大企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的探討

摘要:結(jié)算中心目前是諸多大型企業(yè)資金集中管理常用模式，本文分析了結(jié)算中心運(yùn)行中所存在的法律和稅收問題，并探討了一種規(guī)避風(fēng)險的方法。

關(guān)鍵詞:大企業(yè);資金;集中管理;探討

大企業(yè)集團(tuán)一般下屬子公司眾多，所涉及的行業(yè)跨度大，各子公司的經(jīng)營狀況不盡相同，在部分子公司出現(xiàn)資金沉淀的同時，部分子公司存在大額的資金缺口，如何實(shí)現(xiàn)沉淀資金在集團(tuán)內(nèi)的有效調(diào)配，是大企業(yè)集團(tuán)總部財務(wù)管理部門經(jīng)常思考的問題。

有條件的大型企業(yè)集團(tuán)成立了財務(wù)公司，承擔(dān)內(nèi)部資金調(diào)配的職責(zé)。但成立財務(wù)公司的條件相對比較苛刻，手續(xù)繁雜，門檻較高，作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，日常監(jiān)管嚴(yán)格，所以，更多的大企業(yè)集團(tuán)在總部的財務(wù)管理部門內(nèi)部設(shè)置了資金結(jié)算中心，統(tǒng)籌管理下屬子公司的資金盈缺。

本文以西南某大型國有企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算中心的實(shí)踐為背景，探討其運(yùn)行過程中涉及的法律及稅收問題。該大型國有企業(yè)集團(tuán)涉及多個產(chǎn)業(yè)并成立了相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，為加強(qiáng)資金管理，在母公司設(shè)立結(jié)算中心的同時，在部分產(chǎn)業(yè)集團(tuán)也設(shè)立了結(jié)算中心，該大型企業(yè)下屬有上市公司，另外設(shè)置了上市公司結(jié)算中心。

該大型企業(yè)集團(tuán)結(jié)算中心的主要職責(zé)是：歸集成員單位富裕資金，并按照活期或者協(xié)定存款利率對成員單位付息；對有資金需求的成員單位發(fā)放貸款，貸款利率為人民銀行公布的同期基準(zhǔn)利率；日常結(jié)算的單據(jù)為企業(yè)內(nèi)部自制的票證。為保證上市公司資金的完整性，上市公司結(jié)算中心的資金不歸集到集團(tuán)的計算中心中去。

一、結(jié)算中心的法律困惑

結(jié)算中心從其成立之初，關(guān)于其存在的合法性的爭論就從未停止過，并均能夠找出相應(yīng)的法律依據(jù)。

認(rèn)為其存在不合法的主要依據(jù)有：根據(jù)中國人民銀行1996年頒布的《貸款通則》（中國人民銀行令[1996]年2號），其中第二十一條明確規(guī)定：“貸款人必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，持有中國人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記”；第六十一條也規(guī)定：“各級行政部門和各事業(yè)單位、供銷合作社等合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)村合作基金會和其他基金會，不得經(jīng)營存貸款等金融業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)”；第七十三條規(guī)定：“行政部門、企事業(yè)單位、股份合作經(jīng)濟(jì)組織、供銷合作社、農(nóng)村合作基金會和其他基金會擅自發(fā)放貸款的；企業(yè)之間擅自辦理借貸或者變相借貸的，由中國 人民銀行對出借方按違規(guī)收入處以1倍以上至5倍以下罰款，并由中國人民銀行予以取締”；1998年8月頒發(fā)的《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國人民銀行整頓亂集資亂批設(shè)金融機(jī)構(gòu)和亂辦金融業(yè)務(wù)實(shí)施方案的通知》要求：“有關(guān)部門和企事業(yè)單位不得以行政隸屬關(guān)系強(qiáng)行要求企業(yè)通過本系統(tǒng)財務(wù)結(jié)算中心辦理存款、貸款、結(jié)算等金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)辦理的必須清理。各商業(yè)銀行不得與其他部門和企事業(yè)單位聯(lián)辦財務(wù)結(jié)算中心。”。也就是說，在未取得人行金融機(jī)構(gòu)與營業(yè)許可證登記的情況下，資金結(jié)算中心進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)，其實(shí)是屬于違反上述第六十一條規(guī)定的禁止行為，并可以根據(jù)第七十三條進(jìn)行相應(yīng)處罰。

認(rèn)為其存在合法性的主要依據(jù)有：根據(jù)2000年10月經(jīng)貿(mào)委《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范》（國辦發(fā)〔2000〕64號）第三十八條規(guī)定：“實(shí)行母子公司的大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，應(yīng)當(dāng)通過法定程序加強(qiáng)對全資、控股子公司資金監(jiān)控，建立健全統(tǒng)一的資金管理體制，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部結(jié)算中心的功能，對內(nèi)部各單位實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算”；財政部2001年4月頒布了《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》（財企〔2001〕325號），在其中第七條“母公司的主要職責(zé)”中明確指出，“母公司應(yīng)當(dāng)建立以現(xiàn)金流為核心的內(nèi)部資金管理制度，對企業(yè)資金實(shí)行統(tǒng)一集中管理”。

筆者認(rèn)為：大企業(yè)集團(tuán)通過結(jié)算中心，將資金在企業(yè)內(nèi)部成員單位之間的調(diào)度，雖然沒有直接的經(jīng)濟(jì)背景做支撐，但這種調(diào)度僅限于企業(yè)內(nèi)部，體現(xiàn)了集團(tuán)的管理意旨，并沒有擾亂社會經(jīng)濟(jì)秩序，未損害社會公共利益，沒有違背制定《貸款通則》等相關(guān)法律法規(guī)的初衷，應(yīng)當(dāng)是合法的行為。根據(jù)筆者的調(diào)研，多個企業(yè)存在結(jié)算中心，相應(yīng)的管理部門采取聽之任之的態(tài)度，既不明確反對它的存在，也不明確認(rèn)可它的合法性。筆者建議：相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適度的調(diào)研活動，掌握其存在的廣泛性，出臺相應(yīng)的法律規(guī)定，肯定其存在的必要性和合法性，并規(guī)范其相關(guān)業(yè)務(wù)。

二、結(jié)算中心的稅收困惑

1.關(guān)于營業(yè)稅的困惑

關(guān)于結(jié)算中心是否繳納營業(yè)稅的爭論也一直沒有停止過。在這里，筆者將結(jié)算中心的業(yè)務(wù)拆分為吸收成員單位存款并支付利息和對成員單位發(fā)放貸款并收取利息兩種業(yè)務(wù)，分別分析其面臨的營業(yè)稅問題。

(1)吸收成員單位存款并按照活期或者協(xié)定利率付息業(yè)務(wù)

部分學(xué)者主張該業(yè)務(wù)需要繳納營業(yè)稅，他們認(rèn)為：結(jié)算中心利用其處于管理者或者控制者的角色，在沒有業(yè)務(wù)背景的情況下，用行政命令的方式將成員單位的資金歸集到結(jié)算中心的銀行賬戶，集團(tuán)公司與各成員單位之間又是不同的法律實(shí)體，這種資金流動實(shí)際上形成了企業(yè)間的借貸關(guān)系?！稜I業(yè)稅問題解答的通知》（國稅函發(fā)[1995]156號）第十條明確，貸款屬于“金融保險業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅。因此，在結(jié)算中心模式下，成員單位收到資金池賬戶的利息應(yīng)繳納營業(yè)稅。

筆者認(rèn)為，該業(yè)務(wù)不需繳營業(yè)稅，理由如下：從成員單位的角度來講，將資金存放于外部商業(yè)銀行和將資金存放于結(jié)算中心并沒有什么不同，成員單位可以像提取銀行存款一樣，自由支配其在結(jié)算中心內(nèi)的資金，而存放于外部商業(yè)銀行所取得的利息是不用繳納營業(yè)稅的，所以，存放于結(jié)算中心取得利息也不應(yīng)該繳納營業(yè)稅。目前稅法對結(jié)算中心成員單位收取的資金存款利息是否繳納營業(yè)稅沒有明確規(guī)定，在稅法沒有明確之前，企業(yè)不繳納營業(yè)稅并不違法。當(dāng)然，當(dāng)存在上述稅企爭議的時候，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極同稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，并取得他們的理解和支持。

(2)對成員單位發(fā)放貸款并按照同期基準(zhǔn)利率收取利息的業(yè)務(wù)

對于該業(yè)務(wù)，筆者與大多數(shù)學(xué)者的觀點(diǎn)一致，認(rèn)為該業(yè)務(wù)屬于典型的企業(yè)間拆借行為，應(yīng)當(dāng)繳納營業(yè)稅。但筆者對繳納營業(yè)稅的基數(shù)存在異議。

根據(jù)營業(yè)稅暫行條例第五條的規(guī)定：納稅人的營業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)收取的全部價款和價外費(fèi)用，但外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額。根據(jù)該規(guī)定，金融業(yè)在計算自營貸款業(yè)務(wù)應(yīng)納營業(yè)稅時，營業(yè)額為貸款利息收入減去資金來源利息支出的差額，既以利息收支差額作為納稅基數(shù)。具體到結(jié)算中心的業(yè)務(wù)上，是否能夠按照貸款利息收入減去吸收成員單位資金的利息支出后，作為納稅納稅基礎(chǔ)呢？筆者認(rèn)為是可以的，營業(yè)稅暫行條例第五條中只規(guī)定了該業(yè)務(wù)類型，并沒有限定采取差額納稅的主體只能是金融機(jī)構(gòu)等，所以結(jié)算中心也應(yīng)該能夠采取該方式納稅。

2.關(guān)于所得稅的困惑（含結(jié)算票據(jù)）

無論是收取利息還是支付利息，以下三個問題經(jīng)常困擾著結(jié)算中心的運(yùn)行。

(1)利率是否公允？

結(jié)算中心所在的集團(tuán)母公司與成員單位之間常常存在某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化，并減輕集團(tuán)整體的稅收負(fù)擔(dān)，結(jié)算中心往往會采取行政手段的方式制定較靈活的存借款利率，已達(dá)到調(diào)節(jié)公司利潤的目的。為防止關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價的方法轉(zhuǎn)移利潤，操縱整個集團(tuán)所屬企業(yè)的稅負(fù)水平，《企業(yè)所得稅法》第四十一條規(guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來，不符合獨(dú)立交易原則而減少企業(yè)或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。筆者認(rèn)為，存借款利率在活期利率和銀行同期貸款基準(zhǔn)利率之間，都應(yīng)該認(rèn)為是合理的，該兩個利率都能夠容易的在金融市場查找到可比利率，當(dāng)然，同稅務(wù)機(jī)關(guān)必要的溝通仍然是不能少的，并及時準(zhǔn)確的向其提供相關(guān)資料。

(2)是否超出了債資比例？

《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定：企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除；《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號）規(guī)定，一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比為2：1，超過該比例部分而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。據(jù)此，筆者建議結(jié)算中心在與成員單位發(fā)生借貸關(guān)系時，應(yīng)隨時考慮該比例的影響，盡量不突破該比例，以免造成不必要的麻煩。

(3)內(nèi)部自制結(jié)算票據(jù)是否合規(guī)？

《發(fā)票管理辦法》第二十條、二十一條、二十二條規(guī)定：銷售商品、提供服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動的單位和個人，對外發(fā)生經(jīng)營業(yè)務(wù)收取款項，收款方應(yīng)當(dāng)向付款方開具發(fā)票；所有單位和從事生產(chǎn)、經(jīng)營活動的個人在購買商品、接受服務(wù)以及從事其他經(jīng)營活動支付款項，應(yīng)當(dāng)向收款方取得發(fā)票；不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為財務(wù)報銷憑證，任何單位和個人有權(quán)拒收。

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)采取自制憑證辦理內(nèi)部利息結(jié)算，不符合《發(fā)票管理辦法》的要求，相關(guān)支出不能稅前扣除，結(jié)算中心和成員單位應(yīng)當(dāng)就收取的利息開具稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票。一般地方稅務(wù)機(jī)關(guān)都要求企業(yè)先繳納稅款后，才為其代開發(fā)票，這樣，又回到了關(guān)于營業(yè)稅的困惑，陷入了死循環(huán)。

三、結(jié)算中心操作建議

筆者對結(jié)算中心的業(yè)務(wù)進(jìn)行了深入調(diào)研，并結(jié)合銀行提供的服務(wù)產(chǎn)品，對結(jié)算中心的運(yùn)行提出以下操作建議，該方案已經(jīng)在圖中所示的上市公司結(jié)算中心中運(yùn)行，主要操作思路如下：

所有成員單位及集團(tuán)結(jié)算中心集中在某商業(yè)銀行開戶，其中結(jié)算中心賬戶是一個虛擬賬戶。在商業(yè)銀行的協(xié)助下，設(shè)置各銀行賬戶的屬性如右圖所示，當(dāng)成員單位的銀行賬戶收到存款時，結(jié)算中心的銀行賬戶的存款余額數(shù)據(jù)會自動增加，假設(shè)同一時刻成員單位A的銀行賬戶余額是2000萬元，成員單位B的銀行賬戶余額是4000萬元，在能夠分別查詢到兩成員單位資金余額的同時，能夠查詢到結(jié)算中心虛擬賬戶的余額為6000萬元，該余額可以對外辦理支付，若結(jié)算中心虛擬銀行賬戶對外支付3500萬元后，可以查詢到成員單位A的銀行賬戶余額還是2000萬元，成員單位B的銀行賬戶余額還是4000萬元，結(jié)算中心虛擬銀行賬戶的資金余額為2500萬元。當(dāng)成員單位需要辦理對外支付時，所有對外支付之和要小于結(jié)算中心虛擬銀行賬戶中的余額，如上所述，雖然成員單位A的銀行賬戶余額是2000萬元，成員單位B的銀行賬戶余額還是4000萬元，但其同一時刻可以對外支付的最高額度只有2500萬元，這就需要集團(tuán)母公司資金管理人員做好周密的資金計劃，在充分發(fā)揮資金協(xié)同效應(yīng)的同時，保證資金支付。

該模式因?yàn)橛型獠裤y行的參與，基本規(guī)避了結(jié)算中心的法律風(fēng)險及結(jié)算單據(jù)的稅務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)束語

以上是筆者對結(jié)算中心相關(guān)業(yè)務(wù)的思考和探索，希望能夠?qū)σ呀?jīng)成立結(jié)算中心和將要成立結(jié)算中心的企業(yè)有所啟發(fā)。據(jù)了解，文中所指的西南某大型國有企業(yè)集團(tuán)在保持結(jié)算中心運(yùn)行模式的同時，已經(jīng)參股了一家地方商業(yè)銀行，并在籌劃成立自己的財務(wù)公司，進(jìn)一步規(guī)避相關(guān)的法律和稅收風(fēng)險。