關(guān)于創(chuàng)新小微企業(yè)非物化擔(dān)保模式的實(shí)踐與思考

趙俊仙

摘 要：小微企業(yè)在活躍市場、增加稅收、創(chuàng)造就業(yè)、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著巨大作用，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)健康發(fā)展的重要力量。長期以來，小微企業(yè)融資難的問題成為社會(huì)廣泛關(guān)注的問題，也是金融信貸工作的難點(diǎn)，而小微企業(yè)貸款難的一大原因是擔(dān)保難。2011年，山西省金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)貸款采取由“物”向“權(quán)”轉(zhuǎn)變的非物化擔(dān)保模式為主的大膽嘗試，取得一定成效。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè) 非物化 擔(dān)保

中圖分類號：F830.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號：1004-4914（2012）03-208-02

中小企業(yè)抵押貸款擔(dān)保難是一個(gè)歷史性問題，金融部門為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，往往將是否有抵押物、擔(dān)保當(dāng)作放貸的必備條件，金融監(jiān)管部門也將是否有擔(dān)保、抵押作為信貸監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容之一。與大企業(yè)相比，小微企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱，資產(chǎn)負(fù)債率相對比較高，且大部分可抵押財(cái)產(chǎn)已抵押，缺乏抵押品經(jīng)常成為他們獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的障礙。中小企業(yè)擔(dān)保也難以落實(shí)，辦理房產(chǎn)證和土地證比較難。雖然目前有擔(dān)保公司，但還是要企業(yè)找反擔(dān)保，給小企業(yè)融資帶來難度。因此，擔(dān)保是重點(diǎn)，貸款擔(dān)保不落實(shí)，中小企業(yè)就難以獲得金融機(jī)構(gòu)信貸資金的支持。

2011年，人行太原中心支行按照資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略部署，提出“金融業(yè)要主動(dòng)發(fā)揮支撐作用、積極為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供強(qiáng)有力金融引擎”的工作目標(biāo)。其中，就小微企業(yè)擔(dān)保難問題，與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了積極有效的探索。2011年，山西省金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款擔(dān)保方式主要思路為：針對小微企業(yè)實(shí)力弱、抵押物不足的實(shí)際，在充分掌握企業(yè)財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上，將抵押重點(diǎn)由“物”向“權(quán)”轉(zhuǎn)變，從“有形”轉(zhuǎn)向“無形”，如：權(quán)利質(zhì)押、行業(yè)擔(dān)保、信用保證等，并加強(qiáng)創(chuàng)新力度，拓寬小微企業(yè)貸款擔(dān)保領(lǐng)域。對此，太原中心支行對山西省北、中、南部的忻州、呂梁、晉城三市（以下簡稱“3市”）進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示，目前已有近九成小微企業(yè)貸款采取非物化擔(dān)保方式，取得一定效果，但山西省針對小微企業(yè)的非物化擔(dān)保模式仍處于起步階段，需要進(jìn)一步完善。

一、有針對性地拓寬小微企業(yè)非物化擔(dān)保模式

1.擴(kuò)大訂單、倉單、核心技術(shù)、物權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。各金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際，加大股權(quán)、林權(quán)、倉單、應(yīng)收賬款等質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，解決過去經(jīng)常出現(xiàn)的小微企業(yè)設(shè)備、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)抵押物不足的問題。2011年以來，通過權(quán)利質(zhì)押貸款方式，3市累計(jì)為562戶小微企業(yè)發(fā)放貸款236386萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高112.08%和88.73%。

工商銀行孝義市支行首次在當(dāng)?shù)夭扇〕隹谟唵稳谫Y方式，為山西仙塔食品工業(yè)集團(tuán)有限公司貸款400萬元。澤州信用聯(lián)社開辦了電梯核心技術(shù)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，發(fā)放貸款100萬元，解決電梯經(jīng)銷企業(yè)由于工程驗(yàn)收時(shí)間長、流動(dòng)資金緊張的困境。靜樂縣信用聯(lián)社為13戶專業(yè)養(yǎng)殖戶發(fā)放林權(quán)質(zhì)押貸款650萬元，發(fā)展林下經(jīng)濟(jì)，為全市開辦林權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)積累了經(jīng)驗(yàn)。工商銀行代縣支行全市首家開辦鐵礦采礦證質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，為9戶小微企業(yè)發(fā)放貸款2700萬元。保德縣信用聯(lián)社開展以汽車合格證、發(fā)票作質(zhì)押的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，發(fā)放貸款1800萬元，支持5戶汽車租賃公司。

2.實(shí)行“行業(yè)商會(huì)”“行業(yè)協(xié)會(huì)”及農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織為主的行業(yè)擔(dān)保。3市金融機(jī)構(gòu)改變過去僅由擔(dān)保機(jī)構(gòu)或指定企業(yè)擔(dān)保的單一模式，實(shí)行“行業(yè)商會(huì)”“行業(yè)協(xié)會(huì)”及農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織為主的行業(yè)擔(dān)保。2011年以來，通過行業(yè)擔(dān)保模式，3市累計(jì)為512戶小微企業(yè)發(fā)放貸款144594萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高83.51%和110.83%。

晉城銀行推出“行業(yè)擔(dān)保商會(huì)”模式，主導(dǎo)成立了高平洗煤行業(yè)、澤州冶鑄行業(yè)、城區(qū)五金機(jī)電行業(yè)三個(gè)擔(dān)保商會(huì)，至2011年9月底，三個(gè)商會(huì)分別獲授信27000萬元、21700萬元和50000萬元，共有62家企業(yè)受益；晉城銀行還牽頭組建了河南商會(huì)、福建商會(huì)，僅河南商會(huì)會(huì)員有418戶，授信金額達(dá)150000萬元。陵川縣信用聯(lián)社在農(nóng)村商戶集中區(qū)推出“商戶貸款擔(dān)保協(xié)會(huì)”模式，在陵川縣禮義鎮(zhèn)、平城鎮(zhèn)、附城鎮(zhèn)先后成立了商戶貸款擔(dān)保協(xié)會(huì)，共評定信用商戶236戶，發(fā)放貸款2712萬元。河曲縣信用聯(lián)社在農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)組織中推行“組織擔(dān)保、社員貸款”業(yè)務(wù)，累計(jì)支持特色種植、養(yǎng)殖專業(yè)戶59戶，貸款7998萬元。

3.改進(jìn)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作方式，提高地方擔(dān)保公司擔(dān)保能力。9月底，3市24個(gè)市級金融機(jī)構(gòu)或法人金融機(jī)構(gòu)中，與擔(dān)保公司簽訂合作協(xié)議的達(dá)19個(gè)，已累計(jì)為581戶小微企業(yè)擔(dān)保貸款139994萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高86.82%和103.29%。。

興業(yè)銀行與省擔(dān)保公司、省信托投資公司聯(lián)合全省11個(gè)市級擔(dān)保公司共同實(shí)施“311”工程，創(chuàng)立了“11+1”的擔(dān)保體系，解決了單個(gè)擔(dān)保公司實(shí)力不夠的問題。截至2011年9月末，“311”工程項(xiàng)下客戶90戶，擔(dān)保金額59428萬元。柳林縣信用聯(lián)社將注冊資本金10萬元以上的小微企業(yè)組成聯(lián)保體，按貸款金額的20%成立擔(dān)?；穑壳耙咽绽U擔(dān)?；?140萬元，累計(jì)為219戶企業(yè)貸款13040萬元。陵川縣太行村鎮(zhèn)銀行與陵川縣中小企業(yè)信用擔(dān)保公司簽訂合作協(xié)議，發(fā)放擔(dān)保貸款1355萬元，支持小微企業(yè)63戶。

4.挖掘企業(yè)有效財(cái)務(wù)經(jīng)營信息，積極開辦信用貸款業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)通過挖掘、分析借款人納稅、用電、用水、用工、用料以及相關(guān)信息，掌握企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，積極發(fā)放信用貸款，改變以前過分強(qiáng)調(diào)抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)的作法。前三季度，通過此種方式，3市累計(jì)為2204戶小微企業(yè)發(fā)放貸款180849萬元, 戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高79.92%和111.43%。。

晉城銀行打破“抵押物崇拜”慣例，實(shí)施“以分析現(xiàn)金流為主”的交叉檢驗(yàn)技術(shù)，重視現(xiàn)金流和還款意愿分析，通過調(diào)查自編企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，依此為1919戶小微企業(yè)發(fā)放貸款45371萬元。中國銀行汾陽市支行通過對轄內(nèi)德義園味業(yè)有限公司等5戶企業(yè)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息檢驗(yàn)，對3戶優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)放信用貸款800萬元。交通銀行通過企業(yè)的稅票、合同、用電量、現(xiàn)金流等反推企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，為晉城、呂梁10戶小微企業(yè)累計(jì)貸款8026萬元。民生銀行呂梁分行充分利用征信信息管理系統(tǒng)，并與工商、稅務(wù)、司法等部門實(shí)現(xiàn)了信用信息共享，挖掘優(yōu)質(zhì)、守信貸戶90戶，小微企業(yè)貸款余額達(dá)46500萬元，占全部貸款余額的38.3%。

5.推出適合小微企業(yè)需求的無擔(dān)保特色微貸產(chǎn)品。針對小微企業(yè)所處行業(yè)和經(jīng)營環(huán)境不同，開發(fā)出無擔(dān)保的特色微貸產(chǎn)品。今年１~９月，3市金融機(jī)構(gòu)累計(jì)開發(fā)17個(gè)無擔(dān)保特色微貸產(chǎn)品，為8766戶小微企業(yè)貸款94976萬元，戶數(shù)和貸款額分別比上年同期提高263.13%和181.39%。

晉城銀行推出了有免擔(dān)保、低利率、可循環(huán)的四款特色產(chǎn)品—誠信貸、的哥貸、循環(huán)貸、１+N貸款，累計(jì)為560戶小微企業(yè)貸款13611萬元。3市農(nóng)村信用社普遍推出了“憑借信用、一次核定、循環(huán)使用”的“白領(lǐng)通”、“商戶通”、“農(nóng)戶通”等免擔(dān)保貸款，今年已累計(jì)為6144戶小微企業(yè)貸款55832萬元。繁峙縣農(nóng)村合作銀行通過對轄內(nèi)53家小微企業(yè)開展評級授信，采取核定額度內(nèi)隨借隨還、循環(huán)使用的方式，已為43家企業(yè)發(fā)放免擔(dān)保貸款3350萬元。

二、初步成效

1.小微企業(yè)貸款滿足率顯著提高。小微企業(yè)貸款可擔(dān)保的范圍，從原材料、設(shè)備、產(chǎn)品已擴(kuò)展到倉單、技術(shù)、合格證，從單個(gè)企業(yè)自身已擴(kuò)展到整個(gè)行業(yè)及產(chǎn)品供應(yīng)鏈，從一次核貸到循環(huán)周轉(zhuǎn)，小微企業(yè)貸款擔(dān)保范圍不斷擴(kuò)大，貸款的周轉(zhuǎn)期延長。前三季度，3市有15224戶小微企業(yè)得到信貸支持，同比增長34.4%；獲得信貸支持的小微企業(yè)數(shù)量占提出信貸申請小微企業(yè)數(shù)量的68%，同比提高13個(gè)百分點(diǎn)。今年獲得信貸支持的15224戶小微企業(yè)中，采取非物化擔(dān)保模式的有13598戶，占比89.32%，同比提高40個(gè)百分點(diǎn)；通過非物化方式獲得金融機(jī)構(gòu)貸款973644萬元，占全部小微企業(yè)貸款的1082166萬元的89.98%，同比提高39個(gè)百分點(diǎn)。

2.小微企業(yè)信貸環(huán)境明顯改善。金融機(jī)構(gòu)普遍建立了專門機(jī)構(gòu)和專門團(tuán)隊(duì)，加大了微貸產(chǎn)品的研發(fā)和推廣力度，微貸產(chǎn)品不斷增多，小微企業(yè)貸款難問題進(jìn)一步緩解。2011年1至9月份，3市24個(gè)金融機(jī)構(gòu)共推出可用于小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品138款，平均每個(gè)機(jī)構(gòu)每個(gè)季度就有近2款新產(chǎn)品推出，改善了小微企業(yè)的融資環(huán)境。

3.小微企業(yè)貸款增幅和占比大幅提高。今年前三季度，3市金融機(jī)構(gòu)已累計(jì)向15224戶小微企業(yè)貸款1082166萬元，貸款額同比增長27.1%；小微企業(yè)貸款余額2083213萬元，同比增長34.01%，高出各項(xiàng)貸款增幅15個(gè)百分點(diǎn)；小微企業(yè)貸款在全部貸款中的占比達(dá)17.41%，同比提高2個(gè)百分點(diǎn)。

三、當(dāng)前非物化擔(dān)保模式中亟需改進(jìn)的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)控制和補(bǔ)償機(jī)制亟待完善。一是非物化擔(dān)保模式貸款尚未建立質(zhì)押公示制度,一定程度上使得該項(xiàng)制度存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。二是缺乏專業(yè)隊(duì)伍。由于過去擔(dān)保多以物權(quán)為主，近兩年非物化擔(dān)保方式才逐漸得以發(fā)展，但擔(dān)保專業(yè)人才短缺。不少地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)工作人員還不熟悉非物化擔(dān)保業(yè)務(wù),對貸款擔(dān)保審批不科學(xué)，審批決策存在盲目性，有的甚至未嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，加大了擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)。

2.新型權(quán)利質(zhì)押物種類缺乏統(tǒng)一的價(jià)值評估依據(jù)，難以對其實(shí)際或潛在價(jià)值作出準(zhǔn)確評估。如：股權(quán)質(zhì)押，是指在股份、股票上設(shè)定的質(zhì)押。由于股票具有一定的投機(jī)性，容易發(fā)生漲落的情況，在股票下跌時(shí)，會(huì)使其擔(dān)保的債權(quán)的實(shí)現(xiàn)受到影響。收費(fèi)權(quán)，受政策影響較大，變數(shù)多，具有不確定性。

3.非物化擔(dān)保業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。當(dāng)前微小企業(yè)中普遍運(yùn)用的倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，目前多數(shù)企業(yè)倉庫管理粗放，未與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)網(wǎng)，況且倉庫庫存的貨物價(jià)格漲落和質(zhì)量的穩(wěn)定情況都會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小微企業(yè)規(guī)模小，缺乏完整的賬務(wù)記錄和財(cái)務(wù)報(bào)表，致使金融機(jī)構(gòu)無法掌握企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營情況。

4.一些非物化資產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系難以確定。由于無形資產(chǎn)沒有實(shí)物形態(tài)，且一項(xiàng)資產(chǎn)可以同時(shí)由多個(gè)主體使用，所以其產(chǎn)權(quán)關(guān)系比有形資產(chǎn)要復(fù)雜。以專利為例，就有所有權(quán)和使用權(quán)之分，使用權(quán)又有獨(dú)家使用權(quán)、排他使用權(quán)、普通使用權(quán)等，而不同的權(quán)利其評估價(jià)值是不同的。因此必須搞清楚委托評估的無形資產(chǎn)的范圍和權(quán)屬關(guān)系，并且提供相應(yīng)的法律文件。

四、相關(guān)建議

1.抓住政策機(jī)遇，不斷擴(kuò)大非物化信貸擔(dān)保模式的應(yīng)用效果。認(rèn)真落實(shí)國務(wù)院最近出臺(tái)的支持小微企業(yè)金融措施，及時(shí)總結(jié)和推廣比較成就的非物化信貸品種。多方面拓寬小微企業(yè)融資渠道，推廣和擴(kuò)大集合票據(jù)、集合債券、短期融資券等融資方式，積極穩(wěn)妥發(fā)展私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資等融資工具。

2.建立金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新工作機(jī)制，推動(dòng)非物化擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)一步完善和規(guī)范。結(jié)合行業(yè)特色和資金周轉(zhuǎn)特點(diǎn)，找準(zhǔn)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新的切入點(diǎn)，積極創(chuàng)新可操作性強(qiáng)、形式多樣的金融產(chǎn)品與服務(wù)方式，解決小微企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足的問題。

3.完善擴(kuò)大小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的鼓勵(lì)支持措施，為非物化擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)營造良好的政策環(huán)境。完善和落實(shí)對小微企業(yè)信貸增量和占比的信貸政策評估考核辦法；地方政府要推動(dòng)金融、工商、稅務(wù)、中小企業(yè)服務(wù)部門、擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)信貸共享，建立小微企業(yè)貸款的補(bǔ)償機(jī)制，以經(jīng)濟(jì)手段激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微信貸產(chǎn)品的研發(fā)和推廣。

4.制定相關(guān)的法律法規(guī)，嚴(yán)格把握權(quán)利質(zhì)押標(biāo)的范圍、價(jià)值。金融機(jī)構(gòu)要確保企業(yè)貸款質(zhì)押標(biāo)的物符合法律的規(guī)定，保證權(quán)利質(zhì)押手續(xù)完備，確保權(quán)利質(zhì)押物足值。在設(shè)定權(quán)利質(zhì)押前，應(yīng)當(dāng)經(jīng)合法的評估機(jī)構(gòu)對權(quán)利財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估，防范一些中介評估機(jī)構(gòu)不規(guī)范競爭，進(jìn)行不實(shí)評價(jià)，抬高質(zhì)押物價(jià)值。

5.加強(qiáng)對非物化擔(dān)保融資的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制。一是控制非物化擔(dān)保融資的貸款期限，時(shí)間越長，質(zhì)押商品的市場風(fēng)險(xiǎn)越難預(yù)測，因此，非物化擔(dān)保融資貸款應(yīng)為短期貸款，以便于金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確把握市場動(dòng)態(tài)。二是支持擔(dān)保公司為企業(yè)提供非物化擔(dān)保服務(wù)，可嘗試組建非物化擔(dān)保公司，各級政府可建立相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。三是設(shè)置預(yù)警線，加強(qiáng)監(jiān)管。對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)提前預(yù)警，當(dāng)市場價(jià)格下跌到預(yù)警線時(shí)，應(yīng)按協(xié)議規(guī)定通知出質(zhì)人增加質(zhì)物和保證金。對實(shí)行滾動(dòng)質(zhì)押的貨物，也要設(shè)立安全警戒線，加強(qiáng)監(jiān)管，以防止質(zhì)押物因量的減少而價(jià)值下降，最終影響資金回籠。

參考文獻(xiàn)：

1.劉寶鴻.金融服務(wù)農(nóng)村“微小企業(yè)”的難點(diǎn)及對策.山西金融，2011（9）

2.王永.對金融支持貧困地區(qū)農(nóng)民增收的調(diào)查與思考.山西金融，2011（9）

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030000）

（責(zé)編：鄭釗）