淺談財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理

王珣 董申

【摘要】本文分析了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)特征和信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，從信貸業(yè)務(wù)管理體系、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的制度設(shè)計(jì)、績(jī)效考核體系等方面提出了財(cái)務(wù)公司信貸與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，并從授信管理、用信管理、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)處置等環(huán)節(jié)提出了財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的工作建議。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司 信貸 信用風(fēng)險(xiǎn) 全流程 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、研究背景

根據(jù)中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2016年4月，我國(guó)已有224家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以促進(jìn)集團(tuán)資金的集約化管理，打通內(nèi)外部融資功能。在集團(tuán)內(nèi)部，財(cái)務(wù)公司可以集聚資金、發(fā)放貸款、調(diào)節(jié)余缺，從而優(yōu)化資源配置，提高資金使用效益。在集團(tuán)外部，財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)同業(yè)拆借、代理發(fā)債等多種手段以相對(duì)較低的成本籌措資金，支持集團(tuán)發(fā)展。

信貸業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司的主體業(yè)務(wù)和主要利潤(rùn)來(lái)源，也是財(cái)務(wù)公司主要的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。盡管財(cái)務(wù)公司僅對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)，但信貸風(fēng)險(xiǎn)仍然存在于各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。杜勝利、王宏淼（2001）劃分出財(cái)務(wù)公司的十類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并著重從內(nèi)部控制角度論述了財(cái)務(wù)公司的體系。何文闖（2015）梳理了某財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，認(rèn)為該公司需要重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。袁琳、余欣怡、仝旭（2013）從巴塞爾協(xié)議Ⅲ的角度探討了財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。袁琳、張偉華（2015）從集團(tuán)管理控制方式入手，探討了集團(tuán)管理對(duì)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，指出了風(fēng)險(xiǎn)考評(píng)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)、集團(tuán)影響財(cái)務(wù)公司信貸決策等問(wèn)題。計(jì)軍恒（2014）重點(diǎn)從非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失應(yīng)對(duì)的角度論述了集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

我們認(rèn)為，財(cái)務(wù)公司有必要樹(shù)立信貸業(yè)務(wù)的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立完善的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，在授權(quán)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、授信管理、用信管理、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)處置等全部環(huán)節(jié)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

（一）信貸業(yè)務(wù)管理體系

根據(jù)集團(tuán)成員單位的層級(jí)結(jié)構(gòu)和地理范圍，財(cái)務(wù)公司可以適時(shí)建立矩陣式管理體系，以達(dá)到客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)聯(lián)絡(luò)、信貸審批效率和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)。在規(guī)模較大、機(jī)構(gòu)設(shè)置完備的財(cái)務(wù)公司中，矩陣式管理體系在縱向上可以由財(cái)務(wù)公司總部、融資租賃公司等專(zhuān)業(yè)金融公司、各地區(qū)代表處等層次構(gòu)成。在橫向上，各機(jī)構(gòu)均可以由客戶(hù)部門(mén)、信貸管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、法律合規(guī)部門(mén)等不同角色構(gòu)成。

在縱向上，矩陣式管理體系按照授權(quán)進(jìn)行管理，為不同層級(jí)的機(jī)構(gòu)分配不同的業(yè)務(wù)辦理權(quán)限，權(quán)限可以按業(yè)務(wù)金額標(biāo)準(zhǔn)劃定，也可按業(yè)務(wù)品種、客戶(hù)行業(yè)等標(biāo)準(zhǔn)劃定，超權(quán)限事項(xiàng)需要報(bào)送上一級(jí)機(jī)構(gòu)辦理。在橫向上，矩陣式管理體系按照職能進(jìn)行劃分，同一機(jī)構(gòu)的不同部門(mén)各司其職，分工合作，形成審貸分離、職能制衡、風(fēng)險(xiǎn)共管的管理機(jī)制。

根據(jù)具體客戶(hù)的層級(jí)和屬地，其信貸業(yè)務(wù)可以由財(cái)務(wù)公司總部、專(zhuān)業(yè)金融公司或地區(qū)代表處受理，相關(guān)的評(píng)級(jí)、授信、評(píng)估等結(jié)果應(yīng)在集團(tuán)內(nèi)資質(zhì)互認(rèn)，并將業(yè)務(wù)運(yùn)作資料在集團(tuán)內(nèi)共享。對(duì)于層級(jí)較高、子公司眾多的成員單位，還應(yīng)按照集團(tuán)客戶(hù)進(jìn)行管理，以較高層級(jí)的機(jī)構(gòu)作為集團(tuán)客戶(hù)管理機(jī)構(gòu)，并為其子公司分別設(shè)置管理機(jī)構(gòu)。

財(cái)務(wù)公司總部一般負(fù)責(zé)目標(biāo)制定、統(tǒng)一營(yíng)銷(xiāo)、整體授信核定、風(fēng)險(xiǎn)管理等工作，在財(cái)務(wù)公司信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中起統(tǒng)籌作用。財(cái)務(wù)公司總部可以直接獲取客戶(hù)的核心信息，也可以接收專(zhuān)業(yè)金融公司和地區(qū)代表處報(bào)送的各種風(fēng)險(xiǎn)信息，對(duì)整體信貸風(fēng)險(xiǎn)的把控至關(guān)重要。專(zhuān)業(yè)金融公司和地區(qū)代表處一般負(fù)責(zé)轄內(nèi)成員單位的具體營(yíng)銷(xiāo)、授信申報(bào)、業(yè)務(wù)跟進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等工作，便于獲取第一手資料，可及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件并向管理行預(yù)警，在財(cái)務(wù)公司信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中起基石作用。

在矩陣式管理體系中，各層級(jí)、各角色分工合作，有助于提高信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，促進(jìn)效率和審慎的平衡。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的制度設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)公司應(yīng)從授權(quán)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、授信管理、用信管理、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面進(jìn)行制度建設(shè)，從制度開(kāi)始貫徹全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的精神。具體包括：

1.授權(quán)管理。財(cái)務(wù)公司總部、專(zhuān)業(yè)金融公司、地區(qū)代表處的職能劃分原則、超權(quán)限事項(xiàng)報(bào)批流程等。

2.營(yíng)銷(xiāo)管理。客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、管戶(hù)機(jī)構(gòu)的分配方法、業(yè)務(wù)宣講的職責(zé)分工等。

3.授信管理。統(tǒng)一授信的總體原則、客戶(hù)評(píng)估的基本方法、授信額度的估算方法、業(yè)務(wù)品種的安排、授信審批的流程等。

4.用信管理。各品種具體信貸業(yè)務(wù)的審批規(guī)程、利率及費(fèi)率的定價(jià)原則、業(yè)務(wù)發(fā)放的流程、法律及合同管理、擔(dān)保管理、支付審核、結(jié)算管理、外匯業(yè)務(wù)管理等。

5.貸后管理。貸后管理的職責(zé)分工、貸后管理方案的制定、貸后管理例會(huì)的組織、現(xiàn)場(chǎng)及非現(xiàn)場(chǎng)貸后檢查的具體要求、抵質(zhì)押物價(jià)值重估、檔案管理等。

6.風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及減值準(zhǔn)備管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型及工具、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制等。

（三）績(jī)效考核體系

績(jī)效考核體系是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管控的核心手段，一個(gè)設(shè)計(jì)良好的績(jī)效考核體系可以有效地發(fā)揮激勵(lì)、約束作用，傳導(dǎo)管理者的管理意圖。

在考核指標(biāo)的設(shè)置上，應(yīng)該注意將業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)有機(jī)結(jié)合，并合理分配不同指標(biāo)的權(quán)重，達(dá)到業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制之間的平衡。貸款增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)并不是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)成果的全部，不良貸款率、貸款到期回收率等風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)也十分重要。近年研究較多的經(jīng)濟(jì)增加值、RAROC等指標(biāo)結(jié)合了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)方面，在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具完善的前提下，可以成為財(cái)務(wù)公司的績(jī)效考核的良好指標(biāo)。另外，為督促經(jīng)辦人員開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作，財(cái)務(wù)公司還可考慮設(shè)置信貸業(yè)務(wù)差錯(cuò)率、貸后檢查覆蓋率、貸后檢查完成時(shí)間等行動(dòng)指標(biāo)，采取獎(jiǎng)勵(lì)或倒扣分的形式激勵(lì)經(jīng)辦人員及時(shí)主動(dòng)地完成風(fēng)險(xiǎn)管理的具體工作。

三、信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）授信管理

授信管理是風(fēng)險(xiǎn)管理的開(kāi)端。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的授信管理工作要點(diǎn)包括以下方面：

1.盡職調(diào)查。深入的授信調(diào)查是財(cái)務(wù)公司信貸決策的重要基礎(chǔ)。應(yīng)根據(jù)客戶(hù)的股權(quán)關(guān)系、行業(yè)情況、市場(chǎng)地位、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)狀況等特征制定客戶(hù)識(shí)別和分配的標(biāo)準(zhǔn)，明確業(yè)務(wù)發(fā)起層級(jí)和報(bào)批途徑，提前識(shí)別客戶(hù)業(yè)務(wù)需求和潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。盡職調(diào)查可以由經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的客戶(hù)部門(mén)開(kāi)展，也可以由矩陣式管理體系中的不同縱向?qū)蛹?jí)共同參與調(diào)查工作，或橫向的客戶(hù)經(jīng)理與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理共同參與，共同對(duì)盡職調(diào)查的結(jié)果負(fù)責(zé)。調(diào)查方式上，可以靈活采取客戶(hù)訪(fǎng)談、實(shí)地調(diào)研、財(cái)務(wù)分析、征信核查、中介評(píng)估、上下游企業(yè)查訪(fǎng)等多種形式，務(wù)求調(diào)查結(jié)論真實(shí)有效。

2.方案設(shè)計(jì)。財(cái)務(wù)公司對(duì)客戶(hù)的信用記錄、業(yè)務(wù)需求、經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)估，將凈資產(chǎn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、償債能力、擔(dān)保能力等數(shù)據(jù)納入信用風(fēng)險(xiǎn)定量測(cè)算模型，通過(guò)計(jì)算確定客戶(hù)的授信額度，并定期復(fù)核更新。在滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)限額、授信集中度、資本充足率等內(nèi)外部管理要求之外，授信額度應(yīng)著重與客戶(hù)的還款能力、還款意愿、真實(shí)信貸需求相匹配。在確定授信額度時(shí)，財(cái)務(wù)公司有必要對(duì)客戶(hù)的授信方案做出詳細(xì)設(shè)計(jì)，具體包括：用信品種及額度、擔(dān)保方案、用信條件、支付方式、風(fēng)險(xiǎn)管理要求等內(nèi)容。

（二）用信管理

在信貸業(yè)務(wù)的全流程中，授信只是評(píng)估的環(huán)節(jié)，信貸風(fēng)險(xiǎn)始于具體業(yè)務(wù)的用信。在授信方案基礎(chǔ)上加強(qiáng)用信管理，是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。具體要點(diǎn)包括以下方面：

1.業(yè)務(wù)審批。單項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)的審批流程應(yīng)按照財(cái)務(wù)公司具體金融產(chǎn)品的制度及權(quán)限完成，并符合授信方案中的業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件。對(duì)于重大事項(xiàng)或突破授信方案的事項(xiàng)，應(yīng)引入集體決策。

2.合同管理。信貸業(yè)務(wù)合同和從屬的擔(dān)保合同是風(fēng)險(xiǎn)管理的前置關(guān)口，應(yīng)由法律部門(mén)制定合同，或出具法律審查意見(jiàn)。對(duì)全部由電子流程辦理的業(yè)務(wù)，也應(yīng)以恰當(dāng)?shù)男问矫鞔_參與各方的權(quán)利和義務(wù)，避免發(fā)生糾紛的可能性。

3.擔(dān)保管理。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)集團(tuán)內(nèi)部的信貸業(yè)務(wù)，集團(tuán)成員之間具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，由關(guān)聯(lián)擔(dān)保構(gòu)成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)分散能力相對(duì)較低。另外，集團(tuán)內(nèi)部擔(dān)保有可能受到上級(jí)行政力量的干擾而難以完成代償。因此，應(yīng)優(yōu)先考慮集團(tuán)外保證人，或追加有效的抵質(zhì)押擔(dān)保。需要強(qiáng)調(diào)的是，擔(dān)保永遠(yuǎn)是第二位的，不能因擔(dān)保的存在就忽視對(duì)客戶(hù)本身還款能力的調(diào)查。

4.支付管理。財(cái)務(wù)公司可以參照中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的相關(guān)規(guī)定，通過(guò)全流程精細(xì)化管理強(qiáng)化信貸資金用途管理。例如，對(duì)交易背景明確的信貸業(yè)務(wù)加強(qiáng)貸款的實(shí)貸實(shí)付管理，將貸款直接支付給客戶(hù)的交易對(duì)手，完善貸款用途監(jiān)管和資金流向跟蹤，防范貸款用途與申請(qǐng)不符的風(fēng)險(xiǎn)。另外，支付環(huán)節(jié)是財(cái)務(wù)公司操作風(fēng)險(xiǎn)集中的環(huán)節(jié)，應(yīng)注意防范支付結(jié)算誤操作、信息系統(tǒng)出錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)。

（三）貸后管理

財(cái)務(wù)公司主要經(jīng)營(yíng)集團(tuán)內(nèi)部客戶(hù)的信貸業(yè)務(wù)，客戶(hù)多存在跨省、跨地區(qū)或跨國(guó)的經(jīng)營(yíng)特征，降低了財(cái)務(wù)公司貸后管理工作的效率和反應(yīng)速度，其信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性、連鎖性，并且有可能滯后爆發(fā)。因此，財(cái)務(wù)公司的貸后管理工作在全流程風(fēng)險(xiǎn)管理中至關(guān)重要。貸后管理工作必須扭轉(zhuǎn)“重發(fā)放，輕管理”的信貸誤區(qū)，避免粗放經(jīng)營(yíng)、忽視風(fēng)險(xiǎn)。具體要點(diǎn)包括以下方面：

1.管理范圍。貸后管理貫穿信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后直到信用結(jié)束的全過(guò)程，財(cái)務(wù)公司的貸后管理工作內(nèi)容包括制定貸后管理方案、資金監(jiān)管、貸后檢查、擔(dān)保監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)處置、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、檔案管理、結(jié)息收費(fèi)、信用結(jié)清、貸款重組、不良資產(chǎn)清收等。除對(duì)客戶(hù)個(gè)體進(jìn)行貸后管理外，財(cái)務(wù)公司還應(yīng)重視對(duì)地區(qū)、行業(yè)、集團(tuán)等多個(gè)維度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)苗頭。在特殊條件下，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信用履約保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段也屬于貸后管理的范疇。

2.監(jiān)控手段。財(cái)務(wù)公司的貸后管理工作應(yīng)避免停留在桌邊案頭，應(yīng)主動(dòng)采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、多層級(jí)聯(lián)合檢查等多種形式，并靈活應(yīng)用公共系統(tǒng)、新聞媒體、社交網(wǎng)絡(luò)等渠道，充分掌握各級(jí)機(jī)構(gòu)、金融同業(yè)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、媒體報(bào)道、網(wǎng)絡(luò)輿情等多種來(lái)源的相關(guān)信息，及時(shí)監(jiān)控貸后風(fēng)險(xiǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。信貸業(yè)務(wù)發(fā)生后，財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的形式對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)部門(mén)應(yīng)與客戶(hù)部門(mén)相互協(xié)作。針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，財(cái)務(wù)公司可制定風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的分級(jí)預(yù)警機(jī)制，例如將風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)依嚴(yán)重程度分為紅色、橙色、黃色等級(jí)別，分別制定差異化的報(bào)告和處置程序。針對(duì)各種可以預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)制定應(yīng)急預(yù)案，避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)工作忙亂無(wú)序。

4.風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)。貸后風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、撥備和資本充足率管理是貸后管理的重要組成部分，是為信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)留緩沖資源的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，財(cái)務(wù)公司可以參照商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，建立并完善相應(yīng)的計(jì)量方法。如有條件，應(yīng)開(kāi)展壓力測(cè)試、情景分析，采取更加精細(xì)化的數(shù)量分析手段加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)處置

一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件并產(chǎn)生預(yù)警，各機(jī)構(gòu)工作人員應(yīng)及時(shí)反應(yīng)，研究對(duì)策，盡早啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案和風(fēng)險(xiǎn)處置措施，盡力減少信貸資產(chǎn)的最終損失。在風(fēng)險(xiǎn)處置中，各級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)出擊，從資金賬戶(hù)、債權(quán)、股權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)、抵質(zhì)押物、擔(dān)保人等多方面爭(zhēng)取穩(wěn)步清收。財(cái)務(wù)公司總部也應(yīng)充分發(fā)揮協(xié)調(diào)作用，積極與集團(tuán)較高層單位直至集團(tuán)總部溝通解決方案，拓寬風(fēng)險(xiǎn)化解的渠道。

四、結(jié)論與展望

本文著眼于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，從信貸業(yè)務(wù)管理體系、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的制度設(shè)計(jì)、績(jī)效考核體系、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等方面提出了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，并從授信管理、用信管理、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)處置等環(huán)節(jié)提出了財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的工作建議，可供企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司參考。

本文側(cè)重于財(cái)務(wù)公司全流程風(fēng)險(xiǎn)管理的框架設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析，具體的量化風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型可進(jìn)一步深入探索。

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作者簡(jiǎn)介：王珣（1984-），女，漢族，山東濟(jì)寧人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，任職于國(guó)電財(cái)務(wù)有限公司，研究方向：信貸管理；董申（1983-），男，漢族，黑龍江七臺(tái)河人，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，任職于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，研究方向：信用風(fēng)險(xiǎn)管理，為本文的通訊作者。