論人民幣匯率變動(dòng)對(duì)中國采掘業(yè)的影響及對(duì)策

■ 毛成棟/董志祥/劉笑秋

（1.中國國土資源經(jīng)濟(jì)研究院，北京101149；2.中國地質(zhì)科學(xué)院水文地質(zhì)工程地質(zhì)研究院，河北 正定 050803; 3.中國青年政治學(xué)院，北京 100089）

論人民幣匯率變動(dòng)對(duì)中國采掘業(yè)的影響及對(duì)策

■ 毛成棟1/董志祥2/劉笑秋3

（1.中國國土資源經(jīng)濟(jì)研究院，北京101149；2.中國地質(zhì)科學(xué)院水文地質(zhì)工程地質(zhì)研究院，河北 正定 050803; 3.中國青年政治學(xué)院，北京 100089）

天人民幣匯率不斷攀升，對(duì)我國各進(jìn)出口行業(yè)的國際貿(mào)易以及對(duì)外投資都有著很大的影響。以1981-2009年的人民幣匯率動(dòng)態(tài)變化為背景，從采掘業(yè)的進(jìn)出口結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及資源價(jià)格改革三個(gè)角度，分析了人民幣升值對(duì)我國采掘業(yè)的影響，并由此提出四點(diǎn)對(duì)策：(1)增加采掘業(yè)企業(yè)自主研發(fā)能力，大力提升采掘業(yè)出口結(jié)構(gòu)；(2)積極進(jìn)口初級(jí)必備礦產(chǎn)，建立起資源儲(chǔ)備機(jī)制；(3)持續(xù)鼓勵(lì)國內(nèi)資源企業(yè)“走出去”；(4)積極推動(dòng)資源價(jià)格形成機(jī)制改革。

人民幣匯率；采掘業(yè)；進(jìn)出口結(jié)構(gòu)；對(duì)外投資；資源價(jià)格；改革

0 引言

隨著中國經(jīng)濟(jì)近幾十年的迅猛發(fā)展，中國在世界經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的話語權(quán)不斷提高，對(duì)國際貿(mào)易以及對(duì)外投資的影響也越來越顯著，但人民幣不是國際貿(mào)易結(jié)算貨幣，我國在進(jìn)行國際貿(mào)易以及對(duì)外投資上通常要先兌換成美元或歐元等貨幣才能完成交易行為，因此人民幣匯率變化對(duì)我國各個(gè)進(jìn)出口行業(yè)都有不小的影響，特別是對(duì)采掘業(yè)影響很大。世界上沒有一個(gè)國家的礦產(chǎn)資源能夠完全自給自足，只是利用國外資源的程度和方式不同而已。從我國的情況來看，目前只有鎢、稀土等少數(shù)幾種礦能滿足國內(nèi)需求，絕大部分礦產(chǎn)資源相對(duì)貧乏，像石油、富鐵礦、銅礦、鉻鐵礦、鋁、富錳、鉀鹽等大宗用量的支柱性礦產(chǎn)則嚴(yán)重短缺。截至2007年末，我國礦物燃料、潤滑油及有關(guān)原料出口總額為199.5億美元，而進(jìn)口總額卻已達(dá)到了1049.3億美元，同時(shí)采掘業(yè)累計(jì)對(duì)外直接投資405.8億美元，約占我國2007年末累計(jì)對(duì)外直接投資總額2457.6億美元的16.51%[1]。采掘業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，并帶動(dòng)和促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，以人民幣市場(chǎng)化改革為契機(jī)，研究人民幣匯率變化對(duì)采掘業(yè)的影響，提出相關(guān)政策建議來規(guī)避不利影響，化被動(dòng)為主動(dòng)，這對(duì)采掘業(yè)的平穩(wěn)快速發(fā)展以及對(duì)維持我國高速增長的經(jīng)濟(jì)而言都有重大的意義。

1 人民幣匯率的變化情況

匯率是國與國之間的貨幣比價(jià)，也可以說是兩種不同貨幣之間的比價(jià)。1994年之前國家嚴(yán)格管理和控制人民幣匯率，實(shí)施單一的匯率制度，人民幣匯率變動(dòng)對(duì)采掘業(yè)的影響不大；1993年1月國務(wù)院頒布的《關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的通知》是人民幣匯率走向市場(chǎng)化的起點(diǎn)，特別是2005年7月21日中國人民銀行宣布實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度后，人民幣匯率波動(dòng)加劇，外匯管制不斷放寬，這使得匯率變動(dòng)對(duì)采掘業(yè)的沖擊越來越明顯。

縱觀人民幣匯率制度改革以來的人民幣匯率變化，雖然在1994-1998年期間存在小幅度的人民幣貶值，但總體來看人民幣一直處于上升的趨勢(shì)，這與中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和壯大是密切相關(guān)的，隨著中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，以及人民幣匯率的市場(chǎng)化，特別是以美元為代表的發(fā)達(dá)國家貨幣不斷貶值，這促使了我國將來在很長一段時(shí)間里面臨人民幣升值的狀況。

2 我國采掘業(yè)的進(jìn)出口以及對(duì)外投資情況

采掘業(yè)是指涉及發(fā)現(xiàn)、開采及有關(guān)的加工處理位于地殼內(nèi)或附近的自然資源的那些工業(yè)，這些工業(yè)組合成礦產(chǎn)工業(yè)和石油工業(yè)[2]。作為世界能源的需求大國，中國采掘業(yè)正處于不斷發(fā)展壯大時(shí)期，其中礦物燃料、潤滑油及有關(guān)原料進(jìn)出口總額總體上在不斷增加，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)以來，采掘業(yè)進(jìn)出口總額在以平均每年近乎40%的高增長率飛速發(fā)展，中國的采掘行業(yè)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密。

盡管中國礦產(chǎn)資源總量豐富，但人均擁有量匱乏，尤其在國內(nèi)需求量極大的石油、鐵礦石等領(lǐng)域，資源的稀缺問題顯得格外突出。隨著近年來世界能源供給緊張，價(jià)格驟升，我國政府實(shí)施了國家能源安全戰(zhàn)略，積極鼓勵(lì)中國企業(yè)走出去，進(jìn)行海外能源的開發(fā)。在2003年，我國采礦業(yè)對(duì)外投資僅僅為13.8億美元，而到了2009年末，就已達(dá)到了133.4億美元[1]，幾乎增加了十倍。

3 人民幣匯率變化對(duì)采掘業(yè)的影響

我國是世界上最大的資源進(jìn)口國，2008年石油、鐵礦石、銅、鋁的對(duì)外依存度分別高達(dá)50.9%、51.9%、63.5%、65.7%；2009年我國礦物燃料、潤滑油及有關(guān)原料進(jìn)口總值高達(dá)1240.4億美元，金屬礦砂及金屬廢料進(jìn)口總值高達(dá)859億美元。同時(shí)我國也是出口大國，出口產(chǎn)品需要消耗大量資源。人民幣匯率變動(dòng)會(huì)對(duì)我國的進(jìn)出口總額與結(jié)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，進(jìn)而從需求等方面改變資源行業(yè)的發(fā)展環(huán)境。

3.1 人民幣升值抑制采掘業(yè)原料出口，將會(huì)改善我國采掘業(yè)產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)

卜永祥、秦宛順（2006）研究了我國原油、原煤等九種商品1981-2001年的年度數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)匯率傳遞系數(shù)都不高，原油最高為0.591，手表最低為0.201，平均為0.34。九種產(chǎn)品出口企業(yè)在確定出口價(jià)格的時(shí)候，吸收了人民幣匯率變動(dòng)的三分之二，把剩下的三分之一傳遞給了國外，說明這些企業(yè)對(duì)國際商品市場(chǎng)價(jià)格控制能力還很弱，暫時(shí)不具備根據(jù)不同國家的消費(fèi)者市場(chǎng)制定不同價(jià)格的能力[3]。

通過對(duì)比分析煤、焦炭、半焦炭、原油、成品油出口總額情況和人民幣匯率走勢(shì)，我們發(fā)現(xiàn)在這幾年人民幣不斷升值前提下，以煤、原油為主的初級(jí)產(chǎn)品的出口額在逐漸下降，尤其是煤的出口，2009年的出口僅達(dá)到2008年的45%，而以焦炭、成品油為主的工業(yè)成品或半成品的出口卻一直在穩(wěn)定增加（除去2009年焦炭出口是受出口關(guān)稅和國際市場(chǎng)低迷等原因銳減），采掘業(yè)的出口結(jié)構(gòu)已逐漸向工業(yè)半成品、成品方向轉(zhuǎn)變。

3.2 人民幣升值使進(jìn)口商品更便宜，有利于擴(kuò)大石油、鐵礦石等原材料的進(jìn)口

以石油行業(yè)為例，高鐵梅（2006）通過不同的回歸模型及方差分解模型來驗(yàn)證石油出口價(jià)格、利潤邊際與匯率變化之間的關(guān)系，指出石油的成本很大程度上受到美元價(jià)值的影響，人民幣匯率又在很大程度上是盯住美元的，2005年的人民幣升值一定程度上就是對(duì)美元的升值，石油行業(yè)的出口商品價(jià)格在五月份達(dá)到穩(wěn)定，匯率對(duì)出口價(jià)格指數(shù)的影響在45%左右，同時(shí)世界需求對(duì)石油行業(yè)出口商品價(jià)格的影響指數(shù)達(dá)到18%左右。中國作為石油進(jìn)口大國，進(jìn)口石油在石化產(chǎn)品中占了很大一塊成本，當(dāng)人民幣匯率上升1%，石油行業(yè)的利潤邊際會(huì)上升1.12%[3]。正是因?yàn)槿嗣駧派凳惯M(jìn)口商品更便宜，所以有利于初級(jí)產(chǎn)品進(jìn)口，2008年我國的煤以及原油進(jìn)口額分別比2007年增加44%、62%，而對(duì)于以鋁材為主的工業(yè)成品的進(jìn)口卻日趨下降，2009年的鋁材進(jìn)口額比2008年減少19%。

3.3 人民幣升值有利于加大采礦業(yè)對(duì)外投資的力度

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，迄今為止，我國石油、冶金、有色、化工、地礦等

部門的礦業(yè)企業(yè)以及其他企業(yè)已到拉丁美洲、非洲、中東及我國周邊地區(qū)的40多個(gè)國家（主要為發(fā)展中國家）洽談合作勘探開發(fā)礦產(chǎn)資源事宜，并在其中的一些國家已進(jìn)行了礦產(chǎn)勘查開發(fā)活動(dòng)，實(shí)際投入資金或技術(shù)、人員入股參與礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)的項(xiàng)目近20項(xiàng)，累計(jì)投資近十幾億美元。在2007-2008年，人民幣處在一個(gè)相對(duì)的低谷，我國采礦業(yè)對(duì)外投資一直在50億美元左右徘徊，而在人民幣匯率不斷創(chuàng)新高的2009年里，我國采礦業(yè)對(duì)外投資規(guī)模卻在大幅度的增長中，達(dá)到了133.4億美元，為2008年的2.29倍。

3.4 采掘業(yè)資源性原材料價(jià)格相對(duì)于人民幣匯率的變化有著一定的后滯性

由于我國對(duì)水、電、煤等基本資源性原料價(jià)格實(shí)行國家控制，人為地壓低了國內(nèi)資源性原材料價(jià)格，在匯率低估的情況下，進(jìn)口價(jià)格會(huì)高于實(shí)際價(jià)格，造成國內(nèi)外價(jià)格差距拉大。在匯率調(diào)整不到位的情況下，對(duì)我國國內(nèi)資源性原材料價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，使國內(nèi)價(jià)格與國際價(jià)格接軌，會(huì)造成我國資源性原材料價(jià)格調(diào)整幅度過大，對(duì)我國企業(yè)出口形成壁壘[4]。同時(shí)，國內(nèi)資源性原材料價(jià)格低廉和國內(nèi)外價(jià)格差距拉大也為跨國公司實(shí)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)和壓低資源類制成品價(jià)格提供了便利條件，從而讓我們錯(cuò)估了匯率升值的幅度，對(duì)采掘業(yè)的發(fā)展造成了一定程度的負(fù)面影響。

4 對(duì)我國采掘業(yè)發(fā)展應(yīng)對(duì)人民幣匯率變動(dòng)方面的建議

4.1 增加采掘業(yè)企業(yè)自主研發(fā)能力，實(shí)現(xiàn)采掘業(yè)產(chǎn)品出口結(jié)構(gòu)升級(jí)

改革開放以來，中國采掘業(yè)的技術(shù)進(jìn)步主要是依賴于技術(shù)的引進(jìn)和外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)，在改革開放初期，國際資本對(duì)提高采掘業(yè)生產(chǎn)率，促進(jìn)采掘業(yè)發(fā)展起到了積極作用，但國內(nèi)市場(chǎng)的開放并沒有換來等額利益的技術(shù)，國內(nèi)采掘業(yè)企業(yè)并沒有掌握外國的核心先進(jìn)技術(shù)，反而限制了國內(nèi)采掘業(yè)企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致了中國采掘業(yè)本土企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)落后。

在人民幣升值的背景下，先進(jìn)技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備的引入成本降低了，因此加強(qiáng)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的消化、吸收、改造，可有效提升企業(yè)獨(dú)立創(chuàng)新能力。同時(shí)政府制定相應(yīng)的完整產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)綜合利用方案，充分綜合開采、利用資源，鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)初級(jí)產(chǎn)品的精加工，附于高技術(shù)含量，大力實(shí)現(xiàn)出口結(jié)構(gòu)升級(jí)。

4.2 積極進(jìn)口初級(jí)必備礦產(chǎn)，建立資源儲(chǔ)備機(jī)制

在人民幣升值的大趨勢(shì)下，初級(jí)礦產(chǎn)相對(duì)而言更加便宜，這對(duì)我國礦產(chǎn)的進(jìn)口結(jié)構(gòu)提出了更高的要求，以往我們需要什么礦產(chǎn)，就進(jìn)口什么礦產(chǎn)，而現(xiàn)在進(jìn)口則是建立必要的資源戰(zhàn)略儲(chǔ)備。以石油為例，我國已經(jīng)選擇了鎮(zhèn)海、舟山、大連、黃島為四大戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備基地，作為第一期的石油儲(chǔ)備，后期的石油儲(chǔ)備正在科學(xué)地規(guī)劃中。石油儲(chǔ)備的建立，既可以增強(qiáng)我國抵抗國際油價(jià)波動(dòng)的能力，又可以解決我國大量外匯儲(chǔ)備閑置的問題，使外匯儲(chǔ)備由資金儲(chǔ)備向戰(zhàn)略儲(chǔ)備平穩(wěn)轉(zhuǎn)移。

同樣，我們也可以建立鐵礦、銅礦、鋁土礦等資源儲(chǔ)備，在國際市場(chǎng)中，低價(jià)進(jìn)口，大量儲(chǔ)備，做到有備無患，規(guī)避人民幣匯率變化對(duì)采掘業(yè)進(jìn)口的影響。

4.3 持續(xù)鼓勵(lì)國內(nèi)資源企業(yè)“走出去”

從全球采掘業(yè)對(duì)外直接投資的參與主體來看，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都愈發(fā)重視這一領(lǐng)域。其中，發(fā)展中國家投資采掘業(yè)的步伐尤為迅速，從1989-1991年間的年均2.45億美元迅速增至2003-2005年間的年均37.23億美元，增長了15倍；同期，發(fā)達(dá)國家的采掘業(yè)投資也從年均92.35億美元增至年均416.34億美元。相比之下，我國作為世界上最大的發(fā)展中國家之一，采掘業(yè)對(duì)外直接投資的規(guī)模仍然偏小。2005年中國采掘業(yè)對(duì)外直接投資分別相當(dāng)于全球采掘業(yè)對(duì)外直接投資流量和存量的1.4%和3.6%，遠(yuǎn)低于發(fā)展中國家所占份額（分別為8.3%和5.5%）[5]。因此政府應(yīng)持續(xù)鼓勵(lì)以中石油、中石化、中信礦業(yè)等國有大型礦產(chǎn)企業(yè)積極走出去，參加國外礦產(chǎn)并購，這一路徑雖然取得明顯的成效所需時(shí)間相對(duì)較長，但在人民幣不斷升值背景下可以讓企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，可以更加穩(wěn)妥地向前發(fā)展。

4.4 積極推動(dòng)資源價(jià)格形成機(jī)制改革

國內(nèi)資源價(jià)格與國際價(jià)格不統(tǒng)一，無法形成聯(lián)動(dòng)。以石油為例，只有當(dāng)國際市場(chǎng)原油連續(xù)22個(gè)工作日平均價(jià)格變化超過4%時(shí)，才可相應(yīng)調(diào)整國內(nèi)成品油價(jià)格。雖然石油是我國壟斷資源，與我國國民的日常生活密切相關(guān)，價(jià)格不能隨意變動(dòng)，但我國畢竟是原油進(jìn)口、成品油出口大國，這種體制就形成了國內(nèi)國外兩個(gè)市場(chǎng)，一種商品，兩種價(jià)格的現(xiàn)象，這不利于石油企業(yè)以及石化衍生企業(yè)健康發(fā)展。

我國政府應(yīng)盡快推進(jìn)資源價(jià)格形成機(jī)制改革，逐步形成資源產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)化機(jī)制，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)資源價(jià)格的作用；打破資源行業(yè)壟斷價(jià)格，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)價(jià)格的有效調(diào)節(jié)；加強(qiáng)政府監(jiān)督，采取相應(yīng)的配套措施，從而為資源價(jià)格改革創(chuàng)造有利條件[6]。

[1]中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局.《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2010》[R].中國統(tǒng)計(jì)出版社，2010:143-136.

[2]史業(yè)新.采掘業(yè)資產(chǎn)國際評(píng)估指南(2005) [J].國土資源情報(bào),2007（10）:8-13.

[3]曹寶成.人民幣匯率變動(dòng)對(duì)典型行業(yè)出口價(jià)格影響的研究[D].湖南大學(xué),2010:28-34.

[4]于立新，楊婧.人民幣匯率與資源性產(chǎn)品價(jià)格市場(chǎng)化改革的協(xié)調(diào)[J].國際貿(mào)易，2006(8):54-57.

[5]吳戈.我國采掘業(yè)對(duì)外投資行為分析[J].中國商界，2008(7):138-139.

[6]李鵬飛,江飛濤.人民幣匯率改革對(duì)資源行業(yè)的影響及對(duì)策[J].經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊,2010(22):20-21.

F407.1；F830.73

C

1672-6995(2012)07-0048-03

2012-02-28

毛成棟（1984-），男，山東省梁山縣人，中國國土資源經(jīng)濟(jì)研究院研究實(shí)習(xí)員，工學(xué)碩士，主要從事預(yù)算價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)制定等研究。