我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股改后的效率研究

康立 鄧斌

摘 要：以我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行2006～2010年的數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用三階段DEA模型分析法對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行效率的研究表明：股份制改革給國(guó)有商業(yè)銀行帶來了規(guī)模效應(yīng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的提高增強(qiáng)了國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，2006年以后國(guó)有商業(yè)銀行的效率值有很大提升；若從宏觀政策、行業(yè)因素及微觀主體等方面進(jìn)一步完善措施，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行效率還有更大的提升空間。

關(guān)鍵詞： 國(guó)有商業(yè)銀行；效率；三階段DEA模型

中圖分類號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-3544（2012）05-0003-06

一、引言

銀行效率是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心體現(xiàn)，其內(nèi)涵可以從宏觀和微觀兩個(gè)方面加以闡述。從宏觀方面講，銀行效率是指在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中商業(yè)銀行貢獻(xiàn)率的多少，即整個(gè)商業(yè)銀行要素投入與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的對(duì)比關(guān)系。從微觀方面講，銀行效率是指商業(yè)銀行的金融資源配置是否達(dá)到最優(yōu)，即商業(yè)銀行投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。本文研究的是商業(yè)銀行的微觀效率。

銀行效率一直是國(guó)內(nèi)外研究的熱點(diǎn)問題，在國(guó)外研究中，涉及了豐富的經(jīng)濟(jì)理論，并總結(jié)出眾多的計(jì)量模型對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行評(píng)估。國(guó)內(nèi)學(xué)者從2000年以后才開始運(yùn)用計(jì)量方法研究銀行效率方面的問題，但由于選取的模型、變量及采用數(shù)據(jù)的不同，通過實(shí)證分析得出的結(jié)果并不一致，并且國(guó)內(nèi)研究多采用DEA模型的兩階段分析法， 由于該分析法有其自身的缺陷，實(shí)證結(jié)果并不穩(wěn)定。因此本文在國(guó)內(nèi)外有關(guān)研究的基礎(chǔ)上，選取商業(yè)銀行利息支出、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用和貸款損失準(zhǔn)備為投入變量， 凈利潤(rùn)為產(chǎn)出變量，以GDP增長(zhǎng)率、實(shí)際利率及存貸利差為環(huán)境變量， 以我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行2006～2010年的年度數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用DEA模型的三階段分析法， 對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行實(shí)證分析。

二、DEA模型三階段分析法簡(jiǎn)介

DEA方法最早是由Charnes、Cooper和Rhodes幾位著名的運(yùn)籌學(xué)家在1978年提出的，主要被用來評(píng)價(jià)部門之間的相對(duì)有效性。隨后的學(xué)者在DEA方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行了許多創(chuàng)新， 以彌補(bǔ)原方法存在的不足。2002年，F(xiàn)ried，Lovell，Schmidt和Yaisawarng進(jìn)一步完善了DEA方法， 提出了三階段的DEA模型 ① ， 其中最重要的改進(jìn)就是將原模型中存在的外部環(huán)境因素和隨機(jī)誤差對(duì)效率的影響剔除掉。 具體的三階段DEA模型的分析步驟如下。

（一）第一階段：傳統(tǒng)的DEA模型

傳統(tǒng)的DEA模型是基于VRS（可變規(guī)模報(bào)酬）下的BCC模型，利用該模型能計(jì)算出銀行的純技術(shù)效率。在使用模型之前，要進(jìn)行基本的假設(shè)。假設(shè)存在若干個(gè)DMU（決策單元），對(duì)應(yīng)的每個(gè)DMU存在著m個(gè)不同的投入項(xiàng)和s個(gè)不同的產(chǎn)出項(xiàng)，在此基礎(chǔ)上，投入導(dǎo)向型的BCC模型可以表示為：

三、實(shí)證分析

（一）變量選取和數(shù)據(jù)說明

運(yùn)用三階段DEA模型分析商業(yè)銀行效率，選取的投入變量主要有利息支出、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用和貸款損失準(zhǔn)備。 利息支出主要反映了國(guó)有商業(yè)銀行可用于貸款的資金成本，營(yíng)業(yè)費(fèi)用反映了國(guó)有商業(yè)銀行人力成本及固定資產(chǎn)成本，貸款損失準(zhǔn)備則反映出商業(yè)銀行所貸資金的質(zhì)量問題。選取的產(chǎn)出變量為凈利潤(rùn)，它能真實(shí)地反映出商業(yè)銀行在扣除所得稅后所帶來的收入。 選取的環(huán)境變量為宏觀變量，包括：GDP增長(zhǎng)率、實(shí)際利率以及存貸利差。其中GDP增長(zhǎng)率反映了商業(yè)銀行所在國(guó)實(shí)際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r；①實(shí)際利率為名義利率減去CPI指數(shù)， 它反映了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的利息成本，并且剔除了通貨膨脹的影響， 以避免與GDP增長(zhǎng)率產(chǎn)生多重共線性問題；存貸利差的計(jì)算采用貸款利率減去存款利率。

本文的實(shí)證分析以2006～2010年的年度數(shù)據(jù)為樣本區(qū)間， 樣本數(shù)據(jù)來源主要有Wind數(shù)據(jù)庫(kù)、CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)、巨靈金融平臺(tái)以及我國(guó)各國(guó)有商業(yè)銀行官方網(wǎng)站。

（二）實(shí)證分析

運(yùn)用三階段DEA模型對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的效率進(jìn)行分析，采用的軟件主要有DEAP 2.1和Frontier 4.1。 其中， 第一和第三階段的分析主要使用DEAP 2.1，第二階段的分析主要使用Frontier 4.1。

1. DEA模型第一階段分析

首先運(yùn)用DEAP 2.1進(jìn)行DEA模型的第一階段分析，分析的程序代碼如下所示：

（1）ccb.txt DATA FILE NAME

（2）ccb-out.txtOUTPUT FILE NAME

（3）5 NUMBER OF FIRMS

（4）1 NUMBER OF TIME PERIODS

（5）1 NUMBER OF OUTPUTS

（6）3 NUMBER OF INPUTS

（7）0 0=INPUT AND 1=OUTPUT OR

IENTATED

（8）1 0=CRS AND 1=VRS

（9）0 0=DEA（MULTI-STAGE）， 1=

COST-DEA， 2=MALMQUIST-

DEA，3=DEA（1-STAGE）， 4=

DEA（2-STAGE）

程序代碼中：（1）段表示輸入的源數(shù)據(jù)文本；（2）段表示輸入的數(shù)據(jù)文本；（3）段表示輸入的樣本個(gè)數(shù)；（4）段表示時(shí)期數(shù)；（5）段表示產(chǎn)出變量個(gè)數(shù)；（6）段表示投入的變量個(gè)數(shù)；（7）段表示選用的模型類型是基于投入型和支出型的，這里選擇的是基于投入型的模型；（8）段表示的是選擇固定規(guī)模報(bào)酬還是規(guī)模報(bào)酬可變，這里選擇的是規(guī)模報(bào)酬可變；（9）段表示選擇的DEA模型的類型，這里選擇的是多階段的DEA模型。分析結(jié)果如表1所示。

從表1中可以看出， 中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)工商銀行的TE和PTE兩個(gè)效率值呈逐年上升的趨勢(shì)；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的這兩個(gè)效率值一開始遞增，在2009年有所下降，2010年又表現(xiàn)出上升的趨勢(shì)； 中國(guó)銀行的這兩個(gè)效率值開始呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，2009年后轉(zhuǎn)降為升； 交通銀行的這兩個(gè)效率值一開始也是呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，在2009年有所下降，2010年又呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。

通過銀行之間的比較， 可以看出交通銀行的平均效率值是最高的，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行則相對(duì)較低，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行則相差不大。技術(shù)效率值TE的變化反映出國(guó)有商業(yè)銀行在股份制改革以后，通過一系列業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)品牌的提升，其效率有了明顯改善。純技術(shù)效率值PTE體現(xiàn)的則是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，純技術(shù)效率值越高，則顯示經(jīng)營(yíng)管理水平越有效。從表1中可以看出，五家國(guó)有商業(yè)銀行的純技術(shù)效率值都維持在相對(duì)較高的水平，說明國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平在2006年后得到了有效的改善， 這主要得益于股份制改造所帶來的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

第一階段的分析雖得出了五家國(guó)有商業(yè)銀行的效率值，但并未剔除環(huán)境變量和隨機(jī)誤差項(xiàng)的影響，因此要進(jìn)行第二階段分析。

2. DEA模型第二階段分析

第一階段的分析不僅得到了各家國(guó)有商業(yè)銀行的效率值，還得到了各個(gè)決策單元實(shí)際投入量和其實(shí)際效率值下的最佳投入量之間的差額值，如表2所示。

第二階段分析的目的是對(duì)表2中的差額值進(jìn)行必要的調(diào)整，分析采用的軟件為Frontier 4.1，分析的程序代碼如下所示：

（1）11=ERROR COMPONENTS MOD-

EL，2=TE EFFECTS MODEL

（2）gh.txt DATA FILE NAME

（3）gh-out.txt OUTPUT FILE NAME

（4）21=PRODUCTION FUNCTION，

2=COST FUNCTION

（5）nLOGGED DEPENDENT VARIA-

BLE （Y/N）

（6）25 NUMBER OF CROSS-SECTIONS

（7）1NUMBER OF TIME PERIODS

（8）25 NUMBER OF OBSERVATIONS

IN TOTAL

（9）3NUMBER OF REGRESSOR

VARIABLES （Xs）

（10）y MU （Y/N） [OR DELTA0 （Y/N）

IF USING TE EFFECTS MODEL]

（11）n ETA （Y/N） [OR NUMBER OF

TE EFFECTS REGRESSORS

（Zs）]

（12）nSTARTING VALUES （Y/N）

IF YES THEN BETA0

BETA1 TO

BETAK

SIGMA SQUAR-

ED GAMMA

MU [OR DELTA0 ETA DE-

LTA1 TO DELTAP]

程序代碼中：（1）段表示選擇的模型類型；（2）段表示輸入的數(shù)據(jù)文件名；（3）段表示輸出的結(jié)果文件名；（4）段表示所用函數(shù)的類型；（5）段表示變量是否經(jīng)過對(duì)數(shù)運(yùn)算，是的話選y，反之選n；（6）段表示所用的數(shù)據(jù)橫截面?zhèn)€數(shù)；（7）段表示所選的時(shí)期數(shù)；（8）段表示所用的數(shù)目總數(shù)，應(yīng)該與第六行的數(shù)值相等；（9）段表示自變量的個(gè)數(shù)；（10）段表示當(dāng)假設(shè)U服從截?cái)喾植紩r(shí)選y；（11） 段表示當(dāng)選擇模型類型為1時(shí)，并且只有1個(gè)時(shí)期的數(shù)目時(shí)，選n，反之選y，而當(dāng)選擇模型的類型為2時(shí)， 一定要選擇變量的個(gè)數(shù)；（12）段默認(rèn)的選n，否則需要手動(dòng)得到格點(diǎn)搜索的初始值。

利用表2中的數(shù)據(jù)進(jìn)行第二階段分析， 得到調(diào)整后的投入變量值，如表3所示。

3. DEA模型第三階段分析

在得到調(diào)整后的投入變量值的基礎(chǔ)上進(jìn)行第三階段分析，所用的軟件為DEAP 2.1，分析所用的程序步驟和第一階段類似，這里不再重復(fù)說明，分析結(jié)果如表4所示。

從表4中可以看出， 中國(guó)建設(shè)銀行在固定規(guī)模報(bào)酬下的技術(shù)效率值和純技術(shù)效率值一直呈上升趨勢(shì)， 而規(guī)模效率值在2007～2008年間有所下降，2008年以后又呈上升之勢(shì)；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的技術(shù)效率值和純技術(shù)效率值一直維持在一個(gè)比較低的水平，但在2007年以后有了明顯的上升；中國(guó)銀行相比之下， 技術(shù)效率值波動(dòng)比較頻繁， 尤其在2007～2009年間波動(dòng)幅度較大；中國(guó)工商銀行的技術(shù)效率值和純技術(shù)效率值在2005～2010年間呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，而規(guī)模效率在此期間卻有小幅波動(dòng)；交通銀行的技術(shù)效率值呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)，2009年以后又有小幅上升，而純技術(shù)效率值一直維持在一個(gè)比較高的水平，雖然在此期間也有波動(dòng)，但波動(dòng)幅度不算太大，規(guī)模效率值波動(dòng)比較頻繁，且波動(dòng)的幅度也比較大。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的效率值在五家國(guó)有商業(yè)銀行中排名最后， 其他四家商業(yè)銀行因?yàn)橥瓿晒煞葜聘母镙^早，所以效率值相對(duì)來說比較高，且呈交替上升趨勢(shì)。

對(duì)比第一階段與第三階段分析結(jié)果， 可以看出第一階段的結(jié)果要明顯高于第三階段的結(jié)果。 以中國(guó)建設(shè)銀行為例， 第一階段的純技術(shù)效率平均值要高出第三階段將近3個(gè)百分點(diǎn)， 說明第一階段的分析忽略了國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及通貨膨脹因素給商業(yè)銀行帶來的影響， 不能純粹地反映出國(guó)有商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)效率。而通過第二和第三階段的分析，剔除這些影響因素后， 得出的效率值能更真實(shí)地反映國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。

2006年以后隨著投入量的不斷增加，國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)出也有了很大提升。以中國(guó)建設(shè)銀行為例，2007～2008年間，費(fèi)用率上升了將近22%，而凈利潤(rùn)上升了將近33%，投入帶來了可觀的收入，但成本支出仍然較高， 因此國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該在控制成本上下工夫。2007～2008年間，五大國(guó)有商業(yè)銀行的效率值都有一定幅度的下降，說明2008年全球金融危機(jī)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行也產(chǎn)生了不小的沖擊。 以中國(guó)銀行為例，2007～2008年間，中國(guó)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了35%， 而2008～2009年間，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率只有16%，下降了將近一倍。

從研究結(jié)果看，2006年以后國(guó)有五大商業(yè)銀行的效率值都有了很大的提升，可以解釋的原因是股份制改革給國(guó)有商業(yè)銀行帶來了規(guī)模效應(yīng)，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的提高也在很大程度上提升了國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。但需指出的是，政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行特有的政策支持也在一定程度上影響了真實(shí)效率，而這個(gè)因素卻無法在模型中體現(xiàn)出來。

四、政策建議

股份制改革和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度的提高雖然在很大程度上提升了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，但與發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行相比仍然存在很大差距，這種差距也預(yù)示著國(guó)有商業(yè)銀行還蘊(yùn)藏著巨大的效率提升空間。鑒于此，本文從宏觀政策、行業(yè)因素及微觀主體三個(gè)方面給出政策建議。

（一）宏觀政策方面

1. 完善和優(yōu)化宏觀金融環(huán)境。 為提升國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率，政府應(yīng)制定科學(xué)合理的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，努力優(yōu)化社會(huì)信用基礎(chǔ)，營(yíng)造良好的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2. 合理調(diào)整金融結(jié)構(gòu)，優(yōu)化金融資源配置。如加快發(fā)展直接融資市場(chǎng)，減少對(duì)間接融資的依賴；加快股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行的發(fā)展步伐，促進(jìn)金融資源的合理配置；倡導(dǎo)并實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)，拓展國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3. 加強(qiáng)金融監(jiān)管，深化金融體制改革。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的管理，包括資本充足率的管理、核心資本充足率的管理以及信貸管理等；實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，維護(hù)金融安全，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；加快利率市場(chǎng)化步伐，逐步深化國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的開放程度。

4. 創(chuàng)造良好的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。 政府可以通過降低銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，鼓勵(lì)股份制銀行的設(shè)立和并購(gòu)，提高股份制銀行的市場(chǎng)份額，減少對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的保護(hù)力度，增大國(guó)有商業(yè)銀行的外部競(jìng)爭(zhēng)壓力，建立競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。另外，政府還應(yīng)制定必要的法律法規(guī)，建立和完善銀行業(yè)市場(chǎng)預(yù)警機(jī)制、危機(jī)救助機(jī)制和退出機(jī)制。

（二）行業(yè)因素方面

1. 優(yōu)化國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)權(quán)效率。行政性壟斷是國(guó)有商業(yè)銀行效率低下的本質(zhì)原因。打破行政性壟斷，削弱對(duì)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的管制，促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)的多元化， 才能從根本上提高國(guó)有商業(yè)銀行的效率。

2. 建立科學(xué)的信貸市場(chǎng)機(jī)制， 提高信貸資產(chǎn)配置效率。 國(guó)有商業(yè)銀行要著重依據(jù)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和區(qū)域內(nèi)分行差異優(yōu)勢(shì)，合理分配信貸資源，既要對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)提供信貸支持， 也要適時(shí)適量地向民營(yíng)中小型企業(yè)發(fā)放貸款。另外，還需注重存款負(fù)債與信貸資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)的科學(xué)設(shè)置， 對(duì)信貸資產(chǎn)采取多元化安排，提高信貸資產(chǎn)變現(xiàn)能力。

3. 加快銀行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。 建立和完善現(xiàn)代化的信息系統(tǒng)，包括業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、支付清算系統(tǒng)、自主服務(wù)系統(tǒng)、自動(dòng)化的辦公系統(tǒng)等；加快金融電子化的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)處理的電子化、資金劃撥的電子化、信息處理的電子化及交易活動(dòng)的電子化；積極開發(fā)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)， 實(shí)時(shí)向客戶提供最新的金融產(chǎn)品和服務(wù)；加快對(duì)電子貨幣的開發(fā)與運(yùn)用，逐步完善電子貨幣功能的兼容性，為客戶帶來更大的便利。

4. 加快銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 適時(shí)拓展資本業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。資本業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要通過發(fā)行中長(zhǎng)期債券增加附屬資本。 存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新可通過開發(fā)新的存款品種， 為客戶提供更多樣化、更便捷的服務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括提高對(duì)企業(yè)的貸款額度，增加對(duì)消費(fèi)信貸品種，加大對(duì)新貸款形式的運(yùn)用，如銀團(tuán)貸款、并購(gòu)貸款以及保理等。中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括逐步放開擔(dān)保類業(yè)務(wù)，如備用信用證業(yè)務(wù)、保函業(yè)務(wù)及貸款承諾業(yè)務(wù)等；擴(kuò)大租賃、代理、委托以及投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額， 并主動(dòng)參與到企業(yè)的破產(chǎn)、兼并和重組等業(yè)務(wù)中去。

（三）微觀主體方面

1. 適當(dāng)控制國(guó)有商業(yè)銀行自身規(guī)模。2010年以后，隨著中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的上市，國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)基本完成了股份制改革，擁有了較大的規(guī)模。在未來的發(fā)展中，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該適當(dāng)控制規(guī)模，加強(qiáng)對(duì)成本的管理，逐步降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用，通過提升資產(chǎn)收益率和資本收益率水平來提高其運(yùn)營(yíng)效率。

2. 提高國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)管理質(zhì)量。 國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)不斷加強(qiáng)對(duì)不良貸款的管理，確立“提高貸款分類準(zhǔn)確性——提足撥備——提升利潤(rùn)——資本充足率達(dá)標(biāo)”的新思路，加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)的持續(xù)監(jiān)管，實(shí)時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)外公布不良資產(chǎn)的變化情況， 規(guī)范不良資產(chǎn)的處置行為，逐步降低不良貸款率。

3. 建立科學(xué)有效的人力資源配置機(jī)制。 國(guó)有商業(yè)銀行的人力資源配置格局應(yīng)以“客戶中心型”為導(dǎo)向，拋棄“官本位”的行政思想，建立以責(zé)任、業(yè)務(wù)能力及工作年限為參考的績(jī)效評(píng)級(jí)體系，以聘任制的形式任用各級(jí)管理人員以及行內(nèi)員工，利用科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工工作的積極性，降低經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)，建立起一支具有高度凝聚力和富有創(chuàng)新精神的人才隊(duì)伍。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳剛. 評(píng)價(jià)我國(guó)商業(yè)銀行生產(chǎn)有效性動(dòng)態(tài)變化的Malmquist指數(shù)[J]. 決策借鑒，2002（10）：31-35.

[2]黃憲，余丹，楊柳. 我國(guó)商業(yè)銀行X效率研究——基于DEA三階段模型的實(shí)證分析[J]. 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2008（7）：80-91.

[3]林炳文. 銀行并購(gòu)與效率之分析：SFC與DEA方法之比較[J]. 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2004（1）：17-29.

[4]劉星，張建斌. 我國(guó)上市商業(yè)銀行成本效率和利潤(rùn)效率研究[J]. 當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2010（3）：61-67.

[5]楊寶臣，劉錚，高春陽. 商業(yè)銀行有效性評(píng)價(jià)方法[J]. 管理工程學(xué)報(bào)，1999（1）：13-18.

[6]姚樹潔，馮根福，姜春霞. 中國(guó)銀行業(yè)效率的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)濟(jì)研究，2004（8）：4-15.

[7]張宗益，吳俊. 銀行效率研究中的前沿分析方法及其比較[J]. 經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2003（4）：38-40.

[8]趙旭. 國(guó)有銀行效率的實(shí)證分析[J]. 經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2000（6）：46-50.

[9]鄭錄軍，曹廷求. 我國(guó)商業(yè)銀行效率及其影響因素的實(shí)證分析[J]. 金融研究，2005（1）：91-101.

[10]周先平. 商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的全球比較研究——基于三階段DEA的分析[J]. 金融教學(xué)與研究，2009（4）：7-11.

[11]Ali Ataullah and Hang Le，Economic Reforms and Bank Efficiency in Developing Countries： the Case of the Indian Banking Industry，Applied Financial Economics，Taylor and Francis Journals，2006，Vol. 16（9）：653-663.

[12]Berger，A. N，and Humphrey B. Efficiency of Financial Institutions： International Survey and Directions for Future Research，European Journal of Operational Research，1997，98（2）：175 - 212.

[13]Berger，A. N，and Mester，L J. Beyond the Black Box： What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions？ Journal of Banking and Finance，1997，21（7）：895 - 947.

[14]Fried，Lovell，Schmidt and Yaisawarng. Accounting for Environmental Effects and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis，Journal of Productivity Analysis，2002，17.

[15]Lovell，C. A. Knox，Production Frontiers and Productive Efficiency，in the Measurement of Productive Efficiency： Techniques and Applications，New York： Oxford University Press，1993：3-67.

[16]Maudos，J.，Pastor. Cost and Profit Efficiency in the Spanish Banking Sector（1985-1996）：a Non- parametric Approach，Applied Financial Economics，Taylor and Francis Journals，2003，13（1）：1- 12.

[17]Sathye，Efficiency of Banks in a Developing Economy： the Case of India，European，Journal of Operational Research，2003，Vol1148， 1662-6711.

[18]Sherman，H D，and Gold，F(xiàn). Bank Branch Operating Efficiency： Evaluation with Data Envelopment Analysis，Journal of Banking and Finance，1985，9（2）：279-315.

（責(zé)任編輯、校對(duì)：郄彥平）