商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸的策略選擇

陸豐

摘要：信息不對(duì)稱是限制商業(yè)銀行向小微企業(yè)貸款的最為關(guān)鍵的因素。以借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)“軟信息”為貸款決策依據(jù)的關(guān)系型貸款和貸款者之間負(fù)有連帶責(zé)任的團(tuán)體貸款，可有效降低信息不對(duì)稱問題對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。為此，商業(yè)銀行需要在信息收集方法、營銷模式、業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制等多方面做出變革。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；軟信息；關(guān)系型貸款；連帶責(zé)任；團(tuán)體貸款

一、小微企業(yè)的范疇和融資特點(diǎn)

（一）小微企業(yè)的界定

小微企業(yè)概念本身是一個(gè)基于規(guī)模差異的相對(duì)概念，對(duì)其界定一般采用兩種方法。一種是從定性的角度界定，其核心標(biāo)準(zhǔn)是獨(dú)立所有、自主經(jīng)營和較小的市場份額。另一種是從定量的角度界定，主要是以若干數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)衡量企業(yè)的規(guī)模大小，最常用的指標(biāo)是企業(yè)從業(yè)人員、企業(yè)資產(chǎn)和企業(yè)的年?duì)I業(yè)額。

2011年6月，工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定了小微企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)（詳見表1）。

（二）小微企業(yè)的融資特點(diǎn)

1. 小微企業(yè)融資渠道狹窄，主要依靠銀行貸款、民間借貸和內(nèi)部積累。

2. 銀行貸款作為小微企業(yè)的外部融資渠道主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長期信貸。

3． 小微企業(yè)對(duì)貸款的需求具有“短、頻、快”的特點(diǎn)。即資金需求時(shí)間短，貸款需求頻率高，要求資金到位快等特點(diǎn)。

4. 小微企業(yè)往往缺乏合格的抵質(zhì)押品，且借助專業(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保的成本較高。

5. 小微企業(yè)對(duì)金融產(chǎn)品需求廣。隨著小微企業(yè)金融意識(shí)的提高， 經(jīng)常使用的金融產(chǎn)品已由存貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)大到結(jié)算、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、保函、信用證、出口議付和信用卡等產(chǎn)品。

二、小微企業(yè)“貸款難”的相關(guān)問題

（一）關(guān)鍵問題：信息不對(duì)稱下的信貸配給

在金融市場上，信息的不對(duì)稱可能會(huì)造成逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，即資金使用者利用其信息優(yōu)勢(shì)在事先的談判、簽約過程或事后資金使用過程中損害資金提供者的利益，使資金提供者承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。

銀企之間的信息不對(duì)稱大大提高了信貸市場的交易成本。小企業(yè)和商業(yè)銀行之間存在的信息不對(duì)稱主要表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是商業(yè)銀行無法獲取所需要的信息；二是企業(yè)不知道應(yīng)該提供哪種信息或無法提供信息。

銀行的期望收益取決于貸款利率和借款人還款概率兩個(gè)方面。銀行不僅關(guān)心利率水平，而且關(guān)心貸款風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)銀行不能確定借款人的投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，提高利率將使低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出市場，這就是所謂的逆向選擇行為；另一方面，利率的提高會(huì)誘使借貸人選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，這就是所謂的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致銀行貸款面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)增加， 結(jié)果是利率的提高并不必然增加銀行的預(yù)期收入。因此，銀行寧愿選擇在相對(duì)較低的利率水平上拒絕一部分貸款要求，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人的申請(qǐng)，從而使資金有效供給小于有效需求，這就造成了信貸配給。

信貸配給可以分為兩類： 一是按照銀行標(biāo)明的利率，所有貸款申請(qǐng)人的借款需求只能部分地得到滿足；二是銀行對(duì)不同的借款人實(shí)行差別待遇，部分信息較為透明或能提供足額擔(dān)保的借款人的信貸需求得到滿足，還有一些借款人因?yàn)樾畔⒉煌该?、欠缺合格?dān)保等原因而被拒絕。我們所說的小微企業(yè)融資難大多屬于第二類信貸配給。

銀行和借款人之間的非對(duì)稱信息造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，使貸款利率無法發(fā)揮市場調(diào)節(jié)功能，商業(yè)銀行更加偏好使用抵押品來實(shí)行信貸配給。這一問題在小微企業(yè)信貸市場上表現(xiàn)得尤為突出。 小微企業(yè)大多資產(chǎn)規(guī)模小，缺乏合格的抵質(zhì)押物和有效的保證擔(dān)保，且無法向銀行提供合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，較大中型企業(yè)信息更加不透明，因此銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮對(duì)小微企業(yè)的信貸配給也就更為嚴(yán)重，使得大量急需資金但由于信息不對(duì)稱且無法提供抵押品的小微企業(yè)無法取得銀行信貸。

（二）基于實(shí)務(wù)角度的其他問題

1. 信用缺失。主要體現(xiàn)為企業(yè)信用、政府信用和社會(huì)信用的缺失。社會(huì)信用體系不完善一直是制約我國金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要障礙。我國企業(yè)信用制度還沒有完全建立起來，個(gè)人信用制度建設(shè)更為滯后，商業(yè)信用屢遭破壞，資信評(píng)估等中介服務(wù)缺乏。這些都嚴(yán)重阻礙了商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的客觀評(píng)價(jià)，從而不利于小微企業(yè)獲得銀行信貸支持。

2. 小微企業(yè)自身存在的缺陷。小微企業(yè)除了信息透明度低外還存在融資規(guī)模較小、管理水平不高、資源有限、缺少足夠的抵押資產(chǎn)、倒閉率或歇業(yè)率較高等問題。這些小微企業(yè)自身存在的缺陷也是阻礙其獲得銀行貸款的重要因素。

3. 銀行的缺陷。一是銀行體系的缺陷。中小型金融機(jī)構(gòu)比重過低，致使信貸渠道存在渠道過窄或渠道不足的約束。二是銀行治理結(jié)構(gòu)的缺陷。這在大型商業(yè)銀行體現(xiàn)得較為突出，這些銀行往往是組織機(jī)構(gòu)復(fù)雜，業(yè)務(wù)鏈條冗長，缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，從而缺乏開拓小微企業(yè)信貸市場的動(dòng)力和能力。三是銀行經(jīng)營方式的缺陷。銀行系統(tǒng)缺乏金融服務(wù)的創(chuàng)新，不能適應(yīng)小微企業(yè)的發(fā)展要求。

4. 社會(huì)中介缺陷。這包括信息中介的缺乏；審計(jì)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不健全；抵押登記、公證等中介機(jī)構(gòu)的手續(xù)多、收費(fèi)高；小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺失等。

三、策略選擇

筆者認(rèn)為，信息不對(duì)稱是限制商業(yè)銀行向小微企業(yè)貸款的最為關(guān)鍵因素。它涵蓋了許多對(duì)小微企業(yè)貸款難的其他問題。比如信用缺失、社會(huì)中介的缺陷以及銀行和企業(yè)自身存在的缺陷都只是使解決信息不對(duì)稱問題的成本上升，提高了銀行和小微企業(yè)進(jìn)入信貸市場的壁壘。而一些因素如小微企業(yè)自身存在較高的倒閉率或歇業(yè)率屬于客觀規(guī)律并不能輕易改變。因此，信息不對(duì)稱是小微企業(yè)難以取得銀行貸款的關(guān)鍵所在， 也是制約商業(yè)銀行向小微企業(yè)貸款的重要原因。 商業(yè)銀行要在小微企業(yè)信貸市場上實(shí)現(xiàn)快速有效發(fā)展，就需要在改善銀企間信息不對(duì)稱的問題上多下功夫。

改善銀企間信息不對(duì)稱的問題，一是要著眼于降低信息的獲取和甄別成本；二是要降低信息不對(duì)稱問題可能引致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。對(duì)于第一點(diǎn)而言，由于小微企業(yè)缺乏“硬信息”，而“軟信息”就成為銀企合作中的關(guān)鍵，因此旨在獲取“軟信息”的關(guān)系型貸款技術(shù)被廣泛應(yīng)用。對(duì)于第二點(diǎn)而言， 在實(shí)踐中往往需要借助抵質(zhì)押擔(dān)保來實(shí)現(xiàn)。由于小微企業(yè)普遍缺乏合格的抵質(zhì)押品，因此團(tuán)體貸款應(yīng)運(yùn)而生。這種方式在一定程度上轉(zhuǎn)嫁了銀行的信息獲取和甄別的成本，同時(shí)由于團(tuán)體貸款中的成員間彼此互相了解、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，也可以有效防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸的策略選擇如下：

（一）關(guān)系型貸款

1. 關(guān)系型貸款的概念。關(guān)系型貸款，是指銀行的貸款決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)“軟信息”而做出。這些信息除了通過辦理企業(yè)的存貸款、結(jié)算和咨詢業(yè)務(wù)而直接獲得以外，還可以從企業(yè)的利益相關(guān)者（股東、債權(quán)人、員工、供應(yīng)商和顧客等）以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得。它們不僅涉及企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況，還包含了許多有關(guān)企業(yè)行為、信譽(yù)和業(yè)主個(gè)人品行的信息。由于關(guān)系型貸款不局限于企業(yè)能否提供合格的財(cái)務(wù)信息和抵押品，因而最適合于小企業(yè)（張捷，2002）。張杰青（2002）從銀企關(guān)系出發(fā)對(duì)關(guān)系型借貸進(jìn)行了成本收益分析，認(rèn)為關(guān)系型借貸的核心在于小企業(yè)相關(guān)信息的不可得和其他金融問題，通過小企業(yè)非公開信息的發(fā)展使雙方受益——減少了銀行發(fā)放貸款的成本，進(jìn)而增加了小企業(yè)貸款的可得性。她認(rèn)為應(yīng)將關(guān)系型借貸定義為一種以就近管理、集中關(guān)注、全程監(jiān)控為特色的長期、密切的契約性協(xié)定借貸。目前，許多商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)開展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)實(shí)際上也是關(guān)系型貸款的一種應(yīng)用。銀行通過與供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的緊密合作，可以了解到上下游小微企業(yè)的物流、信息流、資金流等“軟信息”，并基于此為供應(yīng)鏈中符合條件的小微企業(yè)提供訂單融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資等信貸服務(wù)。

2. 關(guān)系型貸款的特點(diǎn)和作用。關(guān)系型貸款的特點(diǎn)和作用主要有以下幾個(gè)方面：第一，降低了企業(yè)的融資成本。銀行對(duì)小微企業(yè)提供關(guān)系型貸款，是以小微企業(yè)的發(fā)展壯大能給銀行帶來長遠(yuǎn)和穩(wěn)定的收益為預(yù)期的。由于長期的了解和信任，銀行和小微企業(yè)雙方都可以減少交易費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)雙贏。第二，對(duì)抵押品和擔(dān)保的要求較低。由于在關(guān)系型貸款中，銀行對(duì)小微企業(yè)的“軟信息”如業(yè)主的經(jīng)營能力、個(gè)人品質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)偏好有較好的了解，因此對(duì)于“軟信息”質(zhì)量優(yōu)良的企業(yè)就可以降低其抵押品和擔(dān)保的要求。對(duì)于沒有太多資產(chǎn)和抵押物的小微企業(yè)來說，企業(yè)主的經(jīng)營能力、人品、風(fēng)險(xiǎn)偏好等“軟信息”也許比抵押擔(dān)保更加可信，更適于作為貸款決策的依據(jù)。第三，客戶經(jīng)理在關(guān)系型貸款中發(fā)揮重要的作用。客戶經(jīng)理是銀行在關(guān)系型貸款中最接近小微企業(yè)、企業(yè)主以及社區(qū)“軟信息”的人，他們同時(shí)也是最了解銀行貸款合同中所需要的“硬信息”的人，因此也就最有能力把“軟信息”和“硬信息”結(jié)合起來判斷是否應(yīng)該給關(guān)系企業(yè)貸款。這也要求銀行要賦予信貸人員相當(dāng)?shù)臋?quán)利，同時(shí)采取合適的制度來監(jiān)督其行為。

3. 具體措施。（1）有效獲取“軟信息”。企業(yè)的“軟信息”多種多樣，既有銀行需要的也有銀行不需要的，如果不加區(qū)分地去收集，就會(huì)增加信息獲取和甄別的成本，同時(shí)影響效率。因此，銀行要通過有針對(duì)性的方法有效獲取企業(yè)的“軟信息”。一是制定“軟信息”收集的關(guān)鍵指標(biāo)，如“三品”（企業(yè)主的人品、企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品和企業(yè)及企業(yè)主所擁有的物品）、“三表”（水表、電表和海關(guān)報(bào)表或稅表），以指導(dǎo)客戶經(jīng)理有的放矢地開展信貸調(diào)查。通過搜集有針對(duì)性的非財(cái)務(wù)信息，準(zhǔn)確掌握小微企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。二是通過非信貸業(yè)務(wù)了解客戶。在對(duì)小微企業(yè)開展信貸業(yè)務(wù)前，可以先通過為其提供存款、現(xiàn)金管理、結(jié)算、電子銀行、代理服務(wù)、投資理財(cái)?shù)雀鞣N非信貸金融服務(wù)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，在業(yè)務(wù)交往中收集有價(jià)值的企業(yè)信息，為開展信貸業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備。三是積極圍繞小微企業(yè)所處的“三圈三鏈”（人脈圈、集群圈、商業(yè)圈和供應(yīng)鏈、銷售鏈、資金鏈）集群式拓展業(yè)務(wù)?！叭θ湣敝邪舜罅孔钪苯佑行У目晒┿y行做出信貸判斷的小微企業(yè)“軟信息”，有助于銀行節(jié)約信息收集成本，提升信息收集效率。（2）及時(shí)傳遞“軟信息”。目前，各商業(yè)銀行均已基本建立了獨(dú)立運(yùn)作的小微企業(yè)金融服務(wù)組織架構(gòu)，但在實(shí)際經(jīng)營中仍有部分銀行未能對(duì)大中小微型企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效區(qū)分，業(yè)務(wù)流程冗長、相似度較高?？紤]到“軟信息”具有難以量化和傳遞的特點(diǎn)， 業(yè)務(wù)流程過長大大增加了信息傳遞失真的可能性，進(jìn)而會(huì)影響到貸款決策的效率。因此商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)完善小微企業(yè)信貸的專營機(jī)制，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，精簡業(yè)務(wù)節(jié)點(diǎn)，提高“軟信息”的利用效率。（3）準(zhǔn)確處理“軟信息”。一是提煉關(guān)鍵“軟信息”，針對(duì)不同類型的小微企業(yè)、不同類型的信貸業(yè)務(wù)形成專門的信貸審批要點(diǎn)和標(biāo)準(zhǔn)。二是圍繞“軟信息”做文章，積極推進(jìn)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。在“軟信息”優(yōu)良的情況下，可適當(dāng)放寬擔(dān)保條件，豐富抵質(zhì)押品種，條件成熟的還可以提供信用貸款。三是對(duì)經(jīng)營效益較好、資金需求旺盛的銀行分支機(jī)構(gòu)適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限，提高其自行審批的額度，為基層行提供較為廣泛的貸款投向空間和自由度。四是建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制。 既要避免放權(quán)后可能導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和代理問題，又要避免問責(zé)過度影響信貸人員發(fā)放小微企業(yè)貸款的積極性和主動(dòng)性。可以適度提高小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的不良率容忍度， 以小微企業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量和綜合回報(bào)作為績效考核指標(biāo)。 對(duì)于不良率超過容忍度的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行叫停問責(zé)，對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行停復(fù)牌管理， 但對(duì)相關(guān)人員已盡職的應(yīng)適度免責(zé)。

（二）團(tuán)體貸款

1. 團(tuán)體貸款的概念。團(tuán)體貸款是近幾十年漸漸興起的一種小額信貸的方式。在人們對(duì)其進(jìn)行廣泛的研究之前，它已經(jīng)在實(shí)踐中取得了成功。 尤努斯教授于1976年在孟加拉國創(chuàng)立的鄉(xiāng)村銀行以無抵押團(tuán)體貸款還款率達(dá)96%以上的優(yōu)異表現(xiàn)而聞名于世。在團(tuán)體貸款中，銀行要求若干個(gè)貸款者形成團(tuán)體，其中每一個(gè)成員都對(duì)其他成員的貸款負(fù)有連帶責(zé)任，如果某個(gè)成員沒有能力償還貸款，那么其他成員就有責(zé)任替其履行償還義務(wù)。同時(shí)，只要團(tuán)體中有成員的貸款沒有全部償還，那么所有成員都將失去再次從銀行取得貸款的機(jī)會(huì)，直到貸款被償還時(shí)為止。目前，部分商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)開展的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)就屬于團(tuán)體貸款的范疇。聯(lián)保聯(lián)貸是指若干小微企業(yè)（5戶左右）自愿組成一個(gè)聯(lián)合擔(dān)保體，向銀行聯(lián)合申請(qǐng)授信，每個(gè)借款人均為團(tuán)體中其他所有借款人以多戶聯(lián)保形式向銀行申請(qǐng)借款而產(chǎn)生的全部債務(wù)提供連帶保證責(zé)任。團(tuán)體貸款的關(guān)鍵特征在于貸款者之間負(fù)有連帶責(zé)任，是一種連帶責(zé)任貸款。章元（2005） 認(rèn)為團(tuán)體貸款是銀行將貸款者違約的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了團(tuán)體中的其他成員而形成一種社會(huì)擔(dān)保，這樣做的目的就是在他們之間形成一種連帶責(zé)任，從而激發(fā)他們之間的橫向監(jiān)督來保證這種無擔(dān)保貸款保持較高的償還率。它是橫向監(jiān)督理論在信貸市場中的典型運(yùn)用。 團(tuán)體貸款的效率研究也是學(xué)者們關(guān)注的課題。Ghatak（2000）的研究認(rèn)為團(tuán)體貸款可以解決信貸配給問題，最優(yōu)分離契約和最優(yōu)混合契約 ① 都是存在的，并且此時(shí)的平均還款率和福利水平比個(gè)人有限責(zé)任貸款情況下要高。章元（2005）對(duì)團(tuán)體貸款效率的研究表明：團(tuán)體貸款增加了安全項(xiàng)目的投資而減少了高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的投資，這是其他信貸形式所不具備的。

2. 團(tuán)體貸款的作用。（1） 可以有效緩解銀行與小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱問題以及由此帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，由于貸款申請(qǐng)團(tuán)體中的成員之間比起銀行來信息更為充分，彼此互相了解，因此在連帶責(zé)任的機(jī)制下，可以有效地實(shí)現(xiàn)“人以群分”，即風(fēng)險(xiǎn)程度相近的貸款者組成團(tuán)體。銀行可以通過設(shè)置貸款條件來區(qū)分貸款團(tuán)體的風(fēng)險(xiǎn)類別，從而規(guī)避因信息不對(duì)稱帶來的逆向選擇問題。其次，由于貸款團(tuán)體中的成員對(duì)借款成員的借款行為承擔(dān)連帶責(zé)任且團(tuán)體成員間信息充分，因此，一旦某一借款人轉(zhuǎn)移貸款的用途或在有條件還款的情況下不還款，其他成員就會(huì)立刻采取措施糾正制止這種危害團(tuán)體利益的行為，從而大大降低道德風(fēng)險(xiǎn)。（2）可以有效降低貸款的審查成本。在團(tuán)體貸款中，由于有團(tuán)體成員承擔(dān)連帶責(zé)任的制度安排，所以團(tuán)體中的其他成員就有對(duì)借款成員行為的審查沖動(dòng)。而且團(tuán)體成員間的信息較為充分，這種審查也就比銀行更有效率。這種成本的節(jié)約既體現(xiàn)在貸款前也體現(xiàn)在貸款中。當(dāng)團(tuán)體中的某一借款者聲稱無法還款時(shí)，銀行可以要求團(tuán)體中的其他成員承擔(dān)還款責(zé)任而不必去審查其真實(shí)性，實(shí)際上是將審查成本轉(zhuǎn)移給了團(tuán)體成員。只有在團(tuán)體成員都聲稱無法還款時(shí)，銀行才有必要對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目的真實(shí)回報(bào)進(jìn)行審查。因此，銀行的期望審查成本在團(tuán)體借款的情況下降低了。

3. 具體措施。（1）定向組團(tuán)。團(tuán)體貸款的一個(gè)重要特征就是貸款申請(qǐng)者是一個(gè)團(tuán)體，團(tuán)體內(nèi)的成員互相了解，承擔(dān)連帶責(zé)任。因此，團(tuán)體貸款實(shí)踐的一個(gè)基本前提就是有一定數(shù)量的小微企業(yè)能組成貸款申請(qǐng)團(tuán)體。實(shí)踐中，銀行可以“一鏈兩圈三集群”，供應(yīng)鏈上下游、商貿(mào)集聚圈和制造集聚圈以及市場、商會(huì)、園區(qū)集群內(nèi)的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶為重點(diǎn)營銷團(tuán)體貸款。這些企業(yè)往往交流頻繁，互相較為了解，易于組成團(tuán)體。（2）雙團(tuán)體貸款。在探索對(duì)小微企業(yè)的團(tuán)體貸款時(shí)也可嘗試讓若干信貸人員形成一個(gè)團(tuán)體共同負(fù)責(zé)對(duì)貸款的審核，共同承擔(dān)貸款損失的責(zé)任，形成“雙團(tuán)體貸款”（章元、李全，2004）。 這樣做的目的也是要利用橫向監(jiān)督和連帶責(zé)任機(jī)制來加強(qiáng)對(duì)信貸人員的激勵(lì)和約束，同時(shí)也有利于提高信息使用的效率。首先，團(tuán)體中的信貸人員相對(duì)于上級(jí)信貸管理者來說擁有信息優(yōu)勢(shì)，包括對(duì)客戶和同事的了解，賦予貸款團(tuán)體一定的審批權(quán)限可以充分發(fā)揮團(tuán)體中信貸人員的信息優(yōu)勢(shì)，提高貸款審批效率。其次，由于連帶責(zé)任，扣除工資和獎(jiǎng)金的壓力會(huì)在信貸人員之間形成一種有效的橫向監(jiān)督，一方面可有效防止單個(gè)信貸人員可能與客戶的合謀，另一方面也可以降低信貸審核環(huán)節(jié)中出錯(cuò)的概率。

綜上所述，信息不對(duì)稱是阻礙商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的一條鴻溝，而關(guān)系型貸款和團(tuán)體貸款則是從信貸模式角度跨越鴻溝的橋梁。相應(yīng)的，商業(yè)銀行需要在信息收集方法、營銷模式、業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制等多方面做出變革。

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（責(zé)任編輯：李丹；校對(duì)：盧艷茹）