽的情況下，還有計提減值準備的可能，企業(yè)未來的經(jīng)營成本將有所加大。另外，權(quán)益聯(lián)合法下的合并通常是發(fā)行股票相交換來完成，購買法通常采用支付貨幣資金或承擔債務(wù)方式來完成，還要負擔舉債的利息費用，因此企業(yè)合并后報告的盈利能力購買法小于權(quán)益聯(lián)合法。

第三，對合并方生產(chǎn)經(jīng)營的影響。購買法報告的利潤較低，可以減少所得稅現(xiàn)金流出，使企業(yè)分紅派現(xiàn)的壓力減少，現(xiàn)金可以沉淀在企業(yè)，增加企業(yè)發(fā)展的后勁，生產(chǎn)經(jīng)營中資產(chǎn)耗費的價值是按公允價值補償，通常不影響資產(chǎn)的更新和簡單再生產(chǎn)的進行。權(quán)益聯(lián)合法報告的利潤較多，會增加所得稅現(xiàn)金流出，對生產(chǎn)經(jīng)營中資產(chǎn)耗費是按較低的賬面價值補償，因而資產(chǎn)價值難免存在補償不足，必然會影響資產(chǎn)將來的更新，可能還存在虛盈實虧的現(xiàn)象，投資人的資本難于保全。

第四，對合并方財務(wù)指標的影響。權(quán)益聯(lián)合法報告的利潤較高，資產(chǎn)和凈資產(chǎn)較少，因而資產(chǎn)收益率較高，反映的資金周轉(zhuǎn)速度同樣快于購買法，能帶來較好的財務(wù)報告效應(yīng)。但反映的償債能力（如資產(chǎn)負債率）往往弱于購買法。如果賬面價值高于公允價值，則結(jié)果正好相反。

三、對兩種會計處理方法的評價

購買法按公允價值入賬，更能反映企業(yè)合并是公平交易的結(jié)果，投資者能更好地了解所獲資源的現(xiàn)時價值，有利于對合并作出決策。但合并后一般報告的利潤較低，對盈利能力產(chǎn)生不利影響，不能正確評價合并后經(jīng)營成果。又因為商譽也僅僅確認被合并方的，合并方的不確認，采用不同的政策也是不合邏輯的。另外，現(xiàn)階段產(chǎn)權(quán)交易市場不很成熟，再說每種資產(chǎn)評估方法都存在一定的局限性，資產(chǎn)評估的結(jié)果公允性難以保證，還可能存在人為操縱的現(xiàn)象，公允價值可靠性較弱。

權(quán)益聯(lián)合法按賬面價值入賬，賬面價值是有原始依據(jù)的，不易被人為操縱，合并時只需將各項目金額直接相加，會計處理簡單易于操作，而且符合歷史成本會計原則和持續(xù)經(jīng)營會計基本假設(shè)。但是，權(quán)益聯(lián)合法不體現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)實價值，企業(yè)可能暗藏著潛在的盈虧。若賬面價值小于公允價值，企業(yè)立即出售并入的資產(chǎn)就可迅速增加當期利潤，容易掩蓋本身的經(jīng)營虧損，為粉飾其業(yè)績提供了操縱空間，即使資產(chǎn)不出售，合并后資產(chǎn)耗費各期也是以較低的價值補償，從而報告的利潤也會較高，甚至存在虛盈實虧現(xiàn)象，侵蝕投資人的資本。

四、結(jié)束語

企業(yè)合并兩種會計處理方法都有一定的合理性和適用性，但在應(yīng)用過程中仍然存在一定的不足。從實踐中看，購買法的適用性較權(quán)益聯(lián)合法廣泛，財務(wù)信息的可比性與透明度較強。但是我國現(xiàn)階段同一控制下的企業(yè)合并仍有一定的數(shù)量，權(quán)益聯(lián)合法目前有存在的必要，因此在現(xiàn)階段市場經(jīng)濟情況下，企業(yè)合并兩種方法并存是現(xiàn)實的。我國經(jīng)濟的發(fā)展還相當滯后，企業(yè)合并在理論和實務(wù)上還不很完善，這就需要我們?nèi)グl(fā)現(xiàn)問題并規(guī)避其劣勢，進一步完善理論并與之國際慣例完全接軌。

參考文獻：

1.財政部會計司編寫組.企業(yè)會計準則講解[M].人民出版社，2010.

2.黃唏，周國光.企業(yè)合并會計核算有關(guān)問題再思考[J].財會月刊，2011(5).

（作者單位：貴州大學管理學院)