臺(tái)灣地區(qū)化解中小企業(yè)融資難問題的若干經(jīng)驗(yàn)

經(jīng)過幾十年努力，臺(tái)灣地區(qū)于20世紀(jì)90年代形成了以中小企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)體系，中小企業(yè)為臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)起飛做出了重要貢獻(xiàn)。然而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，臺(tái)灣中小企業(yè)在融資方面也曾像世界其他地區(qū)或國家一樣，面臨過很大困難。為破解融資難問題，臺(tái)灣當(dāng)局于20世紀(jì)60年代開始，通過建立健全中小企業(yè)法律體系和推動(dòng)金融改革，有效改善了中小企業(yè)資金融通狀況，極大地促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展。臺(tái)灣化解中小企業(yè)融資問題的主要經(jīng)驗(yàn)可概括為以下五個(gè)方面。

經(jīng)驗(yàn)一：立法先行，健全中小企業(yè)融資法律法規(guī)

建立健全與中小企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)體系是一個(gè)國家或地區(qū)促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保證。為解決中小企業(yè)融資難問題，臺(tái)灣當(dāng)局從1967年就開始制定《中小企業(yè)輔導(dǎo)準(zhǔn)則》，并最終制定了臺(tái)灣中小企業(yè)基本法——《中小企業(yè)發(fā)展條例》。在此基礎(chǔ)上，臺(tái)灣當(dāng)局根據(jù)本地情況和發(fā)展中小企業(yè)的具體需要，還制定了許多涉及中小企業(yè)發(fā)展具體問題的專項(xiàng)法規(guī)，形成了由中小企業(yè)基本法和專項(xiàng)法規(guī)組成的較為完善的中小企業(yè)法律法規(guī)體系。以此為準(zhǔn)則，臺(tái)灣當(dāng)局成立中小企業(yè)行政領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，建立健全了資金融通、互助合作、經(jīng)營管理以及技術(shù)研發(fā)等十大輔導(dǎo)體系，從而形成了完善的中小企業(yè)法律政策保障體系。

經(jīng)驗(yàn)二：信用為本，構(gòu)建中小企業(yè)征信體系

信用是中小企業(yè)生存發(fā)展之本，掌握中小企業(yè)信用情況是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)和信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的前提與基礎(chǔ)。因此，臺(tái)灣地區(qū)很早就開始了征信體系建設(shè)。1975年，臺(tái)北市銀行公會(huì)聯(lián)合征信中心創(chuàng)立，負(fù)責(zé)銀行間授信數(shù)據(jù)搜集、處理及交換數(shù)據(jù)處理。歷經(jīng)17年發(fā)展，于1992年脫胎為公益性財(cái)團(tuán)法人——金融聯(lián)合征信中心，目前是臺(tái)灣地區(qū)唯一搜集金融機(jī)構(gòu)間信用資料的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)。搜集的信息涵蓋企業(yè)或個(gè)人的基本信息、授信信息、財(cái)務(wù)信息、關(guān)聯(lián)企業(yè)信息、綜合信用信息、信用卡用戶及特約商店信息、公開公示信息、其他信用相關(guān)信息。經(jīng)過多年努力，臺(tái)灣已建成健全的征信體系，其征信機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為亞洲第一家搜集并建立個(gè)人與企業(yè)的正、負(fù)兩面信用資料的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)，2004年在世界銀行對(duì)全球信用報(bào)告機(jī)構(gòu)調(diào)查評(píng)比中獲綜合評(píng)分第一。

經(jīng)驗(yàn)三：對(duì)癥下藥，成立專門的中小企業(yè)銀行

由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小、有形資產(chǎn)不足，中小企業(yè)難以像大企業(yè)那樣通過發(fā)行公司債或商業(yè)票券等直接從金融市場(chǎng)獲取資金，資金融通的渠道和能力相對(duì)有限。通過銀行貸款的間接融資一直是臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)最主要的資金來源，多年來其間接融資比重都維持在75%以上。針對(duì)中小企業(yè)融資特點(diǎn)，臺(tái)灣成立了專門的中小企業(yè)銀行，為中小企業(yè)間接融資提供有力支持。

1975年7月，臺(tái)灣在《銀行法》中增列“中小企業(yè)銀行”條款，規(guī)定該類銀行主要任務(wù)是供給中小企業(yè)長期信用，協(xié)助其更新生產(chǎn)設(shè)備、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及健全經(jīng)營管理。次年7月，“臺(tái)灣合會(huì)儲(chǔ)蓄公司”首先改制為臺(tái)灣中小企業(yè)銀行，此后一些合會(huì)儲(chǔ)蓄公司相繼改為中小企業(yè)銀行，由此形成了臺(tái)灣中小企業(yè)銀行、臺(tái)北國際商業(yè)銀行、新竹國際商業(yè)銀行、臺(tái)中商業(yè)銀行、臺(tái)南中小企業(yè)銀行、高雄中小企業(yè)銀行、臺(tái)東中小企業(yè)銀行等7家中小企業(yè)專業(yè)銀行。這些中小企業(yè)銀行不以盈利為目的，被規(guī)定“對(duì)中型企業(yè)放款不得低于放款總額的30%，對(duì)小型企業(yè)放款不得低于40%”，即向中小企業(yè)貸款總的比率不低于70%。雖然這些中小企業(yè)專業(yè)銀行恪守了此項(xiàng)規(guī)定，但由于它們規(guī)模較小，使得事實(shí)上這些銀行對(duì)中小企業(yè)貸款只占到全部金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款總額的30%。

此外，當(dāng)局主管部門還通過行政干預(yù)方式，確保普通商業(yè)銀行給予中小企業(yè)一定比例貸款。由于普通商業(yè)銀行資金規(guī)模大，它們對(duì)中小企業(yè)貸款實(shí)際覆蓋了中小企業(yè)貸款總額的70%。特別是臺(tái)灣當(dāng)局對(duì)中小企業(yè)非常重視，公營銀行或公股占比較大的銀行對(duì)中小企業(yè)資金支持最大。例如，近年臺(tái)灣銀行、合作金庫銀行、第一商業(yè)銀行、臺(tái)灣土地銀行、兆豐國際商業(yè)銀行、華南銀行、彰化銀行等對(duì)中小企業(yè)放款的市場(chǎng)占有率接近70%。加之中小企業(yè)銀行近年來逐步由政策性銀行向一般性商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，實(shí)際上，臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)融資來源從一開始依賴于政策性銀行，現(xiàn)在越來越轉(zhuǎn)向依賴于普通商業(yè)銀行。

經(jīng)驗(yàn)四：排憂解難，創(chuàng)設(shè)中小企業(yè)信用保證基金

臺(tái)灣地區(qū)解決中小企業(yè)融資問題最有特色的制度是信用保證基金。以間接融資為主的融資模式較易受到外部金融環(huán)境和政策調(diào)整變化的影響，且中小企業(yè)由于信用風(fēng)險(xiǎn)較高、財(cái)務(wù)信息欠透明，加之自身資源有限及抵押擔(dān)保品不足等因素，很難在銀行體系中得到信貸支持，這成為制約中小企業(yè)融資的一大難題。因此，臺(tái)灣當(dāng)局于1974年1月在“財(cái)政部”管理框架下（2003年后改由“經(jīng)濟(jì)部”主管）成立財(cái)團(tuán)法人——“中小企業(yè)信用保證基金”，旨在為具有發(fā)展?jié)摿?、但缺乏?dān)保抵押品的中小企業(yè)提供信用保證，協(xié)助其獲得金融機(jī)構(gòu)資金，同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，提高其對(duì)中小企業(yè)提供貸款的積極性。

信?；鸬馁Y金構(gòu)成主要是當(dāng)局及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)捐助款項(xiàng)，其中近80%來自政府，由信保基金和銀行共同承擔(dān)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，而不是由市場(chǎng)化的專業(yè)性擔(dān)保公司獨(dú)自承擔(dān)。信?；疝k理的“直接保證業(yè)務(wù)”，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比例為90%；銀行辦理的“間接保證業(yè)務(wù)”，包括授權(quán)核保和專案核保，銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比例為20%，并且監(jiān)管當(dāng)局在計(jì)算資本充足率時(shí)將部分放款改為適用較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。

信?；鸩灰杂麨槟康?，不僅有助于降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，還具有逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向調(diào)控的職能，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不景氣時(shí)發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)定器”作用。如2008年金融危機(jī)中臺(tái)灣當(dāng)局推出“政府挺銀行、銀行挺企業(yè)、企業(yè)挺員工”的“三挺政策”，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。為與之配合，信?；鹜瞥觥扒Ы鹜０浮奔啊按龠M(jìn)就業(yè)融資保證專案”等措施，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)授信意愿，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，協(xié)助企業(yè)取得融資。在此政策激勵(lì)下，全島銀行對(duì)中小企業(yè)放款余額快速回升，從2008年底的31376億元新臺(tái)幣提高至2011年8月底的40354億元，增幅高達(dá)28.6%，避免了類似歐美國家的信用緊縮，有效舒緩了金融危機(jī)對(duì)島內(nèi)中小企業(yè)的沖擊。

截至2011年6月，信保基金共對(duì)約30.8萬家中小企業(yè)（占臺(tái)灣中小企業(yè)總數(shù)的1/4以上）提供了434萬件信用保證，協(xié)助保證戶從金融機(jī)構(gòu)獲得資金83543億元新臺(tái)幣，為助力中小企業(yè)融資成長做出了重要貢獻(xiàn)。

經(jīng)驗(yàn)五：延伸服務(wù)，建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)輔導(dǎo)體系

為進(jìn)一步提高中小企業(yè)融資能力，輔導(dǎo)中小企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營、實(shí)現(xiàn)健康高效發(fā)展，臺(tái)灣當(dāng)局不斷延伸服務(wù)，構(gòu)建了一個(gè)涉及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、經(jīng)營管理、生產(chǎn)技術(shù)、研究發(fā)展、資訊管理、工業(yè)安全、污染防治、市場(chǎng)營銷、互助合作、品質(zhì)提升和專業(yè)孵化等全方位的中小企業(yè)輔導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)。其中，財(cái)務(wù)輔導(dǎo)體系是最重要的部分，其主管機(jī)關(guān)是臺(tái)灣“經(jīng)濟(jì)部”的中小企業(yè)處，執(zhí)行單位是財(cái)團(tuán)法人“臺(tái)灣中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)基金會(huì)”（“中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)中心”）。該中心于1982年由臺(tái)灣銀行等當(dāng)時(shí)的7家公營銀行捐助成立，為融資困難且具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供綜合性輔導(dǎo)。

由于中小企業(yè)普遍缺乏健全的會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理知識(shí)，中心服務(wù)項(xiàng)目中以融資輔導(dǎo)和財(cái)務(wù)管理輔導(dǎo)兩項(xiàng)內(nèi)容最為重要。當(dāng)中小企業(yè)遇到融資困難，可向相關(guān)單位或中心申請(qǐng)?zhí)峁┤谫Y診斷輔導(dǎo)。中心受理申請(qǐng)后，會(huì)派專業(yè)人員赴現(xiàn)場(chǎng)了解企業(yè)經(jīng)營狀況，評(píng)估融資需求，出具診斷報(bào)告，建議其主要往來銀行給予必要融資。同時(shí)，協(xié)調(diào)中小企業(yè)信用保證基金提供融資擔(dān)保，并向中小企業(yè)提供診斷建議，協(xié)助其改善經(jīng)營管理，充分發(fā)揮資金運(yùn)用效益。

經(jīng)過立法先行，確立征信體系，臺(tái)灣當(dāng)局逐步打造起以“融資、征信、信保和輔導(dǎo)”為特點(diǎn)的融資模式，較好地化解了中小企業(yè)融資難題。近年來，臺(tái)灣銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)的貸款意愿持續(xù)提高，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額及放貸比率明顯上升。據(jù)“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2010年底，島內(nèi)一般銀行（含外國銀行在臺(tái)分行，但不含海外放款部分）對(duì)中小企業(yè)的總放款余額為36765億元新臺(tái)幣，占全部企業(yè)放款余額的45.39%，較2009年增長12.98%，有力地促進(jìn)了中小企業(yè)成長，推動(dòng)了臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（景春梅，1977年生，內(nèi)蒙古阿左旗人，中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副研究員、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）