對(duì)小額貸款公司發(fā)展?fàn)顩r及改制村鎮(zhèn)銀行可行性的調(diào)查與思考

龍志銘

近年來(lái)，隨著小額貸款公司數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速發(fā)展，其持續(xù)發(fā)展問(wèn)題引起了各級(jí)管理部門的高度關(guān)注。特別是國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》后，小額貸款公司變身轉(zhuǎn)型、逐步發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行的呼聲日益高漲。為更好地對(duì)接中央政策，把握發(fā)展機(jī)遇，為此筆者對(duì)郴州市小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r及改制村鎮(zhèn)銀行的可行性情況進(jìn)行了調(diào)查。

一、小額貸款公司發(fā)展的基本情況

（一）全國(guó)小額貸款公司發(fā)展情況。截至2011年末，全國(guó)共有小額貸款公司4282家、貸款余額3915億元，分別比2010年增加1668家、1940億元，分別增長(zhǎng)63.81%。98.23%。小額貸款公司發(fā)展勢(shì)頭良好，對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持作用日益顯現(xiàn)。

（二）郴州市小額貸款公司發(fā)展情況。截至2011年末，郴州市已經(jīng)審批了10家小額貸款公司（2011年已開(kāi)業(yè)的有8家），注冊(cè)資本42000萬(wàn)元，從業(yè)人員103人；全市小額貸款公司貸款余額4.92億元，較去年增加3.41億元，增長(zhǎng)325.18%；當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利1905萬(wàn)元，是上年的9.92倍，上繳地稅441.06萬(wàn)元。目前，郴州市小額貸款公司的數(shù)量和貸款余額比2010年均實(shí)現(xiàn)了翻番，規(guī)模僅次于長(zhǎng)沙，居全省第二位。

二、小額貸款公司發(fā)展面臨的主要問(wèn)題

（一）法律性質(zhì)定位模糊，發(fā)展方向有待明確

一是小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，卻被定位為工商企業(yè)，這種定性上的模糊既使小額貸款公司無(wú)法完全納入金融業(yè)的監(jiān)管體系。二是小額貸款公司由地方政府金融證券辦、工商局、人民銀行、銀行監(jiān)局、稅務(wù)局、財(cái)政局、公安局、審計(jì)局等多部門管理，多頭監(jiān)管，易造成監(jiān)管空虛化問(wèn)題。三是小額貸款公司發(fā)展方向不明確，增資擴(kuò)股、做大做強(qiáng)的政策風(fēng)險(xiǎn)較大。

（二）稅收負(fù)擔(dān)較重，資本回報(bào)率偏低

小額貸款公司目前本身從事的是資金融通的金融業(yè)務(wù)，并非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類企業(yè)，但其稅賦卻是按照工商企業(yè)類別執(zhí)行的，享受不到有關(guān)金融企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。其營(yíng)業(yè)稅及附加按照5%的比例征收，而轄內(nèi)的農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行則是按3%來(lái)征收。企業(yè)所得稅按照25%的比例全額征收，股東分紅要依法繳納個(gè)人所得稅，再加上教育附加稅、城建稅等，使稅負(fù)接近占到營(yíng)業(yè)收入的50%。去年郴州市小額貸款公司的稅后利潤(rùn)總額為1905萬(wàn)元，資本回報(bào)率僅為4.05%，對(duì)于開(kāi)辦兩年的小額貸款公司來(lái)說(shuō)尚低于兩年期定期存款利息4.4%。

（三）融資渠道狹窄，業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)張

按中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且融入金額不得超過(guò)資本凈額的50%。資金來(lái)源匱乏制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張。與此同時(shí)，由于小額貸款公司只能相互之間進(jìn)行資金拆借，不能進(jìn)入銀行間市場(chǎng)拆借，因此，資金短缺時(shí)極易誘發(fā)高利貸等非法形式融資。以郴州市小額貸款公司運(yùn)行為例，按照8家小額貸款公司注冊(cè)資本4.2億元及50%的融資限制測(cè)算，全市小額貸款公司可從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金的額度約為2.1億元，但實(shí)際全市只有三家小額貸款公司從國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行融入資金6500萬(wàn)元，無(wú)論是融資機(jī)構(gòu)或是融資金額都偏少。當(dāng)前全市8家小額貸款公司的貸款余額為4.92億元，注冊(cè)資本為4.2億元，加上0.65億元的銀行長(zhǎng)期借款，再加上自我“造血”積累的當(dāng)年利潤(rùn)總額0.19億元，扣除貸款損失準(zhǔn)備0.05億元，合計(jì)可貸資金為4.99億元，資金投放量達(dá)98.6%。

（四）風(fēng)險(xiǎn)保障能力弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

目前，全市8家小額貸款公司已出現(xiàn)逾期貸款1148萬(wàn)元，其中逾期3個(gè)月以上的不良貸款174萬(wàn)元，而貸款損失準(zhǔn)備僅為500萬(wàn)元。由于不像商業(yè)銀行有最后貸款人作為保障機(jī)制，一旦出現(xiàn)壞賬，部分小額貸款公司可能會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)困難。特別是，當(dāng)前小額貸款公司信用及保證貸款占比達(dá)80.3%，小額貸款公司尚未實(shí)現(xiàn)與人民銀行征信系統(tǒng)的對(duì)接，對(duì)客戶信用狀況掌握不充分，小額貸款公司貸款損失風(fēng)險(xiǎn)較大。

三、小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行的可行性分析

（一）改制村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。根據(jù)2008年銀監(jiān)會(huì)與人民銀行出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》及2009年《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》要求新成立的小額貸款公司，持續(xù)營(yíng)業(yè)3年以上（含3年），并且近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，才可轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。從我市的實(shí)際情況來(lái)看，截至2011年末，郴州市已經(jīng)審批了10家小額貸款公司，持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年的有3家，經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)良好，初步具備改制所需要的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。

一是持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年期的條件即將突破。雖然本市目前尚無(wú)1家小額貸款公司滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的規(guī)定，但自2013年1月起將陸續(xù)到期。其中，北湖金源小額貸款公司是本市第一家小額貸款公司，成立于2010年1月20日，注冊(cè)資本5000萬(wàn)，同時(shí)也是湖南省小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位。目前尚未出現(xiàn)不良貸款，計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備有73.53萬(wàn)元，符合貸款損失準(zhǔn)備充足率在130%以上的要求；且貸款全部投放所在縣域的要求；未出現(xiàn)單一客戶貸款余額未出現(xiàn)超過(guò)資本凈額5%的現(xiàn)象，以及未出現(xiàn)單一集團(tuán)客戶貸款余額超過(guò)資本凈額的10%的現(xiàn)象。

二是基本符合國(guó)家支持“三農(nóng)”和微小企業(yè)的政策要求。面對(duì)多元化、多層次的農(nóng)村金融需求，全市各小額貸款公司堅(jiān)持以服務(wù)“三農(nóng)”為立足點(diǎn)，信貸業(yè)務(wù)不斷發(fā)展。至2011年末，全市小額貸款公司貸款余額4.92億元，其中，涉農(nóng)貸款余額為3.28億元，占比66.67%，符合涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例均不低于60%的要求；農(nóng)戶貸款余額1.4億元，占比28.46%；中小企業(yè)貸款余額2.08億元，占比42.39%。

三是經(jīng)營(yíng)效益逐步顯現(xiàn)。小額貸款公司的靈活經(jīng)營(yíng)機(jī)制從根本上滿足了轄內(nèi)經(jīng)濟(jì)體及個(gè)人對(duì)小額信貸的需求，自身效益也逐年增加。2011年全市小額貸款公司利潤(rùn)總額為1905萬(wàn)元，其中，金源、富民、中盛已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)盈利。目前，全市出現(xiàn)逾期貸款的小額貸款公司共有3家，分別是開(kāi)發(fā)區(qū)銀豐、蘇仙中盛、桂陽(yáng)富民小額貸款公司，逾期貸款總金額為1148萬(wàn)元，其中逾期三個(gè)月以上貸款174萬(wàn)元，套用貸款五級(jí)分類的不良貸款率為0.35%。這3家小額貸款公司的不良貸款清收工作正在有序進(jìn)行。

（二）小貸公司可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在需求。在目前“只貸不存”的經(jīng)營(yíng)模式下，小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展受到了較大的制約，難以滿足旺盛的貸款需求。因此，小額貸款公司存在著較強(qiáng)的改制需求。

一是拓寬資金來(lái)源需求。當(dāng)前郴州市小額貸款資金來(lái)源渠道少，主要來(lái)源于三個(gè)方面：一是股東認(rèn)繳的股本金及股東借款，合計(jì)4.2億元。占可用資金的84.17%；二是銀行融資。按規(guī)定小額貸款公司的資金來(lái)源不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且融入金額不得超過(guò)資本凈額的50%。目前轄內(nèi)3家小額貸款公司共向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行融資6500萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于按50%的融資限制額2.1億元；三是其它資金來(lái)源，主要是地方政府給的開(kāi)辦費(fèi)及向其它小額貸款公司相互拆借的資金。

二是拓展業(yè)務(wù)的需求。目前小額貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展單一，經(jīng)營(yíng)范圍基本限定于發(fā)放貸款，收入來(lái)源也主要是貸款利息收入及財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)收入。這嚴(yán)重制約了小額貸款公司發(fā)展多層次金融業(yè)務(wù)的需求。

三是風(fēng)險(xiǎn)防控的需求。雖然目前小額貸款公司逾期貸款率相對(duì)較低，但是貸款的潛在風(fēng)仍然存在。主要表現(xiàn)為小額貸款公司貸款投放額度相對(duì)較大，與“小額、分散”的信貸投放原則存在背離，導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)較為集中。目前我市8家小額貸款公司已經(jīng)出逾期貸款1148萬(wàn)元，而其利潤(rùn)總額僅為1905萬(wàn)元，若出現(xiàn)幾筆大額貸款壞賬，經(jīng)營(yíng)就可能出現(xiàn)虧損。

四是持續(xù)性盈利的需要。當(dāng)前小額貸款公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)連續(xù)兩年盈利，但是盈利金額尚小，且辦公場(chǎng)所好多是租過(guò)來(lái)的，自有固定資產(chǎn)少，需要通過(guò)轉(zhuǎn)型改革來(lái)提高小額貸款公司的持續(xù)性的盈利能力。

四、相關(guān)建議

（一）引導(dǎo)有條件的小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行試點(diǎn)轉(zhuǎn)型。2010年5月13日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（即新36條）第18條規(guī)定，“鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行”，國(guó)家在政策上已經(jīng)允許民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。目前我市多家小額貸款公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，連續(xù)兩年盈利，且不良貸款率低于0.35%。建議充分利用省委省政府給予的“郴州先行先試34條”政策優(yōu)勢(shì)，出臺(tái)《支持符合條件的小額貸款公司試點(diǎn)轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行》的相關(guān)文件。在發(fā)展壯大的基礎(chǔ)上，向上爭(zhēng)取財(cái)政資金以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行改制試點(diǎn)，支持符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。

（二）研究落實(shí)小額貸款公司稅收優(yōu)惠和補(bǔ)助政策。小額貸款公司開(kāi)辦初期營(yíng)利方式少，資本回報(bào)率低，交納的稅負(fù)較高，這影響了小額貸款公司的盈利能力和積極性。建議開(kāi)辦初期給予免稅及開(kāi)辦費(fèi)支持，待其發(fā)展以后參照業(yè)務(wù)相近的農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行執(zhí)行的營(yíng)業(yè)稅及附加3%的比例上繳或?qū)⑵浼{入小型微型企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策范圍之中。對(duì)其發(fā)放涉農(nóng)貸款，參照農(nóng)信社，給予財(cái)政資金獎(jiǎng)勵(lì)及貼息支持。

（三）協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小額貸款的融資支持。在金融支持小微企業(yè)發(fā)展的大背景下，建議本地金融機(jī)構(gòu)給予小額貸款公司信貸方面支持，向小額貸款公司開(kāi)放企業(yè)委托貸款業(yè)務(wù)，使手有余錢的大企業(yè)如果想獲得超過(guò)銀行存款的收益，可以將手中的資金委托給小貸公司用于發(fā)放貸款。

（四）盡快協(xié)調(diào)小額貸款公司與人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接。協(xié)調(diào)幫助小額貸款公司加入人民銀行征信系統(tǒng)，使小額貸款公司能在進(jìn)行貸款授理前，進(jìn)入征信系統(tǒng)查詢客戶信用，及時(shí)識(shí)別客戶信用狀況，減少小額貸款公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。