我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀及SWOT分析

摘要：本文從商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場現(xiàn)狀入手，采集最新數(shù)據(jù)將銀行理財產(chǎn)品做了系統(tǒng)的分類和比較，重點對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展進行SWOT分析，旨在提出創(chuàng)新發(fā)展銀行理財業(yè)務的對策，對未來的銀行理財產(chǎn)品發(fā)展奠定理論基礎。

關鍵詞：商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 現(xiàn)狀 SWOT分析

一、我國理財產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

目前我國銀行推出的理財產(chǎn)品不僅數(shù)量眾多，而且產(chǎn)品種類繁雜?？梢愿鶕?jù)理財產(chǎn)品期限、產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模、產(chǎn)品幣種結構、產(chǎn)品類型、掛鉤產(chǎn)品等進行科學的分類。以下是近年銀行理財產(chǎn)品的數(shù)據(jù)信息，數(shù)據(jù)來源于Wind資訊數(shù)據(jù)庫和普益財富的數(shù)據(jù)庫，具體如下：

從產(chǎn)品的投資期限來看，可分為短期產(chǎn)品和中長期產(chǎn)品。其中，短期產(chǎn)品是指期限為6個月以下和6個月至1年期的產(chǎn)品，中長期產(chǎn)品是指期限為1年到2年和2年以上到期的產(chǎn)品?，F(xiàn)階段大多以中短期為主，2010年6個月以下期限的銀行理財產(chǎn)品占總數(shù)量的61.36%，6個月到1年的理財產(chǎn)品占到27.27%，1年到2年的理財產(chǎn)品占到6.82%，2年以上的理財產(chǎn)品占到4.55%。

按發(fā)行規(guī)模來分，主要是有國家控股銀行和上市股份制銀行發(fā)行。自2004年銀行理財產(chǎn)品問世以來，每年都在以幾何速度增長。但是銀行理財產(chǎn)品真正引人注意是在2009年。來自于普益財富的數(shù)據(jù)顯示，2010年至今，產(chǎn)品發(fā)行總量超過9000只，而2009年全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量就為6302只。在理財產(chǎn)品發(fā)行能力上，中國銀行、交通銀行、民生銀行分別為前三名。中資銀行依然在數(shù)量上占據(jù)主導，國家控股銀行和上市股份制銀行，其產(chǎn)品數(shù)量占到全部外幣產(chǎn)品的80％，而外資銀行發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)量只有不到20％。

按掛鉤產(chǎn)品來分，主要掛鉤品種有股、匯率、基金、利率、信用、指數(shù)、混合、其他等8個類型。掛鉤類理財產(chǎn)品以中資銀行來分析，2004—2010年間，中資銀行以信用掛鉤和匯率掛鉤為主體，其中2009年和2010年信用聯(lián)接類理財產(chǎn)品發(fā)展較快，當年理財市場份額分別達到41%和39%。

按類型來分，可分為保本型、浮動型、結構型。從保本型來看，從2004—2010年，保本型理財產(chǎn)品所占比例接近70%的市場份額。保本產(chǎn)品最受青睞，投資者收益需求凸顯。理財產(chǎn)品發(fā)行的情況直接反映了市場的需求，更直接地說，是反映了廣大投資者的喜好。

二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的SWOT分析

（一）優(yōu)勢

1、商業(yè)銀行具有較高信用程度，成為各金融機構合作的主要對象。理財產(chǎn)品不僅僅局限于銀行的理財產(chǎn)品，許多金融機構，例如保險公司、信托公司等均與商業(yè)銀行密切合作。在監(jiān)管機構的推動下，商業(yè)銀行與信托公司在銀信合作產(chǎn)品的設計、運作和管理等方面的聯(lián)系十分緊密，協(xié)同效應明顯，利益趨向一致。銀信合作產(chǎn)品的發(fā)展將呈現(xiàn)出銀行和信托公司之間協(xié)同發(fā)展的基本格局。

2、我國商業(yè)銀行依靠其網(wǎng)點規(guī)模的優(yōu)勢，占有較大市場份額。商業(yè)銀行具有廣泛的網(wǎng)點規(guī)模，使得2010年工、農(nóng)、中、建、交行的理財產(chǎn)品占有較大份額，其中交行共發(fā)行產(chǎn)品1224款，季度發(fā)行量以100款左右的速度遞增，居五大銀行理財能力排名之首；工行2010年到期的“工銀財富”信托理財產(chǎn)品，3款年化收益均為8％，成為當年收益最高的50只產(chǎn)品之一。

3、發(fā)展個人理財業(yè)務成為了銀行新的利潤增長點，是銀行盈利新渠道?，F(xiàn)代商業(yè)銀行不再是僅僅依靠存貸差來盈利，而是不斷發(fā)展新型的個人理財業(yè)務，理財產(chǎn)品的出現(xiàn)此時成為了銀行一個新的利潤增長點。我國銀行借鑒國外銀行的個人理財業(yè)務發(fā)展模式，逐漸摸索出新的盈利渠道，使得銀行具有較高的利潤空間，個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行利潤貢獻率最重要的組成部分，同時也是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展動力。

（二）劣勢

1、我國商業(yè)銀行自行設計理財產(chǎn)品能力不足。當前我國商業(yè)銀行大多數(shù)理財產(chǎn)品都是由外資銀行設計并合作發(fā)行的，國內銀行尚未成立專業(yè)化的產(chǎn)品研發(fā)團隊來設計差異化的理財產(chǎn)品也沒有深入地研究整個資本市場、理財市場和客戶的產(chǎn)品需求。從產(chǎn)品銷售市場來看，上市股份制銀行是理財產(chǎn)品市場發(fā)展的主力軍，其產(chǎn)品份額占到一半以上，但是缺乏產(chǎn)品設計理念，過于重視發(fā)行數(shù)量，制約理財業(yè)務發(fā)展。

2、銀行理財產(chǎn)品信息披露尚不完善，由于風險提示不足造成糾紛事件，影響銀行商譽。在銀行理財產(chǎn)品銷售方面，涉及到的案件糾紛主要集中在侵害消費者的知情權方面。存在頻繁過度交易，銷售人員惡意欺詐，銷售金融產(chǎn)品時誤導消費者、不當宣傳、違規(guī)承諾無法保證的高額利益，未及時披露產(chǎn)品管理信息，以及未按現(xiàn)有明文規(guī)定及時公布理財產(chǎn)品的具體管理信息，嚴重影響銀行信譽。

3、理財產(chǎn)品生命周期較短，缺乏持續(xù)盈利能力。大多銀行理財產(chǎn)品推出一期之后就在市場消失，生命周期大多為一年甚至一年以下。

（三）機會

1、銀行屢次加息，促使銀行理財產(chǎn)品銷量急速上升。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量受到利率市場和匯率市場波動的影響，央行2010—2011年5次上調存款準備金率、兩次加息收緊流動性、改善負利率的效應凸顯，商業(yè)銀行為應對吸存壓力，發(fā)售的理財產(chǎn)品規(guī)?？涨啊ｋS著利率市場化及匯率制度改革的深入推進，人民幣的理財需求開始顯現(xiàn)。2011年銀行理財產(chǎn)品呈爆發(fā)式增長，僅前4個月銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量就達5429款，同比增加3061款，增幅達129%，這給商業(yè)銀行帶來無限商機。

2、中國經(jīng)濟保持強勁增長，支持銀行理財業(yè)務持續(xù)發(fā)展。根據(jù)BCG的數(shù)據(jù)顯示，中國的財富聚集程度非常高，60％以上的財富集中在不到0.5％的家庭中。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，家庭收入水平提高，理財客戶群的資產(chǎn)也在進一步積累，逐漸推動銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品快速發(fā)展。

（四）威脅

1、受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業(yè)務的法律法規(guī)的威脅比較突出。我國的法律禁止商業(yè)銀行直接開展證券業(yè)務，加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄，一旦對理財產(chǎn)品的性質界定不清，就有可能使理財業(yè)務與儲蓄存款業(yè)務的混淆，容易出現(xiàn)法律糾紛，則面臨訴訟威脅，并還會受到有關監(jiān)管部門的處罰。

2、我國銀行、證券、保險三大市場相互割裂，金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約個人理財業(yè)務發(fā)展。由于目前國內金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段，個人理財業(yè)務過程中的個性化服務程度較低，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現(xiàn)增值，還不算是真正意義上的理財。

三、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展對策

（一）加強理財產(chǎn)品研發(fā)，提升企業(yè)競爭力

我國商業(yè)銀行在發(fā)行個人理財產(chǎn)品方面應加大研發(fā)力度，設計多種各具特色的理財產(chǎn)品，滿足廣大投資者在個人理財產(chǎn)品上的不同需求。在產(chǎn)品研發(fā)之前，要做好前期的準備工作。對我國個人理財產(chǎn)品的最終消費群體進行市場調研，了解消費者的投資理念與風險偏好，充分考慮各理財產(chǎn)品的風險與收益均衡問題。在產(chǎn)品的研發(fā)過程中，要對產(chǎn)品進行科學的設計，對理財產(chǎn)品的預期收益率進行科學的預測，同時還要進行測試、修改和不斷的完善。在產(chǎn)品發(fā)布以后，要對各投資者進行跟蹤調查，了解客戶對產(chǎn)品在哪方面感覺不足，及時獲得客戶的反饋信息，對理財產(chǎn)品進行改進，為下一階段理財產(chǎn)品的開發(fā)打下堅實的基礎。

（二）完善信息披露機制，規(guī)范銷售行為

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行在信息披露制度的建設方面還存在著許多的不足。應加快推動信息披露機制健全，披露時突出重點，找到一個既能夠保護投資者利益又不影響銀行利益的信息披露均衡點。對于那些在信息披露中存在虛假披露信息的銀行，根據(jù)虛假程度對責任人進行不同程度的懲罰，嚴重者還應追究其刑事責任，從而達到規(guī)范銷售行為的作用。

（三）加強銷售人員培訓，培養(yǎng)專業(yè)理財人才

理財產(chǎn)品的銷售人員不僅要有淵博的知識基礎、良好的語言溝通能力，而且要有良好的服務態(tài)度以及較強的營銷技巧，只有具備這些能力才能夠在競爭中獲得優(yōu)勢。這就要求我國各銀行應加強員工綜合能力的培訓，提高綜合素質。我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務之間的競爭，實質上就是理財人才的競爭，只有擁有一支高素質的理財人員隊伍，才能夠保障個人理財業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

（四）加強品牌宣傳力度，樹立品牌形象

在銀行理財產(chǎn)品研究的基礎上，應對新研發(fā)的理財產(chǎn)品加大宣傳力度。商業(yè)銀行可以充分地利用各種網(wǎng)絡技術和廣告、新聞等手段宣傳營銷。加大廣告宣傳費用的投入，樹立銀行的優(yōu)勢品牌形象。

參考文獻：

① 數(shù)據(jù)引自BCG咨詢公司出具的報告《中國理財市場競爭大戰(zhàn)在即》

② 數(shù)據(jù)引自http://bank.jrj.com.cn/2011

③ 數(shù)據(jù)引自http://money.sohu.com/20101220/n278396904.shtml

④ 中國銀監(jiān)會.中國銀行業(yè)對外開放報告.http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/jsp/index.jsp

⑤ 王積田．黑龍江省銀行理財產(chǎn)品發(fā)展問題研究[J]，商業(yè)經(jīng)濟，2010，2

⑥ 王積田．基于金融風暴的個人理財問題研究[J]，黑龍江八一農(nóng)墾大學學報，2010，2

（徐妍，1987年生，東北農(nóng)業(yè)大學會計系在讀研究生。王虹，1985年生，東北農(nóng)業(yè)大學，會計系在讀研究生。通訊作者：王積田，1963年生，東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院會計系副教授）