中小企業(yè)財務(wù)管理問題研究

李利國

一、中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

（一）融資困難、資金嚴重不足

目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。其主要原因：第一，負債過多，融資成本高，風(fēng)險大，造成中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。第三，大多數(shù)中小企業(yè)是非國有企業(yè)，有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，對其貸款不夠熱心。第四，缺乏財務(wù)管理戰(zhàn)略。

（二）財務(wù)控制薄弱

一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節(jié)價格波動，過量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。四是重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費嚴重。

（三）難于規(guī)避財務(wù)負債的陷阱

過度負債可說是高速度成長企業(yè)的典型通病，也是財務(wù)危機的根源。戰(zhàn)略需求效應(yīng)由企業(yè)的戰(zhàn)略布局驅(qū)動，或表現(xiàn)為現(xiàn)有業(yè)務(wù)的發(fā)展，規(guī)模和數(shù)量的擴張經(jīng)常明顯快于內(nèi)涵質(zhì)量的擴張，在高成長階段都將出現(xiàn)某種程度的資金短缺。因此，高成長企業(yè)為達到快速擴張的目的，普遍采取負債經(jīng)營策略。

二、存在問題的原因

以企業(yè)而言，它是從事生產(chǎn)、流通、服務(wù)等經(jīng)濟活動來滿足社會需要而獲得盈利，進行自主經(jīng)營，實行獨立核算，具有法人資格的經(jīng)濟實體。從國有企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀來分析，可以找出很多財務(wù)管理上的弊端。但由于財務(wù)管理是受到經(jīng)濟管理體制所決定的，因此，主要的原因首先在于經(jīng)濟管理體制本身，而不是在于經(jīng)濟管理的基礎(chǔ)——財務(wù)管理。

（一）財務(wù)管理受經(jīng)濟管理體制所決定

我國企業(yè)的財務(wù)管理，經(jīng)歷了一個從社會主義計劃經(jīng)濟到社會主義市場經(jīng)濟的過程。四十多年來，企業(yè)總結(jié)財務(wù)成果，可以概括為四個過程：一是實現(xiàn)利潤的過程；二是實現(xiàn)利稅的過程；三是實現(xiàn)稅費的過程；四是安置社會就業(yè)的過程。

（二）政府決定企業(yè)行為

由于企業(yè)不是法人資格的實體，而是作為政府的附屬體。因此，從企業(yè)的開辦、經(jīng)營者的任命、廠房場地的選址、機器設(shè)備的購置、生產(chǎn)項目的確定、勞動人力的組成，生產(chǎn)資金鐵籌集、原材燃料的組織、經(jīng)營成果的要求，無不要靠“紅頭文件”和行政首長的“拍板”。這種政府決定企業(yè)行為的管理辦法，必然產(chǎn)生盲目性。

三、解決中小企業(yè)財務(wù)管理中存在問題的對策

（一）改造企業(yè)外部環(huán)境

1.政府應(yīng)盡快完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及相關(guān)的政策。目前，我國已經(jīng)出臺了《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，《中小企業(yè)促進法》也即將出臺，可見我國在這方面的工作取得了一定的成果，希望政府能加快進程，不斷完善政策法規(guī)，給中小企業(yè)更多平等競爭的機會。

2.樹立良好的信用意識。中小企業(yè)融資難問題在很大程度上就是因為中小企業(yè)在社會上的資信比較差，因此銀行不愿意對其提供貸款，面對此種不利的局面，企業(yè)應(yīng)爭取在社會上樹立良好的形象，加強雙方對彼此的了解，在貸款到期時要按期歸還貸款的本金和利息，遵守信用，為以后開展的工作奠定基礎(chǔ)。

3.建立中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)的信用擔(dān)保是以服務(wù)為宗旨的中介組織，而不是以盈利為主要目的，擔(dān)保費的收取不能以增加中小企業(yè)的融資成本為代價，在建立信用擔(dān)保體系的過程中要把信用擔(dān)保制度和其它形式結(jié)合起來為企業(yè)的融資擔(dān)保提供多樣的化的服務(wù)。

（二）企業(yè)要苦練內(nèi)功，強化資金管理，加強財務(wù)控制

1.提高認識，把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。由于資金的使用周轉(zhuǎn)牽涉到企業(yè)內(nèi)部的方方面面，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務(wù)部門的職責(zé)，而是關(guān)系到企業(yè)的各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的大事。所以要層層落實，共同為企業(yè)資金的管理做出貢獻。

2.努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。其次，準確預(yù)測資金收回和支付的時間。最后，合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應(yīng)做到合理組合。

3.加強財產(chǎn)控制。對財產(chǎn)的管理與記錄必須分開，以形成有力的內(nèi)部牽制，決不能把資產(chǎn)管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。要定期檢查盤點，以揭露問題和促進管理的改善及責(zé)任的加強。

（三）優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展

優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵，其具體標志是綜合資金成本低，財務(wù)杠桿效益高，財務(wù)風(fēng)險適度。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，不斷通過存量調(diào)整和變量調(diào)整（增量或減量）的手段確保財務(wù)結(jié)構(gòu)的動態(tài)優(yōu)化。企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負債、資產(chǎn)和投資等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例：

一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個合適的比例結(jié)構(gòu)，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。中小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模的限制，承受財務(wù)風(fēng)險的能力比較低，因此，形成合理的資本結(jié)構(gòu)，確定合理的負債比例尤為重要。

二是優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)性管理的重點是負債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下，確定負債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。

三是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在減少或不增加風(fēng)險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產(chǎn)與流動負債間差額的“凈營運資本”。

因此，要對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，特別是加強財會人員職業(yè)道德和職業(yè)紀律教育，增強財會人員的監(jiān)督意識。其次，要對全員進行素質(zhì)教育，普遍提高企業(yè)員工的素質(zhì)。由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)帶頭抓管理，加強對企業(yè)管理知識的學(xué)習(xí)、教育，在企業(yè)中進行普法教育，提高全員法律意識，增強法制觀念。

（四）提升企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境把握能力

知識經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境發(fā)生了深刻變化，這對企業(yè)財務(wù)管理人員對管理環(huán)境的把握能力提出了更高要求。企業(yè)財務(wù)管理人員作為企業(yè)財務(wù)管理工作的實施者，其綜合素質(zhì)的高低對財務(wù)管理工作作用的發(fā)揮產(chǎn)生重大影響，因此，必須注重財務(wù)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)，加強對新知識和新的企業(yè)財務(wù)管理技術(shù)的學(xué)習(xí)和掌握，培養(yǎng)一批具備高素質(zhì)財務(wù)管理人才，準確把握企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)境變化，并根據(jù)情況變化相應(yīng)調(diào)整財務(wù)管理方式和思路，充分利用財務(wù)管理環(huán)境中的有利因素、規(guī)避不利因素，做好財務(wù)管理工作。

（五）調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理目標

傳統(tǒng)的經(jīng)濟形式以追求企業(yè)利潤的最大化為目標，從知識經(jīng)濟的角度分析，單純把追求企業(yè)利潤最大化作為企業(yè)財務(wù)管理工作目標存在著一定的局限性。知識經(jīng)濟時代，企業(yè)應(yīng)在適應(yīng)新時代環(huán)境變化的基礎(chǔ)上，不斷調(diào)整企業(yè)的財務(wù)管理目標。做到財務(wù)管理目標的多元化，知識經(jīng)濟改變了企業(yè)財務(wù)管理的資本結(jié)構(gòu)。

（六）創(chuàng)新企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容

開展和加強以知識資本為基礎(chǔ)的相關(guān)資源的管理和風(fēng)險防范管理勢在必行。新形勢下企業(yè)財務(wù)管理的對象和內(nèi)容的創(chuàng)新，應(yīng)把知識資本相關(guān)的無形資產(chǎn)作為企業(yè)財務(wù)管理工作的重點。在財務(wù)管理過程中要注重對以知識資本為基礎(chǔ)的專利權(quán)、市場資源、客戶關(guān)系、人才素質(zhì)以及品牌等無形資產(chǎn)的管理；并將財務(wù)風(fēng)險管理納入企業(yè)財務(wù)管理工作，知識經(jīng)濟條件下企業(yè)財務(wù)管理過程中決策風(fēng)險、研發(fā)風(fēng)險、投資和貨幣風(fēng)險不斷加大，因此，建立和完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范機制，使企業(yè)在追求創(chuàng)新發(fā)展的同時有效防范各種風(fēng)險是財務(wù)管理工作要不斷進行研究解決的問題，當前企業(yè)加強對信息傳遞、鑒別和利用，同時對財務(wù)決策進行可行性研究，是避免投資決策失誤，防范財務(wù)風(fēng)險的重要途徑。

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