我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長關(guān)系的實證分析

孔令超 宋平

摘要：我國農(nóng)村金融體系的建設(shè)完善為促進(jìn)農(nóng)民增收發(fā)揮了巨大作用。為了衡量我國農(nóng)村金融發(fā)展水平對農(nóng)民增收的作用，采用協(xié)整模型實證分析了農(nóng)民人均純收入、工資性收入和經(jīng)營性收入與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率之間的相關(guān)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村金融規(guī)模的擴(kuò)大并沒有促進(jìn)農(nóng)民增收，而農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)和效率的改進(jìn)推動了農(nóng)民收入的增長。最后針對實證分析的結(jié)論，提出一些政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融 農(nóng)民增收促進(jìn)作用

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資金是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液?，F(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要大量的資金積累和投入，離不開金融體系的支持。農(nóng)村金融是我國金融體系的重要組成部分，建立和完善一整套符合我國農(nóng)村實際的農(nóng)村金融體系，對于促進(jìn)廣大農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)方便快捷地獲得信貸支持，推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的迅速發(fā)展，提高農(nóng)民收入有著重要的現(xiàn)實意義。

關(guān)于農(nóng)村金融在促進(jìn)農(nóng)民增收方面的作用，國內(nèi)很多學(xué)者進(jìn)行了大量的理論和實證研究。溫濤、冉光和等（2005）研究認(rèn)為我國金融發(fā)展對農(nóng)民收入的增加有顯著的負(fù)效應(yīng)；楊雯（2007）研究認(rèn)為農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間存在雙向因果關(guān)系；楊小玲（2009）基于農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民經(jīng)營性純收入呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；譚燕芝（2009）發(fā)現(xiàn)農(nóng)民增收有利于促進(jìn)農(nóng)村金融體系的發(fā)展，但是反之不然；錢水土、周永濤（2011）經(jīng)過實證證明了農(nóng)村金融資金配置的低效率是阻礙農(nóng)民收入增長的主要因素。

從上述學(xué)者的研究可以看出，對于農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間的具體關(guān)系，學(xué)者們研究后得出了不盡一致的結(jié)論。這主要是由于研究采用的農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)不同，多數(shù)研究只從農(nóng)村金融的規(guī)模來衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平，而且大多也沒有考慮到農(nóng)民收入的結(jié)構(gòu)變化。本文從農(nóng)村金融的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率三方面考察農(nóng)村金融的發(fā)展水平，并且區(qū)分農(nóng)民人均純收入的結(jié)構(gòu)，從實證的角度來分析我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民增收之間的關(guān)系。

二、農(nóng)村金融政策對促進(jìn)農(nóng)民增收的作用

我國農(nóng)村金融體系經(jīng)過20多年的改革和發(fā)展，已經(jīng)形成了包括商業(yè)性金融、合作性金融和政策性金融并存的農(nóng)村金融服務(wù)體系。2009年末，全國縣域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點已達(dá)12.7萬個；2010年末，涉農(nóng)貸款余額達(dá)11.77萬億元，占各項貸款余額的23.1%。農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式不斷推陳出新，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)取得明顯進(jìn)步。

與此同時，我國農(nóng)民人均純收入也在迅速增加。1990年，我國農(nóng)民人均純收入是686.31元，2010年，已經(jīng)達(dá)到了5919元。農(nóng)民人均純收入的結(jié)構(gòu)也正在發(fā)生明顯變化：工資性收入上升趨勢明顯，與經(jīng)營性收入之間的差距越來越小。

在農(nóng)民收入增長的過程中，農(nóng)村金融發(fā)揮了巨大的促進(jìn)作用。農(nóng)村金融服務(wù)可以更好的融通農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體之間的資金余缺，優(yōu)化農(nóng)村資源配置，推動農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)民收入的增加。

由圖1可以看出，我國農(nóng)民人均純收入與農(nóng)村貸款余額之間保持了非常一致的增長。在1997年附近，我國農(nóng)民收入增長開始趨緩，而此時，正是我國對農(nóng)村金融進(jìn)行調(diào)整的時期。1997年開始，國有銀行對其經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行了調(diào)整，開始從農(nóng)村市場大規(guī)模退出，收縮戰(zhàn)線，農(nóng)村金融活躍程度受到很大影響。從2003年開始，我國農(nóng)民人均純收入又步入了一個快速上升的階段，此時，也正對應(yīng)我國農(nóng)村金融改革發(fā)展的新階段。2003年開始，我國開始對農(nóng)村信用社進(jìn)行改革試點，進(jìn)一步明確了其農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的定位；2006年以后，政府又相繼出臺文件，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等，我國農(nóng)村金融服務(wù)步入了全新的發(fā)展階段。總而言之，每一次推動農(nóng)村金融發(fā)展的政策出臺，都會對提高農(nóng)民收入產(chǎn)生一定的積極影響。

三、我國農(nóng)村金融發(fā)展對推動農(nóng)民增收的實證分析

前文定性描述了農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民增收的作用，下面采用定量分析，來判斷我國農(nóng)村金融對農(nóng)民增收的具體作用。

（一）指標(biāo)和數(shù)據(jù)的選取

本文借鑒學(xué)術(shù)界對農(nóng)村金融發(fā)展水平的分析，采用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)、農(nóng)村金融發(fā)展效率三項指標(biāo)來衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平。各指標(biāo)如下：

農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（SZ）：由于涉農(nóng)貸款能直接反映對農(nóng)民信貸的支持力度和規(guī)模，所以，選取農(nóng)村人均貸款余額（RL）來表示農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模。它等于農(nóng)業(yè)貸款（AL）加上鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款（IL），再除以同期農(nóng)村人口。

農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)（ST）：在農(nóng)村貸款余額中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款所占比例，即鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款（IL）除以農(nóng)村貸款余額（AL+IL）。

農(nóng)村金融發(fā)展效率（EF）：農(nóng)業(yè)貸款（AL）除以農(nóng)業(yè)存款（AD），表示農(nóng)業(yè)存款轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)貸款的比例。

選取農(nóng)民人均純收入（PI）作為衡量農(nóng)民收入水平的指標(biāo)。“農(nóng)民人均純收入”是按人口平均的純收入水平，反映的是一個地區(qū)農(nóng)村居民的平均收入水平，比較真實地反映了農(nóng)民的收入情況。農(nóng)民人均純收入可以由工資性收入、經(jīng)營性收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入四部分組成，為了更好的揭示農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民增收的作用，取出農(nóng)民人均純收入中的工資性收入和經(jīng)營性收入做考察。由于財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入所占比例很小，且與農(nóng)村金融體系關(guān)系不密切，所以不做考慮。

數(shù)據(jù)均來自于1990年至2010年《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

（二）實證分析

1、時間序列的平穩(wěn)性檢驗

為了確定時間序列變量的平穩(wěn)性，避免對非平穩(wěn)序列因采用因果關(guān)系模型而導(dǎo)致的偽回歸，本文采用ADF單位根檢驗來檢驗序列的平穩(wěn)性。

由檢驗結(jié)果可知，原有的時間序列在5%的顯著性水平下都是非平穩(wěn)的。對其采用差分法，一階差分后的時間序列數(shù)據(jù)在5%的顯著性水平下都是平穩(wěn)的。依據(jù)協(xié)整理論，對于通過平穩(wěn)性檢驗且為同階序列來說，可以繼續(xù)進(jìn)行協(xié)整檢驗，判定它們之間的協(xié)整關(guān)系。

2、協(xié)整檢驗

采用協(xié)整檢驗法對農(nóng)民人均純收入和農(nóng)民人均貸款余額之間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗，選擇最大滯后期為2階：

（1）農(nóng)民人均純收入與農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)系分析

對農(nóng)民人均純收入Y與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率做協(xié)整檢驗，由檢驗結(jié)果可知農(nóng)民人均純收入與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率之間存在協(xié)整關(guān)系，即長期的均衡關(guān)系。它們之間的協(xié)整方程如下：

LnY= -1.282285lnSZ+ 1.368369lnST+ 0.352898lnEF

（0.11554）（0.06396） （0.07667）

從方程來看，農(nóng)民人均純收入與農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)和效率之間存在明顯的正向關(guān)系，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)和效率的改善會提高農(nóng)民人均收入，即增加鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額，提高農(nóng)業(yè)存款向支農(nóng)貸款的轉(zhuǎn)化，有利于提高農(nóng)民收入。但農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大并不能提高農(nóng)民收入，反而有一定的阻礙作用。這也和一些學(xué)者的研究成果相一致，其中的問題值得深究。

（2）農(nóng)民工資性純收入與農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)系分析

對農(nóng)民工資性純收入Y1與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率做協(xié)整檢驗，由檢驗結(jié)果可知，農(nóng)民工資性收入與與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率之間也存在協(xié)整關(guān)系，即長期的均衡關(guān)系。協(xié)整方程如下：

LnY1= -0.088488lnSZ+ 1.057102lnST+ 0.06079lnEF

(0.00639) (0.00368)(0.00435)

從方程結(jié)果來看，農(nóng)民工資性收入與農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)、效率之間呈正相關(guān)，農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)和效率的改善可以促進(jìn)農(nóng)民工資性收入的增加?？梢钥吹剑r(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，即鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款的增加對農(nóng)民工資性收入的提高具有十分顯著的作用，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款占比每提高1%，則會使農(nóng)民工資性收入增長1.06%。農(nóng)村金融發(fā)展效率的提高也對農(nóng)民工資性收入的增加有微弱的正向作用。

但是同樣，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大并不能提高農(nóng)民工資性收入，反而有較輕程度的阻礙作用。

（3）農(nóng)民經(jīng)營性純收入與農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)系分析

對農(nóng)民經(jīng)營性純收入Y2與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效率做協(xié)整檢驗，由檢驗結(jié)果可知，農(nóng)民經(jīng)營性收入與與農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率之間也存在協(xié)整關(guān)系，即長期的均衡關(guān)系。協(xié)整方程如下：

LnY2= -0.978845lnSZ+ 0.9937216lnST +0.001244lnEF

(0.00153)(0.00087) (0.00101)

由協(xié)整方程我們可以看出，農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的改善和效率的提高會提高農(nóng)民經(jīng)營性收入，但金融發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大會負(fù)作用于農(nóng)民經(jīng)營性收入的增加。

（三）結(jié)論和啟示

由以上實證分析可以看出，我國農(nóng)村金融對農(nóng)民增收在某些層面上具有一定的推動作用。農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)的改善，即擴(kuò)大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持，有利于促進(jìn)農(nóng)民工資性收入的快速增長。這主要是因為我國大部分農(nóng)民的工資性收入都是來自于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，結(jié)論與我國的現(xiàn)實情況是相符合的。農(nóng)村金融效率的提高也會提高農(nóng)民收入，因為農(nóng)村金融效率的提高能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)存款向支農(nóng)貸款的轉(zhuǎn)化，提高金融服務(wù)的效率。

但是從實證分析中也可以明確看出我國農(nóng)村金融發(fā)展存在的問題。農(nóng)村金融規(guī)模的擴(kuò)大并沒有像想象中那樣促進(jìn)農(nóng)民收入的增加，反而產(chǎn)生了一定的反向作用。由此看見，我國單純的推進(jìn)農(nóng)村金融網(wǎng)點建設(shè)、提高涉農(nóng)貸款總量并不能有效幫助農(nóng)民增收；多由政府主導(dǎo)和推進(jìn)的現(xiàn)行農(nóng)村金融體制，在功能上與農(nóng)民增收實際需求之間并不協(xié)調(diào)，其中仍有許多環(huán)節(jié)亟需理順和處理。例如，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款盲目擴(kuò)張，而貸款資金使用的配套措施跟不上，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益不足；農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展受到政府過多干預(yù)；農(nóng)村金融市場缺乏競爭，資金使用效率低下，等等。

四、政策建議

（一）深化農(nóng)村金融體制改革，促進(jìn)貸款資金使用效率的提高

針對現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大并沒有有效促進(jìn)農(nóng)民增收的問題，更要加大力度推進(jìn)我國農(nóng)村金融體制改革。在農(nóng)村金融中，不能單純尋求涉農(nóng)貸款數(shù)量的擴(kuò)張，更重要的是尋求涉農(nóng)貸款使用質(zhì)量的提高。為了讓貸款資金使用更為高效，在農(nóng)村金融市場引入競爭機(jī)制是必要的。因此，要改變以往由政府主導(dǎo)和推進(jìn)的農(nóng)村金融體制，引入市場化機(jī)制，提高資金的配置效率；進(jìn)一步放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入條件，減少政府干預(yù)，建立適度競爭的農(nóng)村金融市場體系，鼓勵社會資本和民間資本發(fā)起或參與設(shè)立新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)多元化，使農(nóng)村金融服務(wù)能更加貼近農(nóng)民實際需要。

（二）推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的多樣化和農(nóng)民需求的多樣化，要求金融機(jī)構(gòu)有多樣化的金融產(chǎn)品與之相適應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)要改變當(dāng)前農(nóng)村金融套用城市金融體系的做法，要根據(jù)農(nóng)村和農(nóng)民的獨特需要創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，使金融服務(wù)更加貼近農(nóng)村實際。逐步將保險、期貨、租賃、擔(dān)保、信息咨詢、銀行卡等新產(chǎn)品推廣到農(nóng)村，滿足農(nóng)民多元化金融服務(wù)需求。只有貸款供給能良好的契合各具特色的貸款需求，才能真正實現(xiàn)貸款資金的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）加大對貸款農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)資金使用的指導(dǎo)

對于貸款農(nóng)戶或貸款鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，政府或者相關(guān)社會組織要加大對其資金使用的有效指導(dǎo)，克服其在信息和技術(shù)等方面較為缺乏的劣勢。同時，有關(guān)部門也要相互協(xié)調(diào)為貸款農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供資金使用配套措施，使農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款資金能真正為創(chuàng)收增收貢獻(xiàn)力量。

（四）繼續(xù)加大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持

理論和實踐均已證明鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在促進(jìn)農(nóng)民增收方面的巨大作用，因此，繼續(xù)加大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持，是促進(jìn)農(nóng)民增收的有力手段。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要發(fā)揮鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資主渠道的作用，降低借貸門檻，著力解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在融資上的困難，大力扶持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展。

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