論境內(nèi)外上市公司會計信息披露的差異

摘要：本文分析了A+H股上市公司會計年報披露差異產(chǎn)生的成因，闡述了A+H股同時上市的公司在不同會計準則下的財務指標差異性，最后以青島啤酒為例，簡述了A+H股上市的會計準則差異影響，以期給廣大上市公司財務管理人員提供可以借鑒的參考。

關鍵詞：上市公司；境內(nèi)外；會計信息披露；差異；影響

一、A+H股上市公司會計年報披露差異產(chǎn)生的背景和差異簡述

由于歷史的原因，香港會計的發(fā)展深受英國會計理論和模式的影響，國家財政部于2006年2月頒布了新的企業(yè)會計準則體系，并沒有能夠完全消除A+H股上市公司雙重報告差異，旨在縮小內(nèi)地與香港會計準則差異的壞帳準備、存貨和投資等有關的會計處理方法的變動。內(nèi)地會計制度與香港會計準則的比總體上存在以下三方面的差異，首先，香港會計準則和國際會計準則一樣，重視公允價值計量，突出表現(xiàn)在對資產(chǎn)的計價和資產(chǎn)交易方面，內(nèi)地會計制度強調(diào)以帳面價值對資產(chǎn)或資產(chǎn)交易進行計價。其次，與香港會計準則相比，內(nèi)地會計準則在資產(chǎn)減值等方面規(guī)定較為具體，香港會計準則更注重的是會計師的職業(yè)判斷，比較原則性。第三，香港會計準則強調(diào)對關聯(lián)方交易等信息的披露，對關聯(lián)方交易的關注度較高，盡管內(nèi)地會計制度也重視關聯(lián)方交易，但關注的重點是關聯(lián)方內(nèi)部交易的會計處理是否存在利潤操縱問題。

二、A+H股同時上市的公司在不同會計準則下的財務指標差異性

1.截至2007年12月31日，我國同時發(fā)行A和H股的有51家。2007年度財務報告中列報存在境內(nèi)外報告凈資產(chǎn)差異的“A＋H”公司有41家（占全部“A＋H”公司的80%）；列報存在境內(nèi)外報告凈利潤差異的“A＋H”公司有47家（占全部AH股公司的92%）。其中，有41家A+H股公司同時存在境內(nèi)外報告凈資產(chǎn)和報告凈利潤差異。

2.存在境內(nèi)外報告凈資產(chǎn)差異的41家“A＋H”公司報告了1337億元的絕對差異（∑（|境內(nèi)數(shù)－境外數(shù)|）），平均差異率為4%（絕對差異/|境內(nèi)報告凈資產(chǎn)|）。存在境內(nèi)外報告凈利潤差異的47家“A＋H”公司報告了340億元的絕對差異，平均差異率為6%。其中，境內(nèi)外報告凈資產(chǎn)存在較大差異的行業(yè)是：石油和天然氣開采業(yè)、保險業(yè)、煤炭采選業(yè)、銀行業(yè)、水上運輸業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營、交通運輸輔助業(yè)；境內(nèi)外報告凈利潤存在較大差異的行業(yè)是：石油和天然氣開采業(yè)、保險業(yè)、煤炭采選業(yè)、金屬非金屬業(yè)、紡織業(yè)、水木工程建筑業(yè)、水上運輸業(yè)。境內(nèi)外報告凈利潤差異金額較大的報表項目包括遞延保單獲得成本（94億元）、遞延所得稅（86億元）和油氣資產(chǎn)及折耗（84億元）等；境內(nèi)外報告凈資產(chǎn)差異金額較大的報表項目包括油氣資產(chǎn)及折耗（910億元）、遞延所得稅（433億元）、遞延保單獲得成本（413億元）等。

三、簡述A+H股上市的青島啤酒會計準則差異影響

以青島啤酒為例，對于既在內(nèi)地上市，又在香港上市的企業(yè)而言，具體表現(xiàn)在會計政策和會計估計方面的差異。會計差異對上市公司財務報表中的凈利潤和凈資產(chǎn)產(chǎn)生一定的影響。

1.青島啤酒2005年至2007年的年報A股和H股的對凈利潤的調(diào)整，在舊準則下，青島啤酒A股和H股的會計差異對凈利潤的調(diào)整項目主要包括匯率，固定資產(chǎn)折舊，投資，減值準備，公允價值等方面，2007年新會計準則下，會計差異主要表現(xiàn)在匯率變動等方面。2005年香港和內(nèi)地凈利潤差異額為2.631萬，調(diào)整額度比較大的項目是固定資產(chǎn)折舊為557萬，其次是歸入其他項目的會計差異調(diào)整金額為42萬。其余項目調(diào)整額絕對值在8萬到16萬之間。2006年利潤調(diào)整額為12.971萬，其中固定資產(chǎn)折舊調(diào)整項目為557萬，匯率變動調(diào)整-366萬，歸入其他項目的調(diào)整金額為325萬，其余項目調(diào)整額絕對值在0到23萬之間。新會計準則下，2006年凈利潤的差異額為10.909萬，其中 匯率調(diào)整額為-366萬，歸入其他項目的調(diào)整額為11.275萬。2007年凈利潤的調(diào)整額為-49.232萬，其中匯率變動調(diào)整額為-18.434萬，歸入其他項目的調(diào)整額為-798萬。 顯而易見，在新會計準則下A股和H股會計差異對凈利潤的調(diào)整項目明顯減少了。

2.青島啤酒2005年至2007年的年報A股和H股會計差異對凈資產(chǎn)的影響。2005年香港和內(nèi)地會計準則下，凈資產(chǎn)差異額為14.96萬，調(diào)整項目包括未分配利潤、匯率變動、匯率并軌前后影響、固定資產(chǎn)折舊、投資差異、減值準備、公允價值等。其中匯率變動調(diào)整額為141.253萬，匯率并軌前后影響為-140.887萬，公允價值調(diào)整了-90萬，未分配利潤調(diào)整了80.971萬，投資差異調(diào)整額為-49.332萬。其余項目調(diào)整額度不大。舊準則下，2006年凈資產(chǎn)的調(diào)整額為23.709萬，主要調(diào)整項目為豁免償還欠款、匯率變動、匯率并軌前后影響和未分配利潤，其金額分別為-594萬，141.253萬，-141.253萬和71.76萬。新會計準則下，2006年凈資產(chǎn)調(diào)整額為0。2007年凈資產(chǎn)調(diào)整了19.232萬，沒有具體的調(diào)整項目。與2005年相比，2006年會計差異對凈資產(chǎn)的影響變化程度不大，其中變化最大的是歸入其他項目的調(diào)整，其差異率為-2.73，其次是公允價值調(diào)整項目，差異率為-0.96。

3.財政部、證監(jiān)會自2006年起開始研究取消“雙重審計”相關政策，2007年12月6日，內(nèi)地與香港的會計審計準則實現(xiàn)等效，取消H股“雙重審計”的條件已趨成熟。這樣從2008年起青島啤酒的A股和H股年報財務報表沒有象2007年之前存在對凈利潤和凈資產(chǎn)的會計差異調(diào)整。

4.對青島啤酒A、H年報信息披露進行比較 ，發(fā)現(xiàn)年報披露的信息差異也影響著投資者相關利益。

(1)通過比較青島啤酒A股和H股的年報，不難發(fā)現(xiàn)其信息披露范圍存在明顯差異。A股年報披露的內(nèi)容主要包括重要提示，公司基本情況、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要，股本變動和股東情況，董事，監(jiān)事和高層管理人員，公司治理結(jié)構(gòu)，股東大會情況簡介，董事會報告，監(jiān)事會報告，重要事項、財務會計報告、備查文件目錄等。H股年報信息披露的范圍比A股年報信息披露的范圍廣，主要體現(xiàn)在H股年報中包括管理層的討論和分析和獨立核算報告等內(nèi)容。 H股年報中管理層的討論和分析披露了本年度國內(nèi)啤酒市場情況，經(jīng)營情況回顧和新年度的展望等信息。國內(nèi)啤酒市場分析主要介紹會計報告年度國內(nèi)啤酒行業(yè)的總體情況以及影響因素，為投資者提供國內(nèi)啤酒行業(yè)的基本狀況。對青島啤酒的分析內(nèi)容主要包括近年銷量增長趨勢，會計報告年度分地區(qū)銷量，該年度產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，海外銷售情況，母公司生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)，下一年度生產(chǎn)經(jīng)營策略等。獨立核算報告包括董事對財務報表責任，核算師的責任和意見等內(nèi)容。

(2)H股和A股年報信息披露的程度也存在差異。一方面A股年報在公司治理方面披露的信息比H股年報的相關披露規(guī)范，詳細披露獨立董事職責的執(zhí)行情況等。在披露關聯(lián)方交易時，A股年報反映企業(yè)關聯(lián)方交易可能存在的利潤操縱，而H股年報披露企業(yè)存在的關聯(lián)方交易，其對關聯(lián)方交易的定義和內(nèi)地相關規(guī)定不同，尤其是對國有企業(yè)。另一方面H股年報在附注中詳細披露年報編制的基礎，重要會計政策，財務報告管理，重要會計估計和判斷，分部信息，投資子公司借款，衍生金融工具等內(nèi)容。

四、結(jié)論

執(zhí)行的2006年新的會計準則以來，A股和H股會計差異對凈利潤和凈資產(chǎn)的調(diào)整項目減少了，特別像青島啤酒此類同時在A+H股上市的公司，自2008年取消“雙重審計”以來，A股和H股的年報審計基本采用一套財務報表。但是我們發(fā)現(xiàn)在A股和H股年報信息披露方面還是存在一定的差異，而且香港會計準則更重視公允價值計量、對資產(chǎn)減值可作轉(zhuǎn)回處理、對關聯(lián)方交易等信息的披露及對消費積分采用客戶忠誠度計劃ifric13遞延收入法處理方面更接近國際會計準則處理。目前我國會計準則正逐步向國際會計準則趨同，但兩者完全接軌還需要比較長的過渡時期，對A+H或是在國內(nèi)外上市的上市公司進行財務分析時候，要綜合考慮各種因素的可能影響，正確分析企業(yè)的財務狀況，為投資決策的選擇做好準備。

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