中國(guó)制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入與效果的經(jīng)驗(yàn)研究

湯二子　劉海洋　孔祥貞　孫振

摘要：關(guān)于企業(yè)研發(fā)的相關(guān)研究一直以來(lái)就受到了重視，不過(guò)目前關(guān)于國(guó)內(nèi)企業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)研究都存在諸如樣本容量稀少、檢驗(yàn)方法欠缺以及樣本選擇偏差等問(wèn)題，從而所得出的結(jié)論可能存在質(zhì)疑。使用2007年樣本容量巨大的中國(guó)制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)研發(fā)方面的相關(guān)檢驗(yàn)，并且將使用多種方法進(jìn)行檢驗(yàn)并比較結(jié)果的差異性。結(jié)果表明：政府部門應(yīng)加大對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入，企業(yè)應(yīng)重視生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，從而積累更多的資源用于研發(fā)，利用研發(fā)提高并保持自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：研發(fā)決策；研發(fā)投入；產(chǎn)出彈性；生產(chǎn)率

中圖分類號(hào)：F062.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2012）08-0057-05

一、問(wèn)題提出

Schumpeter提出市場(chǎng)力量的集中所帶來(lái)的壟斷可以促進(jìn)研發(fā)投入，因?yàn)檠邪l(fā)雖然具有高收益特點(diǎn)，但也具有高風(fēng)險(xiǎn)以及高成本的特點(diǎn)，從而只有那些規(guī)模大且盈利狀況令人樂(lè)觀的企業(yè)才具有能力進(jìn)行研發(fā)，吳延兵（2009）、湯二子，于長(zhǎng)宏（2011）根據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)認(rèn)為企業(yè)規(guī)模對(duì)于研發(fā)決策確有顯著的正向影響；其次是關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入量的決定因素的研究，這方面吳延兵（2008）進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究，結(jié)論依然認(rèn)為企業(yè)規(guī)模等因素對(duì)于企業(yè)研發(fā)投入量具有顯著影響。再次，關(guān)于企業(yè)研發(fā)效力最為常見(jiàn)的研究是估計(jì)研發(fā)產(chǎn)出彈性，吳延兵（2006）運(yùn)用537個(gè)微觀企業(yè)樣本估計(jì)了研發(fā)產(chǎn)出彈性，估計(jì)結(jié)果認(rèn)為研發(fā)產(chǎn)出彈性大約是0.11，并且發(fā)現(xiàn)高科技企業(yè)與非高科技企業(yè)的研發(fā)產(chǎn)出彈性是存在差異的，前者研發(fā)產(chǎn)出彈性大約是0.18，而后者研發(fā)產(chǎn)出彈性大約只有0.10，這對(duì)于區(qū)分高科技產(chǎn)業(yè)與非高科技產(chǎn)業(yè)做出不同研發(fā)決策具有指導(dǎo)意義。最后，國(guó)內(nèi)學(xué)者也較為關(guān)注研發(fā)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響，張海洋（2005）運(yùn)用1999—2002年34個(gè)中國(guó)工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)，基于DEA的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)生產(chǎn)率、技術(shù)效率以及技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行了測(cè)算，檢驗(yàn)認(rèn)為企業(yè)研發(fā)對(duì)于生產(chǎn)率和技術(shù)效率的影響是不顯著的或者具有顯著的負(fù)影響，而研發(fā)對(duì)于技術(shù)進(jìn)步具有顯著的正向影響，從而論證了研發(fā)所存在的兩面性。朱有為等（2006）認(rèn)為我國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)研發(fā)效率整體偏低，不過(guò)呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)，而且行業(yè)間效率差異具有逐步減小趨勢(shì)。白俊紅等（2009）運(yùn)用中國(guó)本土1998—2006年30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)樣本，使用超越對(duì)數(shù)隨機(jī)前沿模型，研究認(rèn)為全國(guó)整體研發(fā)創(chuàng)新的技術(shù)效率較低，仍有較大的提升空間，盡管研發(fā)創(chuàng)新的全要素生產(chǎn)率與技術(shù)進(jìn)步均有所增長(zhǎng)，增速卻有所減緩。檢驗(yàn)研發(fā)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響時(shí)，生產(chǎn)率的不同計(jì)算方法可能是導(dǎo)致結(jié)論存在差異的重要原因，不過(guò)，從目前經(jīng)驗(yàn)研究大體上可以看出研發(fā)與企業(yè)生產(chǎn)率之間具有顯著正相關(guān)性，這對(duì)鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)提供了經(jīng)驗(yàn)支撐。

盡管國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于企業(yè)研發(fā)方面進(jìn)行了相關(guān)經(jīng)驗(yàn)研究，但是筆者認(rèn)為這些研究中存在著一些共同問(wèn)題：首先，由于微觀企業(yè)數(shù)據(jù)的可得性，很多經(jīng)驗(yàn)研究?jī)H局限于上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效數(shù)據(jù)，這樣稀缺的樣本容量將直接影響檢驗(yàn)結(jié)果的可信性。其次，檢驗(yàn)方法存在局限性，大部分已有的經(jīng)驗(yàn)研究?jī)H僅使用OLS做計(jì)量檢驗(yàn)，這也將帶來(lái)一些問(wèn)題。最后是樣本選擇問(wèn)題，目前經(jīng)驗(yàn)研究中僅僅選用已經(jīng)進(jìn)行研發(fā)的企業(yè)做實(shí)證檢驗(yàn)而忽視了未進(jìn)行研發(fā)地企業(yè)樣本，這將導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果存在偏誤。本文就是根據(jù)目前研究中所存在的缺陷，使用2007年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)系統(tǒng)地進(jìn)行企業(yè)研發(fā)方面的相關(guān)檢驗(yàn)。我們擁有容量巨大的企業(yè)樣本數(shù)據(jù)，并且運(yùn)用多種方法進(jìn)行檢驗(yàn)，從而檢驗(yàn)結(jié)果更加具有可信性。

二、企業(yè)研發(fā)投入的相關(guān)檢驗(yàn)

所使用的經(jīng)驗(yàn)樣本是中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)所統(tǒng)計(jì)的企業(yè)原始數(shù)據(jù)可能會(huì)出現(xiàn)一些人為統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，由此產(chǎn)生的奇異樣本對(duì)于檢驗(yàn)結(jié)果具有消極影響，所以我們需要進(jìn)行樣本篩選。在謝千里等（2008）對(duì)企業(yè)樣本篩選的基礎(chǔ)上，我們對(duì)數(shù)據(jù)做以下處理工作：（1）刪除一些統(tǒng)計(jì)變量明顯具有錯(cuò)誤的企業(yè)樣本，如企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值等變量被統(tǒng)計(jì)為負(fù)值；（2）對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，數(shù)據(jù)庫(kù)中共分為五類，即正常營(yíng)業(yè)、停業(yè)、籌建、撤銷和其他，我們僅僅保留正常營(yíng)業(yè)狀態(tài)的企業(yè)樣本；（3）刪除企業(yè)員工總數(shù)不超過(guò)8人的樣本；（4）由于數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)的是全部國(guó)有以及規(guī)模以上非國(guó)有企業(yè)，從而刪除一些可能影響結(jié)果的異常樣本，如工業(yè)銷售產(chǎn)值低于500萬(wàn)元、工業(yè)總產(chǎn)值低于500萬(wàn)元、工業(yè)增加值低于10萬(wàn)元、資產(chǎn)總額低于100萬(wàn)元、固定資產(chǎn)低于10萬(wàn)元以及中間投入低于10萬(wàn)元的樣本，其實(shí)在經(jīng)過(guò)前幾步的篩選以后，這一步并沒(méi)有刪除過(guò)多樣本，但是對(duì)實(shí)證檢驗(yàn)具有積極意義。通過(guò)樣本篩選后，還剩下292 612個(gè)企業(yè)樣本，如此巨大的樣本容量是運(yùn)用上市公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)萬(wàn)難達(dá)到的。

數(shù)據(jù)庫(kù)中關(guān)于企業(yè)研發(fā)支出的統(tǒng)計(jì)中大約有80%的企業(yè)研發(fā)投入等于0，我們?cè)谇拔囊呀?jīng)說(shuō)明研發(fā)支出等于0可以近似認(rèn)為該企業(yè)未進(jìn)行研發(fā)投入，這些樣本的存在對(duì)于我們檢驗(yàn)企業(yè)研發(fā)決策的影響因素具有重要意義。定義虛擬變量DRD={0，1}，如果企業(yè)研發(fā)支出大于0，則DRD等于1，如果研發(fā)支出等于0，則DRD等于0。對(duì)于影響企業(yè)研發(fā)決策的可能因素，我們根據(jù)已有的經(jīng)驗(yàn)研究以及本文所使用的數(shù)據(jù)庫(kù)中關(guān)于企業(yè)樣本統(tǒng)計(jì)變量的特點(diǎn)，我們選用以下變量：（1）工業(yè)產(chǎn)出規(guī)模（IPS）；（2）補(bǔ)貼規(guī)模（SS）；（3）利潤(rùn)規(guī)模（PS）；（4）職工教育支出規(guī)模（TS）；（5）債務(wù)規(guī)模（DS）；（6）出口規(guī)模（ES）；（7）管理支出規(guī)模（MS）；（8）企業(yè)成長(zhǎng)年齡（GA）；（9）行業(yè)控制變量（ICV）；（10）地區(qū)控制變量（RCV）。這樣，我們尋找到了可能影響企業(yè)研發(fā)決策的可能因素，我們首先建立以下LPM：

DRDi=C+β1IPSi+β2SSi+β3PSi+β4TSi+β5DSi

+β6ESi+β7MSi+β8GAi+λICV+ηRCV+εi （1）

我們運(yùn)用OLS對(duì)篩選后的企業(yè)樣本來(lái)估計(jì)該方程，估計(jì)的結(jié)果如表1所示。

通過(guò)表1的估計(jì)結(jié)果可以得出如下結(jié)論：

結(jié)論1：根據(jù)經(jīng)驗(yàn)估計(jì)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所獲得的補(bǔ)貼、所賺取的利潤(rùn)、為員工教育培訓(xùn)所支出的費(fèi)用、出口交貨總量、管理支出費(fèi)用以及企業(yè)成長(zhǎng)年齡正如預(yù)期那樣，可能會(huì)對(duì)企業(yè)做出研發(fā)決策產(chǎn)生積極的影響，而工業(yè)產(chǎn)出與債務(wù)總量對(duì)企業(yè)做出研發(fā)決策的影響可能與預(yù)期相反，檢驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)前者與研發(fā)決策呈顯著的負(fù)相關(guān)性，后者卻與研發(fā)決策呈顯著的正相關(guān)性。

目前對(duì)于企業(yè)研發(fā)支出決定因素的經(jīng)驗(yàn)研究主要集中于研發(fā)企業(yè)樣本，我們先根據(jù)已有研究做類似的檢驗(yàn)，對(duì)于研發(fā)企業(yè)樣本，我們用企業(yè)研發(fā)支出的自然對(duì)數(shù)構(gòu)造研發(fā)規(guī)模（RDS）變量，解釋變量依然等同于前文在檢驗(yàn)研發(fā)決策時(shí)所選用的變量，建立以下檢驗(yàn)方程：

RDSi=C+β1IPSi+β2SSi+β3PSi+β4TSi+β5DSi

+β6ESi+β7MSi+β8GAi+λICV+ηRCV+εi （2）

運(yùn)用研發(fā)企業(yè)子樣本對(duì)式（2）的OLS估計(jì)結(jié)果如表2所示。

根據(jù)表2總結(jié)可以得出如下結(jié)論：

結(jié)論2：根據(jù)經(jīng)驗(yàn)研究認(rèn)為企業(yè)所獲得的補(bǔ)貼量、所獲得的利潤(rùn)總額、債務(wù)融資總量、出口交貨值與管理支出費(fèi)用很可能會(huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)支出總量產(chǎn)生積極影響；工業(yè)產(chǎn)出總量、職工在職培訓(xùn)與企業(yè)成長(zhǎng)年齡對(duì)企業(yè)研發(fā)支出的影響具有不確定性，不過(guò)我們傾向于認(rèn)為產(chǎn)出規(guī)?？赡軙?huì)對(duì)企業(yè)研發(fā)具有正向影響。

三、企業(yè)研發(fā)效果的相關(guān)檢驗(yàn)

估計(jì)生產(chǎn)要素的產(chǎn)出彈性，一般使用C-D生產(chǎn)函數(shù)，即對(duì)于任意企業(yè)i，其投入的勞動(dòng)Li和資本Ki所獲得的產(chǎn)量為Qi=AiKiαLiβeεi，其中Ai是企業(yè)i的技術(shù)水平，我們不妨認(rèn)為Ai決定于企業(yè)研發(fā)投入Ri，且滿足Ai=BRiγ，其中B可以看成知識(shí)轉(zhuǎn)化效率，這樣我們得到Qi=BKiαLiβRiγeεi，對(duì)該式兩端取自然對(duì)數(shù)可以得到：

LnQi=C+αLnKi+βLnLi+γLnRi+εi （3）

運(yùn)用企業(yè)樣本檢驗(yàn)（3）式得到的參數(shù)γ估計(jì)值就是研發(fā)產(chǎn)出彈性。在估計(jì)之前我們有必要說(shuō)明以下幾個(gè)問(wèn)題：首先，由于本文接下來(lái)的估計(jì)中研發(fā)支出規(guī)模僅作為解釋變量，所以我們只選用研發(fā)企業(yè)樣本，這種外生樣本選擇①不會(huì)帶來(lái)樣本選擇問(wèn)題，并且刪除未進(jìn)行研發(fā)企業(yè)樣本能夠更為有效地估計(jì)研發(fā)產(chǎn)出彈性；其次，關(guān)于產(chǎn)量Q的衡量問(wèn)題，筆者認(rèn)為工業(yè)增加值能夠較為準(zhǔn)確地衡量該企業(yè)在研究時(shí)期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，所以估計(jì)研發(fā)產(chǎn)出彈性時(shí)，我們選用工業(yè)增加值作為企業(yè)產(chǎn)量的衡量指標(biāo)，當(dāng)運(yùn)用工業(yè)總產(chǎn)值作為產(chǎn)量指標(biāo)時(shí)需要重新設(shè)定估計(jì)方程；最后，設(shè)定企業(yè)技術(shù)水平取決于研發(fā)支出時(shí)可能存在相應(yīng)的問(wèn)題，首先存在其他影響企業(yè)技術(shù)水平的因素，更為重要的是企業(yè)技術(shù)水平取決于研發(fā)投入的存量，而我們僅具有企業(yè)研發(fā)投入的當(dāng)期流量，不過(guò)在永續(xù)盤存法（PIM）的思想下可以用研發(fā)支出流量的自然對(duì)數(shù)值近似代替研發(fā)存量的自然對(duì)數(shù)值②。我們利用研發(fā)企業(yè)樣本估計(jì)方程（3）得到的系數(shù)估計(jì)值如表3中a所示。

根據(jù)估計(jì)結(jié)果a可以看出研發(fā)產(chǎn)出彈性沒(méi)有已有經(jīng)驗(yàn)研究那么大，僅為0.05左右，產(chǎn)生這種差異的原因很可能就是樣本選擇差異，已有經(jīng)驗(yàn)研究一般只關(guān)注于樣本量稀少的上市公司研發(fā)產(chǎn)出彈性，而上市公司經(jīng)營(yíng)狀況一般都較好并且企業(yè)規(guī)模也較大，所以估計(jì)的研發(fā)產(chǎn)出彈性可能就更為樂(lè)觀，本文使用樣本容量巨大的制造業(yè)研發(fā)企業(yè)樣本，樣本容量達(dá)到了3萬(wàn)以上，所以估計(jì)結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)可信于已有經(jīng)驗(yàn)研究所估計(jì)結(jié)果。如果運(yùn)用工業(yè)總產(chǎn)值代替工業(yè)增加值來(lái)衡量企業(yè)產(chǎn)量，估計(jì)的結(jié)果如表3中b列所示，我們發(fā)現(xiàn)用工業(yè)總產(chǎn)值代替工業(yè)增加值并沒(méi)有對(duì)各種生產(chǎn)要素的產(chǎn)出彈性估計(jì)值產(chǎn)生過(guò)大影響，研發(fā)產(chǎn)出彈性也有0.04左右。吳延兵（2008）認(rèn)為在用工業(yè)總產(chǎn)值衡量企業(yè)產(chǎn)量時(shí)需要在估計(jì)方程中引入工業(yè)中間投入（M），即建立以下檢驗(yàn)方程：

LnQi=C+αLnKi+βLnLi+ηLnMi+γLnRi+εi （4）

我們運(yùn)用同樣的研發(fā)企業(yè)樣本對(duì)（4）式的估計(jì)結(jié)果如表3中c所示，由此可以看出在引入中間投入變量后，對(duì)工業(yè)總產(chǎn)出變異的解釋貢獻(xiàn)達(dá)到了97.5%，并且中間投入的產(chǎn)出彈性達(dá)到了0.86以上，但是包括研發(fā)在內(nèi)的其他生產(chǎn)要素的產(chǎn)出彈性估計(jì)值均大大下降，研發(fā)產(chǎn)出彈性估計(jì)值下降到低于0.01，從而可以看出我國(guó)制造業(yè)企業(yè)整體生產(chǎn)狀況是工業(yè)附加值低、技術(shù)落后、以大量使用中間投入的加工企業(yè)為主，所以我國(guó)制造業(yè)企業(yè)要加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步改變這種高消耗低附加值的生產(chǎn)模式。根據(jù)對(duì)研發(fā)產(chǎn)出彈性的估計(jì)，我們可以總結(jié)得到以下結(jié)論：

結(jié)論3：用工業(yè)增加值與工業(yè)總產(chǎn)值衡量企業(yè)產(chǎn)量來(lái)估計(jì)研發(fā)產(chǎn)出彈性的差異并不大，研發(fā)產(chǎn)出彈性大約在0.04～0.05左右，比已有經(jīng)驗(yàn)研究的估計(jì)值要低；如果將中間投入納入估計(jì)方程，研發(fā)產(chǎn)出彈性的估計(jì)值將大大降低，下降到不足0.01，這意味著我國(guó)制造業(yè)企業(yè)工業(yè)附加值低下。

檢驗(yàn)企業(yè)研發(fā)對(duì)其生產(chǎn)率的影響，生產(chǎn)率計(jì)算方法顯得尤為重要，本文計(jì)算生產(chǎn)率方法是擴(kuò)展的“索洛殘值”法③，其基本計(jì)算思路是：各行業(yè)中企業(yè)生產(chǎn)率可能存在較大差異，所以需要分行業(yè)計(jì)算企業(yè)生產(chǎn)率，假設(shè)處于行業(yè)j的任意企業(yè)i的產(chǎn)出為Qij，其投入的勞動(dòng)與資本分別為L(zhǎng)ij和Kij，這樣有Qij=AjKijαjLijβjeεij成立④，其中Aj是行業(yè)j的整體技術(shù)水平，αj和βj分別是行業(yè)j的資本產(chǎn)出彈性與勞動(dòng)產(chǎn)出彈性，對(duì)產(chǎn)出公式取自然對(duì)數(shù)得到LnQij=Cj+αjLnKij+βjLnLij+εij，運(yùn)用每個(gè)行業(yè)的企業(yè)樣本分別對(duì)該式進(jìn)行OLS回歸得到擬合值■j和殘差■j，其中■j代表行業(yè)j整體技術(shù)水平估計(jì)值，而代表所估計(jì)企業(yè)i技術(shù)水平偏離行業(yè)j整體技術(shù)水平的大小，這樣處于行業(yè)j的企業(yè)i的生產(chǎn)率估計(jì)值為L(zhǎng)nTFPij=■j+■ij，我們運(yùn)用這種方法計(jì)算了每一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)率。

首先，我們檢驗(yàn)研發(fā)決策對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)率是否具有顯著的正向影響，解釋變量為企業(yè)研發(fā)虛擬變量（DRD），我們需要控制其他可能影響企業(yè)生產(chǎn)率并且與企業(yè)研發(fā)決策相關(guān)的可能因素，我們重點(diǎn)控制以下變量：（1）企業(yè)規(guī)?？赡芡ㄟ^(guò)規(guī)模報(bào)酬的作用而影響企業(yè)生產(chǎn)率，我們依然運(yùn)用工業(yè)產(chǎn)出規(guī)模（IPS）衡量企業(yè)規(guī)模水平；（2）職工培訓(xùn)可以提高員工工作技能從而可能帶來(lái)企業(yè)生產(chǎn)率的提高；（3）利潤(rùn)規(guī)模（PS）；（4）出口規(guī)模（ES）對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響一直以來(lái)就受到了關(guān)注（湯二子等，2011）；（5）企業(yè)成長(zhǎng)年齡（GA）對(duì)生產(chǎn)率的提高也可能具有作用；（6）行業(yè)虛擬變量（ICV）和地區(qū)虛擬變量（RCV）。尋找到這些控制變量后，根據(jù)Chow檢驗(yàn)看出在允許截距項(xiàng)不同外，研發(fā)企業(yè)樣本與非研發(fā)企業(yè)樣本可以使用同一個(gè)估計(jì)方程，從而我們建立以下檢驗(yàn)方程：

結(jié)論4：企業(yè)進(jìn)行研發(fā)可能只是關(guān)注于提高產(chǎn)品質(zhì)量，或者企業(yè)研發(fā)發(fā)揮生產(chǎn)效力可能存在時(shí)滯，所以企業(yè)研發(fā)對(duì)生產(chǎn)率可能并不存在預(yù)期中的促進(jìn)作用，而是呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

四、結(jié)論與政策建議

研發(fā)不僅對(duì)于企業(yè)越來(lái)越顯得重要，而且對(duì)于國(guó)家整體技術(shù)水平的提升也具有重要意義，所以研發(fā)方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)研究一直以來(lái)就被國(guó)內(nèi)學(xué)者所重視。不過(guò)，縱觀目前的經(jīng)驗(yàn)研究卻發(fā)現(xiàn)了一些可能影響實(shí)證結(jié)論的問(wèn)題。其一是樣本容量的稀缺，其二是檢驗(yàn)方法的單一與落后，其三是樣本選擇方面所存在的問(wèn)題，即僅僅選用研發(fā)企業(yè)樣本而忽略非研發(fā)企業(yè)樣本會(huì)導(dǎo)致無(wú)法準(zhǔn)確驗(yàn)證企業(yè)研發(fā)投入的決定因素。鑒于目前研究所存在的缺陷，我們利用2007年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了企業(yè)研發(fā)方面的一系列相關(guān)檢驗(yàn)，我們所做工作要先進(jìn)于目前已有經(jīng)驗(yàn)研究。這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，我們擁有的樣本容量巨大，總樣本容量達(dá)到了將近30萬(wàn)，研發(fā)企業(yè)樣本容量超過(guò)了3萬(wàn)，這是運(yùn)用上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)的樣本要求；其次，由于我們不但選用了研發(fā)企業(yè)樣本，而且選用了非研發(fā)企業(yè)樣本，這樣就可以進(jìn)行企業(yè)研發(fā)決策方面的經(jīng)驗(yàn)研究，這是僅利用研發(fā)企業(yè)樣本無(wú)法達(dá)到的；再次，我們運(yùn)用了多種估計(jì)方法并且比較了各種方法所得結(jié)果的差異，這對(duì)我們準(zhǔn)確了解研發(fā)方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)研究具有較為重要的意義；最后，我們估計(jì)研發(fā)投入的決定因素時(shí)，為了盡可能避免樣本選擇偏差而選擇總樣本進(jìn)行估計(jì)，并且為了解決角點(diǎn)解問(wèn)題而使用了Tobit-ML估計(jì)，這在現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)研究中尚屬首次。

根據(jù)2007年中國(guó)制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)關(guān)于研發(fā)所進(jìn)行的描述以及經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)了以下重要結(jié)論：（1）我國(guó)制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)還不算普遍，大約僅有10%的企業(yè)進(jìn)行了研發(fā)投入，并且研發(fā)企業(yè)的研發(fā)強(qiáng)度也很低。（2）對(duì)于企業(yè)研發(fā)概率的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)研究認(rèn)為企業(yè)所獲得的補(bǔ)貼、所獲得的利潤(rùn)、員工培訓(xùn)支出、出口總量、債務(wù)融資、管理支出以及企業(yè)年齡與研發(fā)概率呈顯著的正相關(guān)性，從而這些因素可能會(huì)對(duì)企業(yè)做出研發(fā)決策產(chǎn)生積極意義，而產(chǎn)出規(guī)模與企業(yè)研發(fā)概率呈顯著的負(fù)相關(guān)性，所以企業(yè)規(guī)模對(duì)于企業(yè)是否做出研發(fā)決策可能具有負(fù)向影響。（3）對(duì)于企業(yè)研發(fā)支出相關(guān)影響因素的研究認(rèn)為企業(yè)所獲補(bǔ)貼、所獲利潤(rùn)、債務(wù)融資總量、出口量與管理支出與研發(fā)支出呈顯著的正相關(guān)性，從而這些因素對(duì)于企業(yè)增加研發(fā)支出可能具有促進(jìn)作用，職工教育培訓(xùn)支出與企業(yè)年齡對(duì)于研發(fā)支出的影響不能確定，不過(guò)我們更傾向于認(rèn)為產(chǎn)出總量對(duì)于研發(fā)支出具有積極作用，所以規(guī)模對(duì)于企業(yè)做出研發(fā)決策可能具有消極影響，但是對(duì)于企業(yè)增加研發(fā)支出可能具有促進(jìn)作用。（4）在估計(jì)研發(fā)產(chǎn)出彈性時(shí)發(fā)現(xiàn)研發(fā)產(chǎn)出彈性并沒(méi)有已有經(jīng)驗(yàn)研究估計(jì)的那么大，并且在引入中間投入時(shí)研發(fā)產(chǎn)出彈性變得更小，所以我國(guó)制造業(yè)企業(yè)的工業(yè)附加值較低，技術(shù)較為落后。（5）研發(fā)對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)率很可能沒(méi)有預(yù)期中的促進(jìn)作用，甚至具有消極作用，這主要原因可能是我國(guó)企業(yè)研發(fā)存在效力時(shí)滯并且研發(fā)投入更關(guān)注于提高產(chǎn)品質(zhì)量而忽視提高生產(chǎn)效率。

根據(jù)本文的相關(guān)研究，我們可以提出一些有意義的政策建議：其一對(duì)于政府部門來(lái)說(shuō)，由于補(bǔ)貼對(duì)于企業(yè)做出研發(fā)決策以及增加研發(fā)支出可能具有促進(jìn)作用，所以政府部門要重視對(duì)于企業(yè)的補(bǔ)貼，為其提供更為豐裕的研發(fā)投入資源，幫助其降低研發(fā)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；其二對(duì)于企業(yè)個(gè)體方面，企業(yè)要重視生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，積累更多的資源用于研發(fā)，并且要正視研發(fā)對(duì)于企業(yè)的影響，盡管研發(fā)在短期內(nèi)對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)率方面的影響不明顯，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮研發(fā)決策，利用研發(fā)提高并保持自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地?？傊谡块T以及企業(yè)的共同努力下，做出最優(yōu)的研發(fā)決策是不可或缺的。

注釋：

①關(guān)于外生樣本選擇與內(nèi)生樣本選擇問(wèn)題，可以參見(jiàn)：伍德里奇《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論》第四版。

②關(guān)于永續(xù)盤存法的相關(guān)論述，可參見(jiàn)吳延兵（2008）與湯二子、于長(zhǎng)宏（2011）的相關(guān)論述。

③索洛殘值法實(shí)質(zhì)上就是不帶截距項(xiàng)的回歸，但是筆者認(rèn)為這樣很難衡量生產(chǎn)率的整體趨勢(shì)。所以我們將使用帶截距項(xiàng)的回歸，關(guān)于其中原因的具體介紹，可以參見(jiàn)：劉海洋，湯二子，郭園園，王珺.異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型的擴(kuò)展及中國(guó)經(jīng)驗(yàn)，世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇，2011年第5期。

④為了論述的簡(jiǎn)便，計(jì)算企業(yè)生產(chǎn)率時(shí)沒(méi)有考慮企業(yè)研發(fā)支出對(duì)產(chǎn)出的影響，這樣并不會(huì)對(duì)生產(chǎn)率的計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

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