企業(yè)成長理論中吉布萊特定律研究述評

摘要：文章通過梳理企業(yè)成長理論中吉布萊特定律研究現(xiàn)狀，探尋企業(yè)成長規(guī)律，發(fā)現(xiàn)目前研究主要集中在企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡以及企業(yè)成長與創(chuàng)新等關(guān)鍵因素三個方面；并從行業(yè)類型、規(guī)模取值、涉及地域、研究結(jié)論四個方面，深入剖析了研究主題的演化，解析了結(jié)論紛爭的原因，展望了未來研究趨勢。

關(guān)鍵詞：企業(yè)成長理論；吉布萊特定律；企業(yè)成長

一、 引言

企業(yè)成長理論的思想起源于古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家對大規(guī)模生產(chǎn)規(guī)律的研究。在繼承古典經(jīng)濟(jì)學(xué)研究成果的基礎(chǔ)上，1931年法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Robert Gibrat，首次將企業(yè)成長作為研究主題，開創(chuàng)性地剖析了企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的關(guān)系，認(rèn)為企業(yè)規(guī)模與企業(yè)的成長率相互獨(dú)立，形成了吉布萊特定律。

國外學(xué)者對于企業(yè)成長的研究，分成兩個層次，第一層次，基于吉布萊特定律的研究，開展企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的相關(guān)性檢驗；第二層次，學(xué)術(shù)界在企業(yè)成長理論日益豐富，市場及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷變遷的背景下，嘗試從行業(yè)、地域等多個視角，深入研究吉布萊特定律，研究內(nèi)容逐漸從理論層面向?qū)嵶C研究進(jìn)行延伸，從而推動了吉布賴特定律的有效性與適用性檢驗，完善并促進(jìn)了企業(yè)成長理論的發(fā)展。國內(nèi)學(xué)者對該領(lǐng)域的研究成果較少，傅紅巖等人通過歸納1997年之前相關(guān)的文獻(xiàn)，從企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的關(guān)系視角出發(fā)，進(jìn)行比較分析，提出企業(yè)成長擁有規(guī)模擴(kuò)張的“量成長”和生存壯大的“質(zhì)成長”，但對吉布萊特定律實(shí)證研究方面缺乏深入剖析。

經(jīng)過國內(nèi)外學(xué)者的潛心研究，吉布萊特定律的理論內(nèi)涵和應(yīng)用外延都得到了進(jìn)一步拓展。然而，隨著市場環(huán)境的改變，新興行業(yè)的涌現(xiàn)，企業(yè)的新特征不斷呈現(xiàn)，影響企業(yè)成長的關(guān)鍵因素如技術(shù)采納、模式創(chuàng)新、社會網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)、知識擴(kuò)散、融資方式等日益增多；傳統(tǒng)的吉布萊特定律在解釋企業(yè)成長機(jī)理方面面臨著新挑戰(zhàn)。本文旨在通過梳理近幾十年企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的研究脈絡(luò)，分析企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡等關(guān)鍵因素之間的關(guān)系，探討結(jié)論紛爭的原因；在回顧的基礎(chǔ)之上，為探析新興行業(yè)中企業(yè)成長規(guī)律提供理論指導(dǎo)，為各行業(yè)中企業(yè)的成長與發(fā)展指出可行路徑。

二、 企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的文獻(xiàn)回顧

本文通過梳理國外企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的相關(guān)研究（如圖1所示），發(fā)現(xiàn)企業(yè)成長理論中吉布萊特定律研究脈絡(luò)集中在企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的關(guān)系（20世紀(jì)50～60年代）；企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡的關(guān)系（20世紀(jì)70～80年代）；企業(yè)成長與創(chuàng)新等關(guān)鍵因素的關(guān)系（20世紀(jì)90年至今）三個方面。

1. 企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模。研究企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的文獻(xiàn)較多，主要分為企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長率與企業(yè)規(guī)模兩個層面。企業(yè)成長與企業(yè)成長率有著不同的涵義，前者表示企業(yè)的成長狀態(tài)，后者表示企業(yè)成長的能力。本文分成兩個階段進(jìn)行深入剖析。

（1）企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的相關(guān)研究。企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模的研究主要分為驗證定律研究（分別驗證大、小企業(yè)是否適合定律）、單一關(guān)系研究（注重分析企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模之間的關(guān)系）。Mansifield選取美國1916年～1957年鋼鐵、石油、橡膠輪胎三個不同行業(yè)，用銷售額代替鋼鐵行業(yè)與石油行業(yè)的規(guī)模取值，橡膠輪胎行業(yè)以員工人數(shù)為規(guī)模取值，分成大企業(yè)和小企業(yè)驗證定律，發(fā)現(xiàn)吉布萊特定律在大企業(yè)中成立，但小企業(yè)拒絕，小企業(yè)有較高的死亡率和較高的幸存率，小企業(yè)成長比大企業(yè)快，這一觀點(diǎn)得到多數(shù)學(xué)者的支持。在此研究基礎(chǔ)上，Ruf'n選取西班牙1997年～2000年1 131家旅游企業(yè)，用銷售額表示規(guī)模取值，探討了小企業(yè)比大企業(yè)成長快的原因，認(rèn)為企業(yè)具有成長效應(yīng)的閾值，企業(yè)規(guī)模處于閾值之下，小企業(yè)成長比大企業(yè)快，吉布萊特定律失效，反之，存活的小企業(yè)變成大企業(yè)，定律成立。Singh等以英國1948年～1960年2 000家制造業(yè)企業(yè)作為研究樣本，采用總資產(chǎn)描述規(guī)模取值，重點(diǎn)研究了企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模呈正相關(guān)。然而，kumar通過分析英國1960年～1976年2 000家批發(fā)、零售業(yè)企業(yè)，用員工人數(shù)表示規(guī)模取值，分析提出企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)。企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模之間正負(fù)關(guān)系的討論，仍然存在分歧。

（2）企業(yè)成長率與企業(yè)規(guī)模的相關(guān)研究。多數(shù)學(xué)者在研究企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模之間的關(guān)系時，注重探析企業(yè)成長率與企業(yè)規(guī)模之間的關(guān)系。Ganugi等選擇意大利1997年～1999年11 276家機(jī)械業(yè)企業(yè)，用總資產(chǎn)代替規(guī)模取值驗證定律，發(fā)現(xiàn)企業(yè)成長率與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)。Cefis等人選取法國、德國、美國等7個國家，1987年～1998年210家制藥行業(yè)的企業(yè)，用銷售額表示規(guī)模取值驗證定律，提出了與Ganugi相同的觀點(diǎn)。但Dunne等學(xué)者通過對美國1967年～1977年20多萬家制造企業(yè)的調(diào)研，以員工人數(shù)衡量規(guī)模取值，進(jìn)一步檢驗了定律，認(rèn)為吉布萊特定律在大企業(yè)中成立，但對小企業(yè)失效，小企業(yè)有較高的死亡率和較高的幸存率，小企業(yè)成長比大企業(yè)快。該觀點(diǎn)得到了眾多學(xué)者的支持。在此基礎(chǔ)上，Evans通過分析美國1976年～1980年100家制造企業(yè)，用員工人數(shù)代替規(guī)模取值，發(fā)現(xiàn)大企業(yè)成長率較低，但企業(yè)幸存的概率較高。

2. 企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡。隨著企業(yè)生命周期理論的出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們逐漸對企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡之間的關(guān)系產(chǎn)生了濃厚興趣。早期Mansifield僅提出企業(yè)成長與企業(yè)年齡有關(guān)的結(jié)論。80年代之后，多數(shù)學(xué)者對企業(yè)成長與企業(yè)年齡的關(guān)系進(jìn)行深入分析。Evans通過選取美國1976年～1982年2 000家制造業(yè)企業(yè)，以員工人數(shù)描述規(guī)模取值，發(fā)現(xiàn)企業(yè)成長與企業(yè)年齡呈負(fù)相關(guān)。Contini等劃分了企業(yè)的年齡，分別對年輕企業(yè)和老企業(yè)開展研究，選取意大利1977年～1986年制造業(yè)企業(yè)，仍用員工人數(shù)表示規(guī)模取值，認(rèn)為年輕企業(yè)比老企業(yè)成長快，此觀點(diǎn)得到了學(xué)者的支持。

3. 企業(yè)成長與創(chuàng)新等關(guān)鍵因素。隨著企業(yè)管理理論的不斷豐富，部分學(xué)者開始關(guān)注企業(yè)成長與創(chuàng)新、戰(zhàn)略、企業(yè)者特質(zhì)等關(guān)鍵因素之間的關(guān)系研究，提出了企業(yè)的創(chuàng)新有助于企業(yè)成長的觀點(diǎn)，但并沒有得到足夠的重視。直到本世紀(jì)以來，學(xué)術(shù)界才開始展開了相關(guān)的探討。Hamilton選擇加拿大1994年～1999年二千多家貿(mào)易行業(yè)和高技術(shù)行業(yè)的企業(yè)，以銷售額衡量大、小企業(yè)的規(guī)模取值，從小企業(yè)和大企業(yè)、年輕企業(yè)和老企業(yè)兩個維度進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)小企業(yè)比大企業(yè)、年輕企業(yè)比老企業(yè)成長快，并更容易創(chuàng)新。Calvo在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)研究企業(yè)成長與創(chuàng)新之間的關(guān)系，選取西班牙1990年～2000年1 272家制造業(yè)企業(yè)，用員工人數(shù)代替規(guī)模取值，認(rèn)為企業(yè)成長與創(chuàng)新呈正相關(guān)。然而，Leitner等通過抽取澳大利亞1992年～2002年7個制造行業(yè)的中小企業(yè)，探析企業(yè)成長與企業(yè)戰(zhàn)略之間的關(guān)系，用員工人數(shù)表示規(guī)模取值，提出企業(yè)成長與企業(yè)戰(zhàn)略呈正相關(guān)。Reid等以中國廣東省2004年與2006年多種行業(yè)的私營企業(yè)為實(shí)證對象，剖析了小企業(yè)的成長與地域選擇、顧客意向兩個關(guān)鍵因素之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)小企業(yè)的成長與地域選擇、顧客意向均呈正相關(guān)。

三、 企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的文獻(xiàn)點(diǎn)評

1931年企業(yè)成長理論中吉布萊特定律誕生之后，為了檢驗定律的有效性與適用性，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家們進(jìn)行了多方面的深入探究，實(shí)證研究樣本逐年貫穿于不同的國家、行業(yè)和時期，研究所得的結(jié)論可謂見仁見智，存在較大爭議。本文針對企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的相關(guān)文獻(xiàn)，分析研究觀點(diǎn)的共性與異性，做出如下點(diǎn)評：

1. 行業(yè)類型。早期研究涉及的行業(yè)較多，主要集中在制造、批發(fā)與零售、鋼鐵、石油、橡膠輪胎五個行業(yè)，其中，制造業(yè)樣本居多。隨著經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，學(xué)者嘗試在其它行業(yè)開展吉布萊特定律研究，此時，批發(fā)、零售、通信、運(yùn)輸?shù)确?wù)行業(yè)成為實(shí)證研究的主要對象。如表1所示，研究企業(yè)成長的行業(yè)類型共有9種，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)各有5種和4種，服務(wù)業(yè)占44%，而研究企業(yè)成長率的行業(yè)類型共有6種，制造業(yè)和服務(wù)業(yè)各有2種和4種，服務(wù)業(yè)占67%。學(xué)者研究企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、年齡之間的關(guān)系，仍選擇制造業(yè)進(jìn)行分析。但近年來，許多學(xué)者開始關(guān)注新興行業(yè)中企業(yè)成長機(jī)理，例如軟件企業(yè)?？傊?，市場結(jié)構(gòu)改變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，新興行業(yè)及企業(yè)組織不斷涌現(xiàn)，吉布萊特定律適用性研究仍將持續(xù)。

2. 企業(yè)成長的規(guī)模取值。隨著實(shí)證樣本對象由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)，乃至高科技行業(yè)轉(zhuǎn)變，學(xué)者對企業(yè)成長中規(guī)模取值的標(biāo)準(zhǔn)也在發(fā)生變化，如研究企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模時，規(guī)模取值側(cè)重于銷售額、總資產(chǎn)；而進(jìn)行企業(yè)成長率與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、年齡以及企業(yè)成長與創(chuàng)新等關(guān)鍵因素研究時，所涉及的行業(yè)主要集中在服務(wù)、貿(mào)易、高科技等行業(yè)，總資產(chǎn)對成長性的貢獻(xiàn)度逐漸降低，規(guī)模取值則以員工人數(shù)、銷售額為主?？傊?，隨著行業(yè)類型日趨細(xì)化，企業(yè)組織形態(tài)及成長外顯特征的不斷變化，如何針對新行業(yè)中新興企業(yè)成長特性，采用合適的規(guī)模取值，有效地刻畫企業(yè)成長性，將是吉布萊特定律研究發(fā)展面臨的新問題。

3. 研究結(jié)論。企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的研究結(jié)論主要分為吉布萊特定律實(shí)證檢驗、探析企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、年齡、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)等重要因素之間的關(guān)系研究。吉布萊特定律在大企業(yè)與小企業(yè)的適用性檢驗研究，認(rèn)為企業(yè)具有成長效應(yīng)的閾值。在閾值之下，小企業(yè)比大企業(yè)成長快、年輕企業(yè)比老企業(yè)也成長快，小企業(yè)拒絕定律，反之，大企業(yè)接受定律。通過企業(yè)成長與重要因素之間的關(guān)系研究，發(fā)現(xiàn)研究結(jié)果紛爭不斷，較難確定關(guān)系?？傊?，產(chǎn)生上述問題的主要原因在于：早期驗證定律普遍基于廣義的制造行業(yè)，由此，多數(shù)研究結(jié)論支持吉布萊特定律；但隨著行業(yè)類型逐漸豐富，規(guī)模取值標(biāo)準(zhǔn)不斷演進(jìn)，研究視角的多樣性，樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)的差異化，從而導(dǎo)致了學(xué)者研究結(jié)論的分歧，致使吉布萊特定律成立僅存于效應(yīng)閾值之上的大企業(yè)。

4. 研究涉及地域。隨著行業(yè)類型的拓展，規(guī)模取值標(biāo)準(zhǔn)的變遷，研究涉及地域也發(fā)生了改變。如表2所示，目前企業(yè)成長理論中吉布萊特定律研究的樣本主要涉及地域分布在北美、歐洲地區(qū)。美國成為研究涉及的主流國家，除美國外，還包括西班牙、英國、德國、意大利和加拿大等國家。然而，近年來，世界經(jīng)濟(jì)格局的改變，新興經(jīng)濟(jì)體的出現(xiàn)，一些學(xué)者開始關(guān)注中國、印度、巴西等發(fā)展中國家的企業(yè)成長規(guī)律及機(jī)理，嘗試對這些國家的樣本企業(yè)進(jìn)行吉布萊特定律實(shí)證檢驗。

四、 結(jié)論

長期以來，企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的研究一直是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家討論的重要內(nèi)容。作為規(guī)模各異的經(jīng)濟(jì)體，企業(yè)在規(guī)模上的差異使得其所從事的生產(chǎn)活動內(nèi)容和市場地位發(fā)生著變化。同時，經(jīng)濟(jì)體制變遷，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整則進(jìn)一步加劇了行業(yè)類型細(xì)分層次和規(guī)模取值標(biāo)準(zhǔn)演化，致使企業(yè)成長外顯特征及關(guān)鍵決定因素日趨多樣化。為此，學(xué)者從不同行業(yè)、地域視角出發(fā)，對吉布萊特定律研究進(jìn)行了詳盡的探討，獲得了許多基本共識，進(jìn)一步拓展了企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的有效性和適用性。然而，在以下幾個方面仍值得深入研究。

（1）現(xiàn)有研究旨在通過分析企業(yè)成長與企業(yè)規(guī)模、年齡、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)者特質(zhì)等關(guān)鍵因素之間的關(guān)系，檢驗企業(yè)成長理論中吉布萊特定律，探尋企業(yè)成長的規(guī)律。然而，隨著市場結(jié)構(gòu)改變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演化，導(dǎo)致了企業(yè)自身屬性亦發(fā)生變化，影響企業(yè)成長的關(guān)鍵因素不斷擴(kuò)充。因此，企業(yè)成長與新關(guān)鍵因素之間的相關(guān)性，有待新的實(shí)證檢驗。

（2）縱觀企業(yè)成長理論中吉布萊特定律的研究，發(fā)現(xiàn)實(shí)證數(shù)據(jù)大多屬于各企業(yè)階段性的面板數(shù)據(jù)，由該面板數(shù)據(jù)所獲得的回歸結(jié)果，僅能解釋企業(yè)單個階段的成長性，不能完全描述企業(yè)從出生到滅亡整個成長過程。改變樣本數(shù)據(jù)選取方法，開展縱向分析，對于彌補(bǔ)面板數(shù)據(jù)的上述缺陷將有積極作用。

（3）目前吉布萊特定律實(shí)證研究中所構(gòu)建的計量模型，多數(shù)采用協(xié)整的方法對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗，但存在異階單整混合型變量無法處理的局限。運(yùn)用邊限協(xié)整的方法，有助于解決協(xié)整檢驗可能遇到的預(yù)檢驗等問題，提高吉布萊特定律實(shí)證結(jié)論的準(zhǔn)確性和實(shí)用性，將是一個很好的嘗試。

（4）隨著高新技術(shù)的迅猛發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷，涌現(xiàn)了一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長呈現(xiàn)的新特征，傳統(tǒng)企業(yè)成長理論中吉布萊特定律解釋其成長規(guī)律存在一定的局限性。如何科學(xué)、系統(tǒng)地研究互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成長的關(guān)鍵決定因素，進(jìn)一步檢驗并拓展吉布萊特定律的有效性和適用性，將成為企業(yè)成長理論研究的新熱點(diǎn)。

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基金項目：教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目（項目號：11YJC630288），北京市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目（項目號：11JGB092），中央財經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項目（項目號：2011062），北京市教委重點(diǎn)學(xué)科共建項目研究成果。

作者簡介：何毅，中央財經(jīng)大學(xué)信息學(xué)院博士生。

收稿日期：2012-07-28。