商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：文章分析了在信息不對(duì)稱條件下我國商業(yè)銀行信貸管理中存在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出了相關(guān)建議，來降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；信息不對(duì)稱

一、引言

經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展和以及中國加入WTO促使中國金融業(yè)的逐步放開，使得商業(yè)銀行要同時(shí)面臨來自國內(nèi)銀行業(yè)之間和來自國際金融巨頭的激烈競爭。針對(duì)這種形勢，商業(yè)銀行應(yīng)把防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)長期而艱巨的任務(wù)來抓，嚴(yán)把信貸質(zhì)量關(guān)，加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，保證信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。高莉（2009）指出，我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，信貸資產(chǎn)存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，其直接表現(xiàn)就是銀行體系中（特別是四大國有銀行）積累了大量的不良資產(chǎn)。積壓下來的大量不良信貸資產(chǎn)給商業(yè)銀行盈利帶來了壓力，甚至已經(jīng)成為影響我國金融體制正常運(yùn)轉(zhuǎn)的主要障礙。本文著重關(guān)注在信息不對(duì)稱條件下的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與控制問題。通過分析商業(yè)銀行信貸在信息不對(duì)稱條件下存在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，提出了加強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，減少信息不對(duì)稱的建議。

二、信息不對(duì)稱在信貸市場中的體現(xiàn)

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，市場是萬能的，通過自由競爭可以實(shí)現(xiàn)市場資源的自由配置。但是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的出現(xiàn)打破了這一觀點(diǎn)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)世界中信息是不完全的，或者是不對(duì)稱的。信息的不對(duì)稱使得市場價(jià)格機(jī)制不再是使市場均衡的最有效的制度安排。這種信息分布的不對(duì)稱性，必定導(dǎo)致信息擁有方為牟取自身更大的利益使另一方的利益受到損害，這種行為在理論上就稱作“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。由于信息不對(duì)稱現(xiàn)象的存在，自由競爭的市場未必能帶來最高的效率，也即“不僅要有產(chǎn)品的市場方式，信息本身也要有市場”。其特征如在舊貨市場上，由于買者出價(jià)過低，賣者又不愿提供好的產(chǎn)品，從而導(dǎo)致次貨的泛濫，其最終的結(jié)果是舊貨市場的萎縮。而因?yàn)檫@種信息不對(duì)稱，買舊貨的人難以完全信任賣舊貨的人提供的信息的情況，就是典型的“信息不對(duì)稱”（劉芳，2008）。這種“信息不對(duì)稱”的情況在銀行信貸市場也同樣存在。

在高莉（2009）的研究中，其指出金融系統(tǒng)在經(jīng)濟(jì)中扮演關(guān)鍵的角色，是因?yàn)楫?dāng)它正常運(yùn)行時(shí)，可以將擁有富余儲(chǔ)蓄人的資本導(dǎo)向需要資金進(jìn)行生產(chǎn)性投資的人，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長起到重要的基礎(chǔ)作用。在商業(yè)銀行信貸活動(dòng)過程中，商業(yè)銀行和企業(yè)獲得的信息是不相等的。這很容易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問題，結(jié)果產(chǎn)生不良貸款。

在信貸市場上，商業(yè)銀行和企業(yè)代表不同利益的主體，分別扮演著委托人和代理人的角色，兩者存在著信息不對(duì)稱。商業(yè)銀行作為委托人，面臨著貸款回收中的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，作為借貸者的企業(yè)處于信息優(yōu)勢位置，作為放貸者的商業(yè)銀行處于信息劣勢位置。企業(yè)是否會(huì)履行償債義務(wù)取決于其主觀意愿及還債能力，同時(shí)企業(yè)為了個(gè)體的利益，往往傾向于向商業(yè)銀行傳遞一些有利于借貸的信息而隱瞞不利于借貸的信息，這就產(chǎn)生了利用虛假的承諾來謀取利益的機(jī)會(huì)主義行為。

三、信息不對(duì)稱導(dǎo)致的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為信息不對(duì)稱是市場失靈的主要原因。因信息缺乏而在金融制度上造成的問題可能發(fā)生在兩個(gè)階段：交易之前和交易之后，分別導(dǎo)致了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題（李寶瑩，2011）。逆向選擇是在交易之前由于信息不對(duì)稱造成的問題。道德風(fēng)險(xiǎn)是在交易之后由于信息不對(duì)稱造成的問題。

（一）信貸關(guān)系中的信息不對(duì)稱

信貸關(guān)系中的信息不對(duì)稱可以分為兩個(gè)方面：一方面是商業(yè)銀行與借款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，另一方面是商業(yè)銀行與消費(fèi)信貸客戶之間的信息不對(duì)稱。商業(yè)銀行與借款客戶之間的信息不對(duì)稱，源于企業(yè)在信息中處于優(yōu)勢地位，而銀行則處于信息中的劣勢地位。企業(yè)清楚地知道自己的狀況，而貸款銀行卻只能憑借企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料判斷企業(yè)的真實(shí)情況，提供虛假的信息給銀行，騙取貸款。當(dāng)銀行接到企業(yè)的借款申請(qǐng)和提交的資料時(shí)很難做出準(zhǔn)確的判斷，為了避免承擔(dān)較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行只好減少貸款投放量。雙方博弈的結(jié)果導(dǎo)致銀行出現(xiàn)所謂的“惜貸”現(xiàn)象，致使一些收心履約的企業(yè)反而失去了活的貸款的機(jī)會(huì)。

商業(yè)銀行與消費(fèi)信貸客戶之間的信息不對(duì)稱表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是商業(yè)銀行不能全面地掌握信貸消費(fèi)者的資信狀況。商業(yè)銀行對(duì)消費(fèi)信貸者的收支狀況、償債能力等無法全面掌握。為了防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行只好設(shè)置高消費(fèi)信貸的門檻，這也是我國消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢的一個(gè)原因。另一方面消費(fèi)者也不能完全了解商業(yè)銀行的貸款條件和費(fèi)用以及商業(yè)銀行對(duì)借款人的資信評(píng)價(jià)結(jié)果。一是由于我國目前缺乏保障信貸消費(fèi)者權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)；二是貸款人對(duì)消費(fèi)者的資信調(diào)查和評(píng)估結(jié)果也沒有法律的形式保證消費(fèi)者有權(quán)利進(jìn)行審查。

（二）存款關(guān)系中的信息不對(duì)稱

在我國目前尚未建立商業(yè)銀行評(píng)級(jí)制度，銀行也沒有定期向公眾披露財(cái)務(wù)信息。大多數(shù)存款人只能從銀行的網(wǎng)站上等獲取有限的公開資料和信息。這使得存款人在選擇銀行時(shí)具有很大的盲目性。但是另一方面，商業(yè)銀行作為債務(wù)人顯然比存款人處于信息優(yōu)勢的地位，商業(yè)銀行了解自身的信用狀況、財(cái)務(wù)水平和盈利情形。上述分析體現(xiàn)出在存款關(guān)系中依然存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，這種信息不對(duì)稱容易導(dǎo)致“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

四、減少商業(yè)銀行信貸活動(dòng)中信息不對(duì)稱的建議

信息不對(duì)稱對(duì)銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟(jì)體制中都存在。但是在西方發(fā)達(dá)國家銀行在長達(dá)數(shù)百年的發(fā)展過程中已經(jīng)形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業(yè)的信息共享來查詢，采用專業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資信進(jìn)行評(píng)級(jí)等，努力減輕這方面的負(fù)面影響。在我國這兩個(gè)問題長期困擾著我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對(duì)稱的障礙，也就導(dǎo)致了不良貸款產(chǎn)生的必然性。國有商業(yè)銀行作為國有資產(chǎn)的經(jīng)營者和管理，面對(duì)信息不對(duì)稱現(xiàn)象可能給信貸工作帶來的不利影響，就必須在日常工作中解決好信息的問題，應(yīng)該在形成“多采集、快傳遞、重分析”的工作模式，注重信息流中各個(gè)環(huán)節(jié)的效率，解決好信息的收集（整理）、傳遞（保存）、分析（采用）工作，扭轉(zhuǎn)過去的重采集、亂傳遞、輕分析的非理性工作模式。

（一）完善信息披露制度

信息披露制度主要是指企業(yè)應(yīng)將其資產(chǎn)處置、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息按照法規(guī)要求向金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者、債權(quán)人或社會(huì)公眾進(jìn)行報(bào)告或公示。

首先，必須要建立起統(tǒng)一的信息披露制度?，F(xiàn)在企業(yè)的信息披露制度很不統(tǒng)一，各個(gè)地區(qū)，各個(gè)部門都有不同的信息披露制度和相關(guān)規(guī)定，多重標(biāo)準(zhǔn)給信息披露制度帶來不規(guī)范性，這也造成同一企業(yè)因需要實(shí)現(xiàn)的目的不同，而向不同部門報(bào)送不同數(shù)據(jù)信息報(bào)表的情況。所以應(yīng)該要求信息披露統(tǒng)一，要求報(bào)表的統(tǒng)一設(shè)計(jì)，達(dá)到統(tǒng)一指標(biāo)口徑。

其次，金融監(jiān)管部門對(duì)債務(wù)人信息披露的監(jiān)管，把打擊欺詐放到重要地位。企業(yè)的信息披露應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：一是披露企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量狀況、不良資產(chǎn)的處置和承擔(dān)方式、企業(yè)內(nèi)控機(jī)制建立健全的情況等；二是借助社會(huì)審計(jì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和有關(guān)信息部門，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息進(jìn)行披露和報(bào)告，提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息公開程度；三是要著重披露與主要業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的指標(biāo)及其變化情況，敏感會(huì)計(jì)科目的定義、運(yùn)用和變化情況，以保證對(duì)資金應(yīng)用的公開、公正和公平。

（二）建立高效的信息傳遞渠道

面對(duì)社會(huì)信息化的巨大挑戰(zhàn)，中國的商業(yè)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒外國銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，區(qū)分大、中、小型客戶采取不同的信息收信策略。對(duì)大客戶委派客戶經(jīng)理專人管理，搜集企業(yè)全方位信息同時(shí)向?qū)＜易稍?，注重專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該客戶的信用評(píng)級(jí)，對(duì)客戶所在行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行專門研究等。對(duì)小客戶采取聯(lián)行征信方式收信信息，注重小客戶的信用記錄及非財(cái)務(wù)因素情況。

建立一個(gè)完整的信息溝通渠道，要求在軟硬件方面都有一個(gè)保證。首先，就是利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)的組成應(yīng)該包括內(nèi)外兩個(gè)部分，其中內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該是一個(gè)向全體成員開放的公共網(wǎng)絡(luò)，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)上可以鍵入或下載各種信息；外部網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該包括Internet和銀行征信查詢系統(tǒng)，包括從企業(yè)了解情況的同時(shí)應(yīng)通過工商行政管理部門發(fā)布的企業(yè)信用情況，人民法院的案件審理公告，行業(yè)市場狀況分析等途徑獲取外部信息。同時(shí)一級(jí)分行應(yīng)充分利用信息匯總的優(yōu)勢，及時(shí)向二級(jí)行發(fā)布信息，形成信息共享信息聯(lián)網(wǎng)局面。并可在可能的情況下委派知名或業(yè)內(nèi)等級(jí)較高的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息提供（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）。

（三）改進(jìn)信貸風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定制度

總地來說包括：客戶的信用等級(jí)管理、貸款的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)管理和客戶的信用等級(jí)管理。

首先，要建立銀行內(nèi)部掌握的客戶資信評(píng)價(jià)體系，然后定期根據(jù)數(shù)據(jù)庫中客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料，對(duì)客戶的信用程度進(jìn)行評(píng)價(jià)記錄。運(yùn)行方式上可由信貸前臺(tái)部門推薦客戶、收集填報(bào)資料，信貸管理部門獨(dú)立地進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定。

其次，健全金融法律法規(guī)體系，對(duì)編造假報(bào)表、提供假信息謀求利益的交易者給以嚴(yán)懲。盡快將國會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌，使會(huì)計(jì)信息能全面準(zhǔn)確地反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性、安全性和效益性。進(jìn)一步建立和完善信息公開披露制度，建立公開企業(yè)數(shù)據(jù)庫，使商業(yè)銀行能方便了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)信息。加強(qiáng)會(huì)計(jì)、審計(jì)、企業(yè)信用評(píng)級(jí)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展，對(duì)提供虛假審計(jì)報(bào)告和信用評(píng)級(jí)報(bào)告的公司、機(jī)構(gòu)嚴(yán)加處理，對(duì)當(dāng)事人追究法律責(zé)任，以保障商業(yè)銀行所獲信息的真實(shí)性。

最后，要保證系統(tǒng)基礎(chǔ)信息的真實(shí)性，特別是客戶信息的真實(shí)性。企業(yè)在借款時(shí)傾向于提供虛假信息，因而銀行要學(xué)會(huì)識(shí)別和判斷一些企業(yè)制造的假信息，企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)提供的信息只能作參考，只有經(jīng)過仔細(xì)甄別后的信息才能輸入系統(tǒng)，并且對(duì)輸入系統(tǒng)信息的可信程度要?jiǎng)澐植煌燃?jí)，以便于在分析決策時(shí)參考。特別的，銀行應(yīng)主動(dòng)地盡量去搜集客戶的信息，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的約束。

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（作者單位：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院金融系）