財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的開(kāi)拓帶

方正生

【摘 要】 文章從一個(gè)財(cái)務(wù)軟件產(chǎn)業(yè)的新動(dòng)向出發(fā)，論述了價(jià)值鏈與經(jīng)濟(jì)增加值及其應(yīng)用與分析，以及它們與會(huì)計(jì)難以割舍的關(guān)系，從而提出：價(jià)值鏈與經(jīng)濟(jì)增加值及其應(yīng)用與分析將不可避免地成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一個(gè)新的開(kāi)拓帶。

【關(guān)鍵詞】 價(jià)值鏈； 經(jīng)濟(jì)增加值； 價(jià)值鏈管理； 戰(zhàn)略成本管理； 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)； 財(cái)務(wù)軟件

一、ERP——ERP+VC+EVA—— 一個(gè)產(chǎn)業(yè)的新動(dòng)向

財(cái)務(wù)軟件公司的產(chǎn)品，紛紛向企業(yè)管理軟件轉(zhuǎn)型，這與管理理論和管理軟件的整合有關(guān)。

20世紀(jì)90年代，財(cái)務(wù)軟件公司開(kāi)始對(duì)ERP的追求，隨著后續(xù)的VC和EVA理論的傳入，他們又開(kāi)始在VC和EVA的應(yīng)用軟件上展開(kāi)角逐。落戶深圳的原動(dòng)力公司也以此為切入點(diǎn)，當(dāng)時(shí)宣布成立并推出國(guó)內(nèi)首套價(jià)值鏈VC管理軟件。ERP正式起步可以說(shuō)是從“用友”開(kāi)始的，而在EVA方面，陣勢(shì)擺得最大、最早的要算“金蝶”?！敖鸬痹缭?001年6月5日就與全球首屈一指的商業(yè)分析軟件供用商Hyperion Solutions，以及國(guó)際著名的管理咨詢公司、EVA（r）（Economic ValueAdded）思想創(chuàng)造者Stern Stewart公司，在香港召開(kāi)聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)，宣布三方組成策略性聯(lián)盟，攜手合作將EVA（r）軟件解決方案引入中國(guó)。

EVA（r）是一套由Stern Stewart創(chuàng)辦人Mr.Joel Stern及Mr.G.Bennett Stewart III共同提出的綜合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估機(jī)制，旨在為企業(yè)尤其是上市公司提供財(cái)務(wù)管理、資本結(jié)構(gòu)、計(jì)劃及獎(jiǎng)罰制度方面的專業(yè)咨詢，提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，是美國(guó)華爾街證券分析人士公認(rèn)的最佳企業(yè)價(jià)值管理系統(tǒng)。

三家公司的策略性聯(lián)盟成立后，Stern Stewart將為金蝶國(guó)際獨(dú)家提供基于ERP的EVA實(shí)現(xiàn)方案、軟件設(shè)計(jì)需求說(shuō)明，協(xié)助金蝶國(guó)際將EVA（r）功能納入現(xiàn)有的K/3ERP體系，并憑借該公司在上海和香港的顧問(wèn)隊(duì)伍，與金蝶國(guó)際共同研究、推廣適應(yīng)中國(guó)企業(yè)的實(shí)施策略。與此同時(shí)，Hyperion公司還將委托金蝶國(guó)際作為其在中國(guó)境內(nèi)唯一獨(dú)立軟件開(kāi)發(fā)商獨(dú)家代理EVA相關(guān)的業(yè)務(wù)表現(xiàn)管理產(chǎn)品及方案，并完成Hyperion公司現(xiàn)有解決方案的本地化工作。

所以現(xiàn)在金蝶K/3ERP成長(zhǎng)版采購(gòu)管理系統(tǒng)面向制造企業(yè)和商業(yè)流通企業(yè)提供采購(gòu)需求管理、采購(gòu)訂貨、倉(cāng)庫(kù)收料、采購(gòu)?fù)素洝①?gòu)貨結(jié)算處理等全面的采購(gòu)業(yè)務(wù)流程管理，以及供應(yīng)商管理、價(jià)格控制、供貨信息管理等綜合業(yè)務(wù)管理功能，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)采購(gòu)業(yè)務(wù)全過(guò)程的物流、資金流、信息流的有效管理和控制。該系統(tǒng)還可以與銷售管理、倉(cāng)庫(kù)管理、存貨核算管理和應(yīng)付款管理等系統(tǒng)結(jié)合運(yùn)用，提供更完整、全面的企業(yè)供應(yīng)鏈解決方案。

據(jù)有關(guān)人士預(yù)計(jì)，管理軟件的市場(chǎng)將是財(cái)務(wù)軟件市場(chǎng)的8—10倍以上。

財(cái)政部早在2004年7月2日就發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)會(huì)計(jì)電算化管理工作的意見(jiàn)》，文件明確指出：“逐步實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)電算化與單位管理信息化的有機(jī)結(jié)合，提升會(huì)計(jì)工作為加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理和提高經(jīng)濟(jì)效益的服務(wù)功能”。這就使得VC和EVA將不可避免地成為會(huì)計(jì)的一個(gè)新的開(kāi)拓帶。全球500強(qiáng)企業(yè)中，80%以上的企業(yè)建立了以管理會(huì)計(jì)為核心的管理系統(tǒng)，90%以上的企業(yè)建立了財(cái)務(wù)及管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，使企業(yè)的管理效率增幅達(dá)80%以上。

二、VC——價(jià)值鏈（Value Chain）

價(jià)值鏈（Value Chain）是從設(shè)計(jì)開(kāi)始到采購(gòu)、供應(yīng)、生產(chǎn)、分銷、服務(wù)直至購(gòu)買客戶，一系列作業(yè)中所產(chǎn)生的價(jià)值流。通過(guò)對(duì)價(jià)值流及其作業(yè)流的認(rèn)識(shí)、分析與運(yùn)用，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全程進(jìn)行完整的控制與協(xié)調(diào)，從而給企業(yè)帶來(lái)最佳的經(jīng)濟(jì)效率與經(jīng)濟(jì)效益。

價(jià)值鏈?zhǔn)敲绹?guó)戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特（Michael E Porter）于1985年針對(duì)當(dāng)時(shí)在冷產(chǎn)業(yè)中有利潤(rùn)很高的企業(yè)存在，而在很熱的產(chǎn)業(yè)中有經(jīng)營(yíng)很差的企業(yè)存在，由于高利潤(rùn)的誘惑而進(jìn)入與己無(wú)關(guān)的多元經(jīng)營(yíng)最終以失敗告終等現(xiàn)象而提出的理論。

邁克爾·波特將價(jià)值鏈描述成企業(yè)用以“設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、交易以及維護(hù)其產(chǎn)品”的內(nèi)部過(guò)程或作業(yè)（Activity）。并將企業(yè)的價(jià)值作業(yè)分為兩類：基礎(chǔ)作業(yè)和輔助作業(yè)。

約翰·沙恩克（John Shank）和菲·哥芬達(dá)（V. Gowindarajan）還認(rèn)為任何企業(yè)的價(jià)值鏈都包括從最初的供應(yīng)商手里得到原材料直到將最終產(chǎn)品送到用戶手中的全過(guò)程。同時(shí)，還將會(huì)計(jì)信息置于價(jià)值鏈分析中，計(jì)算出價(jià)值鏈每一個(gè)階段的報(bào)酬率（ROA）與“利潤(rùn)”，從而確定經(jīng)營(yíng)關(guān)鍵所在。

這種觀點(diǎn)是值得肯定的，不過(guò)值得我們探討的是，現(xiàn)代會(huì)計(jì)是以貨幣形式對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行最集中的反映與控制，因此價(jià)值鏈的有關(guān)信息也應(yīng)該置于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息之中，管理會(huì)計(jì)是從戰(zhàn)略管理考慮的，而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)則是從作業(yè)過(guò)程的痕跡和結(jié)果對(duì)業(yè)績(jī)做出現(xiàn)實(shí)的具體的核算與評(píng)價(jià)。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，Jefferey F. Rayport和John J. Sviokla于1995年提出了“虛擬價(jià)值鏈”的觀點(diǎn)。他們認(rèn)為，任何企業(yè)都是在兩個(gè)方面進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的，一是有形資源方面，稱貿(mào)易場(chǎng)所（Market Place）；二是無(wú)形資源方面，稱信息構(gòu)成的虛擬世界，稱為“市場(chǎng)空間”（Market Space）。它們通過(guò)不同的價(jià)值鏈開(kāi)展價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。前者通過(guò)“有形價(jià)值鏈”，即供應(yīng)、生產(chǎn)與銷售；后者通過(guò)“虛擬價(jià)值鏈”，即信息的收集、組織、篩選與分配。兩條價(jià)值鏈的增值過(guò)程并不相同。有形價(jià)值鏈?zhǔn)怯梢幌盗芯€性作業(yè)構(gòu)成的；而虛擬價(jià)值鏈?zhǔn)欠蔷€性的，有潛在的輸入輸出點(diǎn)。

后來(lái)，Mercer顧問(wèn)公司的著名顧問(wèn)Adrian Slywotzky在《利潤(rùn)區(qū)》一書(shū)中提出價(jià)值網(wǎng)的概念。他提出由于顧客的需求增加、國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，以及市場(chǎng)高度競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)應(yīng)將傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈變?yōu)閮r(jià)值網(wǎng)。價(jià)值網(wǎng)是由成員企業(yè)和合作伙伴構(gòu)成的，它把相互獨(dú)立的客戶聯(lián)系起來(lái)，企業(yè)本身不是網(wǎng)絡(luò)，而是提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。價(jià)值網(wǎng)促成了所有成員在統(tǒng)一的基礎(chǔ)上進(jìn)行聯(lián)系，這種聯(lián)系可以使各成員按日程表合作，共享資源，結(jié)合彼此的優(yōu)勢(shì)一起開(kāi)發(fā)和完成業(yè)務(wù)。

價(jià)值鏈及其管理的理論雖然豐富多彩，但都是以供應(yīng)鏈為軸心，運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)管理思想、方法和信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和集成技術(shù)，達(dá)到對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈上的信息流、物資流、資金流、作業(yè)流和價(jià)值流的有效規(guī)劃和控制，從而將與主體企業(yè)相聯(lián)系的客戶、供應(yīng)商、分銷商、服務(wù)商連成一個(gè)完整的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，形成一個(gè)極具競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略聯(lián)盟。它是一種管理模式，更是一種管理理念。它消除了產(chǎn)品和服務(wù)的區(qū)別，把它們統(tǒng)一到以作業(yè)為基礎(chǔ)的產(chǎn)品和交易中，也使客戶從中可以為自己創(chuàng)造價(jià)值。所以，有人認(rèn)為：價(jià)值鏈理論是一種資源分析的新理論。

三、價(jià)值鏈理論可催生財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的開(kāi)拓帶

無(wú)論價(jià)值鏈寬窄深淺或網(wǎng)化理論的應(yīng)用，都是對(duì)價(jià)值鏈的管理，而管與理就是反映、協(xié)調(diào)與控制。最佳的管理是科學(xué)、經(jīng)驗(yàn)和藝術(shù)的結(jié)晶。

現(xiàn)代會(huì)計(jì)本質(zhì)上就是利用自己的縝密方式，以貨幣形式對(duì)價(jià)值的反映、協(xié)調(diào)與控制。

對(duì)價(jià)值鏈理論的研究為價(jià)值管理方面提供了良好的運(yùn)用基礎(chǔ)，價(jià)值理論的應(yīng)用范圍也越來(lái)越廣泛，其具體表現(xiàn)和基本作用，絕不僅是成本管理的戰(zhàn)略問(wèn)題，同時(shí)也應(yīng)是財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的反映、監(jiān)督與控制的必需。

1.用于決策系統(tǒng)的研究，可以為決策者提供更為有效的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

通過(guò)價(jià)值鏈優(yōu)化，讓決策者看到，企業(yè)價(jià)值作業(yè)間的聯(lián)系及其對(duì)決策目標(biāo)的影響。

2.用于戰(zhàn)略成本管理，可以更好地制定成本降低及其與售價(jià)的比價(jià)戰(zhàn)略。

通過(guò)制定各種價(jià)值作業(yè)的成本動(dòng)因及相互作用，控制成本動(dòng)因，重構(gòu)價(jià)值鏈，可以更好地做出成本降低及其與售價(jià)的彈性戰(zhàn)略。

3.用于業(yè)務(wù)流程重組，可以優(yōu)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程，確定企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)。

4.用于財(cái)務(wù)的跟蹤管理、核算和確定利潤(rùn)增長(zhǎng)區(qū)域，可以更好地促使企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

價(jià)值鏈中的價(jià)值，并非只是從用戶的角度定義的，即價(jià)值雖然相對(duì)終點(diǎn)是用戶對(duì)企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)認(rèn)同并愿意接受的價(jià)值，但是價(jià)值鏈源頭的企業(yè)和產(chǎn)生價(jià)值的每一節(jié)點(diǎn)也都是價(jià)值的產(chǎn)生和提供的環(huán)節(jié)。

價(jià)值公式的基本描述：

VT=DM+DL+ME+GE+PC

VT：價(jià)值（價(jià)格總值）；DM：直接材料；DL：直接人工；ME：制造費(fèi)用；GE：一般費(fèi)用；PC：創(chuàng)利額。

如果用戶和顧客愿意認(rèn)同和支付的價(jià)值超過(guò)上一環(huán)節(jié)或企業(yè)提供產(chǎn)品或服務(wù)及在本環(huán)節(jié)或企業(yè)發(fā)生所需的成本費(fèi)用，則本環(huán)節(jié)或企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)創(chuàng)利額。創(chuàng)利額在這里也可稱之為以貨幣表現(xiàn)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。

如果將創(chuàng)利額作一種單獨(dú)表達(dá)，則可描述為：

AV=R—CP

AV：創(chuàng)利額（新增價(jià)值）；R：收入；CP：成本費(fèi)用。

企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造，產(chǎn)生于自身的一系列作業(yè)鏈之中，如采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等，這些作業(yè)在創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)也付出了一定代價(jià)——成本費(fèi)用。

作業(yè)鏈中的作業(yè)如以貨幣表現(xiàn)也就是價(jià)值作業(yè)。

價(jià)值作業(yè)具備三性：經(jīng)濟(jì)性、價(jià)值性和可比性。

經(jīng)濟(jì)性是指為完成價(jià)值作業(yè)本身所表現(xiàn)出的付出代價(jià)和所獲價(jià)值；價(jià)值性是指價(jià)值作業(yè)的成果，可對(duì)客戶進(jìn)行交易實(shí)現(xiàn)價(jià)值；可比性是指價(jià)值作業(yè)，可以進(jìn)行價(jià)值或創(chuàng)利的比較。

企業(yè)的作業(yè)一般可分為兩個(gè)系統(tǒng)：基礎(chǔ)作業(yè)系統(tǒng)和輔助作業(yè)系統(tǒng)。

基礎(chǔ)作業(yè)系統(tǒng)由投入到產(chǎn)出、交貨和售后服務(wù)直接構(gòu)成，是產(chǎn)品或服務(wù)的操作與制造?；A(chǔ)作業(yè)系統(tǒng)包括：進(jìn)貨后勤、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、出貨后勤、營(yíng)銷、售后服務(wù)。

輔助作業(yè)系統(tǒng)由企業(yè)構(gòu)成的懂事會(huì)、管理團(tuán)隊(duì)，以及人力資源、供銷前線和技術(shù)開(kāi)發(fā)組成，是服務(wù)于基礎(chǔ)作業(yè)的行政、管理和技術(shù)的支撐。輔助作業(yè)系統(tǒng)包括：基礎(chǔ)構(gòu)架、人力資源、供應(yīng)前線、銷售前線、技術(shù)開(kāi)發(fā)。

我們可以將這個(gè)內(nèi)容排列成如圖1所示的鏈接。

從圖1可以看出，價(jià)值鏈在企業(yè)的基礎(chǔ)構(gòu)架、人力資源和技術(shù)開(kāi)發(fā)三者合力推動(dòng)的前提下，有著三層含義：

一是企業(yè)各項(xiàng)作業(yè)之間都有密切聯(lián)系。如材料供應(yīng)的計(jì)劃性、及時(shí)性和協(xié)調(diào)性與生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)有密切聯(lián)系。

二是每項(xiàng)作業(yè)都會(huì)帶來(lái)成本費(fèi)用和產(chǎn)生價(jià)值。

三是鏈接不僅包括企業(yè)內(nèi)部的各種作業(yè)，而且還包括與企業(yè)相聯(lián)系的外部作業(yè)。如與供應(yīng)商、客戶之間的聯(lián)系。

這樣就可以動(dòng)員整個(gè)聯(lián)合體去戰(zhàn)略性地創(chuàng)造價(jià)值，消除產(chǎn)品和服務(wù)的區(qū)別，并使它們作出無(wú)縫鏈接。

價(jià)值鏈的管理是當(dāng)前國(guó)際企業(yè)管理的重要方面，也是國(guó)內(nèi)企業(yè)富有潛力的應(yīng)用領(lǐng)域。我們不僅要在管理會(huì)計(jì)方面注意對(duì)這一領(lǐng)域做出戰(zhàn)略性的研究，同時(shí)，更應(yīng)從上述作業(yè)分析中看到，價(jià)值鏈理論與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也有著血緣關(guān)系，值得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)去探索，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)今后廣闊的開(kāi)拓帶。CFO要比以往更多地參與到作業(yè)鏈的管理中。

四、價(jià)值鏈分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的開(kāi)拓

（一）企業(yè)價(jià)值鏈的全面分析

1.全面識(shí)別企業(yè)價(jià)值鏈中的作業(yè)面

要以更寬廣的視角來(lái)看待公司的各項(xiàng)活動(dòng)，識(shí)別并區(qū)分三種類型：結(jié)構(gòu)性活動(dòng)、過(guò)程性活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)。

企業(yè)的傳統(tǒng)成本控制方法，注意的重點(diǎn)是近期的制造成本或經(jīng)營(yíng)成本，將注意力過(guò)于集中在很窄的范圍，而企業(yè)的結(jié)構(gòu)性和過(guò)程性的成本與價(jià)值的動(dòng)因代表了全部成本和價(jià)值的長(zhǎng)期戰(zhàn)略動(dòng)因，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。

2.戰(zhàn)略性作業(yè)的確定

戰(zhàn)略性作業(yè)的確定，應(yīng)從識(shí)別現(xiàn)有顧客評(píng)價(jià)的產(chǎn)品情況入手，考慮企業(yè)能實(shí)現(xiàn)的最佳特征，為未來(lái)顧客的認(rèn)同創(chuàng)造價(jià)值。企業(yè)要找出哪些業(yè)務(wù)活動(dòng)與創(chuàng)造吸引顧客的產(chǎn)品特征有關(guān)，這些都代表著實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略活動(dòng)。

3.價(jià)值鏈作業(yè)的改進(jìn)和完善

通過(guò)與同行其他企業(yè)比較，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。價(jià)值鏈的科學(xué)管理，并不要求每一作業(yè)都必須降低其成本，價(jià)值鏈中的所有活動(dòng)和作業(yè)都是相互關(guān)聯(lián)的，沒(méi)有任何一項(xiàng)活動(dòng)可以不考慮對(duì)其他活動(dòng)的影響，因而某項(xiàng)作業(yè)的成本降低，從其他作業(yè)或全局考慮，降低成本可能就不是唯一的出路。

4.通過(guò)會(huì)計(jì)對(duì)作業(yè)成本和價(jià)值的追蹤，管好價(jià)值鏈中各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)

會(huì)計(jì)系統(tǒng)應(yīng)能跟蹤每一價(jià)值鏈的投入成本費(fèi)用和產(chǎn)出價(jià)值，并以其數(shù)據(jù)為依據(jù)，使企業(yè)能夠更好地管理價(jià)值鏈中的各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)。

（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的分析、反映與監(jiān)督的可行性設(shè)計(jì)

產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈相對(duì)始于原材料的采購(gòu)（供應(yīng)）者，終于產(chǎn)品的購(gòu)買（或繼續(xù)作業(yè)）者。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的基本理論，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的分析、反映與監(jiān)督，可作如下基本框架設(shè)計(jì)。

一是根據(jù)價(jià)值公式和作業(yè)鏈，對(duì)作業(yè)及產(chǎn)品成本費(fèi)用、價(jià)格總值與生產(chǎn)凈收入或利潤(rùn)的反映與監(jiān)督，可作出如表1所示框架的基本設(shè)計(jì)。

“內(nèi)價(jià)”：企業(yè)內(nèi)各作業(yè)班組柜之間加工件（半成品）或勞務(wù)流轉(zhuǎn)的內(nèi)部?jī)r(jià)格；“外價(jià)”：最終產(chǎn)品（產(chǎn)成品）或勞務(wù)的銷售（對(duì)外）價(jià)格；“價(jià)格成本差率”：價(jià)格與成本比較的差異率；“生產(chǎn)凈收入”：企業(yè)內(nèi)各作業(yè)班組柜的創(chuàng)利額——內(nèi)部利潤(rùn)；“利潤(rùn)”：產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)價(jià)值的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。

二是根據(jù)上述框架的基本設(shè)計(jì)可進(jìn)一步按倒序的方法，從最末端的作業(yè)鏈的關(guān)節(jié)點(diǎn)（工序）開(kāi)始直至企業(yè)匯總進(jìn)行綜合核算的多級(jí)的具體設(shè)計(jì)。

三是企業(yè)（公司、總廠）內(nèi)部各作業(yè)點(diǎn)（分廠、車間、班組、個(gè)人）使用材料（半成品）情況的反映與監(jiān)督框架的基本設(shè)計(jì)（表2）。

四是各作業(yè)（產(chǎn)品）核算點(diǎn)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部利潤(rùn)的反映與監(jiān)督框架的基本設(shè)計(jì)（表3）。

五是產(chǎn)品最終成本計(jì)算框架的基本設(shè)計(jì)（表4）。

只有這樣如實(shí)地在表內(nèi)進(jìn)行反映與監(jiān)督，才不至于使價(jià)值鏈的價(jià)值管理僅停留在“戰(zhàn)略管理”或只是紙上談兵的層面。

現(xiàn)代會(huì)計(jì)就有利用貨幣形式對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行綜合反映與控制的功能。

五、EVA（Economic Value Added）

——經(jīng)濟(jì)增加值及其與VC的關(guān)系

（一）EVA是怎么回事？

EVA——經(jīng)濟(jì)增加值，是所有者權(quán)益價(jià)值的實(shí)際增量。一般用以下公式表示：

EVA=NOPAT—C%×TC

EVA：經(jīng)濟(jì)增加值；NOPAT：稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；C%：加權(quán)資本成本率；TC：占用資本（包括股權(quán)資本和債務(wù)資本）。

筆者認(rèn)為，以下列公式表達(dá)其操作有效性可能更好（考慮營(yíng)業(yè)利潤(rùn)要不要考慮非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，考慮債務(wù)問(wèn)題要不要考慮債權(quán)等問(wèn)題）：

經(jīng)濟(jì)增加值=凈利潤(rùn)—所有者權(quán)益*資本成本率

即：EVA=NP—E×C%

EVA的觀念由來(lái)已久，如果一直追源可追溯到馬克思的剩余價(jià)值甚至更為久遠(yuǎn)，但直到1991年才由美國(guó)人貝內(nèi)特·斯圖爾特三世（G. Bennett Stewart III）在其著作《價(jià)值探尋》（The Quest for Value）首次提出命題，并系統(tǒng)地闡述了EVA的框架。后來(lái)，斯圖爾特在1993年與喬爾·斯特恩（Jole M. Stern）共同創(chuàng)立了斯圖斯特咨詢公司（Stern Stewart & Co.）。于是該公司成為EVA管理體系的首創(chuàng)者和最主要的推動(dòng)者。

該公司對(duì)EVA體系4個(gè)M（1.Measurement 衡量——業(yè)績(jī)；2.Management 管理——業(yè)績(jī)；3.Motivation 激勵(lì)——薪酬；4.Mindset理念——經(jīng)濟(jì)價(jià)值）的應(yīng)用，我們可以作出如下理解：

1.業(yè)績(jī)衡量

EVA指標(biāo)的衡量，是將現(xiàn)有的會(huì)計(jì)利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為實(shí)際利潤(rùn)。

2.業(yè)績(jī)管理

對(duì)EVA公司可以（甚至應(yīng)當(dāng)）把它當(dāng)作一個(gè)綜合的財(cái)務(wù)管理體系，包括指導(dǎo)公司戰(zhàn)略和運(yùn)作的所有政策、程序、方法和指標(biāo)（這點(diǎn)可參照上一問(wèn)題的框架設(shè)計(jì)來(lái)考慮）。

3.薪酬激勵(lì)

按實(shí)際利潤(rùn)計(jì)劃完成情況實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，獎(jiǎng)金不封頂，經(jīng)理和員工為股東創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值越多，這樣的激勵(lì)作用可能效果會(huì)更好。

4.經(jīng)濟(jì)價(jià)值觀念

EVA體系，作為公司所有報(bào)告、規(guī)劃和決策的核心，它為公司不同部門之間、不同經(jīng)理之間、經(jīng)理與員工之間、員工與員工之間提供了一套共同的目標(biāo)和語(yǔ)言，因而對(duì)其實(shí)施，就會(huì)改革和優(yōu)化公司的文化和全體員工的思想觀念。

（二）EVA的意義

這一命題的核心是運(yùn)用資本應(yīng)考慮資本成本，也就是價(jià)值的創(chuàng)造應(yīng)該是經(jīng)濟(jì)增加值或稱實(shí)際利潤(rùn)而不是現(xiàn)在的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

其意義在于揭露隱形經(jīng)營(yíng)成本和投資實(shí)際無(wú)效或效