對企業(yè)信用管理的實踐與認(rèn)識

高永崗

【摘 要】 信用管理越來越受到企業(yè)的重視，已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分；信用資源是企業(yè)軟實力，信用資源的分配與使用是企業(yè)價值管理的一部分。文章結(jié)合大唐電信集團(tuán)信用管理實踐，對信用管理存在的問題、面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析，對現(xiàn)代企業(yè)信用管理提出了建議。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)信用管理； 問題與挑戰(zhàn)； 建議

企業(yè)信用管理是指企業(yè)根據(jù)整體戰(zhàn)略，通過對信用資源的計量、分配、使用，結(jié)合信用風(fēng)險的識別、分析和評估，有效利用信用資源，提高企業(yè)競爭力，增加企業(yè)價值，同時有效控制信用風(fēng)險，并用經(jīng)濟(jì)、合理的方法處置信用風(fēng)險的管理活動。

企業(yè)信用管理歷來是企業(yè)管理的重要組成部分，與企業(yè)財務(wù)管理，特別是營運資金管理密不可分；企業(yè)信用政策是企業(yè)財務(wù)政策的重要組成部分。市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，信用管理伴生在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中，不管有沒有具體的信用制度，“信用”都不同程度地物化在管理中了。信用管理存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，完善、有效的信用管理體系是企業(yè)管理體系的重要組成部分，是企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的重要推動力和重要保障之一。隨著中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善，信用管理在我國企業(yè)中也得到了較為普遍的重視和應(yīng)用，許多企業(yè)建立了較為完整的信用管理制度，制定了相應(yīng)的信用政策。同時，信用管理也是個新話題，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，企業(yè)信用管理面臨許多挑戰(zhàn)，現(xiàn)代企業(yè)管理對信用管理提出了更高、更新的要求。信用資源作為企業(yè)核心價值的衍生資源，已成為企業(yè)競爭力的重要組成部分，信用資源的分配及使用甚至催生出了多種新的經(jīng)營模式或盈利模式，企業(yè)信用制度及信用政策已經(jīng)成為企業(yè)競爭策略、財務(wù)管理等必須要考慮的重要元素。

近期，大唐電信科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)（以下簡稱“大唐電信集團(tuán)”）在總結(jié)近年來信用管理經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合大唐電信集團(tuán)的實際情況，制定并發(fā)布了《大唐電信集團(tuán)信用管理政策指引》，指導(dǎo)全集團(tuán)做好新形勢下的信用管理工作。筆者擬結(jié)合大唐電信集團(tuán)的信用管理實踐經(jīng)驗，談一下對信用管理的體會和認(rèn)識。

一、對企業(yè)信用管理的基本認(rèn)識

在經(jīng)濟(jì)全球化，尤其是全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，信用管理已成為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理中不可回避的重要內(nèi)容。信用管理對于企業(yè)控制資金成本、防范信用風(fēng)險有著十分重要的意義，建立企業(yè)信用管理體系是現(xiàn)代企業(yè)管理的內(nèi)在需求。因此我們必須充分認(rèn)識到信用資源的重要性，明確企業(yè)信用管理目標(biāo)，制定適宜可行的信用政策，搭建并逐步完善企業(yè)信用管理體系。

（一）信用是現(xiàn)代企業(yè)的重要資源

市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)。信用作為經(jīng)濟(jì)活動的基本要求，是指一種建立在授信人對受信人償付承諾信任的基礎(chǔ)上，使后者無須付現(xiàn)金即可獲取商品、服務(wù)或貨幣的能力。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，信用無所不在，信用關(guān)系普遍存在于社會生產(chǎn)、交換、分配、消費過程中。隨著買方市場的逐步形成，企業(yè)間的商品交易很大比例都是建立在企業(yè)信用的基礎(chǔ)上，以賒銷形式實現(xiàn)的。隨著市場競爭日趨激烈，企業(yè)間的信用活動日趨頻繁，信用交易已成為企業(yè)獲取市場競爭力的必要手段和主要經(jīng)營方式。因此，信用作為市場經(jīng)濟(jì)中生產(chǎn)、交換、分配和消費的重要紐帶，是企業(yè)的重要生命線之一。

信用是企業(yè)的重要資源。企業(yè)信用是基于誠實和對承諾的兌現(xiàn)而產(chǎn)生的商業(yè)信賴和好評，是一種無形卻十分重要的企業(yè)資源。以市場認(rèn)可的企業(yè)實力和良好的信用記錄為基礎(chǔ)，企業(yè)可以獲得高等級信用評級，可直接發(fā)行債券獲得低成本資金，可獲得銀行優(yōu)惠的授信，靈活調(diào)劑企業(yè)各種資源，實現(xiàn)延期現(xiàn)金支付、節(jié)省資金成本等目的；同時，企業(yè)通過良好的商業(yè)信譽(yù)，獲取、維持并發(fā)展優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶和供應(yīng)商，獲取更好的支付條件和更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)，從而取得其他企業(yè)更多的信用資源，可以直接為企業(yè)創(chuàng)造效益或節(jié)約成本。

（二）信用管理已成為現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理和資金管理的重要內(nèi)容

信用管理的實質(zhì)就是對信用資源可能帶來的收益與同時可能產(chǎn)生的風(fēng)險的平衡和管理。信用資源使用過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險是指在以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，客戶不能履行給付承諾而給企業(yè)造成損失的可能性。不適當(dāng)?shù)男庞霉芾順O易給企業(yè)帶來直接風(fēng)險，信用風(fēng)險和危機(jī)使很多企業(yè)深受其累，20世紀(jì)90年代，由信用風(fēng)險導(dǎo)致的賬款拖欠問題（俗成“三角債”）成為當(dāng)時困擾我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要障礙之一。信用這種無形資源，會給企業(yè)帶來信用收益與信用風(fēng)險，共同構(gòu)成企業(yè)信用資源的兩面性。這既是企業(yè)信用管理的重要內(nèi)容，也是現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理和資金管理的重要內(nèi)容。

從實質(zhì)上說，企業(yè)分配和使用信用資源的行為是建立在信用互換基礎(chǔ)上的一種資金融通行為。我們知道，金融作為經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營活動的“血脈”，具有天然的高風(fēng)險屬性。這種高風(fēng)險既體現(xiàn)在資金融通收益（利息）和損失風(fēng)險（本金）的巨大反差方面，也包括單個金融風(fēng)險事件引發(fā)的嚴(yán)重連鎖負(fù)面反應(yīng)。企業(yè)信用同樣具有類似的高風(fēng)險性，一方面表現(xiàn)為信用收益（如信用銷售增加的毛利）和信用風(fēng)險（如無法回款形成的壞賬損失）；另一方面存在因上下游相互拖欠形成債務(wù)鏈風(fēng)險的可能。因此，如何對企業(yè)信用的潛在風(fēng)險進(jìn)行有效的管理和控制成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的重要課題。而信用管理的核心就是對信用分配和使用進(jìn)行風(fēng)險控制。通過建立規(guī)范的信用風(fēng)險管理體系，一方面強(qiáng)化客戶信息的收集和分析能力，規(guī)范信用政策和收賬政策的制定，降低企業(yè)信用風(fēng)險；另一方面維護(hù)好企業(yè)自身資信狀況，通過有效管理供應(yīng)商信用，提高依托于企業(yè)信用的短期融資能力，獲得市場競爭中的優(yōu)勢地位，并最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

信用管理也是企業(yè)營運資金有效管理的前提和核心。如何將貨幣資本轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本和商品資本，實現(xiàn)資本增值，即有效進(jìn)行營運資金管理是企業(yè)資金管理的重點和難點。信用管理作為企業(yè)銷售、回款等資本增值關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重要組成內(nèi)容，貫穿于企業(yè)營運資金管理的全過程，信用管理是有效開展?fàn)I運資金管理的前提和基礎(chǔ)。

總之，作為企業(yè)所擁有的重要資源，如何對企業(yè)信用進(jìn)行主動管理，如何防范信用風(fēng)險，已經(jīng)越來越受到企業(yè)管理者的重視，并日益成為現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理和財務(wù)資金管理的核心內(nèi)容。

（三）現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)搭建科學(xué)、適用的企業(yè)信用管理體系

信用管理體系已成為現(xiàn)代企業(yè)管理體系的一個不可或缺的組成部分。

樹立全程信用管理意識是搭建信用管理體系的基本前提，即從企業(yè)的供應(yīng)鏈管理、資金管理、銷售管理，全方位樹立信用管理意識，加強(qiáng)信用管理理念宣貫，提高全員信用管理認(rèn)知程度，對信用風(fēng)險防控，變被動管理為主動管理，從以事后為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐允虑啊⑹轮泄芾頌橹?；建立適宜可行的信用政策是工作基礎(chǔ)，切實提升企業(yè)信用風(fēng)險應(yīng)對決策、處置的高度和系統(tǒng)性，兼顧原則性和靈活性；設(shè)立專門的信用管理機(jī)構(gòu)或崗位是著力點，確保崗位獨立、人員到位，支撐企業(yè)信用管理工作到位；建立健全信用管理制度體系是規(guī)范操作的重要保障，細(xì)化、規(guī)范信用管理各項流程和要求，實現(xiàn)管理職責(zé)完整、清晰，能有效操作；嚴(yán)格貫徹執(zhí)行是關(guān)鍵，要強(qiáng)化信用管理預(yù)算及執(zhí)行，實現(xiàn)有效信用信息共享及分析，規(guī)范客戶信用檔案管理，結(jié)合企業(yè)發(fā)展要求優(yōu)化信用管理部門考核及獎勵機(jī)制等。

企業(yè)通過制訂科學(xué)的信用管理體系，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門的業(yè)務(wù)活動，對客戶信息收集和評估、信用額度的授予、客戶數(shù)據(jù)庫的建立、債權(quán)保障、應(yīng)收款項管理和回收等各交易環(huán)節(jié)進(jìn)行全面管理監(jiān)督，保持信用資源的合理使用，以達(dá)到企業(yè)利潤的最大化。

二、大唐電信集團(tuán)的信用管理實踐

大唐電信集團(tuán)是國務(wù)院國資委管理的一家大型高科技中央企業(yè)，是我國高科技領(lǐng)域自主創(chuàng)新的領(lǐng)軍企業(yè)之一。在信用管理方面，大唐電信集團(tuán)曾有過慘痛的歷史教訓(xùn)。由于不重視信用管理，沒有建立規(guī)范信用管理制度，歷史上曾有過巨額壞賬損失。近年來，我們在總結(jié)歷史教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)真反思幾年來信用管理的得與失，于近期發(fā)布了《大唐電信集團(tuán)信用管理政策指引》，以此為基礎(chǔ)建立全新的集團(tuán)信用管理制度體系，助力大唐電信集團(tuán)健康、可持續(xù)發(fā)展。

（一）《大唐電信集團(tuán)信用管理政策指引》的主要內(nèi)容

《大唐電信集團(tuán)信用管理政策指引》（以下簡稱“信用政策指引”）是大唐電信集團(tuán)信用管理體系建設(shè)的綱領(lǐng)性文件，信用政策指引涵蓋了信用管理組織架構(gòu)及職責(zé)、客戶信用政策制定、客戶信用管理、應(yīng)收款項管理、供應(yīng)商信用管理、信用風(fēng)險管理與金融工具應(yīng)用、信用信息管理、信用管理部門的評價等八項內(nèi)容，共計三萬余字。該政策指引明確了集團(tuán)信用管理的目標(biāo)、集團(tuán)總部及下屬各企業(yè)在信用管理中應(yīng)遵循的基本原則，信用管理過程中的各項實施標(biāo)準(zhǔn)，并制定了包括信用管理決策機(jī)制、信用資源使用激勵機(jī)制、信用風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制在內(nèi)的較為完善的集團(tuán)信用管理的內(nèi)部治理機(jī)制。該信用政策指引內(nèi)容較為全面、系統(tǒng)，是集團(tuán)搭建新的信用管理體系的制度基礎(chǔ)。

（二）大唐電信集團(tuán)信用管理體系基本架構(gòu)及其特點

1.經(jīng)過幾年的實踐，大唐電信集團(tuán)初步形成了以集團(tuán)信用政策指引為總綱，各單位具體信用管理制度及相關(guān)實施細(xì)則為內(nèi)容的層級分明的信用管理體系。

首先是在集團(tuán)層面通過發(fā)布信用政策指引，對信用管理體系進(jìn)行頂層設(shè)計。結(jié)合集團(tuán)經(jīng)營戰(zhàn)略，通過全面有效的信用管理政策，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的企業(yè)信用管理相關(guān)業(yè)務(wù)活動，包括對信用信息收集和評估、信用額度的授予、信用監(jiān)控與債權(quán)保障、信用資產(chǎn)管理、外部信用資源取得等信用管理各環(huán)節(jié)進(jìn)行全面監(jiān)督，以保障信用資產(chǎn)的可控性、安全性、流動性和收益性，最終實現(xiàn)企業(yè)信用利益最大化。

其次是要求集團(tuán)下屬各企業(yè)在信用政策指引基礎(chǔ)上，制定適合各企業(yè)自身特點的信用管理制度，以詳實、適用的制度建設(shè)保證信用政策指引落實到位，同時強(qiáng)調(diào)制度的實用性，保證信用管理落到實處、發(fā)揮實效，以支持公司戰(zhàn)略與相關(guān)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。

在完善制度體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，做好制度的落實及具體實施工作。這些工作包含在企業(yè)日常管理的方方面面，主要包括：（1）加強(qiáng)全員信用風(fēng)險理念宣傳教育，讓相關(guān)員工了解信用管理理念，通過員工讓公司的商務(wù)管理、業(yè)務(wù)拓展等與信用管理有機(jī)結(jié)合；（2）加強(qiáng)客戶信用管理，完善客戶信用管理政策，建立并管理客戶信用數(shù)據(jù)庫，定期進(jìn)行客戶信用評估、監(jiān)控和調(diào)整信用額度，規(guī)范公司客戶信用管理的相關(guān)流程；（3）加強(qiáng)和改進(jìn)公司的應(yīng)收款項核算與管理，根據(jù)信用資源總量，保持合理的應(yīng)收款項水平，縮短回收周期，降低逾期比例，同時通過適當(dāng)?shù)慕鹑诠ぞ弑P活信用資產(chǎn)，提高資金的使用效率，增加信用資產(chǎn)收益；（4）加強(qiáng)公司的供應(yīng)商信用管理，有效利用應(yīng)付款項的信用資源，降低機(jī)會成本，防范應(yīng)付款項的信用風(fēng)險；（5）加強(qiáng)信用信息管理建設(shè)，完善信用檔案收集與管理，提高信用管理信息化水平，提高信用管理效率；（6）加強(qiáng)信用管理部門評價的科學(xué)性與公正性，客觀、公正地評價信用管理部門的績效，發(fā)揮信用管理部門的關(guān)鍵作用。

2.經(jīng)過多年的實踐和總結(jié)，逐步形成了具有大唐電信集團(tuán)特色的信用管理體系，其特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）集團(tuán)化、多樣性特點。大唐電信集團(tuán)下轄獨立核算單位近百家，企業(yè)形態(tài)各異，經(jīng)營狀況及財務(wù)實力差別大，風(fēng)險偏好及承受能力各有不同。因此信用管理必須體現(xiàn)出集團(tuán)化與多樣性并舉的特點?！凹瘓F(tuán)化”要求在集團(tuán)層面根據(jù)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略規(guī)劃，制定集團(tuán)整體的信用管理政策，要對信用管理提出統(tǒng)一的要求及指導(dǎo)意見，要有總體目標(biāo)；“多樣性”要求各企業(yè)依據(jù)集團(tuán)的統(tǒng)一政策指引，根據(jù)實際情況制定相適應(yīng)的具體信用管理制度。信用管理制度必須具有實用性，必須體現(xiàn)本企業(yè)特點，甚至各業(yè)務(wù)板塊特點。信用管理制度不可一刀切、千篇一律，因此，在信用管理制度體系安排上，集團(tuán)層面宜發(fā)布信用管理政策指引，不宜發(fā)布信用管理制度，更不宜制定具體的實施細(xì)則。

（2）高科技特點。大唐電信集團(tuán)及下屬企業(yè)絕大部分是IT行業(yè)的高科技企業(yè)，技術(shù)進(jìn)步快、產(chǎn)品更新?lián)Q代快，市場變化快且競爭激烈，同時企業(yè)自身具有高成長性。與傳統(tǒng)行業(yè)比，高科技企業(yè)中影響信用管理的變量更多、變化頻率更快。企業(yè)信用管理必須適應(yīng)高科技企業(yè)的這些特點，在對目標(biāo)市場定位、客戶分析、經(jīng)銷商相關(guān)信息分析的基礎(chǔ)上，對信用資源分配要做到及時、準(zhǔn)確，同時對授予客戶的信用期限與產(chǎn)品生命周期、市場消費熱點等相匹配，特別要建立對客戶信用額度的及時調(diào)整機(jī)制和相應(yīng)的風(fēng)險防范機(jī)制。因此，較之傳統(tǒng)行業(yè)，集團(tuán)的信用管理的難度更大，在客戶信用政策制定、信用額度調(diào)整、信用信息管理等方面更加復(fù)雜、多變。

（3）創(chuàng)新性特點。在高科技領(lǐng)域，新的經(jīng)營模式及盈利模式不斷出現(xiàn)，電子商務(wù)等新型商業(yè)模式的出現(xiàn)以及第三方支付等手段對新業(yè)務(wù)的支撐，使得信用資源與企業(yè)整體戰(zhàn)略的結(jié)合更加密切。信用資源、金融工具與新型經(jīng)營模式的結(jié)合，使得信用管理的范疇擴(kuò)大化、復(fù)雜化，同時信用管理的重要性程度大大提高。因此，要求企業(yè)要不斷創(chuàng)新信用管理手段。集團(tuán)在供應(yīng)商信用管理、信用風(fēng)險管理與金融工具應(yīng)用、信用管理部門的評價等方面都體現(xiàn)了信用管理對新經(jīng)營模式的支撐作用。

三、企業(yè)信用管理存在的問題及面臨的挑戰(zhàn)

企業(yè)信用管理對加強(qiáng)信用資源使用，促進(jìn)產(chǎn)品銷售，保障應(yīng)收賬款的合理、可回收等起到了非常重要的作用，從財務(wù)的角度講，信用管理已成為企業(yè)財務(wù)管理特別是營運資金管理的重要基礎(chǔ)和前提。

（一）企業(yè)信用管理存在的問題

大唐電信集團(tuán)非常重視信用管理。許多企業(yè)已經(jīng)建立起了較為完善的信用管理體系，但是總體信用管理水平不高，而且企業(yè)之間差異很大，有些企業(yè)問題還很嚴(yán)重。概括起來主要存在以下幾方面問題：

1.對信用管理的重要性認(rèn)識不足，沒有把信用管理作為企業(yè)管理的有機(jī)組成部分。主要表現(xiàn)為信用管理制度不健全，信用政策不明確，沒有具體負(fù)責(zé)信用管理職能的部門及人員。有些企業(yè)連最基礎(chǔ)的應(yīng)收賬款信用政策都沒有，賒銷的隨意性非常大，應(yīng)收賬款管理隱患較多。在這樣的企業(yè)，信用資源的使用已成為企業(yè)的主要風(fēng)險源，而不是價值增值源泉。

2.對信用資源的認(rèn)識不全面，只注重收益性，忽視風(fēng)險性。在這樣的背景下，企業(yè)會過度的使用信用資源，一旦外部環(huán)境發(fā)生變化，或客戶信用出現(xiàn)問題，會給企業(yè)帶來嚴(yán)重風(fēng)險，信用這種無形資源會給企業(yè)帶來重大的有形風(fēng)險，會導(dǎo)致直接的壞賬損失。因此，企業(yè)在使用信用資源時，對信用資源的兩面性一定得有全面的認(rèn)識，不可偏頗。有的放矢防范風(fēng)險，信用資源才可能給企業(yè)帶來增值收益。

3.信用管理不夠規(guī)范，隨意使用和授予信用資源。部分企業(yè)缺乏對信用資源的統(tǒng)籌規(guī)劃，同時缺乏對客戶信用的及時更新機(jī)制，反應(yīng)滯后；對可使用的信用資源心中無數(shù)，同時對信用資源的分配缺少統(tǒng)一規(guī)范，存在隨意性，擴(kuò)大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。因此，信用資源的分配與管理需要有序依規(guī)進(jìn)行，信用資源的充分利用與風(fēng)險控制必須同步進(jìn)行。

4.信用管理與財務(wù)管理、風(fēng)險管理的銜接度不夠。信用管理是企業(yè)管理的有機(jī)組成部分，與企業(yè)財務(wù)管理特別是營運資金管理密不可分，信用管理本身應(yīng)是企業(yè)風(fēng)險管理的一部分。但是，目前大部分企業(yè)仍將信用管理列為商務(wù)管理的一部分，沒有將企業(yè)的信用政策與企業(yè)財務(wù)政策密切結(jié)合，甚至嚴(yán)重脫節(jié)，也沒有跟企業(yè)的整體戰(zhàn)略結(jié)合，導(dǎo)致信用管理的應(yīng)有作用沒有得到很好地發(fā)揮。

5.信用的資源特性體現(xiàn)不明顯。作為一種資源，一是具有稀缺性，不會無限量的供應(yīng)；二是任何資源都會有成本的，因此，在使用資源時一定要給企業(yè)帶來預(yù)期的收益。信用資源的成本是附著于企業(yè)整體成本之上的，是隱形的，難以精確計量的，信用資源使用帶來的風(fēng)險是滯后顯示的，往往被人們所忽視，由此導(dǎo)致許多企業(yè)在使用信用資源時，缺乏核算觀念，缺乏投入產(chǎn)出概念，經(jīng)常把信用作為一種免費資源來使用，從而導(dǎo)致信用資源濫用或浪費，信用資源沒有產(chǎn)生應(yīng)有的附加價值，還可能會給企業(yè)帶來額外風(fēng)險。

（二）企業(yè)信用管理面臨的挑戰(zhàn)

以上這些問題的存在嚴(yán)重制約著信用管理水平的提高，制約著信用資源的作用發(fā)揮，也會使企業(yè)經(jīng)營中存在潛在的信用風(fēng)險。近年來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，特別是金融危機(jī)以來出現(xiàn)的新情況、新問題，對企業(yè)信用管理提出了更高的要求，信用管理遇到新挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.對信用資源計量的要求。隨著精細(xì)化管理的推進(jìn)，人們對信用資源的計量要求越來越高，同時影響信用計量的變量越來越多。信用資源作為一種無形資產(chǎn)，難以按照傳統(tǒng)的會計核算方法以貨幣形式進(jìn)行準(zhǔn)確計量，并納入統(tǒng)一的管理和分配使用。但鑒于其對企業(yè)經(jīng)營模式、盈利模式、市場策略、營運資金管理等帶來的重要影響，又要求企業(yè)能對信用資源進(jìn)行較為準(zhǔn)確的計量和分配。信用資源的計量受到諸多因素的影響，除傳統(tǒng)的產(chǎn)品競爭力、客戶信用風(fēng)險評價等因素外，信用資源計量越來越受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)風(fēng)險承受能力、新的經(jīng)營模式等方面的更大影響，信用資源的準(zhǔn)確計量越來越復(fù)雜，信用資源分配中的矛盾越來越突出。

2.信用資源的使用范圍。傳統(tǒng)的信用管理中，信用資源的使用更注重市場銷售領(lǐng)域，是一種市場促銷手段；而新形勢下，對信用資源的使用已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出這一范疇。信用資源已經(jīng)對企業(yè)的經(jīng)營模式、盈利模式產(chǎn)生了重要影響。特別是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與信用資源、金融工具結(jié)合之后產(chǎn)生了許多新的盈利模式和經(jīng)營模式，開拓了人們對信用資源的認(rèn)識思路。信用資源已經(jīng)在渠道經(jīng)銷商和電子商務(wù)領(lǐng)域得到非常廣泛的應(yīng)用。在一定程度上，沒有信用資源的充分應(yīng)用，就沒有這些新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。因此信用的使用范圍大大拓展，信用資源價值得到更加充分的體現(xiàn)。

3.對信用資源使用的考核。信用是一種無形資源，難以準(zhǔn)確地計量和核算。在信用資源的使用效果上，其帶來的收益及其可能帶來的風(fēng)險在期限上并不匹配，在應(yīng)收賬款的管理中體現(xiàn)最為明顯。因此，對信用資源的使用效果的考核是信用資源管理的一大難題，特別是在信用資源使用范圍擴(kuò)大之后，信用資源使用的考核就顯得更加重要。

4.對信用風(fēng)險的認(rèn)識。信用作為一種資源，合理使用能給企業(yè)帶來價值增值，如果濫用必將成為企業(yè)的主要風(fēng)險源，許多經(jīng)驗教訓(xùn)都?xì)v歷在目。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變、系統(tǒng)性風(fēng)險加劇的情況下，要對信用資源的兩面性有較為充分的認(rèn)識。經(jīng)濟(jì)的景氣度、社會的整體法制環(huán)境、企業(yè)的風(fēng)險承受能力、風(fēng)險管理水平等因素，對信用管理產(chǎn)生越來越大的影響。在目前整體資金短缺環(huán)境下，多數(shù)企業(yè)總是想盡快得到現(xiàn)金，少些授出信用，同時盡量延緩現(xiàn)金支付，多得到一些信用授予，因此，在信用管理上的矛盾點越來越多，當(dāng)信用資源出現(xiàn)稀缺時，信用帶來的利益及風(fēng)險會越來越明顯。

總之，在目前全球金融危機(jī)背景下，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變，新經(jīng)濟(jì)、新模式不斷出現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整、科技進(jìn)步帶來的產(chǎn)業(yè)升級等對企業(yè)信用政策都會產(chǎn)生實質(zhì)性影響，對傳統(tǒng)的信用管理提出了挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)信用管理必須正視現(xiàn)實，迎接挑戰(zhàn)，發(fā)揮其在企業(yè)管理中的應(yīng)有作用。

四、對加強(qiáng)企業(yè)信用管理的建議

結(jié)合以上分析及筆者的工作實踐，對企業(yè)信用管理談幾點建議：

1.全面認(rèn)識信用資源，高度重視信用管理工作的新趨勢。市場經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，信用資源越重要。信用已經(jīng)成為企業(yè)不可或缺的資源，是既能給企業(yè)帶來價值增值又有可能給企業(yè)帶來巨大風(fēng)險的資源。在新的形勢下，要重視信用資源逐步從無形資源向有形資源轉(zhuǎn)化的趨勢，重視信用資源在新的經(jīng)營模式和盈利模式中的擴(kuò)展應(yīng)用，重視業(yè)務(wù)金融化趨勢中信用資源與金融工具的緊密結(jié)合，同時始終要重視信用政策的兩面性即收益性與風(fēng)險性并存，注重信用管理模式的創(chuàng)新，適應(yīng)新形勢，使信用資源更有利于企業(yè)競爭力的提升和價值增值。

2.規(guī)范信用管理，依規(guī)有序分配信用資源。企業(yè)首先要根據(jù)宏觀環(huán)境、所處行業(yè)及企業(yè)自身特點，確定自身風(fēng)險取向；其次，根據(jù)在身的資產(chǎn)負(fù)債狀況、融資能力、信用擬授予對象的信用評價情況等，確認(rèn)可使用信用資源的上限，并制定相應(yīng)的信用資源授予的調(diào)整機(jī)制，重點解決信用資源的計量問題，做到心中有數(shù)；在明確的信用政策及完整的信用管理制度基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)整體戰(zhàn)略安排，依規(guī)有序地分配信用資源；同時，企業(yè)財務(wù)部門打破傳統(tǒng)會計觀念的束縛，將企業(yè)可利用的信用資源、已使用的信用資源進(jìn)行模擬核算，做到無形資源有形計量，把財務(wù)管理理念、資金管理理念帶入信用管理，通過模擬的資產(chǎn)負(fù)債（授出信用與授予信用分別核算）表，將信用作為類似于擔(dān)保等事項的重要表外或有資產(chǎn)及或有負(fù)債管理。

3.密切信用管理與財務(wù)管理的銜接度。在不同的信用政策下，同一家企業(yè)會有不同的財務(wù)數(shù)據(jù)，無論是損益情況還是資產(chǎn)負(fù)債狀況都會受信用政策的重大影響。因此，信用管理已經(jīng)對企業(yè)的經(jīng)營情況及資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。更有效的財務(wù)管理應(yīng)注重向信用管理主動延伸，把更多的財務(wù)管理理念融入到信用管理之中，包括風(fēng)險管理理念、投入產(chǎn)出概念等，營運資金管理中必須有信用管理的內(nèi)容。

4.與時俱進(jìn)，不斷完善信用管理。信用資源與實體經(jīng)濟(jì)、虛擬經(jīng)濟(jì)、金融工具、金融衍生品等諸多因素的結(jié)合，產(chǎn)生了許多信用管理的新領(lǐng)域，我們必須正視這些新事物，與時俱進(jìn)，不斷完善信用管理的新內(nèi)涵，使信用管理更好地發(fā)揮促進(jìn)企業(yè)發(fā)展、防范企業(yè)風(fēng)險的正向作用。